Co způsobuje pokles ceny bitcoinu?

​​​​​Cena bitcoinu je určována tím, jak trh hodnotí jeho funkčnost. 

V ekonomii cena vychází ze vztahu mezi nabídkou a poptávkou. Jak se mění množství aktiva, které existuje (nabídka), a množství lidí, kteří chtějí toto aktivum koupit (poptávka), mění se také cena aktiva, aby tento vztah odrážela.

Je však důležité si pamatovat, že bitcoin má jasně definovanou a neměnnou maximální nabídku 21 milionů mincí, které kdy budou existovat. O této pevné nabídce a jejím významu pro bitcoin se můžete dozvědět více v našem článku v Centru znalostí Kraken, Kolik bitcoinů existuje?

Protože je nabídka bitcoinu jasně definována, většina změn v ceně bitcoinu je do značné míry řízena změnami v poptávce po bitcoinu a funkčnosti, kterou nabízí.

Během období, kdy je nižší poptávka po funkčnosti, kterou bitcoin nabízí, může jeho cena klesnout. Je však důležité si pamatovat, že opak je také pravdou.

O faktorech, které mohou přispět k nárůstu ceny bitcoinu, se můžete dozvědět více v našem článku Co způsobuje, že cena bitcoinu roste?

Podrobnější pohled na různé faktory, které mohou přispět k poklesu poptávky po bitcoinu, může pomoci objasnit, proč cena bitcoinu může klesnout.

Bitcoin je známý svou vysokou volatilitou.

Není neobvyklé, že cena BTC klesne o 10 % nebo více během jednoho dne. Přestože má bitcoin hodnotu srovnatelnou s některými z největších společností na světě, jeho volatilita může překonat mnoho tradičních tříd aktiv. 

Pro nové obchodníky může být užitečné pochopit různé faktory, které mohou negativně ovlivnit poptávku po bitcoinu. Držení bitcoinu, když negativní katalyzátor ovlivňuje cenu, může vést k významným ztrátám. 

Katalyzátory mohou být jakákoli událost, která významně ovlivňuje cenu aktiva. Bitcoin může klesnout z různých důvodů a některé z těchto důvodů mohou mít větší dopad než jiné.

Diskuze na různých sociálních sítích, jako je X nebo YouTube, mohou být užitečným nástrojem pro posouzení veřejného mínění ohledně Bitcoinu a kryptoměnového průmyslu.

Ačkoli je trh s bitcoiny nyní natolik velký, že je pro jednotlivého obchodníka obtížné významně ovlivnit jeho cenu, sociální sítě mohou stále pomáhat zesilovat jednotlivé názory a ovlivňovat pohled širší komunity.

V některých případech mohou tyto zprávy ovlivnit obecné nálady na trhu a motivovat ty, kteří mají v životě nízkou poptávku po bitcoinech, k prodeji svých BTC.

K popisu tohoto efektu se v kryptoměnové komunitě běžně používá zkratka pro strach, nejistotu a pochybnosti – „FUD“. 

Na sociálních sítích mnozí tvrdí, že bitcoin plýtvá energií a urychluje změnu klimatu. Mezitím jiní tvrdí, že těžba bitcoinu pomáhá proti tomuto problému bojovat. Bez ohledu na to, která strana má pravdu a která ne, po takovýchto rozsáhlých diskusích historicky docházelo k poklesu poptávky po bitcoinech, což způsobilo pokles jejich ceny.

12. května 2021 Elon Musk na Twitteru oznámil, že Tesla již nebude přijímat bitcoiny jako platbu za automobily kvůli emisím uhlíku spojeným s těžbou bitcoinů. Ten den cena BTC klesla o více než 12 % a během následujícího týdne poklesla o dalších 40 %.

Elon Musk potvrdil, že změna byla způsobena vnímaným dopadem bitcoinu na životní prostředí. Ačkoli v tom hrálo roli několik faktorů, mnozí se domnívají, že tento tweet přispěl ke změně sentimentu na trhu, což ovlivnilo poptávku po bitcoinech a přispělo k poklesu ceny.

Ceny bitcoinu často korelují s tradičními kapitálovými trhy, protože stále více institucionálních investorů se snaží získat expozici vůči BTC.

V důsledku toho bylo běžné, že ceny bitcoinů klesaly společně s ostatními trhy během hospodářského poklesu, protože větší investoři se přesouvali k méně rizikovým aktivům, jako jsou dluhopisy a státní dluhopisy.

Během počátečního propuknutí pandemie COVID-19 v roce 2020 cena bitcoinu klesla téměř o 40 %, stejně jako většina ostatních tříd aktiv.

Tato událost byla charakterizována jako „Černá labuť“ a ukázala, jak mohou makroekonomické vlivy výrazně ovlivnit ceny BTC.

V roce 2022 měl růst inflace v první polovině roku a ruská invaze na Ukrajině v únoru také negativní dopad na ceny na širších trzích, včetně globálních akciových trhů a kryptoměn.

Bitcoin dosáhl svého maxima v listopadu 2021, ale v první polovině roku 2022 poklesl o přibližně 57 %, což souviselo s makroekonomickým a geopolitickým snižováním rizik.

Bitcoin existuje již mnoho let v komplexním a neustále se měnícím globálním regulačním prostředí. 

Některé národy přijaly bitcoiny jako revoluční technologii, která přinese prosperitu. Jiné k němu zcela omezily přístup. Mnoho dalších buď nezaujalo žádné oficiální stanovisko, nebo stále vyvíjí funkční rámec, který vyvažuje ochranu investorů a zároveň podporuje inovace.

Několik zemí přijalo nepříznivá regulační opatření proti kryptoměnám, včetně dočasných zákazů, varování a úplných zákazů. Poté, co byla některá z těchto rozhodnutí zveřejněna, cena bitcoinu krátkodobě poklesla.

Čína je jednou z nejvýznamnějších zemí, která prostřednictvím svých regulačních změn měla velký vliv na ceny bitcoinů. V průběhu let oznámila několik zásahů a celostátních zákazů obchodování s bitcoiny a jejich těžby, což výrazně poškodilo cenu bitcoinu. 

V lednu 2018 nařídila čínská vláda všem bankám v zemi, aby zastavily veškeré služby směřující k společnostem zabývajícím se kryptoměnami. Oznámení přišlo jen několik týdnů poté, co cena BTC dosáhla svého maxima, což vyvolalo další tlak na držitele, aby prodali. Po tomto oznámení cena BTC během následujících tří týdnů klesla o 50 %.

Čína v červnu 2019 opět rozvířila trh, když prohlásila obchodování s kryptoměnami za nelegální. Cena BTC byla v první polovině roku 2019 silná, ale krátce po tomto oznámení se ceny začaly obracet. Do konce roku ceny BTC klesly o více než 40 %.

Jako nejlidnatější země světa přispěly regulační změny v Číně v minulosti k globálním změnám ceny bitcoinu.

Vláda Spojených států je dalším příkladem regulační mocnosti, která díky své dominantní ekonomické pozici má významný vliv na trh s kryptoměnami. Většina největších a nejziskovějších společností na světě byla založena a stále sídlí ve Spojených státech. 

V roce 2018 zahájilo ministerstvo spravedlnosti (DOJ) trestní vyšetřování manipulace s trhem bitcoiny. Ceny následně klesly o 6 % krátce po vyšetřování, protože poptávka po bitcoinech poklesla.

V listopadu téhož roku ministerstvo spravedlnosti rozšířilo své vyšetřování o obvinění společnosti Tether z manipulace s cenami BTC během býčího trhu v roce 2017. Tato událost spolu s dalšími tržními faktory přispěla k dalšímu poklesu cen o 30 % během následujících 24 dnů.

Ačkoli je síť bitcoinu decentralizovaná a přístupná všem, vlády mohou i nadále cílit na společnosti, které usnadňují přístup k této síti. Když se v minulosti odehrály podobné události, trh často reagoval poklesem ceny bitcoinu.

Hackerské útoky, zneužití, úniky dat a podvody mohou mít negativní vliv na cenu bitcoinu a celkovou důvěru obchodníků v kryptoměnový trh. 

Ačkoli síť bitcoinu nikdy nezažila katastrofický hackerský útok, několik společností a služeb působících v odvětví bitcoinu se stalo terčem útoků. 

Negativní události spojené s těmito společnostmi vedly k poklesu poptávky, a tím i k poklesu cen bitcoinu.

Mt. Gox byla bitcoinová burza, která na začátku roku 2014 zpracovávala více než 70 % všech bitcoinových transakcí na světě. 

V únoru 2014 společnost Mt. Gox zastavila všechny výběry bitcoinů. Na konci měsíce burza podala žádost o ochranu před bankrotem s tím, že ztratila přibližně 750 000 BTC (asi 3,5 % všech bitcoinů) z prostředků zákazníků, za což vinila hackery. Cena bitcoinu klesla o více než 30 % od prvního pozastavení výběrů až do přiznání hackerského útoku.

Vzhledem k tomu, že investoři ztratili důvěru v bitcoiny poté, co největší obchodní platforma utrpěla tímto hackerským útokem, poptávka po bitcoinech poklesla, což vedlo také k poklesu jejich ceny.

Mnoho obchodníků využívá technickou analýzu, aby získali přehled o možných budoucích cenových pohybech bitcoinu a dalších aktiv. Tyto metody se opírají o vzorce a struktury založené na matematice a psychologii, které slouží k načasování obchodů a předpovídání výsledků, a to s různou mírou úspěšnosti. 

Smrtící kříž je příkladem grafického vzorce, který někteří obchodníci sledují při rozhodování, zda aktivum vstoupilo do medvědího trhu. Ačkoli není vždy spolehlivý, někteří se domnívají, že tento indikátor použitý ve spojení s dalšími může potenciálně poskytnout vodítka obchodníkům, kteří se snaží činit informovanější obchodní rozhodnutí. 

Dalším příkladem obchodní události, která může negativně ovlivnit ceny bitcoinů, jsou dlouhé tlaky na trhu s kryptoměnovými futures. Obchodníci často využívají futures kontrakty, aby získali expozici vůči cenovým pohybům bitcoinu, přičemž často využívají pákový efekt. Určité obchodní události, jako například dlouhé tlaky na trhu, mohou mít vliv na krátkodobou cenu bitcoinu. 

K dlouhému tlaku na trhu dochází, když náhlý a dramatický pokles ceny způsobí rozsáhlé výzvy k úhradě marže a likvidaci dlouhých obchodů. Klesající cenová trajektorie vede obchodníky k prodeji svých pozic BTC ve snaze zabránit dalším ztrátám. Tyto likvidace způsobily, že se za jeden den prodalo bitcoinů v hodnotě až 10 miliard USD. 

Někdy mohou likvidace způsobit pokles cen bitcoinů natolik, že vyvolají kaskádový efekt likvidací na nižších úrovních. Tento proces může způsobit prudký pokles ceny bitcoinu během velmi krátké doby.

Dalším faktorem ovlivňujícím poptávku po BTC je vnímání jeho historických cenových vzorců a trendů. Když obchodníci zaznamenají opakování událostí nebo vzorců, které se odehrály předtím, než v minulosti došlo k růstu ceny bitcoinu, mohou zvýšit poptávku po bitcoinu, a v důsledku toho cenu ještě více zvýšit.

Technická analýza se běžně používá na kapitálových trzích k pokusu o předpověď budoucího vývoje cen na základě aktuálních trendů. Když se na grafu BTC objeví různé býčí vzorce, zejména v delších časových rámcích, může to vyvolat vzrušení mezi potenciálními kupci bitcoinů. Tato očekávání mohou vést ke zvýšené poptávce a pozitivnímu průlomu k vyšším cenám.

Zlaté kříže jsou oblíbeným býčím vzorem grafu, který často vyvolává nadšení a očekávání zlepšení trhu. Od roku 2013 se na denním grafu cen BTC objevilo deset zlatých křížů. Z těchto deseti případů následoval po sedmi zlatých křížích (70 %) býčí trh.

Předpovídání toho, jak cena zareaguje na jakékoli budoucí zprávy, by nemělo být jediným faktorem při rozhodování o obchodování. Trh s BTC a kryptoměnami obecně je stále v počáteční fázi a podléhá pravidelným výkyvům. Nikdy neexistuje žádná záruka, že cena bude reagovat na událost stejným způsobem jako v minulosti.

Je důležité si uvědomit, že cenová dynamika bitcoinu je neuvěřitelně složitá a neustále se vyvíjí. 

Neexistuje žádná záruka, že historické události, které dříve ovlivňovaly ceny, budou mít stejný vliv i v budoucnu.

Výše uvedené příklady jsou korelace viditelné zpětně a mohou být dobrým výchozím bodem pro pochopení různých sil působících na trhu s bitcoiny. 

Přesto se však při jakémkoli obchodním rozhodnutí nelze spoléhat výhradně na historické události. 

Ačkoli cena bitcoinu může být volatilní, pochopení faktorů, které ovlivňují tyto cenové změny, vám může pomoci připravit se na vstup do ekonomiky digitálních aktiv.

S jasnější představou o hlavních faktorech, které mohou ovlivnit cenu bitcoinu, jste nyní připraveni začít s pouhými 10 USD? 

Kraken usnadňuje nákup bitcoinu a více než 200 dalších kryptoměn.

Zaregistrujte se ještě dnes a vytvořte si bezplatný účet!