En kort introduktion til teknisk analyse

Teknisk analyse (TA) er praksis med at evaluere tidligere finansielle data og tendenser i et forsøg på at forudsige fremtidige prisbevægelser.

Den vigtigste antagelse i teknisk analyse er, at markedstendenser - herunder prisniveauer og bevægelser samt handelsvolumen og momentum - har en tendens til at gentage sig over tid. På grund af dette kan forskellige markedsbegivenheder skabe handelssignaler, der indikerer forskellige købs- og salgs muligheder.

For at identificere handelssignaler bruger tekniske analytikere lysestage diagrammer, finansielle indikatorer og andre tekniske handelsværktøjer til at identificere de forskellige mønstre og tendenser, der kan antyde fremtidige prisændringer.

Selvom teknisk analyse er vidt brugt af professionelle handlende og investorer, er den ikke uden sine begrænsninger. Kritikere hævder, at den er for afhængig af historiske data og måske ikke tager højde for fundamentale faktorer, der kan påvirke markedets bevægelser. Nogle af disse faktorer inkluderer variable som makroøkonomiske tendenser, geopolitiske begivenheder, reguleringer og industri tendenser.

Derfor, når man udvikler en handelsstrategi ved hjælp af teknisk analyse, er det vigtigt at huske den berømte finansielle sætning "tidligere resultater er ingen garanti for fremtidige resultater".

Selvom nogle elementer af teknisk analyse kan spores tilbage i hundrede år, anses Charles Dow for at have været en pioner inden for teknisk analyse i det tidlige 20. århundrede. Som grundlægger af Dow Jones & Company skabte han Dow Jones Industrial Average i 1896, som var det første indeks af sin art til at spore præstationen af det amerikanske aktiemarked. Som markederne modnedes, og mere sofistikerede analysemetoder blev udviklet, opstod feltet for teknisk analyse.

År senere gjorde computere de forskellige værktøjer og teknikker, der blev brugt til at analysere markeder, mere tilgængelige for en bredere vifte af handlende og investorer.

Fra traditionelle markeder som råvarer og obligationer til nye industrier som kryptovaluta, bruger handlende teknisk analyse til at identificere handelsmuligheder og informere deres handelsbeslutninger.

Støtte- og modstandsniveauer er to vigtige begreber i teknisk analyse:

• Støtte er et niveau, som priserne ikke falder under. Støtteniveauer fungerer som en pris 'gulv' eller det laveste prisniveau, der konsekvent nås i en given handelsperiode eller markedscyklus. På trods af at priserne rammer et støtteniveau flere gange, fungerer det som et sted, hvor købere overgår sælgere.
• Modstand er et niveau, som priserne ikke overskrider. Modstandsniveauer fungerer som en pris 'loft' eller det højeste prisniveau, der konsekvent nås i en given handelsperiode eller markedscyklus. På trods af at priserne når et modstandsniveau flere gange, repræsenterer det et sted, hvor sælgere overgår købere.

I TA betragtes det som stærkere, jo flere gange en bestemt aktives pris "tester" et støtte- eller modstandsniveau. Med andre ord, jo flere gange en pris når, men ikke krydser linjen, jo mere sandsynligt er det, at denne linje vil holde som et kortsigtet prisminimum eller maksimum.

Når du ser på et lysestage-diagram, kan du se prisen på en aktiv 'bounce' mellem støtte- og modstandsniveauer. Mange handlende føler, at de kan kapitalisere på prisændringer mellem støtte- og modstandsniveauer gennem strategier som intervalhandel. Intervalhandels teknikker centrerer sig hovedsageligt om at købe aktivet, når prisen nærmer sig lavere niveauer af støtte, og sælge aktivet, når det nærmer sig højere niveauer af modstand.

Når et bestemt niveau brydes, kan det fungere som det modsatte niveau i det nye handelsinterval. For eksempel, hvis prisen på en aktiv stiger, kan prisen, der tidligere var det øverste modstandsniveau, fungere som det nye lavere støtteniveau i det nye handelsinterval.

Selvom støtte- og modstandsniveauer er almindeligt anvendte indikatorer, er ingen af disse niveauer garanteret at holde. Som med enhver information, der er udvundet fra teknisk analyse, er det klogt at krydsreferere fund med andre datakilder og håndtere risikoen derefter.

Som Mark Twain berømt sagde: “historien gentager sig ikke, men den rimer ofte.” Med dette in mente anvender handlende ofte tekniske analysemetoder til at observere fortiden i et forsøg på at forudsige fremtiden. 

Teknisk analyse bruges primært til:

• Identificere nuværende tendenser og markedssentiment: Teknisk analyse kan hjælpe handlende med at identificere tendenser og markedssentiment for at informere deres handelsbeslutninger. Ved at analysere prisdiagrammer og tekniske indikatorer kan handlende få indsigt i markedets retning og placere handler i overensstemmelse hermed.
• Giv objektive data: Teknisk analyse er baseret på objektive data, såsom pris- og volumendata, som kan være mere pålidelige end subjektive meninger eller følelser, når man træffer handelsbeslutninger. Dette hjælper handlende med at undgå at træffe følelsesmæssige eller impulsive beslutninger.
• Udvikl en systematisk tilgang: Teknisk analyse giver en systematisk måde at analysere et marked på. Ved at følge et sæt regler og kriterier kan handlende udvikle en investeringsstrategi, der er konsekvent og gentagelig.
• Formuler kortsigtet handel: Fordi det kan hjælpe handlende med at identificere kortsigtede tendenser og markedets bevægelser, bruges teknisk analyse ofte til kortsigtet handel. Dette kan være nyttigt for handlende, der ønsker at opnå hurtige gevinster på kortsigtede prisbevægelser.
• Informér om andre typer analyse: Teknisk analyse kan kombineres med andre typer analyse, såsom fundamental analyse, mens man udvikler et mere omfattende syn på markedet. Ved at kombinere forskellige typer analyse kan handlende træffe mere informerede og omfattende handelsbeslutninger.

Der er mange forskellige værktøjer, der bruges i teknisk analyse. Hvert af disse tekniske indikatorer tilbyder et unikt perspektiv på tidligere prisbevægelser, mens de også har deres egne styrker og svagheder i at forudsige fremtidige tendenser.

Nogle af de mest almindeligt anvendte værktøjer til teknisk analyse er:

Diagrammer giver en visuel repræsentation af pris- og handelsvolumendata over tid. Diagrammer giver tekniske analytikere mulighed for at identificere tendenser, handelsmønstre og støtte/modstandsniveauer. Tekniske analytikere bruger flere forskellige typer diagrammer, herunder grundlæggende søjlediagrammer og linjediagrammer, der viser prisniveauer over tid. Men de fleste tekniske handlende bruger de mere sofistikerede lysestagediagrammer, som hjælper med at visualisere en stor mængde relevant handelsinformation.

Lysestagediagrammer giver handlende mulighed for at følge prisændringer inden for en given tidsperiode. Inden for lysestagediagrammer ser tekniske analytikere efter en række diagrammønstre, der kan indikere forskellige fremtidige tendenser. Visualisering af forskellige priser og ændringer i handelsvolumen hjælper tekniske analytikere med at følge prisbevægelser og identificere potentielle trendvendinger. Lysestagemønstre bruges ofte til at identificere forskellige bullish eller bearish prisbevægelser baseret på formen og positionen af individuelle lysestager på et diagram.

SMAs bruges til at udjævne kortsigtede udsving i prisdata for at hjælpe med at identificere langsigtede tendenser. SMAs beregnes ved at lægge lukkepriserne for en aktiv over en specificeret tidsperiode sammen og derefter dividere summen med antallet af perioder. SMAs kan beregnes ved hjælp af forskellige tidsrammer, fra kortsigtede (såsom 10 eller 20 dage) til mere langsigtede (såsom 50 eller 200 dage) perioder. SMAs bruges almindeligvis til at vurdere støtte- og modstandsniveauer, mens de finder potentielle købs- og salgs muligheder.

Oscillatorer er indikatorer, der måler den potentielle ændring i trend og momentum af prisbevægelser. Oscillatorer bruger matematiske beregninger til at måle momentum eller styrken af en aktivs prisbevægelse over en given tidsperiode. De kan hjælpe med at identificere overkøbte og oversolgte forhold, som kan signalere potentielle vendinger i markedsprisen samt handelsmuligheder.

RSI er en populær oscillator, der måler styrken af en aktivs prisaktion ved at sammenligne størrelsen af dens gevinster med dens tab over en given tidsperiode. Relativ styrkeindeks beregnes ved hjælp af formlen 

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

hvor RS = Gennemsnitlig gevinst / Gennemsnitligt tab for en given tidsperiode (såsom 14 dage). En RSI-læsning over 70 indikerer overkøbte forhold, mens en læsning under 30 indikerer oversolgte forhold. Værdier mellem 30 og 70 betragtes som i den neutrale zone og indikerer, at aktivet hverken er overkøbt eller oversolgt.

MACD er et andet værktøj, der bruges til at identificere ændringer i momentum, trendretning og potentielle købs- eller salgs muligheder. MACD-indikatoren består af en MACD-linje og en signal-linje. Når MACD-trendlinjen krydser over signal-linjen, betragtes det som et bullish signal og kan indikere en potentiel købs mulighed. Omvendt, når MACD-linjen krydser under signal-linjen, betragtes det som et bearish signal og kan indikere en potentiel salgs mulighed.

Bollinger Bands bruges til at måle et aktivs prisvolatilitet og identificere potentielle prisudbrud. Bollinger bands består af tre linjer - en enkelt simpel glidende gennemsnitslinje (SMA) og to standardafvigelseslinjer, der er plottet over og under gennemsnittet. Mens SMA-trendlinjen repræsenterer den gennemsnitlige pris på et aktiv over en bestemt periode, repræsenterer de øvre og nedre bånd niveauer, hvor prisen betragtes som overkøbt eller oversolgt.

Fibonacci retracements bruges til at identificere potentielle støtte- og modstandsniveauer baseret på Fibonacci-sekvensen - en række tal, hvor hvert tal er summen af de to foregående tal (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21 osv.). Fibonacci retracement niveauer beregnes ved at tage høj- og lavpunkterne for et aktivs prisbevægelse over en bestemt periode og derefter opdele den vertikale afstand mellem disse punkter i en række horisontale niveauer baseret på Fibonacci-forholdene 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% og 100%.

Klar til at tage det næste skridt og sætte din tekniske analyse viden i arbejde? Kraken Pro har de funktioner, du har brug for for at komme i gang i dag!