Grafiekpatronen voor cryptotrading: Leer de basisbeginselen

• Financiële markten handelen vaak in herhalende patronen, die als basis voor een handelsopzet kunnen worden gebruikt.

• Er zijn veel verschillende soorten grafiekpatronen, elk met hun eigen eigenaardigheden, nuances en gerapporteerde effectiviteit.

• De mate waarin een patroon nuttig is voor een trader hangt af van verschillende factoren, en het gebruik van patronen moet worden ondersteund door uitgebreide backtesting.

Het concept van "voordeel" in handelen heeft betrekking op de identificatie en het gebruik van niet-willekeurige gebeurtenissen op markten. Sommige grafiekpatronen kunnen traders een kans bieden om risicobeheerde opzetten te genereren, met duidelijke instap- en ongeldigmakingspunten. Het identificeren van elk herhaalbaar patroon op markten is daarom zeer waardevol, omdat het kan worden getest om de effectiviteit als handelsstrategie te bepalen.

Veel professionele traders gebruiken grafiekpatronen. Misschien is een van de meest prominente voorbeelden hiervan dat van Peter Brandt, die al vele jaren patronen in traditionele markten toepast. Als het werkt voor professionals in traditionele markten, dan is het logisch dat het ook kan werken voor andere traders in cryptomarkten.

Een veelgehoorde mantra in de wereld van trading is om te identificeren wat voor de hand ligt. Zien wat voor de hand ligt kan je helpen inschatten waar de meeste traders naar kijken en wat hun verwachtingen zijn.

Dit is waardevol omdat hoe duidelijker een grafiekpatroon is, hoe waarschijnlijker het is dat andere traders het ook zien en dus de grotere impact die het kan hebben. Dit geldt voor wanneer grafiekpatronen werken en wanneer ze dat niet doen.

Wanneer een grafiekpatroon op een hogere tijdschaal een uitbraak heeft die faalt (bekend als een 'fakeout', meer hierover hieronder), zullen veel traders vast komen te zitten. Zelfs als een trader de patronen zelf niet verhandelt, bieden ze een middel om een richtinggevende bias te genereren en/of hun andere handelsopstellingen te informeren, wat waardevol is.

Zoals hierboven vermeld, zal de prijs van een cryptocurrency vaak uit een grafiekpatroon breken, om vervolgens van koers te veranderen en gewelddadig in de tegenovergestelde richting te versnellen (dit wordt soms een 'throw over' genoemd). Het eindresultaat van een mislukte uitbraak is dat veel traders vast komen te zitten en gedwongen worden hun positie met verlies te sluiten, wat op zijn beurt meer momentum aan de omkering toevoegt.

Bitcoin (BTC) heeft op een paar gelegenheden een bearish stijgende wig gevormd, om vervolgens omhoog uit te breken (dit gebeurt vaak in bullmarkten). Simpelweg omdat een patroon overwegend bearish is, betekent niet dat het op een bearish manier zal eindigen, en vice versa.

Geen enkel patroon of handelsstrategie werkt 100% van de tijd, en verliezen zijn onvermijdelijk. Wat cruciaal is, is dat je gemiddelde verliezen aanzienlijk kleiner zijn dan je gemiddelde winsten. Het doel van een trader met betrekking tot kapitaal is tweeledig:

1. Verhoog je kapitaal - wees agressief wanneer de markt daarom vraagt.

2. Bescherm je kapitaal - wees defensief wanneer er weinig te doen is.

Het kan verleidelijk zijn om een patroon te zien en te besluiten dat je al je kapitaal op deze specifieke opstelling zult riskeren zonder rekening te houden met de potentiële verliezen. Dit is een fout die veel nieuwe handelaren maken. Elke poging om een patroon te verhandelen moet risicobeheerd zijn, wat betekent dat je geen bedrag riskeert dat je hele handelsbalans of je vermogen om te herstellen in gevaar zou brengen als de handel mislukt. Sommige handelaren pleiten ervoor om niet meer dan 1% van je totale kapitaal op een bepaalde handel te riskeren, en dit kan gemakkelijk worden bereikt door:

1. Altijd ervoor zorgen dat je een stop-loss order gebruikt.

2. Je positie grootte aanpassen aan je vooraf bepaalde risico.

“Plan de handel, handel dan het plan” is iets wat je misschien hoort van verschillende handelaren in de crypto-sfeer. Kortom, een handelaar zonder een zorgvuldig doordacht plan kan het moeilijk vinden om succesvol te zijn.

Een handelsplan omvat vaak een gedetailleerde stapsgewijze gids met gedefinieerde regels over hoe elke opstelling verhandeld moet worden.

Deze regels moeten duidelijk, objectief en gemakkelijk uit te voeren zijn. Bijvoorbeeld, laten we ons voorstellen dat je een doorbraak van een dalende driehoek wilt verhandelen. In dit scenario moet je weten:

1. Wat, in termen van prijsactie, zou fungeren als bevestiging dat de prijs daadwerkelijk aan het dalen is.

2. Waar je fout zit in de handel - de ongeldigmaking en wat bevestigt dat je fout zit. Bijvoorbeeld, je zou een stop kunnen plaatsen op een vooraf bepaald punt terug binnen het patroon, of je zou hetzelfde niveau kunnen gebruiken, maar stipuleren dat de prijzen boven dit niveau moeten sluiten om een ongeldigmaking te vormen.

3. Waar je winst zult nemen op de handel als deze in jouw voordeel gaat.

4. De grootte van de positie moet in lijn zijn met je risicobeheerregels om de impact van onvermijdelijke verliezen te minimaliseren.

Dit is een vrij reductionistische lijst, maar het benadrukt hoe gedetailleerd een handelsplan moet zijn.

Het is belangrijk op te merken dat handelsplannen vaak ingaan op andere aspecten van succesvol handelen, maar hier richten we ons specifiek op strategie.

Door andere factoren—zoals indicatoren—op te nemen in je technische analyse van grafiekpatronen, kun je overeenkomsten vinden tussen transacties die werken en die dat niet doen. Wanneer je bepaalde patronen backtest, kijk dan naar gebeurtenissen die zich gelijktijdig met de patronen voordoen die de setups succesvoller maken.

Bijvoorbeeld, je kunt zien dat wanneer je dalende wiggen verhandelt, als er een bullish RSI-divergentie aanwezig is vóór de uitbraak, de transactie een veel hogere strike rate heeft. Dit is slechts een van de vele potentiële inputs die je kunt gebruiken om je algehele aanpak te verbeteren.

Overweeg ook het volume, dat soms wordt gebruikt als een middel om een patroon te bevestigen. Bijvoorbeeld, als het volume stijgt tijdens de neerwaartse bewegingen van een hoofd-en-schouders omkeerpunt, kan dit het gewicht van de geldigheid van het patroon verhogen en een grotere kans op een uitbraak in de gewenste richting impliceren.

In grote lijnen zijn er twee soorten grafiekpatronen:

• Voortzettingspatronen: deze patronen vormen zich als onderdeel van een pauze in de heersende trend.

• Omkeerpatronen: deze patronen signaleren een ommekeer in de huidige trend.

De volgende zijn enkele patronen die vaak worden aangetroffen in de cryptomarkten. Zoals hierboven opgemerkt, lossen niet alle patronen op zoals verwacht.

Vlaggen kunnen bullish of bearish zijn en vormen zich als onderdeel van een korte pauze in een sterke trend. Een bull vlag wordt geïdentificeerd door een tijdelijke neerwaartse trend op een tijdsbestek lager dan de heersende hogere tijdsbestektrend. Ze worden 'vlaggen' genoemd omdat als je twee trendlijnen tekent - één aan de boven- en onderkant van de randen van de beweging - de prijsactie en de lijnen samen de uitstraling van een vlag die naar beneden wijst geven.

De vlaggenlijn vormt zich terwijl de markt beslist welke richting de markt de volgende keer zal opgaan. In een bullish pennant, na een stijging, draait de prijs in een strakke neerwaartse beweging. Deze reeks van prijsactie is te identificeren als een pennant door twee diagonale trendlijnen aan weerszijden van de consolidatie te tekenen. Het volume droogt vaak op tijdens een pennant terwijl handelaren wachten om in te springen op de uitbraak terwijl deze zich ontvouwt. Net als bij vlaggen, kunnen pennants zowel bullish als bearish zijn, en vormen zich na bewegingen in beide richtingen.

De symmetrische driehoek is vergelijkbaar met de pennant, behalve dat het de neiging heeft een meer volatiele consolidatie te zijn, en daarom meer op een driehoek lijkt dan op een pennant. In het bearish geval, na een gevestigde neerwaartse trend, vertraagt de prijs naar een evenwicht, waarbij noch kopers noch verkopers elkaar kunnen overmeesteren. Terwijl verkopers uiteindelijk hun dominantie herbevestigen, breekt de markt uit de driehoek en gaat verder naar beneden. Symmetrische driehoeken kunnen echter in beide richtingen uitbreken.

Dit patroon, ook wel ‘De Megafon’ genoemd, is effectief het inverse van een symmetrische driehoek, met een evenwicht dat uitbreidt in plaats van samentrekt.

Dalende driehoeken vormen zich vaak na een daling en bestaan uit een duidelijk niveau van ondersteuning (de lagere, rechte kant van de driehoek) en een reeks lagere toppen erboven (die, door een dalende trendlijn te tekenen, de dalende driehoek voltooit).

Dit patroon is aangeduid als de ‘stuiterende bal meme’, omdat het lijkt op hoe een bal steeds lager stuitert naarmate de impact van de zwaartekracht effect heeft. In de eenvoudigste termen laat het zien hoe de vraag naar een activum op een bepaald ondersteuningsniveau in de loop van de tijd afneemt, voordat het uiteindelijk doorbreekt. Het inverse van een dalende driehoek is een stijgende driehoek.

Een dubbele top of bodem is simpelweg een mislukte poging tot trendcontinuatie en is over het algemeen gemakkelijk te identificeren. Voor een dubbele bodem stelt de prijs een steunlaag vast en bezoekt vervolgens kort daarna dezelfde laag opnieuw, waarbij het een tweede keer faalt om hetzelfde prijsniveau te doorbreken voordat het hoger beweegt.

Dubbele toppen markeren daarom vaak omkeringen omdat kopers zonder koopkracht komen te zitten, en de prijs omdraait, waardoor de marktstructuur naar beneden wordt doorbroken. Een triple top heeft simpelweg nog een mislukte poging om weerstand te doorbreken.

Wedges kunnen en doen vaak omkeringen van een trend signaleren. De belangrijkste factor is hoe de prijs de wedge binnenkomt wanneer deze wordt gevormd. Als de prijs naar beneden trendt voordat er een wedge wordt gevormd, maar naar boven uitbreekt, zou dat worden beschouwd als een bullish falling wedge. Net als bij reguliere wedges kunnen uitbreidende wedges ook worden gebruikt om het einde van een trend aan te geven.

Dit klassieke patroon markeert het einde van een trend met een mislukking om een hogere top te vormen. Het resultaat is een patroon met een linkerschouder (een hoge), gevolgd door het hoofd (een hogere top) en dan uiteindelijk de rechterschouder (een lagere top). Een doorbraak van de neklijn - het belangrijkste steunniveau onder het hoofd en de schouders - kan worden gebruikt als een trigger om een trade te openen. Een inverse hoofd en schouders kan het einde van een neerwaartse trend markeren.

Het volgende is een lijst van patronen die veel minder vaak worden afgedrukt:

Dit omkeerpatroon is over het algemeen goed bekend, maar duidelijke voorbeelden zijn zeldzaam. In het bullish geval vormt de prijs een afgeronde komachtige bodem voordat deze versnelt naar een voormalig weerstandsniveau. Hier print de markt dan een bull flag (die de handgreep markeert; een korte, stunted retracement) voordat deze de trend hervat en hoger doorgaat. Het eindresultaat is een patroon dat losjes lijkt op een kop en handvat.

Misschien is het meest gedetailleerde voorbeeld van een grafiekpatroon dat van Richard Wycoff’s accumulatie- en distributiepatronen. De bullish versie, of accumulatie, markeert de bodem van een neerwaartse trend en een omkering naar boven (het activum wordt geaccumuleerd voordat de vraag uiteindelijk de aanbod overwint).

Elk patroon heeft meerdere fasen en kenmerken, wat betekent dat het identificeren ervan niet altijd eenvoudig is. Kortom, het accumulatiepatroon is een bereik dat zich vormt na een neerwaartse trend, maar niet verder afbreekt.

Na een laatste sweep van de range low (bekend als 'De Lente'), beweegt de prijs agressief omhoog naar en door de range high, voordat deze hoger uitbreekt.

Dit zeer zeldzame omkeerpatroon kan moeilijk te spotten zijn, maar lijkt vaag op een samengedrukt hoofd- en schouderspatroon, met één extra schouder. Als we naar een diamanttop kijken, wat een handelaar in staat stelt om een diamant eromheen te tekenen, is een hogere high (als onderdeel van een gevestigde opwaartse trend) onmiddellijk gevolgd door een breuk van de structuur om een low te vormen.

Dit is wat de puntige top en bodem van de diamant creëert. Na deze nieuwe low consolideert de prijs, waardoor de rechterkant van de diamant ontstaat, voordat deze afbreekt en het patroon voltooit.

Het is belangrijk om te onthouden dat hoe patronen worden getekend, zal variëren van handelaar tot handelaar. De identificatie van grafiekpatronen is subjectief, maar hier zijn enkele basisrichtlijnen die kunnen helpen:

1. Wees consistent: Sommige handelaren gebruiken de wicks om de randen te markeren, terwijl sommige handelaren de kaarslichamen gebruiken. Wat je ook besluit te doen, wees consistent.

2. Patronen zijn imperfect: ondanks wat je ziet in de meeste visuele gidsen, is technische analyse vaak een onnauwkeurige wetenschap, en patronen worden niet altijd perfect weergegeven. Soms heb je misschien kaarsen die iets afwijken van het geïdentificeerde patroon, en dit kan oké zijn. De lijnen die je gebruikt om de patronen te tekenen, moeten worden beschouwd als een 'lijn van beste pasvorm.' Prijsactie is vaak een rommelige aangelegenheid.

3. Weet wanneer je een patroon moet verlaten: Als je na het tekenen van een patroon merkt dat de prijs zich niet gedraagt zoals verwacht, dan is misschien je interpretatie verkeerd of is de markt simpelweg niet geïnteresseerd in het respecteren van het patroon. Zoals auteur en handelspsycholoog Mark Douglas ooit schreef: “Alles kan gebeuren.”

Er is relatief weinig rigoureuze empirische data gepubliceerd over de effectiviteit van grafiekpatronen (vooral met betrekking tot cryptomarkten), maar wat er is, suggereert sterk dat ze kunnen fungeren als de basis voor een succesvolle strategie.

• Een poging om de succesratio van grafiekpatronen te bepalen, vond dat verschillende patronen ‘...geen statistisch voordeel hebben’, en zei dat ze niet in isolatie moeten worden gebruikt. In combinatie met steun en weerstand toonde de studie aan dat de patronen merkbaar betrouwbaarder waren. Let op dat deze studie niet is gepubliceerd in een peer-reviewed tijdschrift.

• In Thomas Bulkowski’s Encyclopedie van Grafiekpatronen voerde de auteur een grootschalige studie uit met bijna dertig jaar aan prijsgegevens van de aandelenmarkt. Bulkowski toonde duidelijk aan dat:

  • Patronen spelen zich betrouwbaar af met statistische significantie.

  • De betrouwbaarheid van elk patroon varieert wild.

• Een studie toonde aan dat zeven algemeen identificeerbare grafiekpatronen meer dan 50% van de tijd succesvol waren in talrijke proeven.

Gebruikmakend van het Kraken Pro-platform, kijk of je de volgende voorbeelden van grafiekpatronen kunt vinden die eerder zijn gevormd op cryptocurrency-prijsgrafieken:

• ETHBTC: Inverted head and shoulders, zichtbaar op de maandelijkse tijdschaal in 2021.

  • Clue: De neklijn ligt rond 0.04000.

• BTCUSD: Afnemende driehoek, zichtbaar op de wekelijkse tijdschaal in 2018.

  • Clue: De prijs brak door het belangrijke steunniveau van $6.000.

Samenvattend bieden grafiekpatronen handelaren en investeerders de basis voor een succesvolle benadering van de cryptomarkten, en dit wordt ondersteund door onderzoek waaruit blijkt dat ze voorspellende waarde kunnen hebben.

Door uitgebreide backtesting van de factoren die invloed hebben op de slagingskans van grafiekpatronen, kan hun algehele nut worden verbeterd.

Nu je de veelvoorkomende grafiekpatronen begrijpt die op de prijskaart van een cryptocurrency kunnen verschijnen, waarom zou je vandaag niet een gratis Kraken Pro-account aanmaken en kijken of je deze formaties kunt identificeren?