क्रिप्टो रीस्टेकिंग: पूरी गाइड

रीस्टेकिंग, Ethereum और Solana जैसे ब्लॉकचेन पर वैलिडेटर्स को अन्य प्रूफ़-ऑफ़-स्टेक (PoS) आधारित सेवाओं में अपनी स्टेक की गई क्रिप्टोकरेंसी को रीस्टेक करने की अनुमति देता है.

स्टेकिंग PoS कंसेंसस मैकेनिज़्म का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है जिसका इस्तेमाल दुनिया के कई सबसे बड़े ब्लॉकचेन नेटवर्क करते हैं. इसमें वैलिडेटर कहे जाने वाले लोग नेटवर्क को सुरक्षित करने और ब्लॉक प्रपोज़ल प्रोसेस में हिस्सा लेने के लिए नेटिव क्रिप्टोकरेंसी की एक रकम को लॉक कर देते हैं.

आसान शब्दों में कहें तो, ब्लॉकचेन का वैलिडेटर नेटवर्क (जिसे ट्रस्ट नेटवर्क भी कहा जाता है) जितना बड़ा होगा, उस पर हमला करना उतना ही मुश्किल होगा.

अगर आप इस प्रोसेस से अनजान हैं, तो क्रिप्टो स्टेकिंग पर हमारा आर्टिकल देखें या हमारा वीडियो देखें जिसमें इस प्रोसेस के बारे में आपको जो कुछ भी जानना है, वह सब बताया गया है.

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रीस्टेकिंग प्रोटोकॉल एक ऑप्ट-इन सर्विस देते हैं, जहां वैलिडेटर (जिन्हें रीस्टेकर कहते हैं) एक ही समय में कई प्रोटोकॉल पर अपनी स्टेक की गई ETH, SOL या दूसरी क्रिप्टोकरेंसी को फिर से डिप्लॉय कर सकते हैं.

इसमें Rocket Pool और Lido Finance जैसे प्रोटोकॉल से लिक्विड स्टेक्ड एसेट्स भी शामिल हैं.

एक मुख्य उदाहरण के तौर पर, EigenLayer में स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स का एक सेट होता है जो Ethereum वैलिडेटर्स को अपने एसेट्स को रीस्टेक करने और दूसरे Ethereum-बेस्ड प्रोटोकॉल को सेक्योर करने की सुविधा देता है. 

EigenLayer सामूहिक रूप से इन प्रोटोकॉल को “मॉड्यूल” या “सक्रिय रूप से मान्य सेवाएं (AVS)” के रूप में संदर्भित करता है.

रीस्टेकिंग प्रोटोकॉल चुनते समय, यूज़र्स Ethereum के अपने स्लैशिंग मेज़र के अलावा, हर मॉड्यूल द्वारा सेट की गई एक्स्ट्रा स्लैशिंग कंडीशन भी स्वीकार करते हैं. 

स्लैशिंग PoS सिस्टम का एक ज़रूरी हिस्सा है, जिसमें अगर प्रोटोकॉल गलत व्यवहार का पता लगाता है, तो वैलिडेटर के स्टेक किए गए एसेट्स को थोड़ा या पूरी तरह से ज़ब्त कर लिया जाता है.

हर AVS वैलिडेटर को अपने नेटवर्क के सबसे अच्छे हित में काम करने के लिए बढ़ावा देने के लिए अपनी स्लैशिंग शर्तें बताता है. इन एक्स्ट्रा पेनल्टी के बिना, गलत इरादे वाले वैलिडेटर मिलकर कमज़ोर मॉड्यूल को टारगेट करके उन पर हमला कर सकते हैं.

डेलीगेटेड PoS मॉडल की तरह, वैलिडेटर अपनी तरफ से स्टेक करने के लिए रजिस्टर्ड ऑपरेटर को सौंप सकते हैं.

यह ऑप्शन उन रीस्टेकर्स को उनके नेटवर्क में हिस्सा लेने और रिवॉर्ड कमाने का मौका देता है (ऑपरेटर की फ़ीस काटकर), जिनके पास कुछ मॉड्यूल की सिस्टम रिसोर्स ज़रूरतों को पूरा करने के लिए समय या इक्विपमेंट नहीं है, उन्हें अपने नेटवर्क में हिस्सा लेने और रिवॉर्ड जीतने का मौका मिलता है.

EigenLayer के पूल्ड सेक्युरिटी फ़ीचर के अलावा, यह एक ओपन AVS मार्केटप्लेस भी इंट्रोड्यूस करता है जहां रीस्टेकर्स आज़ादी से चुन सकते हैं कि वे किन मॉड्यूल्स को सिक्योर करने में मदद करना चाहते हैं.

फ़ैसले कई बातों से प्रभावित हो सकते हैं, जैसे मॉड्यूल की रिसोर्स की ज़रूरतें, रिवॉर्ड की दर, माना गया रिस्क या यह किस सेक्टर के लिए है.

उदाहरण के लिए, वैलिडेटर का एक ग्रुप जो ओरेकल नेटवर्क के भविष्य में विश्वास करता है, वह अपने नेटिव टोकन के बदले ओरेकल-बेस्ड AVS को पूल्ड सेक्युरिटी देने का फैसला कर सकता है.

दूसरे लोग खास तौर पर EigenLayer के ऊपर लॉन्च किए गए हाई रिवॉर्ड, हाई रिस्क AVS को टारगेट कर सकते हैं, ताकि अपने स्टेक किए गए एसेट्स पर ज़्यादा से ज़्यादा रिवॉर्ड मिल सकें.

लिक्विड रीस्टेकिंग प्रोटोकॉल, लिक्विड स्टेकिंग और रीस्टेकिंग के फ़ायदों को मिलाते हैं, जिससे बेहतर लिक्विडिटी, बेहतर कैपिटल एफ़िशिएंसी और ज़्यादा फ़ायदा कमाने के मौके मिलते हैं.

लिक्विड स्टेकिंग पारंपरिक स्टेकिंग में लिक्विडिटी की समस्या को हल करती है, जहां टोकन आमतौर पर स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट में लॉक होते हैं और स्टेकिंग पीरियड खत्म होने तक दूसरे ब्लॉकचेन प्रोटोकॉल में इस्तेमाल नहीं किए जा सकते.

लिक्विड स्टेकिंग के ज़रिए, यूज़र्स को एक डेरिवेटिव टोकन (जैसे कि Lido Protocol का stETH) मिलता है जो उनके स्टेक किए गए एसेट्स को दिखाता है. इस डेरिवेटिव को, जिसे कभी-कभी रसीद टोकन भी कहा जाता है, ट्रेड किया जा सकता है, DeFi एप्लिकेशन में इस्तेमाल किया जा सकता है या दूसरे तरीकों से लीवरेज किया जा सकता है, जबकि ओरिजिनल एसेट्स स्टेक्ड रहते हैं.

लिक्विड रीस्टेकिंग इस कॉन्सेप्ट को और आगे बढ़ाती है.

इन डीसेंट्रलाइज़्ड प्रोटोकॉल के साथ, जो यूज़र लिक्विड स्टेकिंग प्लेटफ़ॉर्म का इस्तेमाल करके अपने क्रिप्टो एसेट्स को स्टेक करते हैं, वे फिर EigenLayer के प्रोटोकॉल पर मिले डेरिवेटिव टोकन को रीस्टेक कर सकते हैं, और बदले में उन्हें एक लिक्विड रीस्टेकिंग टोकन (LRT) मिलता है.

LRT कई प्रोटोकॉल में किसी व्यक्ति के स्टेक्ड और रीस्टेक्ड एसेट्स को दिखाता है.

लिक्विड रीस्टेकिंग का एक बड़ा फ़ायदा यह है कि यह वैलिडेटर नोड चलाने की ज़रूरत को खत्म कर देता है, जबकि यूज़र्स को कई स्टेकिंग रिवॉर्ड कमाने और लिक्विडिटी बनाए रखने की सुविधा देता है.

यह EigenLayer पर रीस्टेकिंग की एक बड़ी समस्या को हल करता है, चाहे नेटिव रीस्टेकिंग के ज़रिए हो या लिक्विड स्टेकिंग टोकन का इस्तेमाल करके, क्योंकि इसमें एसेट्स को लॉक करना और लिक्विडिटी को छोड़ना शामिल है.

पॉपुलर लिक्विड रीस्टेकिंग प्रोटोकॉल में Renzo Protocol, Puffer और Ether.Fi शामिल हैं.

कोई भी नई टेक्नोलॉजी अपने साथ अलग तरह के रिस्क लेकर आती है.

रीस्टेकिंग भी इससे अलग नहीं है.

यह लिस्ट रीस्टेकिंग से होने वाले कुछ रिस्क दिखाती है, और यह पूरी लिस्ट नहीं है.

किसी भी नई क्रिप्टोकरेंसी टेक्नोलॉजी के साथ इंटरैक्ट करने से पहले हमेशा अच्छी तरह जांच-पड़ताल करने की सलाह दी जाती है.

• स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट संबंधी जोखिम: स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स में उनके कोड में संभावित कमज़ोरियां या खामियां हो सकती हैं, जैसे कोडिंग की गलतियां, बग्स और बैकडोर्स. इन समस्याओं से अनचाहे नतीजे हो सकते हैं, जैसे फ़ाइनेंशियल नुकसान, सेक्युरिटी ब्रीच या गलत इरादे वाले लोगों द्वारा एक्सप्लॉइटेशन.
• स्लैशिंग संबंधी जोखिम: स्लैशिंग बिना किसी चेतावनी के हो सकती है और इससे काफ़ी नुकसान हो सकता है. रीस्टेकिंग प्रोटोकॉल में शामिल क्रिप्टोकरेंसी को हर AVS द्वारा लगाई गई अतिरिक्त शर्तों के कारण स्लैशिंग का खतरा बढ़ सकता है.
• काउंटरपार्टी संबंधी जोखिम (ऑपरेटर): थर्ड-पार्टी स्टेकिंग डेलीगेट्स के साथ डील करने के लिए रीस्टेकर्स को अपने डिपॉज़िट किए गए एसेट्स उन्हें सौंपने होंगे. रीस्टेकिंग ऑपरेटरों को प्रत्येक मॉड्यूल की नेटवर्क शर्तों का पालन करना होगा अन्यथा स्लैशिंग के माध्यम से फ़ंड खोने का जोखिम उठाना होगा. इन परिदृश्यों में, यह साफ़ नहीं है कि रीस्टेकर्स को इन इवेंट्स से कोई कम्पेनसेशन मिलेगा या नहीं.
• प्रणालीगत जोखिम: क्योंकि यूज़र्स के ज़्यादातर फ़ंड अलग-अलग स्टेकिंग प्रोटोकॉल में लॉक होते हैं, इससे कमज़ोर सिंगल पॉइंट ऑफ़ फ़ेलियर और सेंट्रलाइज़ेशन की दिक्कतें पैदा होती हैं, जो हैक या करप्ट होने पर बड़े क्रिप्टो इकोसिस्टम के लिए खतरा बन सकती हैं.

जब 2015 में Ethereum आया, तो यह अपनी तरह का पहला ब्लॉकचेन-बेस्ड प्लेटफ़ॉर्म बन गया, जिसने डेवलपर्स को इसके इंफ्रास्ट्रक्चर पर अपने डिसेंट्रलाइज्ड एप्लिकेशन (dApps) को आसानी से लॉन्च करने की सुविधा दी.

ऐसा करने से न केवल नए क्रिप्टोकरेंसी प्रोजेक्ट्स को डेवलप करने में लगने वाला समय और लागत कम हुई, बल्कि प्रोजेक्ट्स को Ethereum की अंदरूनी नेटवर्क सेक्युरिटी का भी फ़ायदा मिला.

Ethereum वर्चुअल मशीन (EVM) एक रन-टाइम एनवायरनमेंट है जो यह फ़ंक्शनैलिटी देता है. हालांकि यह कई प्रमुख लाभ प्रदान करता है, लेकिन इसकी अपनी सीमाएं भी हैं.

यानी, Ethereum के ब्लॉकचेन पर बना कोई भी dApp जो EVM के साथ कम्पैटिबल नहीं है, उसे इसकी नेटवर्क सेक्युरिटी का फ़ायदा नहीं मिलता. यह रुकावट, बदले में, कई दूसरी दिक्कतें पैदा करती है:

• Ethereum इकोसिस्टम में कुछ खास तरह के एप्लिकेशन को अपने ट्रस्ट नेटवर्क को बूटस्ट्रैप करना पड़ता है.
• इंडिपेंडेंट प्रोजेक्ट्स को अपने खुद के काफी डीसेंट्रलाइज़्ड और सिक्योर वैलिडेटर्स का सेट बनाने में बहुत समय और काफी पैसा लग सकता है.
• कुछ लोगों का मानना ​​है कि नए प्रोजेक्ट्स में इन्वेस्ट करना और स्टेकिंग करना, जाने-माने ब्लॉकचेन के साथ स्टेकिंग की तुलना में ज़्यादा रिस्क वाला होता है. इसकी भरपाई के लिए, नए प्रोजेक्ट्स को अक्सर अपने नेटवर्क पर वैलिडेटर्स को खींचने के लिए ज़्यादा रिवॉर्ड देने पड़ते हैं, जिससे बेवजह वैल्यू लीकेज हो सकता है.
• कुल मिलाकर, इनकम्पैटिबिलिटी Ethereum इकोसिस्टम में dApps के बीच अंतर पैदा कर सकती है, जहां कुछ एप्लिकेशन्स में दूसरों की तुलना में ज़्यादा क्रिप्टोइकोनॉमिक सेक्युरिटी होती है.

आप पूछ सकते हैं कि अगर कुछ एप्लिकेशन कम सुरक्षित हैं तो इससे क्या फ़र्क पड़ता है?

इंडस्ट्री के लोगों का कहना है कि dApps उतने ही सुरक्षित हैं जितने कि वे मिडलवेयर एप्लिकेशन जिन पर वे काम करने के लिए निर्भर करते हैं (ब्लॉकचेन ब्रिज, ओरेकल, वगैरह).

अक्सर, ये छोटी मिडलवेयर सर्विसेज़ अपने ट्रस्ट नेटवर्क पर निर्भर करती हैं और Ethereum ब्लॉकचेन की तुलना में काफी कम स्टेक्ड एसेट्स से सुरक्षित होती हैं. इससे उन पर हमला करना बहुत आसान हो जाता है.

नतीजतन, वे अंदरूनी कमज़ोरियां या सिंगल पॉइंट ऑफ़ फेलियर लाते हैं जो दूसरे dApps की सेक्युरिटी को काफ़ी हद तक खतरे में डाल सकते हैं अगर उन्हें हैक या इस्तेमाल किया जाए.

उदाहरण के लिए, Axie Infinity (AXS) एक लोकप्रिय प्ले-टू-अर्न क्रिप्टो गेम है जो Ethereum ब्लॉकचेन पर बनाया गया है. हालांकि, 2022 में, प्रोजेक्ट के रोनिन साइडचेन में एक बड़ी सेंध लगी, जिससे हैकर्स 170,000 से ज़्यादा ether (ETH) और 25 मिलियन USD कॉइन (USDC) चुरा पाए.

उस समय, यह इंडस्ट्री का अब तक का सबसे बड़ा DeFi हैक था.

रीस्टेकिंग प्रोटोकॉल इस तरह की कमी को दूर करने की कोशिश करते हैं, जिससे वैलिडेटर को अपनी क्रिप्टो एसेट्स को कई तरह की सर्विसेज़ पर रीस्टेक करने की इजाज़त मिलती है, यहां तक कि उन सर्विसेज़ पर भी जो लेयर 1 की वर्चुअल मशीन के साथ कम्पैटिबल नहीं हैं.

इसका नतीजा यह है कि कई प्रोटोकॉल और सर्विसेज़ में शेयर्ड क्रिप्टोइकोनॉमिक सेक्युरिटी मिलती है, जिसके सपोर्टर्स का मानना ​​है कि इससे आखिर में डीसेंट्रलाइज़्ड एप्लिकेशन्स का एक ज़्यादा मज़बूत इकोसिस्टम बनेगा.

EigenLayer के Ethereum-बेस्ड रीस्टेकिंग प्रोटोकॉल के अलावा, रीस्टेकिंग प्रोटोकॉल के दूसरे इंस्टेंस दूसरे लीडिंग लेयर 1 ब्लॉकचेन में शुरुआती डेवलपमेंट में हैं.

• Bitcoin: Babylon
• Solana: Picasso
• Near: Octopus 2.0

आसान शब्दों में कहें तो, रीस्टेकिंग ब्लॉकचेन टेक्नोलॉजी के क्षेत्र में एक बड़ी तरक्की है, खासकर Ethereum जैसे प्रूफ़-ऑफ-स्टेक (PoS) आधारित नेटवर्क में. 

वैलिडेटर्स को अपनी स्टेक की गई क्रिप्टोकरेंसी को अलग-अलग PoS सर्विस पर फिर से डिप्लॉय करने में मदद करके, रीस्टेकिंग ट्रेडिशनल स्टेकिंग मॉडल की मुख्य कमियों को दूर करती है. 

यह इनोवेशन न सिर्फ़ वैलिडेटर के लिए संभावित रिवॉर्ड को बढ़ाता है, बल्कि रिसोर्स को इकट्ठा करके और उन्हें अलग-अलग प्लेटफ़ॉर्म पर शेयर करके नेटवर्क सेक्युरिटी को भी बेहतर बनाता है.

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