Wat zijn verpakte cryptoassets?

Gewrapte crypto-activa hebben toepassingen gevonden in verschillende gebruiksgevallen, voornamelijk gericht op het verbeteren van interoperabiliteit en het uitbreiden van de bruikbaarheid van digitale activa. Enkele opmerkelijke gebruiksgevallen zijn

• Cross-chain trading: Gewrapte tokens stellen gebruikers in staat om activa van meerdere niet-inheemse blockchain-netwerken op een enkele gedecentraliseerde beurs (DEX) te verhandelen. Deze functionaliteit ontgrendelt toegang tot een veel breder scala aan handelsparen en liquiditeitsopties.
• Liquiditeitsvoorziening: Liquiditeitsaanbieders kunnen hun activa over verschillende blockchains heen overbruggen, waardoor ze kunnen deelnemen aan yield farming en liquiditeitsmijnbouw op meerdere platforms.
• DeFi-toepassingen: Gewrapte tokens vergemakkelijken de integratie van activa van verschillende blockchains in gedecentraliseerde financiën (DeFi) protocollen. Deze integratie omvat het gebruik van gewrapte activa als onderpand voor leningen of deelname aan yield farming.
• NFT-interoperabiliteit: Non-fungible tokens (NFT's) kunnen worden gewrapt, waardoor ze compatibel worden met NFT-marktplaatsen en toepassingen op andere blockchains.
• Cross-chain betalingen: Verpakte activa kunnen worden gebruikt voor cross-chain betalingen en remittances, wat een snelle en efficiënte methode biedt om waarde over verschillende netwerken over te dragen.

Er zijn verschillende manieren om verpakte cryptocurrency tokens te creëren.

Crypto-gebruikers kunnen sommige soorten verpakte munten creëren door eenvoudigweg tokens in een smart contract te storten en een gelijkwaardige hoeveelheid verpakte munten terug te ontvangen.

Echter, de oorspronkelijke manier om verpakte tokens zoals wrapped bitcoin (WBTC) te creëren, omvat meestal drie tussenpersonen:

• Een handelaar.
• Een bewaarder.
• Een gedecentraliseerde autonome organisatie (DAO).

Elke crypto-gebruiker die verpakte tokens wil gebruiken, kan met een handelaar interageren om deze token types te ruilen en in te wisselen.

Handelaars kunnen gecentraliseerde beurzen of individuele projecten zijn. Echter, om centralisatieproblemen te voorkomen, kunnen handelaars niet naar eigen inzicht hun eigen verpakte tokens creëren. In plaats daarvan moeten ze samenwerken met andere instellingen die "bewaarders" worden genoemd.

Bewaarders zijn vaak gereguleerde entiteiten die gespecialiseerd zijn in de opslag van cryptocurrency. Handelaars interageren namens de gebruikers met bewaarders.

Een handelaar initieert het verpakkingsproces door cryptocurrency naar een smart contract voor verpakte tokens te sturen. Dit geautomatiseerde computerprogramma beheert de transactie tussen de handelaar en de bewaarder.

Een handelaar kan dit proces starten om zijn eigen aanbod van WBTC te vergroten als reactie op de stijgende vraag op de cryptomarkt.

In dit voorbeeld gaan we ervan uit dat de handelaar meer dan 100 BTC overmaakt. Bij levering verbindt de bewaarder het oorspronkelijke activum aan zijn veilige opslag en mint 100 Wrapped Bitcoin (WBTC) tokens. Om compatibel te zijn met de Ethereum-blockchain, minten custodians deze nieuwe tokens met behulp van de ERC-20-tokenstandaard.

Je kunt meer leren over de ERC-20-standaard in ons artikel in het Kraken Learn Center Wat is Ethereum? (ETH).

De activa die in reserve worden gehouden, dekken de gewrapte tokens 1:1 en zorgen ervoor dat hun prijzen nauwkeurig zijn gekoppeld. Je kunt het zien als het vasthouden van tokens in een digitale kluis totdat het tijd is om ze in te wisselen.

De custodian voltooit het eerste deel van het mintproces door de nieuw gecreëerde munten naar het gewrapte tokencontract te sturen. Het contract geeft deze munten vervolgens vrij aan de handelaar.

Als de handelaar besluit hun WBTC-tokens in te wisselen voor BTC die door de custodian wordt gehouden, moeten ze een "verbrandingsverzoek" indienen. Verbranden is een proces waarbij tokens permanent uit omloop worden verwijderd. Dit verzoek geeft de custodian de instructie om het WBTC-saldo van de handelaar uit de circulerende voorraad te verwijderen en het equivalente bedrag aan BTC uit opslag vrij te geven.

Het gewrapte slimme contract voltooit het wikkelingsproces door de bitcoin van de custodian naar de handelaar over te dragen.

Een specifiek opgerichte decentralized autonomous organization (DAO) beheert de instellingen die betrokken zijn bij het wikkelen van Bitcoin op de Ethereum-blockchain.

Deze groep speelt een belangrijke rol, aangezien het wikkelingsproces sterk afhankelijk is van het vertrouwen in gecentraliseerde instellingen - iets dat sterk in tegenspraak is met de gedecentraliseerde fundamenten van cryptocurrencies zoals bitcoin.

De WBTC DAO bestaat uit vele handelaren, custodians en andere entiteiten. Deze partijen kunnen nieuwe leden toevoegen of verwijderen en de contractvoorwaarden aanpassen door gezamenlijk een multi-handtekeningcontract te ondertekenen. Dit slimme contract regelt alle activiteiten binnen de DAO.

Hoewel gewrapte crypto-activa aanzienlijke voordelen bieden, brengen ze ook bepaalde inherente risico's met zich mee. De belangrijkste problemen zijn centralisatie, beveiligingsrisico's en regelgevende zorgen.

Gebruikers moeten de uitgever van de gewrapte tokens vertrouwen om inheemse activa te minten en in te wisselen wanneer daarom wordt gevraagd. Ze moeten ook vertrouwen op custodians om de veiligheid van activa die in reserve worden gehouden te waarborgen. Deze enkele punten van falen kunnen gewrapte tokens aanzienlijk risicovoller maken dan andere activatypes.

Bovendien kunnen de wrapping smart contracts die worden gebruikt om transacties tussen handelaren en custodians te faciliteren kwetsbaarheden en exploits bevatten.

Het blijft ook onduidelijk hoe regelgevende instanties over de hele wereld deze soorten tokens beschouwen en welke bescherming mensen in verschillende rechtsgebieden kan worden geboden.

Gewrapte crypto-activa zijn ontstaan als een krachtige oplossing om de kloof te overbruggen tussen populaire cryptocurrencies op verschillende blockchain-ecosystemen. Hun vermogen om liquiditeit, toegankelijkheid en blockchain-interoperabiliteit te verbeteren, biedt perspectief voor de voortdurende evolutie van gedecentraliseerde financiën, cross-chain interacties en meer.

Het is echter essentieel om de voordelen in balans te brengen met de potentiële risico's en uitdagingen die gepaard gaan met centralisatie en veiligheid. Naarmate de blockchain-ruimte blijft rijpen, zullen gewrapte crypto-activa waarschijnlijk een cruciale rol spelen in het vormgeven van de toekomst van gedecentraliseerde ecosystemen.

In 2019 creëerden drie instellingen WBTC — de eerste gewrapte token van de crypto-industrie. Deze bedrijven waren BitGo Inc., Republic Protocol (nu Ren genoemd) en het Kyber Network.

Sindsdien hebben tientallen andere projecten hun eigen gewrapte munten uitgebracht.

Nu kunnen honderden munten die voorheen incompatibel waren met andere blockchain-netwerken synthetisch bestaan op niet-inheemse platforms.

Deze zijn:

• Wrapped Ether (WETH)
• Gewrapte Tron (WTRX)
• Gewrapte Dogecoin (WDOGE)
• Gewrapte EOS (WEOS)
• Gewrapte Matic (WMATIC)
• Gewrapte AVAX (WAVAX)
• Verpakte Fantom (WFTM)
• Verpakte BNB (WBNB)

Kraken maakt het gemakkelijk om deel te nemen aan de gedecentraliseerde financiële economie.

Of je nu cryptoassets wilt kopen voordat je ze in een DeFi-protocol gebruikt of je crypto-bezit weer in contanten wilt omzetten, Kraken maakt het gemakkelijk.

Kraken biedt handel aan in de populairste DeFi-activa en de meest populaire cryptocurrencies op de markt vandaag.