Diagrammönster för kryptovaluta: Behärska grunderna

• Finansiella marknader handlar ofta i upprepande mönster, som kan användas som grund för en handelsuppställning.

• Det finns många olika typer av diagrammönster, var och en med sina egna egenheter, nyanser och rapporterad effektivitet.

• I vilken grad ett mönster är användbart för en handlare beror på flera faktorer, och användningen av mönster bör stödjas av omfattande backtesting.

Konceptet "fördel" i handel relaterar till identifiering och användning av icke-slumptillstånd i marknader. Vissa diagrammönster kan erbjuda handlare en möjlighet att skapa riskhanterade uppställningar, med tydliga inträden och ogiltigförklaringar. Att identifiera något upprepbart mönster på marknader är därför mycket värdefullt, eftersom det kan backtestas för att bestämma dess effektivitet som en handelsstrategi.

Många professionella handlare använder diagrammönster. Kanske ett av de mest framträdande exemplen på detta är Peter Brandt, som har tillämpat mönster på traditionella marknader i många år. Om det fungerar för proffs på traditionella marknader, så är det rimligt att anta att det kan fungera för andra handlare på kryptomarknader.

Ett vanligt mantra inom trading är att identifiera vad som är uppenbart. Att se vad som är uppenbart kan hjälpa dig att bedöma vad de flesta handlare tittar på och deras förväntningar.

Detta är värdefullt eftersom ju mer uppenbar en diagramformation är, desto mer sannolikt är det att andra handlare också ser den och därmed den större påverkan den kan ha. Detta gäller när diagramformationer fungerar och när de inte gör det.

När en diagramformation på en högre tidsram har ett utbrott som misslyckas (känt som en 'fakeout', mer om detta nedan), kommer många handlare att bli fast. Även om en handlare inte handlar med formationerna själva, erbjuder de ett sätt att generera en riktning bias och/eller informera sina andra handelsuppställningar, vilket är värdefullt.

Som nämnts ovan kommer en kryptovalutas pris ofta att bryta ut från en diagramformation, bara för att vända kurs och accelerera våldsamt i motsatt riktning (detta kallas ibland en 'throw over'). Slutresultatet av ett misslyckat utbrott är att många handlare finner sig fast och tvingas stänga sin position med förlust, vilket i sin tur ger mer momentum till vändningen.

Bitcoin (BTC) har vid några tillfällen bildat en bearish stigande kil, bara för att bryta ut uppåt (det tenderar att hända i bullmarknader). Bara för att en formation är övervägande bearish betyder det inte att den kommer att lösa sig på ett bearish sätt, och vice versa.

Ingen formation eller handelsstrategi fungerar 100% av tiden, och förluster är oundvikliga. Det som är avgörande är att dina genomsnittliga förluster är betydligt mindre än dina genomsnittliga vinster. Målet för en handlare när det gäller kapital är tvåfaldigt:

1. Väx ditt kapital - var aggressiv när marknaden kräver det.

2. Skydda ditt kapital - var defensiv när det finns lite att göra.

Det kan vara frestande att se en formation och besluta att du kommer att riskera allt ditt kapital på denna specifika uppställning utan att ta hänsyn till de potentiella förlusterna. Det här är ett misstag som många nya handlare gör. Varje försök att handla ett mönster bör riskhanteras, vilket innebär att du inte riskerar ett belopp som skulle äventyra hela din handelsbalans eller din förmåga att återhämta dig om handeln misslyckas. Vissa handlare förespråkar att man inte riskerar mer än 1% av ditt totala kapital på en given handel, och detta kan enkelt uppnås genom:

1. Att alltid se till att du använder en stop-loss-order

2. Att anpassa din positionstorlek efter din förutbestämda risk.

"Planera handeln, och sedan handla planen" är något du kan höra från olika handlare i kryptosfären. Kort sagt, en handlare utan en noggrant genomtänkt plan kan ha svårt att vara framgångsrik.

En handelsplan involverar ofta en detaljerad steg-för-steg-guide med definierade regler för hur varje uppställning ska handlas.

Dessa regler bör vara tydliga, objektiva och lätta att genomföra. Till exempel, låt oss föreställa oss att du ville handla en nedbrytning av en nedåtgående triangel. I detta scenario skulle du behöva veta:

1. Vad, i termer av prisåtgärd, skulle fungera som bekräftelse på att priset faktiskt bryter ner

2. Var du har fel i handeln - ogiltigförklaringen och vad som bekräftar att du har fel. Till exempel, du kan placera en stopp vid en förutbestämd punkt tillbaka inne i mönstret, eller så kan du använda samma nivå, men stipulera att priserna måste stänga över denna nivå för att utgöra en ogiltigförklaring.

3. Var du kommer att ta vinst på handeln om den går till din fördel.

4. Storleken på positionen måste vara i linje med dina riskhanteringsregler för att minimera påverkan av oundvikliga förluster.

Detta är en ganska reduktionistisk lista, men den belyser hur detaljerad en handelsplan måste vara.

Det är viktigt att notera att handelsplaner ofta går in på andra aspekter av framgångsrik handel, men här fokuserar vi specifikt på strategi.

Genom att inkludera andra faktorer—som indikatorer—i din tekniska analys av diagrammönster, kan du hitta gemensamma drag mellan affärer som fungerar och de som inte gör det. När du backtestar handel med vissa mönster, leta efter händelser som inträffar tillsammans med mönstren som gör uppställningarna mer framgångsrika.

Till exempel kan du bevittna att när du handlar fallande kilformade mönster, om det finns en bullish RSI-divergens närvarande före utbrottet, har handeln en mycket högre träffsäkerhet. Detta är bara en av många potentiella ingångar du kan använda för att förbättra din övergripande strategi.

Överväg också volym, som ibland används som ett medel för att bekräfta ett mönster. Till exempel, om volymen ökar på de nedåtgående benen av ett huvud- och axelmönster, kan detta ge tyngd åt giltigheten av mönstret och antyda en större chans för ett utbrott i önskad riktning.

Brett sett finns det två typer av diagrammönster:

• Fortsättningsmönster: dessa mönster bildas som en del av en paus i den rådande trenden.

• Omvändningsmönster: dessa mönster signalerar en vändning i den aktuella trenden.

Följande är några mönster som ofta finns på kryptovalutamarknader. Som nämnts ovan, löser inte alla mönster sig som förväntat.

Flaggor kan vara antingen bullish eller bearish, och bildas som en del av en kort paus i en stark trend. En bull flagga identifieras av en tillfällig nedåtgående trend på en tidsram som är lägre än den rådande högre tidsramstrenden. De kallas 'flaggor' eftersom om du drar två trendlinjer - en på toppen och botten av kanterna på rörelsen - ger prisåtgärden och linjerna tillsammans intrycket av en flagga som pekar ner.

Pennanten formas när en marknad bestämmer vilken riktning marknaden kommer att gå nästa. I en bullish pennant, efter en uppgång, snurrar priset in i en tight nedåtgående rörelse. Denna sekvens av prisåtgärder kan identifieras som en pennant genom att dra två diagonala trendlinjer på vardera sidan av konsolideringen. Volymen torkar ofta upp under en pennant när handlare väntar på att hoppa på utbrottet när det spelas ut. Som med flaggor kan pennanter vara antingen bullish eller bearish, och bildas efter rörelser i antingen riktning.

Den symmetriska triangeln liknar pennanten förutom att den tenderar att vara en mer volatil konsolidering, och därför liknar en triangel mer än den gör en pennant. I det bearish fallet, efter en etablerad nedåttrend, saktar priset ner till ett jämviktsläge, där varken köpare eller säljare kan övermanna varandra. När säljare så småningom återetablerar sin dominans, bryter marknaden ut ur triangeln och fortsätter nedåt. Symmetriska trianglar kan bryta ut i antingen riktning, dock.

Detta mönster, AKA ‘Megafonen’ är effektivt inversen av en symmetrisk triangel, med en jämvikt som expanderar snarare än kontraherar.

Nedåtgående trianglar bildas ofta efter en nedgång och består av en tydlig nivå av stöd (den nedre, raka sidan av triangeln) och en serie av lägre toppar ovanför (vilket, genom att dra en nedåtgående trendlinje, fullbordar den nedåtgående triangeln).

Detta mönster har kallats ‘bouncing ball meme’, eftersom det liknar hur en boll studsar lägre och lägre när gravitationens påverkan träder i kraft. I enklaste termer visar det hur efterfrågan på en tillgång vid en viss stödnivå avtar över tid, innan den slutligen bryter ner. Inversen av en nedåtgående triangel är en uppåtgående triangel.

En dubbel topp eller botten är helt enkelt ett misslyckat försök till trendfortsättning och är vanligtvis lätt att identifiera. För en dubbel botten etablerar priset en låg nivå av stöd och återbesöker sedan samma låga nivå kort därefter, misslyckas en andra gång att bryta samma prisnivå innan det rör sig högre.

Dubbel toppar markerar därför vanligtvis vändningar när köpare får slut på köpkraft, och priset rullar över, bryter marknadsstrukturen nedåt. En trippel topp har helt enkelt ett misslyckat försök mer att bryta motstånd.

Vinklar kan och gör ofta signalera vändningar av en trend. Den primära faktorn är hur priset går in i vinkeln när den bildas. Om priset trendar nedåt innan det bildar en vinkel, men bryter ut uppåt, skulle det anses vara en bullish fallande vinkel. Som med vanliga vinklar kan expanderande vinklar också användas för att markera slutet på en trend.

Detta klassiska mönster markerar slutet på en trend med ett misslyckande att bilda en högre topp. Resultatet är ett mönster med en vänster axel (en topp), följt av huvudet (en högre topp) och slutligen den högra axeln (en lägre topp). Ett brott av nacklinjen - den stora stödnivån under huvudet och axlarna - kan användas som en utlösare för att gå in i en handel. En omvänd huvud och axlar kan markera slutet på en nedtrend.

Följande är en lista över mönster som skrivs ut mycket mindre frekvent:

Detta vändningsmönster är vanligtvis välkänt, men tydliga exempel är få och långt emellan. I det bullish fallet bildar priset en rundad kopp-liknande botten innan det accelererar till en tidigare motståndsnivå. Här skriver marknaden sedan ut en tjurflagga (som markerar handtaget; en kort, stunted retracement) innan den återupptar trenden och fortsätter högre. Slutresultatet är ett mönster som löst liknar en kopp och handtag.

Kanske det mest detaljerade exemplet på ett diagram mönster är Richard Wycoff’s ackumulerings- och distributionsmönster. Den bullish versionen, eller ackumulering, markerar botten av en nedåtgående trend och en vändning uppåt (tillgången ackumuleras innan efterfrågan så småningom övervinner utbudet).

Varje mönster har flera faser och egenskaper, vilket innebär att identifiera dem kanske inte är enkelt. Kort sagt, ackumuleringsmönstret är ett intervall som bildas efter en nedåtgående trend, men misslyckas med att bryta ner.

Efter en sista svep av intervallbotten (känd som ‘The Spring’), rör sig priset aggressivt upp till och genom intervalltoppen, innan det bryter ut högre.

Detta mycket sällsynta vändningsmönster kan vara svårt att upptäcka, men ser vagt liknande ut som ett komprimerat huvud- och axelmönster, med en extra axel. Om vi ser på en diamanttopp, vad som gör att en handlare kan rita en diamant runt den är en högre hög (som en del av en etablerad upptrend) omedelbart följt av ett brott av strukturen för att bilda en låg.

Detta är vad som skapar den spetsiga toppen och botten av diamanten. Efter denna nya lågpunkt konsoliderar priset, vilket skapar den högra sidan av diamanten, innan det bryter ner och fullbordar mönstret.

Det är viktigt att komma ihåg att hur mönster ritas kommer att variera från handlare till handlare. Identifieringen av diagrammönster är subjektiv, men här är några grundläggande riktlinjer som kan hjälpa:

1. Var konsekvent: Vissa handlare använder vickarna för att markera kanterna, medan vissa handlare använder ljusets kroppar. Vad du än bestämmer dig för att göra, var konsekvent.

2. Mönster är ofullkomliga: trots vad du ser i de flesta visuella guider, är teknisk analys ofta en osäker vetenskap, och mönster skrivs inte alltid ut perfekt. Ibland kan du ha ljus som avviker något utanför det identifierade mönstret, och detta kan vara okej. Linjerna du använder för att rita mönstren bör betraktas som en 'bästa passform.' Prissättningen är ofta en rörig affär.

3. Veta när man ska överge ett mönster: Om du efter att ha ritat ett mönster märker att priset inte beter sig som förväntat, så kanske din tolkning är fel eller så är marknaden helt enkelt inte intresserad av att respektera mönstret. Som författaren och handelspsykologen Mark Douglas en gång skrev, “Allt kan hända.”

Det finns relativt lite rigorös empirisk data publicerad om effektiviteten av diagrammönster (särskilt med avseende på kryptovalutamarknader), men det som finns tyder starkt på att de kan fungera som grunden för en framgångsrik strategi.

• Ett försök att bestämma framgångsgraden för diagrammönster fann att flera mönster ‘...har ingen statistisk fördel’, och sa att de inte bör användas isolerat. Kombinerat med stöd och motstånd visade studien att mönstren var markant mer pålitliga. Observera att denna studie inte publicerades i en peer-reviewed tidskrift.

• I Thomas Bulkowskis Encyclopedia of Chart Patterns genomförde författaren en storskalig studie med nästan trettio års aktiemarknadspriser. Bulkowski visade tydligt att:

  • Mönster spelar ut pålitligt med statistisk signifikans.

  • Tillförlitligheten för varje mönster varierar vilt.

• En studie visade att sju vanligt identifierbara diagrammönster var framgångsrika mer än 50% av tiden över många försök.

Använda Kraken Pro-plattformen, se om du kan hitta följande verkliga exempel på diagrammönster som tidigare har bildats på kryptovaluta prisdiagram:

• ETHBTC: Inverterad huvud och axlar, synlig på den månatliga tidsramen 2021.

  • Ledtråd: Halsringningen är runt 0,04000.

• BTCUSD: Nedåtgående triangel, synlig på den veckovisa tidsramen 2018.

  • Ledtråd: Priset bröt ner från den viktiga stödnivån på $6 000.

Sammanfattningsvis erbjuder diagrammönster handlare och investerare grunden för en framgångsrik strategi för kryptovalutamarknader, och detta stöds av forskning som visar att de kan ha förutsägande värde.

Genom omfattande backtesting av vilka faktorer som påverkar framgångsgraden för diagrammönster kan deras övergripande nytta förbättras.

Nu när du förstår vanliga diagrammönster som kan förekomma på en kryptovalutas prisdiagram, varför inte registrera dig för ett gratis Kraken Pro-konto idag och se om du kan identifiera dessa formationer.