Een korte inleiding tot technische analyses

Technische analyse (TA) is de praktijk waarbij financiële gegevens en trends uit het verleden worden geëvalueerd om toekomstige prijsbewegingen te voorspellen.

De belangrijkste aanname van technische analyse is dat markttrends - waaronder prijsniveaus en bewegingen, maar ook tradingvolume en momentum - de neiging hebben om zich in de loop van de tijd te herhalen. Hierdoor kunnen verschillende marktgebeurtenissen tradesignalen creëren die verschillende koop- en verkoopkansen aanduiden.

Om tradesignalen te identificeren, gebruiken technische analisten candlestick-grafieken, financiële indicatoren en andere technische trading tools om de verschillende patronen en trends te identificeren die op toekomstige prijsveranderingen kunnen wijzen.

Hoewel technische analyse veel wordt gebruikt door professionele traders en beleggers, is deze niet zonder beperkingen. Critici stellen dat het te sterk afhankelijk is van historische gegevens en mogelijk geen rekening houdt met fundamentele factoren die van invloed kunnen zijn op marktbewegingen. Enkele van deze factoren hebben betrekking op variabelen zoals macro-economische trends, geopolitieke gebeurtenissen, regelgeving en trends in de sector.

Daarom is het bij het ontwikkelen van een tradingstrategie met behulp van technische analyse belangrijk om deze bekende financiële uitspraak in gedachten te houden: "in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst".

Hoewel sommige elementen van technische analyse honderden jaren teruggaan, wordt Charles Dow algemeen beschouwd als de pionier op het gebied van technische analyse in het begin van de 20e eeuw. Als oprichter van Dow Jones & Company creëerde hij in 1896 de Dow Jones Industrial Average, de eerste index in zijn soort die de prestaties van de Amerikaanse aandelenmarkt volgde. Naarmate de markten volwassener werden en er meer geavanceerde analysemethoden werden ontwikkeld, ontstond het vakgebied van technische analyse.

Jaren later maakten computers de verschillende tools en technieken om markten te analyseren toegankelijker voor een breder scala aan traders en beleggers.

Van traditionele markten zoals grondstoffen en obligaties tot opkomende sectoren zoals cryptocurrency, gebruiken traders technische analyse om tradingkansen te identificeren en hun tradingbeslissingen te onderbouwen.

Ondersteunings- en weerstandsniveaus zijn twee belangrijke concepten in technische analyse:

• Ondersteuning is een niveau waar prijzen niet onder komen. Ondersteuningsniveaus fungeren als een 'ondergrens' of het laagste prijsniveau dat consistent wordt bereikt tijdens een bepaalde tradingperiode of marktcyclus. Ondanks dat de prijzen meerdere keren een ondersteuningsniveau hebben bereikt, is het een plek waar er meer kopers zijn dan verkopers.
• Weerstand is een niveau dat prijzen niet overschrijden. Weerstandsniveaus fungeren als een 'prijsplafond' of het hoogste prijsniveau dat consistent wordt bereikt tijdens een bepaalde tradingperiode of marktcyclus. Ondanks dat prijzen meerdere keren een weerstandsniveau hebben bereikt, is het een plek waar er meer verkopers zijn dan kopers.

Bij technische analyse (TA) geldt dat hoe vaker de prijs van een bepaald asset een ondersteunings- of weerstandsniveau 'test', hoe sterker dat niveau wordt geacht te zijn. Met andere woorden, hoe vaker een prijs de grens bereikt, maar deze niet overschrijdt, hoe groter de kans dat deze lijn geldt als een prijsminimum of -maximum voor de korte termijn.

Als je een kaarsgrafiek bekijkt, kun je de prijs van een asset zien 'stuiteren' tussen steun- en weerstandsniveaus. Veel traders denken dat ze kunnen profiteren van prijsveranderingen tussen ondersteunings- en weerstandsniveaus door middel van strategieën zoals range-trading. Technieken voor range-trading zijn meestal gericht op het kopen van de asset als de prijs in de buurt komt van lagere ondersteuningsniveaus en het verkopen van de asset als het hogere weerstandsniveaus nadert.

Zodra een bepaald niveau is overschreden, kan dit als het tegenovergestelde niveau in de nieuwe tradingbereik dienen. Als de prijs van een asset bijvoorbeeld stijgt, kan de prijs die eerder het bovenste weerstandsniveau was dienen als het nieuwe onderste ondersteuningsniveau van de nieuwe tradingbereik.

Hoewel ondersteunings- en weerstandsniveaus veelgebruikte indicatoren zijn, is het niet zeker dat deze niveaus stand zullen houden. Zoals bij alle informatie die uit technische analyses wordt verkregen, is het verstandig om bevindingen te vergelijken met andere gegevensbronnen en de risico's dienovereenkomstig te beheren.

Zoals Mark Twain ooit zei “de geschiedenis herhaalt zich niet, maar rijmt vaak wel.” Met dit in gedachten gebruiken traders vaak technische analysetechnieken om het verleden te observeren in een poging de toekomst te voorspellen. 

Technische analyse wordt voornamelijk gebruikt om:

• Huidige trends en marktsentiment te identificeren: Technische analyse kan traders helpen trends en marktsentiment te identificeren om hun tradebeslissingen te onderbouwen. Door prijsgrafieken en technische indicatoren te analyseren, kunnen traders inzicht krijgen in de richting van de markt en dienovereenkomstig trades plaatsen.
• Objectieve gegevens verstrekken: Technische analyse vertrouwt op objectieve gegevens, zoals prijs- en volumegegevens, die betrouwbaarder kunnen zijn dan subjectieve meningen of emoties bij het nemen van tradebeslissingen. Dit helpt traders om emotionele of impulsieve beslissingen te vermijden.
• Een systematische aanpak ontwikkelen: Technische analyse biedt een systematische manier om een markt te analyseren. Door een reeks regels en criteria te volgen, kunnen traders een beleggingsstrategie ontwikkelen die consistent en herhaalbaar is.
• Kortetermijnhandel formuleren: Omdat het traders kan helpen om kortetermijntrends en marktbewegingen te identificeren, wordt technische analyse vaak gebruikt voor kortetermijntrading. Dit kan handig zijn voor traders die snel winst willen maken op prijsbewegingen op korte termijn.
• Andere analysetypen informeren: Technische analyse kan worden gecombineerd met andere analysetypen, zoals fundamentele analyse, terwijl een uitgebreider beeld van de markt wordt ontwikkeld. Door verschillende analysetypen te combineren, kunnen traders beter geïnformeerde en uitgebreidere tradebeslissingen nemen.

Er worden veel verschillende tools gebruikt bij technische analyse. Elk van deze technische indicatoren biedt een uniek perspectief op prijsbewegingen in het verleden, maar heeft ook zijn eigen sterke en zwakke punten bij het voorspellen van toekomstige trends.

Enkele van de meest gebruikte tools voor technische analyse zijn:

Grafieken bieden een visuele weergave van prijs- en handelsvolumegegevens in de loop van de tijd. Met grafieken kunnen technische analisten trends,tradingpatronen en ondersteunings- en weerstandsniveaus identificeren. Technische analisten gebruiken verschillende soorten grafieken, waaronder eenvoudige staafdiagrammen en lijndiagrammen die prijsniveaus over een bepaalde periode weergeven. De meeste technische traders gebruiken echter de meer geavanceerde kaarsgrafieken, die helpen om een grote hoeveelheid relevante tradinginformatie te visualiseren.

Met kaarsgrafieken kunnen traders prijsveranderingen binnen een bepaalde tijdsperiode volgen. Binnen kaarsgrafieken zoeken technische analisten naar verschillende grafiekpatronen die kunnen wijzen op verschillende toekomstige trends. Het visualiseren van verschillende prijzen en veranderingen in tradingvolumes helpt technische analisten om prijsbewegingen te volgen en mogelijke trendomkeringen te identificeren. Kaarsgrafiekpatronen worden vaak gebruikt om verschillende opwaartse of neerwaartse prijsbewegingen te identificeren op basis van de vorm en positie van individuele kaarsen op een grafiek.

SMA's worden gebruikt om kortetermijnschommelingen in prijsgegevens af te vlakken en zo trends op langere termijn te helpen identificeren. SMA's worden berekend door de slotkoersen van een asset over een bepaalde periode bij elkaar op te tellen en de som vervolgens te delen door het aantal perioden. SMA's kunnen worden berekend op basis van verschillende tijdframes, van kortetermijnperiodes (zoals 10 of 20 dagen) tot meer langetermijnperiodes (zoals 50 of 200 dagen). SMA's worden vaak gebruikt om ondersteunings- en weerstandsniveaus te meten en potentiële koop- en verkoopkansen te ontdekken.

Oscillatoren zijn indicatoren die de potentiële verandering in trend en momentum van prijsbewegingen meten. Oscillatoren maken gebruik van wiskundige berekeningen om het momentum of de kracht van de prijsbeweging van een asset over een bepaalde periode te meten. Ze kunnen helpen bij het identificeren van omstandigheden waaronder te veel is verkocht of aangekocht, die potentiële omkeringen in de marktprijs en handelsmogelijkheden kunnen signaleren.

RSI is een populaire oscillator die de sterkte van de prijsbeweging van een asset meet door de omvang van de winsten te vergelijken met de verliezen over een bepaalde periode. De index relatieve sterkte wordt berekend met behulp van de formule 

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

waarbij RS = gemiddelde winst/gemiddeld verlies gedurende een bepaalde periode (zoals 14 dagen). Een RSI-waarde boven 70 duidt op omstandigheden waaronder teveel is aangekocht, terwijl een waarde onder 30 duidt op omstandigheden waaronder teveel is verkocht. Waarden tussen 30 en 70 worden als neutraal beschouwd en geven aan dat de asset niet te veel is aangekocht en ook niet te veel is verkocht.

MACD is een andere tool die wordt gebruikt om veranderingen in momentum, trendrichting en potentiële koop- of verkoopkansen te identificeren. De MACD-indicator bestaat uit een MACD-lijn en een signaallijn. Wanneer de MACD-trendlijn boven de signaallijn komt, wordt dit beschouwd als een opwaarts signaal en kan dit wijzen op een potentiële koopkans. Omgekeerd, wanneer de MACD-lijn onder de signaallijn komt, wordt dit beschouwd als een neerwaarts signaal en kan dit wijzen op een potentiële verkoopkans.

Bollinger Bands worden gebruikt om de prijsvolatiliteit van een asset te meten en potentiële prijsuitbraken te identificeren. Bollinger Bands bestaan uit drie lijnen - een enkele lijn met een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) en twee standaarddeviatielijnen die boven en onder het gemiddelde zijn uitgezet. De SMA-trendlijn vertegenwoordigt de gemiddelde prijs van een asset over een bepaalde periode, terwijl de bovenste en onderste banden niveaus weergeven waarop de prijs als 'overgekocht' of oververkocht' wordt beschouwd.

Fibonacci retracements worden gebruikt om potentiële ondersteunings- en weerstandsniveaus te identificeren op basis van de Fibonacci-reeks — een reeks getallen waarin elk getal de som is van de twee voorgaande getallen (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, enz.). Fibonacci retracement-niveaus worden berekend door de hoogste en laagste punten te nemen van de prijsbeweging van een asset over een bepaalde periode, en dan de verticale afstand tussen deze punten te verdelen in een reeks horizontale niveaus gebaseerd op de Fibonacci-ratio's van 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% en 100%.

Klaar om de volgende stap te zetten en je kennis van technische analyse in de praktijk te brengen? Kraken Pro heeft de functies die je nodig hebt om vandaag nog aan de slag te gaan!