Kryptokaupankäynnin kuviot: Hallitse perusteet

• Rahoitusmarkkinat käyvät usein kauppaa toistuvilla kuvioilla, joita voidaan käyttää kaupankäyntiasetelman perustana.

• On olemassa monia erilaisia kuvioita, joilla on omat ominaispiirteensä, vivahteensa ja raportoitu tehokkuutensa.

• Kuvion hyödyllisyys treidaajalle riippuu useista tekijöistä, ja kuvioiden käyttöä tulisi tukea laajalla toteumatestauksella.

Kaupankäynnissä käsite ”etu” liittyy markkinoilla tapahtuvien ei-satunnaisten tapahtumien tunnistamiseen ja käyttöön. Osa kuvioista voi tarjota treidaajille mahdollisuuden luoda riskit huomioivia asetelmia, joissa on selkeät aloitus- ja mitätöintikohdat. Minkä tahansa toistuvan kuvion tunnistaminen markkinoilla on siten erittäin arvokasta, koska sen tehokkuus kaupankäyntistrategiana voidaan testata toteumatestillä.

Monet ammattilaistreidaajat käyttävät kuvioita. Ehkä yksi merkittävimmistä esimerkeistä on Peter Brandt, joka on soveltanut kuvioita perinteisillä markkinoilla monien vuosien ajan. Jos se toimii ammattilaisille perinteisillä markkinoilla, on selvää, että se voi toimia myös muille treidaajille kryptomarkkinoilla.

Yleinen mantra kaupankäynnin maailmassa on tunnistaa se, mikä on ilmeistä. Ilmeisen näkeminen voi auttaa sinua arvioimaan, mitä useimmat treidaajat katsovat ja mitä he odottavat.

Se on arvokasta, koska mitä ilmeisempi kuvio on, sitä todennäköisemmin myös muut treidaajat näkevät sen, ja siten sen vaikutus voi olla suurempi. Tämä pätee siihen, milloin kuviot toimivat ja milloin eivät.

Kun pidemmän aikavälin kuviolla on läpimurto, joka epäonnistuu (kutsutaan valeläpimurroksi, lisätietoja on alla), monet treidaajat jäävät loukkuun. Vaikka treidaaja ei käy kauppaa itse kuvioilla, ne tarjoavat keinon luoda suuntaodotus ja/tai tarjota tietoa muille kaupankäyntiasetelmille, mikä on arvokasta.

Kuten edellä mainittiin, kryptovaluutan hinta murtautuu usein ulos kuviosta vain kääntyäkseen takaisin ja kiihtyäkseen voimakkaasti vastakkaiseen suuntaan (tätä kutsutaan joskus ”ylilyönniksi”). Epäonnistuneen läpimurron lopputuloksena monet treidaajat jäävät ansaan ja joutuvat sulkemaan positionsa tappiolla, mikä puolestaan lisää käännöksen vauhtia.

Bitcoin (BTC) on muutaman kerran muodostanut laskujohteisen nousevan kiilan vain tehdäkseen läpimurron ylöspäin (näin tapahtuu yleensä härkämarkkinoilla). Pelkästään se, että kuvio on enimmäkseen laskeva, ei tarkoita, että se ratkeaa laskevasti ja päinvastoin.

Mikään kuvio tai kaupankäyntistrategia ei toimi jatkuvasti, ja tappiot ovat väistämättömiä. Tärkeää on, että keskimääräiset tappiosi ovat merkittävästi pienempiä kuin keskimääräiset voitot. Treidaajan tavoite pääoman suhteen on kaksijakoinen:

1. Kasvata pääomaasi: hyökkää, kun markkina sitä vaatii.

2. Suojaa pääomaasi: puolusta, kun tehtävää ei ole paljon.

Saattaa olla houkuttelevaa nähdä kuvio ja päättää riskeerata kaikki pääoma kyseisellä erityisellä asetelmalla huolehtimatta mahdollisista tappioista. Se on virhe, jonka monet uudet treidaajat tekevät. Jokaisessa yrityksessä käydä kauppaa kuviolla tulee huomioida riskit, mikä tarkoittaa sitä, ettei riskeerata määrää, joka voisi vaarantaa koko kaupankäyntisaldon tai palautumisen, jos kauppa epäonnistuu. Joidenkin treidaajien mielestä koko pääomasta ei pitäisi riskeerata enempää kuin 1 prosentti minkään kaupan osalta. Tämä voidaan saavuttaa helposti

1. muistamalla käyttää aina stop-loss-toimeksiantoa

2. sovittamalla position koko etukäteen määriteltyyn riskiin.

”Suunnittele kauppa ja käy sitten kauppaa suunnitelmalla” saatat kuulla eri treidaajilta kryptomaailmassa. Tiivistetysti treidaajan, jolla ei ole huolellisesti mietittyä suunnitelmaa, voi olla vaikea menestyä.

Kaupankäyntisuunnitelma sisältää usein yksityiskohtaisen vaiheittaisen oppaan, jossa on määritellyt säännöt siihen, miten kullakin asetelmalla tulee käydä kauppaa.

Näiden sääntöjen on oltava selkeitä, objektiivisia ja helppoja toteuttaa. Kuvitellaan esimerkiksi, että haluaisit käydä kauppaa laskevan kolmion läpimurrolla. Tässä skenaariossa sinun tulisi tietää seuraavat asiat:

1. Mikä hintaliikkeiden osalta toimisi vahvistuksena sille, että hinta todella murtautuu alas

2. Missä kohtaa kauppa on sinulle väärä eli mitkä ehdot mitätöivät asetelmasi ja mikä vahvistaa, että olet väärässä. Voisit esimerkiksi asettaa tappiorajan ennalta määrättyyn kohtaan takaisin kuvion sisälle, tai voit käyttää samaa tasoa mutta edellyttää, että hintojen on sulkeuduttava tämän tason yläpuolelle, jotta kyseessä on mitätöinti.

3. Missä kohdassa otat voiton kaupasta, jos se sujuu eduksesi.

4. Position koon on oltava linjassa riskienhallintasääntöjesi kanssa, jotta minimoit väistämättömien tappioiden vaikutuksen.

Tämä on yksinkertaistettu lista, mutta siitä käy ilmi, kuinka yksityiskohtainen kaupankäyntisuunnitelman on oltava.

On tärkeää huomata, että kaupankäyntisuunnitelmat käsittelevät usein muitakin menestyvän kaupankäynnin osa-alueita, mutta nyt keskitymme erityisesti strategiaan.

Kun lisäät kuvioiden tekniseen analyysiin muita tekijöitä, kuten indikaattoreita, saatat löytää yhteisiä piirteitä kaupoista, jotka toimivat ja niistä, jotka eivät toimi. Kun teet tiettyjen mallien kaupankäynnille toteumatestin, etsi niiden ohella esiintyviä tapahtumia, jotka tekevät asetelmista onnistuneempia.

Saatat esimerkiksi huomata, että kun käydään kauppaa laskevilla kiiloilla ja ennen läpimurtoa esiintyy nouseva RSI-divergenssi, kaupan onnistumisprosentti on paljon suurempi. Tämä on vain yksi monista mahdollisista syötteistä, joita voit käyttää parantaaksesi kokonaislähestymistapaa.

Ota myös huomioon volyymi, jota käytetään joskus kuvion vahvistamisen keinona. Esimerkiksi jos volyymi kasvaa pää ja hartiat -käännekuvion alaspäin suuntautuvilla osioilla, se voi vahvistaa mallin pätevyyttä ja olla merkki siitä, että haluttuun suuntaan tapahtuvalle läpimurrolle on suurempi mahdollisuus.

Yleisesti ottaen kuvioita on kahta tyyppiä:

• Jatkumokuviot: nämä kuviot muodostuvat osana taukoa vallitsevassa trendissä.

• Käännekuviot: nämä kuviot merkitsevät käännettä nykyisessä trendissä.

Alla on joitakin kryptomarkkinoilta usein löytyviä kuvioita. Kuten edellä mainittiin, kaikki kuviot eivät toteudu odotetusti.

Liput voivat olla nousevia tai laskevia, ja ne muodostuvat osana lyhyttä taukoa vahvassa trendissä. Härkälipun tunnistaa tilapäisestä laskutrendistä aikavälillä, joka on lyhyempi kuin vallitseva pidemmän aikavälin trendi. Niitä kutsutaan lipuiksi, koska jos piirrät kaksi trendiviivaa – yhden liikkeen yläreunaan ja toisen alareunaan – hintaliike muodostaa yhdessä näiden viivojen kanssa lipun näköisen kuvion, joka osoittaa alaspäin.

Viiri muodostuu, kun markkina päättää, mihin suuntaan se menee seuraavaksi. Nousevassa viirissä hinta tiivistyy nousun jälkeen kapeaksi laskuliikkeeksi. Tämän hintaliikesarjan voi tunnistaa viiriksi piirtämällä kaksi viistoa trendiviivaa konsolidaation kummallekin puolelle. Volyymi usein pienenee viirin aikana, kun treidaajat odottavat läpimurron toteutumista ennen aloittamista. Lippujen tapaan myös viirit voivat olla nousevia tai laskevia, ja ne muodostuvat jompaankumpaan suuntaan tapahtuvan liikkeen jälkeen.

Symmetrinen kolmio on samankaltainen kuin viiri, paitsi että se on yleensä epävakaampi konsolidaatio ja muistuttaa siksi enemmän kolmiota kuin viiriä. Laskutapauksessa vakiintuneen laskutrendin jälkeen hinta hidastuu tasapainotilaan, jossa eivät ostajat eivätkä myyjät pysty voittamaan toisiaan. Kun myyjät lopulta palauttavat hallintansa, markkina murtautuu ulos kolmiosta ja jatkaa laskua. Symmetriset kolmiot voivat kuitenkin murtautua kumpaan tahansa suuntaan.

Tämä kuvio eli megafoni on käytännössä käänteinen symmetrinen kolmio, jossa tasapaino laajenee supistumisen sijaan.

Laskevat kolmiot muodostuvat usein laskuliikkeen jälkeen. Ne koostuvat selkeästä tukitasosta (kolmion alempi suora sivu) ja sarjasta alhaisempia huippuja yläpuolella (jotka laskevan trendiviivan piirtämisen jälkeen täydentävät laskevan kolmion).

Tätä kuviota on kutsuttu ”pomppivan pallon meemiksi”, koska se muistuttaa sitä, kuinka pallo pomppii yhä matalammalle painovoiman vaikutuksesta. Yksinkertaisimmillaan se havainnollistaa, kuinka omaisuuserän kysyntä heikkenee ajan myötä tietyllä tukitasolla, ennen kuin se lopulta murtuu. Laskevan kolmion vastakohta on nouseva kolmio.

Kaksoishuippu tai -pohja on yksinkertaisesti epäonnistunut yritys jatkaa trendiä, ja se on yleensä helppo tunnistaa. Kaksoispohjassa hinta asettaa tukitason alarajan ja palaa sitten pian takaisin samaan alarajaan epäonnistuen toistamiseen murtamaan saman hintatason ennen nousua.

Kaksoishuiput merkitsevät yleensä käänteitä, kun ostajilta loppuu ostovoima ja hinta kääntyy murtaen markkinarakenteen alaspäin. Kolmoishuipussa on yksi epäonnistunut vastuksen murtamisyritys enemmän.

Kiilat voivat merkitä trendin käänteitä ja usein merkitsevätkin niitä. Ensisijainen tekijä on se, miten hinta tulee kiilaan sen muodostuessa. Jos hinta on laskusuunnassa ennen kiilan muodostumista mutta murtautuu ylöspäin, sitä pidetään nousujohteisena laskevana kiilana. Tavallisten kiilojen tapaan laajenevia kiiloja voidaan myös käyttää merkitsemään trendin loppua.

Tämä klassinen kuvio merkitsee trendin päättymistä, kun korkeamman huipun muodostaminen ei onnistu. Tuloksena on kuvio, jossa on vasen hartia (huippu),sen jälkeen pää (korkeampi huippu) ja lopuksi oikea hartia (alempi huippu). Kaulan, eli pääasiallisen tukitason pään ja hartioiden alla, murtamista voidaan käyttää kaupan aloittamisen laukaisijana. Käänteinen pää ja hartiat -kuvio voi merkitä laskutrendin päättymistä.

Seuraavassa on luettelo kuvioista, jotka muodostuvat huomattavasti harvemmin:

Tämä käännekuvio on yleisesti tunnettu, mutta selkeitä esimerkkejä on harvassa. Nousutapauksessa hinta muodostaa pyöristetyn kuppimaisen pohjan ennen kuin se kiihtyy entiselle vastustasolle. Tässä markkina muodostaa sen jälkeen härkälipun (joka on korva eli lyhyt, matala korjausliike) ennen trendiin palaamista ja jatkamista korkeammalle. Lopputuloksena on kuvio, joka muistuttaa löyhästi kuppia ja korvaa.

Mahdollisesti yksityiskohtaisin esimerkki kuviosta on Richard Wycoffin kertymis- ja jakautumiskuviot. Nouseva versio eli kertyminen merkitsee laskutrendin pohjaa ja käännettä ylöspäin (omaisuuserää kerätään ennen kuin kysyntä lopulta voittaa tarjonnan).

Jokaisessa kuviossa on useita vaiheita ja ominaisuuksia, mikä tarkoittaa, että niiden tunnistaminen ei välttämättä ole suoraviivaista. Lyhyesti sanottuna kertymiskuvio on alue, joka muodostuu laskutrendin jälkeen mutta ei murtaudu alas.

Alueen alarajan viimeisen pyyhkäisyn jälkeen (”jousi”) hinta nousee voimakkaasti yli alueen ylärajan ennen kuin se murtautuu ylöspäin korkeammalle.

Tämä erittäin harvinainen käännekuvio saattaa olla vaikea havaita, mutta se näyttää jossain määrin samankaltaiselta kuin tiivistetty pää ja hartiat -malli, jossa on yksi lisähartia. Timanttihuippu syntyy, kun osana vakiintunutta nousutrendiä muodostuu korkeampi huippu, jota seuraa välittömästi rakenteen murtuminen ja alhaisemman pohjan muodostuminen.

Tämä luo timantin terävän huipun ja pohjan. Uuden pohjan jälkeen hinta konsolidoituu, mikä muodostaa timantin oikeanpuoleisen sivun, ennen kuin hinta murtautuu alaspäin täydentäen kuvion.

On tärkeää muistaa, että kuvioiden piirtämistapa vaihtelee treidaajien välillä. Kuvioiden tunnistaminen on subjektiivista, mutta tässä on joitakin perusohjeita, joista voi olla apua:

1. Ole johdonmukainen: Toiset treidaajat käyttävät häntiä reunojen merkitsemiseen, toiset taas kynttilän runkoja. Mitä tahansa itse päätätkin, ole johdonmukainen.

2. Kuviot ovat epätäydellisiä: Siitä huolimatta, mitä näet useimmissa visuaalisissa oppaissa, tekninen analyysi on usein epätarkkaa, eivätkä kuviot aina muodostu täydellisesti. Joskus sinulla saattaa olla kynttilöitä, jotka poikkeavat hieman tunnistetusta kuviosta, ja se voi olla täysin hyväksyttävää. Kuvioiden piirtämisessä käytettäviä viivoja tulisi pitää ”parhaiten sopivina”. Hintaliikkeet ovat usein sekavia.

3. Tiedä, milloin hylätä kuvio: Jos huomaat kuvion piirtämisen jälkeen, että hinta ei käyttäydy odotetusti, tulkintasi on ehkä väärä tai markkina ei yksinkertaisesti noudata kuviota. Kuten kirjailija ja kaupankäynnin psykologi Mark Douglas on kirjoittanut: ”Mitä tahansa voi tapahtua”.

Julkaistua empiiristä dataa kuvioiden tehokkuudesta (erityisesti kryptomarkkinoiden osalta) on suhteellisen vähän, mutta julkaistu materiaali viittaa vahvasti siihen, että kuviot voivat toimia onnistuneen strategian perustana.

• Eräässä yrityksessä määrittää kuvioiden onnistumisprosentti todettiin, että useilla kuvioilla ”... ei ole tilastollista etua” ja että niitä ei tulisi käyttää yksinään. Tutkimus osoitti, että tukeen ja vastukseen yhdistettynä kuviot olivat selvästi luotettavampia. Huomaa, että tätä tutkimusta ei julkaistu vertaisarvioidussa julkaisussa.

• Thomas Bulkowski toteutti teoksessaan Encyclopedia of Chart Patterns laajamittaisen tutkimuksen, jossa hyödynnettiin osakemarkkinoiden hintadataa lähes kolmenkymmenen vuoden ajalta. Bulkowski osoitti selvästi, että

  • kuvioita toteutuu luotettavasti tilastollisesti merkittävällä tavalla

  • kunkin kuvion luotettavuus vaihtelee suuresti.

• Eräs tutkimus osoitti, että seitsemän yleisesti tunnistettavaa kuviota onnistui yli 50 prosentissa ajasta useissa kokeissa.

Katso Kraken Pro -alustaa käyttämällä, pystytkö löytämään seuraavat todelliset esimerkit aiemmin kryptovaluuttojen hintakaavioihin muodostuneista kuvioista:

• ETHBTC: Käänteinen pää ja hartiat, näkyvissä kuukausittaisella aikavälillä vuonna 2021.

  • Vihje: Kaula on noin 0,04000.

• BTCUSD: Laskeva kolmio, näkyvissä viikoittaisella aikavälillä vuonna 2018.

  • Vihje: Hinta murtautui alas keskeiseltä tukitasolta 6 000 dollarissa.

Yhteenvetona kuviot tarjoavat treidaajille ja sijoittajille perustan menestyksekkäälle lähestymistavalle kryptomarkkinoilla. Tätä tukee tutkimus, joka osoittaa, että niillä voi olla ennustearvoa.

Selvittämällä kattavalla toteumatestauksella, mitkä tekijät vaikuttavat kuvioiden onnistumisprosenttiin, voidaan parantaa niiden yleistä hyödyllisyyttä.

Nyt kun ymmärrät yleiset kuviot, jotka voivat esiintyä kryptovaluutan hintakaaviossa, rekisteröi maksuton Kraken Pro -tili tänään ja katso, osaatko tunnistaa nämä muodot.