Grafové vzorce obchodování s kryptoměnami: Ovládněte základy

• Finanční trhy často obchodují podle opakujících se vzorců, které lze využít jako základ pro nastavení obchodu.

• Existuje mnoho různých typů grafových vzorců, z nichž každý má své vlastní zvláštnosti, nuance a uváděnou účinnost.

• Míra užitečnosti jakéhokoli vzorce pro obchodníka závisí na několika faktorech a použití vzorců by mělo být podloženo rozsáhlým zpětným testováním.

Pojem „edge“ v obchodování se vztahuje k identifikaci a využití nenáhodných událostí na trzích. Některé grafické vzorce mohou obchodníkům nabídnout příležitost k vytvoření nastavení s řízeným rizikem, s jasnými vstupy a neplatnostmi. Identifikace jakéhokoli opakovatelného vzorce na trzích je proto velmi cenná, protože jej lze zpětně otestovat a určit jeho účinnost jako obchodní strategie.

Mnoho profesionálních obchodníků používá grafické vzorce. Jedním z nejvýznamnějších příkladů je snad Peter Brandt, který již mnoho let aplikuje vzorce na tradičních trzích. Pokud to funguje pro profesionály na tradičních trzích, pak je logické, že to může fungovat i pro ostatní obchodníky na kryptoměnových trzích.

Běžným mantrou ve světě obchodování je identifikovat to, co je zřejmé. Vidět to, co je zřejmé, vám může pomoci odhadnout, na co se většina obchodníků zaměřuje a jaké jsou jejich očekávání.

To je cenné, protože čím je grafický vzorec zřetelnější, tím je pravděpodobnější, že ho uvidí i ostatní obchodníci, a tím větší dopad může mít. To platí pro případy, kdy grafové vzorce fungují, i pro případy, kdy nefungují.

Když grafový vzor na vyšším časovém rámci zaznamená neúspěšný průlom (známý jako „falešný průlom“, více o tom níže), mnoho obchodníků se ocitne v pasti. I když obchodník neobchoduje přímo podle těchto vzorců, poskytují mu možnost vytvořit si směrovou předpověď a/nebo informovat o svých dalších obchodních nastaveních, což je velmi cenné.

Jak již bylo zmíněno výše, cena kryptoměny často vybočí z grafového vzorce, aby se poté obrátila a prudce zrychlila v opačném směru (tento jev se někdy označuje jako „throw over“). Konečným výsledkem neúspěšného průlomu je, že se mnoho obchodníků ocitne v pasti a je nuceno uzavřít svou pozici se ztrátou, což zase dodává obratu další dynamiku.

Bitcoin (BTC) několikrát vytvořil medvědí stoupající trend, aby se poté vymanil směrem nahoru (k tomu obvykle dochází na býčích trzích). To, že je vzorec převážně medvědí, neznamená, že se vyvine medvědí, a naopak.

Žádný vzorec ani obchodní strategie nefunguje stoprocentně a ztráty jsou nevyhnutelné. Rozhodující je, že vaše průměrné ztráty jsou výrazně menší než vaše průměrné zisky. Cíl obchodníka, pokud jde o kapitál, je dvojí:

1. Zvyšte svůj kapitál – buďte agresivní, když to trh vyžaduje.

2. Chraňte svůj kapitál – buďte opatrní, když není co dělat.

Může být lákavé vidět určitý vzorec a rozhodnout se, že riskujete veškerý svůj kapitál v této konkrétní situaci, aniž byste brali v úvahu potenciální ztráty. Toto je chyba, kterou dělá mnoho nových obchodníků. Každý pokus o obchodování podle vzorce by měl být spojen s řízením rizika, což znamená, že byste neměli riskovat částku, která by ohrozila celý váš obchodní zůstatek nebo schopnost zotavit se v případě neúspěchu obchodu. Někteří obchodníci doporučují riskovat při každém obchodu maximálně 1 % celého kapitálu, čehož lze snadno dosáhnout následujícím způsobem:

1. Vždy použijte příkaz stop-loss

2. Přizpůsobení velikosti pozice podle předem stanoveného rizika.

„Naplánuj obchod, pak obchoduj podle plánu“ je něco, co můžete slyšet od různých obchodníků ve sféře kryptoměn. Stručně řečeno, obchodník bez pečlivě promyšleného plánu může mít potíže dosáhnout úspěchu.

Obchodní plán často zahrnuje podrobného průvodce s definovanými pravidly, jak by se mělo s každou sestavou obchodovat.

Tato pravidla by měla být jasná, objektivní a snadno proveditelná. Představme si například, že chcete obchodovat s prolomením klesajícího trojúhelníku. V tomto scénáři byste potřebovali vědět:

1. Co by z hlediska cenového vývoje mohlo sloužit jako potvrzení, že cena skutečně klesá?

2. Kde se mýlíte při obchodování – neplatnost a co potvrzuje, že se mýlíte. Můžete například umístit příkaz stop na předem stanovený bod uvnitř vzorce, nebo můžete použít stejnou úroveň, ale stanovit, že ceny musí uzavřít nad touto úrovní, aby došlo ke zneplatnění.

3. Kde budete realizovat zisk z obchodu, pokud se vyvine ve váš prospěch.

4. Velikost pozice musí být v souladu s vašimi pravidly řízení rizik, aby se minimalizoval dopad nevyhnutelných ztrát.

Jedná se o poměrně zjednodušený seznam, ale zdůrazňuje, jak podrobný musí být obchodní plán.

Je důležité si uvědomit, že obchodní plány se často zabývají i dalšími aspekty úspěšného obchodování, ale zde se zaměříme konkrétně na strategii.

Začleněním dalších faktorů, jako jsou indikátory, do technické analýzy grafových vzorců můžete najít společné rysy mezi obchodními transakcemi, které fungují, a těmi, které nefungují. Při zpětném testování obchodování určitých vzorců hledejte události, které se vyskytují společně s těmito vzorci a které zvyšují úspěšnost nastavení.

Například můžete pozorovat, že při obchodování s klesajícími trendy, pokud před průlomem dochází k býčí divergenci RSI, má obchod mnohem vyšší úspěšnost. Toto je jen jeden z mnoha možných podnětů, které můžete využít ke zlepšení svého celkového přístupu.

Zvažte také objem, který se někdy používá jako prostředek k potvrzení vzorce. Například pokud objem vzroste na sestupných úsecích reverzního vzorce hlava a ramena, může to posílit platnost vzorce a naznačovat větší šanci na průlom v požadovaném směru.

Obecně řečeno existují dva typy grafových vzorců:

• Vzorce pokračování: tyto vzorce se tvoří jako součást pauzy v převládajícím trendu.

• Vzorce obratu: tyto vzorce signalizují obrat v aktuálním trendu.

Níže jsou uvedeny některé vzorce, které se často vyskytují na kryptoměnových trzích. Jak bylo uvedeno výše, ne všechny vzorce se vyvíjejí podle očekávání.

Příznaky mohou být buď býčí, nebo medvědí, a tvoří se jako součást krátké pauzy v silném trendu. Býčí příkaz se identifikuje podle dočasného klesajícího trendu v časovém rámci, který je nižší než převládající trend v časovém rámci s delším časovým rozsahem. Nazývají se „vlajky“, protože pokud nakreslíte dvě trendové čáry – jednu na horním a jednu na dolním okraji pohybu – cena a čáry dohromady vytvářejí dojem vlajky směřující dolů.

Praporek se tvoří v okamžiku, kdy se trh rozhoduje, jakým směrem se bude dále ubírat. V býčím praporku se cena po vzestupu stočí do úzkého sestupného pohybu. Tuto sekvenci cenových pohybů lze identifikovat jako praporek nakreslením dvou diagonálních trendových čar na obou stranách konsolidace. Objem se během trvání praporku často snižuje, protože obchodníci čekají, až dojde k průlomu. Stejně jako vlajky mohou být i praporky býčí nebo medvědí a tvoří se po pohybech v obou směrech.

Symetrický trojúhelník je podobný praporku, s tím rozdílem, že má tendenci být volatilnější konsolidací, a proto se více podobá trojúhelníku než praporku. V případě medvědího trhu se po ustálení klesajícího trendu cena zpomalí do rovnovážného stavu, kdy ani kupující, ani prodávající nejsou schopni převážit nad druhou stranou. Jakmile prodejci nakonec znovu získají převahu, trh prorazí trojúhelník a pokračuje v poklesu. Symetrické trojúhelníky mohou prorazit v obou směrech.

Tento vzorec, známý také jako „megafon“, je v podstatě obráceným symetrickým trojúhelníkem, jehož rovnováha se spíše rozšiřuje než zužuje.

Klesající trojúhelníky se často tvoří po poklesu a skládají se z jasné úrovně podpory (spodní, rovná strana trojúhelníku) a řady nižších maxim nad ní (která po nakreslení klesající trendové linie dotváří klesající trojúhelník).

Tento vzorec se označuje jako „meme skákajícího míče“, protože připomíná míč, který skáče stále níže a níže, jak na něj působí gravitace. Zjednodušeně řečeno, ukazuje, jak poptávka po aktivu na určité úrovni podpory v průběhu času slábne, než nakonec dojde k jejímu propadu. Opačným tvarem klesajícího trojúhelníku je stoupající trojúhelník.

Dvojitý vrchol nebo dno je jednoduše neúspěšný pokus o pokračování trendu a je obecně snadno identifikovatelný. V případě dvojitého dna cena vytvoří minimum podpory a krátce nato se k tomuto minimu vrátí, přičemž se podruhé nepodaří prolomit stejnou cenovou úroveň, než se cena začne pohybovat nahoru.

Dvojité vrcholy proto obvykle signalizují obrat, protože kupujícím dochází kupní síla a cena se obrací, čímž narušuje strukturu trhu směrem dolů. Trojitý vrchol má jednoduše ještě jeden neúspěšný pokus o prolomení odporu.

Klíny mohou a často také signalizují obrat trendu. Hlavním faktorem je to, jak cena vstupuje do klínu, když se tvoří. Pokud cena před vytvořením klínu klesá, ale poté prudce stoupá, jedná se o býčí klesající klín. Stejně jako běžné klíny lze i rozšiřující se klíny použít k označení konce trendu.

Tento klasický vzorec označuje konec trendu, který se nepodařilo posunout na vyšší úroveň. Výsledkem je vzorec s levým ramenem (vysokým bodem), následovaným hlavou (vyšším bodem) a nakonec pravým ramenem (nižším bodem). Průlom linie krku – hlavní úrovně podpory pod hlavou a rameny – lze použít jako spouštěč pro vstup do obchodu. Inverzní formace hlava a ramena může znamenat konec klesajícího trendu.

Následuje seznam vzorců, které se objevují mnohem méně často:

Tento vzorec obratu je obecně dobře známý, ale jasné příklady jsou vzácné. V případě vzestupného trendu cena vytvoří zaoblené dno ve tvaru šálku, než se zrychlí k předchozí úrovni rezistence. Zde trh vytvoří býčí vlajku (označující rukojeť; krátký, zastavený retracement), než obnoví trend a pokračuje v růstu. Konečným výsledkem je vzor, který volně připomíná šálek s uchem.

Snad nejdetailnějším příkladem grafového vzorce jsou akumulační a distribuční vzorce Richarda Wycoffa. Býčí verze, neboli akumulace, označuje dno klesajícího trendu a obrat směrem nahoru (aktivum se akumuluje, než poptávka nakonec převáží nad nabídkou).

Každý vzorec má několik fází a charakteristik, což znamená, že jejich identifikace nemusí být jednoduchá. Stručně řečeno, akumulační vzorec je rozsah, který se tvoří po klesajícím trendu, ale nedokáže se prolomit.

Po posledním poklesu na minimum rozsahu (známém jako „pružina“) cena prudce stoupá až k maximu rozsahu a přes něj, než se dostane ještě výš.

Tento velmi vzácný reverzní vzorec může být těžké rozpoznat, ale vypadá podobně jako komprimovaný vzorec hlava a ramena, s jedním ramenem navíc. Pokud se podíváme na vrchol diamantu, obchodník může nakreslit diamant kolem něj díky vyššímu maximu (jako součásti zavedeného vzestupného trendu), po kterém okamžitě následuje prolomení struktury a vytvoření minima.

To vytváří špičatý vrchol a spodní část diamantu. Po tomto novém minimu se cena konsoliduje a vytváří pravou stranu diamantu, než dojde k prolomení a dokončení formace.

Je důležité si uvědomit, že způsob kreslení vzorců se bude mezi obchodníky lišit. Identifikace grafových vzorců je subjektivní, ale zde je několik základních pokynů, které mohou pomoci:

1. Buďte konzistentní: Někteří obchodníci používají knoty k označení okrajů, zatímco jiní používají těla svíček. Ať se rozhodnete jakkoli, buďte konzistentní.

2. Vzorce nejsou dokonalé: navzdory tomu, co vidíte ve většině vizuálních průvodců, technická analýza je často nepřesná věda a vzorce se ne vždy zobrazují dokonale. Někdy se může stát, že svíčky mírně vybočují z identifikovaného vzorce, což může být v pořádku. Čáry, které používáte k nakreslení vzorců, by měly být považovány za „nejlepší přiblížení“. Cena se často chová chaoticky.

3. Vědět, kdy vzorec opustit: Pokud po nakreslení vzorce zjistíte, že se cena nechová podle očekávání, pak je možná vaše interpretace nesprávná nebo trh prostě nemá zájem vzorec respektovat. Jak kdysi napsal autor a obchodní psycholog Mark Douglas: „Může se stát cokoli“.

Existuje relativně málo rigorózních empirických dat publikovaných o účinnosti grafových vzorů (zejména ve vztahu k trhům s kryptoměnami), ale to, co existuje, silně naznačuje, že mohou sloužit jako základ úspěšné strategie.

• Jeden pokus o stanovení úspěšnosti grafových vzorců zjistil, že několik vzorců „…nemá statistickou výhodu“ a uvedl, že by se neměly používat samostatně. Ve spojení s podporou a odporem studie ukázala, že tyto vzorce byly výrazně spolehlivější. Upozorňujeme, že tato studie nebyla publikována v recenzovaném časopise.

• V Encyklopedii grafových vzorů Thomase Bulkowského autor provedl rozsáhlou studii s využitím téměř třiceti let dat o cenách akcií. Bulkowski jasně prokázal, že:

  • Vzorce se skutečně projevují spolehlivě a se statistickou významností.

  • Spolehlivost každého vzorce se velmi liší.

• Jedna studie ukázala, že sedm běžně identifikovatelných grafových vzorů bylo úspěšných více než 50 % času napříč mnoha pokusy.

Pomocí platformy Kraken Pro zkuste najít následující příklady reálných grafových vzorců, které se již dříve objevily na grafech cen kryptoměn:

• ETHBTC: Obrácená hlava a ramena, viditelná v měsíčním časovém rámci v roce 2021.

  • Nápověda: Límec je kolem hodnoty 0,04000.

• BTCUSD: Sestupný trojúhelník, viditelný na týdenním časovém rámci v roce 2018.

  • Nápověda: Cena se propadla pod klíčovou úroveň podpory na 6 000 USD.

Stručně řečeno, grafové vzorce nabízejí obchodníkům a investorům základ pro úspěšný přístup na kryptoměnové trhy, což potvrzují i výzkumy, které ukazují, že mohou mít prediktivní hodnotu.

Díky rozsáhlému zpětnému testování faktorů, které ovlivňují úspěšnost grafových vzorců, lze zvýšit jejich celkovou užitečnost.

Nyní, když rozumíte běžným grafovým vzorcům, které se mohou objevit na cenovém grafu kryptoměny, proč se ještě dnes nezaregistrujete k bezplatnému účtu Kraken Pro a nezkusíte tyto formace identifikovat?