Vad är en handelsorder?

Handelsorder är en allmän term för de olika typer av transaktioner som handlare kan använda när de köper och säljer tillgångar, inklusive kryptovalutor.

Olika händelser på kryptovalutamarknaden kräver olika handelsstrategier. För att tillgodose dessa scenarier erbjuder många kryptovaluta-plattformar en mängd olika typer av handelsorder.

Dessa gör det möjligt för handlare att instruera plattformar att göra mycket mer än att helt enkelt "köpa/sälja X digital tillgång nu till nuvarande pris." Faktorer som genomförande, varaktighet och vinst/förlust-parametrar för en handel är alla konfigurerbara via olika typer av handelsorder.

Ofta är skillnaden mellan nybörjare och erfarna marknadsdeltagare hur de använder olika ordertyper för att maximera sin specifika investeringsstrategi.

En limitorder inom finansiell handel är en order att köpa eller sälja en tillgång till ett specifikt pris eller bättre. Denna typ av order används för att kontrollera det maximala pris som handlaren är villig att betala eller det minimi pris de är villiga att acceptera för tillgången. Handlare använder köp- och sälj-limitorder för att skydda sig mot plötsliga prisrörelser och för att säkerställa att de får det bästa möjliga priset för sin order.

En limitorder är en av de vanligaste typerna av handelsorder.

Om ingen motpartorder är tillgänglig för att fylla handeln omedelbart kan en handlare lämna sin limitorder öppen tills den fylls, avbryts eller går ut.

Att ställa in en limitorder gör det möjligt för en handlare att förbestämma det minimi pris de kommer att få för att sälja en tillgång eller det maximala pris de kommer att betala när de köper en tillgång.

Till exempel kan en person vilja köpa $1,000 värde av Bitcoin (BTC) till ett marknadspris av $25,000 per BTC. För att göra detta kan de lägga en limitorder och inkludera dessa parametrar.

I vissa fall, som när en säljorder finns på orderboken med tillräcklig volym för att uppfylla handeln till ett lägre pris än den begärda köpordern, kan limitordern fortfarande genomföras till ett bättre pris än handlaren initialt satte. Om en order till ett mer fördelaktigt pris inte finns på orderboken kan handlaren välja att lämna limitordern öppen tills den fylls, avbryts eller går ut.

En marknadsorder genomför en handel omedelbart, till det bästa tillgängliga marknadspriset.

Marknadsorder gör det möjligt för handlare att gå in eller ut ur marknaden omedelbart genom att köpa eller sälja till orderbokens bäst prissatta motpartorder vid tidpunkten. Beroende på djupet i orderboken och likviditeten kan skillnaden mellan det angivna priset för marknadsordern och handelsutförandepriserna variera avsevärt. Denna skillnad mellan ett tillgångs nuvarande marknadspris och en handels genomsnittliga utförandepris kallas slippage.

Marknadsordrar föredras ofta av handlare som är mer bekymrade över hastighet och säkerhet när de går in eller ut ur snabbt rörliga marknader än de är med det exakta pris de får.

Till exempel vill en handlare snabbt avsluta sin Ether (ETH) position. Detta beslut kan vara en reaktion på en makroekonomisk förändring, en nyhetsartikel eller en förändring i sentimentet. De bestämmer sig för att lägga en marknadsorder för att sälja 50 ether (ETH). Om orderboken innehåller stora bud (köpordrar) nära det nuvarande marknadspriset kan handlaren avsluta marknaden med låg slippage. För ett köp av 50 ETH skulle det motsatta vara sant om det bara fanns några, mindre storlekar av asks (säljordrar) i orderboken.

En stop-loss order är en typ av order som används i finansiell handel för att hjälpa till att begränsa förluster på en position i en tillgång. En stop-loss order syftar till att begränsa förlusten på en position genom att sälja tillgången när priset når en viss nivå. Priset vid vilket stop-loss ordern sätts kallas stoppris. Om priset på tillgången når stoppriset utlöser systemet ordern som säljer tillgången till det nuvarande marknadspriset.

Du kan tänka på dessa order som säkerhetsnät som kan hjälpa till att minimera din nedåtrisk. Handlare använder stop-loss order för att försöka skydda sina affärer mot oväntade rörelser. Det är värt att notera att stop-loss order inte alltid fungerar som förväntat. Tekniska fel och låg likviditet är exempel på faktorer som kan påverka utförandet av stop-loss order.

En handlare köper framgångsrikt Dogecoin (DOGE) för $0.07 per mynt, men är orolig för hög marknadsvolatilitet. För att begränsa sin nedåtrisk lägger de en stop-loss order på $0.05 per mynt. Om priset på Dogecoin faller till eller under stop-loss utlösarpriset kan stop-loss stänga handeln. Om marknaden faller kraftigt och det inte finns tillräckligt med motstående order för att fylla stop-loss handeln kan den misslyckas.

Denna typ av order kombinerar funktionerna hos en stop-loss order och en limitorder.

stop-loss limitorder (eller stop-limitorder) ger en viss bekvämlighet för handlare och minskar behovet av att lägga två separata order.

En stop-loss limitorder syftar till att begränsa förluster på en position. Det är en order att köpa eller sälja en tillgång när den når ett visst pris, känt som stoppriset. När det faktiska priset når stoppriset blir ordern en limitorder att köpa eller sälja till limitpriset eller bättre. Denna typ av order används för att skydda mot ytterligare förluster om priset på tillgången rör sig i en ogynnsam riktning.

En handlare kan ställa in ett utlösarpris och ett limitpris för att definiera ett specifikt prisintervall för orderutförande. stop-loss limitorder är användbara när handlare vill begränsa förluster och kontrollera det minimi pris de vill utföra handeln till.

Till exempel har en handlare en öppen lång position på SOL och bestämmer sig för att ställa in en stop-loss limitorder i SOL/USDT marknaden. I detta exempel är priset på SOL för närvarande $20. Handlaren bestämmer sig för att ställa in stoppriset på $18 och limitpriset på $17,80. Om priserna når stop utlösarpriset på $18 kommer handelsplattformen att lägga en limit säljorder på $17,80 eller bättre.

Stop-loss limitorder kan tillåta en handlare att lämna marknaden om en tillgångs pris börjar falla.

Om du redan är i en position möjliggör en trailing stop-order att skydda orealiserade vinster genom att automatiskt följa en stop när marknaden rör sig till din fördel. Trailing stops ligger bakom det aktuella priset med en förutbestämd buffert, eller "offset", som handlaren bestämmer vid starten. 

Offsetet kan anges antingen som en procentandel eller ett dollarbelopp. Handlare kan också välja vilket referenspris de vill använda som utlösningssignal för stoppet; det sista priset, marknadspriset eller indexpriset. 

Eftersom trailing stops är villkorade order, när marknaden retracerar tillbaka till offsetet, utförs stoppet som en marknadsorder och positionen stängs. Därför kommer det genomsnittliga priset som positionen stängs på att bero på: a) Likviditeten i orderboken vid tidpunkten för utförande och b) När marknaden bestämmer sig för att retracera tillbaka till ditt stopp. 

Observera att trailing stops endast kommer att flytta när marknaden rör sig till din fördel, inte när marknaden retracerar mot dig. Detta innebär att om en handel ackumulerar en betydande orealiserad vinst efter en kraftig rörelse, begränsas potentialen att ge tillbaka några av dessa vinster av trailing stop, eftersom marknaden endast kan retracera så långt innan positionen stängs. Om en handel fortsätter att röra sig till din fördel under en längre tid, kommer trailing stop att flytta upp med den, tills marknaden så småningom retracerar tillräckligt långt för att stänga positionen. 

Låt oss föreställa oss ett scenario där en handlare kan använda en trailing stop. Handlaren i fråga vill köpa Bitcoin (BTC) för $50,000. Efter att ha blivit fylld av en limitorder, rör sig priset snabbt uppåt, och handlaren beslutar att skydda positionen med en trailing stop. Genom att titta på det genomsnittliga verkliga intervallet (ett mått på volatilitet), beslutar handlaren att följa ett stopp $2,000 bakom det aktuella priset på $51,000. Bitcoin-priset upplever en kraftig impuls upp till $58,000 följande dag, innan det omedelbart retracerar tillbaka till $50,000. Men eftersom handlaren använde en trailing stop, stängdes positionen strax under $56,000 efter en liten mängd slippage, vilket förhindrade handlaren från att ge tillbaka alla orealiserade vinster. 

Fördelarna med att använda en automatiserad stopp innebär att när en position är fylld, behöver handlaren inte hantera handeln. Om en handel fungerar efter inträde, kommer den att förbli öppen tills marknaden når en take-profit-order eller retracerar till offsetet. Även om trailing stops av sin natur är dynamiska—reagerar på ebb och flod i en marknad—kan handlare optimera användningen av dessa order genom att backtesta den optimala offseten för varje digital tillgång.

En sådan systematisk metod kan vara fördelaktig för handlare som överhanterar affärer eller stänger vinnande affärer för snabbt. Trailing stops säkerställer också att varje handel är riskhanterad, eftersom potentiella förluster från början är begränsade (avgifter och slippage bortsett).

Isbergorder gör att du kan lägga limitorder utan att avslöja storleken på hela ordern.

Namnet är en bra reflektion av hur de fungerar; när en isbergorder läggs kan andra handlare bara se en bråkdel av orderstorleken - toppen av isberget. Den återstående och större delen av ordern förblir under ytan och visas inte i orderboken.

Syftet med isbergorder är att dölja storleken på en önskad position. Detta är särskilt användbart för handlare som vill gå in i stora positioner utan att avslöja för någon att de önskar göra det. Det finns en handfull anledningar till varför en handlare kan vilja agera på detta sätt:

• Mindre handlare går ofta före större handlare genom att lägga bud framför deras order för att säkerställa att de blir fyllda först. Detta kan resultera i att den större handlaren bara får en delvis fyllning när de försöker gå in i en stor position. Eftersom isbergorder bara visar en liten bråkdel av hela ordern, kommer andra handlare sannolikt inte att misstänka något förrän en betydande del av ordern har fyllts. 

• Isbergorder gör att större handlare långsamt kan ackumulera eller distribuera en digital tillgång utan att alarmera andra marknadsdeltagare, vilket kan påverka deras förmåga att effektivt gå in och ut ur en position. 

• I vissa tunna marknader kan inträde via en marknadsorder resultera i ett mycket sämre genomsnittligt utförandepris. Eftersom isbergorder är passiva limitorder, kan de, även om de kan stanna en marknad tillfälligt, inte aktivt flytta marknaden. Därför, i kombination med stealthen av att vara mest osynlig för andra handlare, kan isbergorder möjliggöra en mycket bättre övergripande ingång.

Som ett exempel, låt oss föreställa oss att en handlare vill köpa 1 000 Solana (SOL) för $100.

Istället för att använda en marknadsorder (som kan medföra slippage) eller använda en vanlig limitorder (som kan bli frontrun), beslutar handlaren att lägga en isbergorder.

Handlaren slutför biljetten och väljer en visningskvantitet av 100 SOL - detta är den mängd som kommer att vara synlig i orderboken. Den återstående delen av ordern, 900 SOL, kommer att döljas.

I detta scenario sjunker priset på Solana till $100 och stannar när andra handlare säljer in i det synliga budet på 100 SOL. Trots flera marknadsförsäljningsorder förblir ordern på 100 SOL i orderboken och priset fortsätter att stanna på $100 (visningskvantiteten för isbergorder förblir densamma tills hela ordern är fylld).

Andra handlare börjar bli misstänksamma över varför denna påstådda order på 100 SOL ännu inte har uttömts. Innan de har en chans att reagera, äter en sista flurry av panikförsäljare in i de sista 100 SOL av Iceberg-order, och positionen fylls. Kort därefter, när säljarna tappar kraft, börjar priset att stiga.

En take profit-order är en typ av order används för att stänga en position när den når en viss nivå av vinst.

Handlare använder denna ordertyp för att låsa in vinster när marknaden rör sig till handlarens fördel. En handlare kan välja att ställa in en take profit-order till ett specifikt pris eller till en viss procentandel av det aktuella marknadspriset. När systemet utlöser ordern blir den en marknadsorder att sälja, vilket stänger positionen och realiserar vinsterna.

Denna typ av handelsorder kan vara användbar för handlare som vill låsa in vinster vid ett målpris.

Dessa order utförs för handlaren när marknadspriset når utlösningspriset.

Till exempel, låt oss säga att en person har 100 MATIC tokens och tror att priserna kommer att stiga till $1. De bestämmer sig för att ställa in en take profit-order vid $1 för att sälja 50 MATIC till marknadspris när priset når den nivån. På så sätt kan handlaren realisera vinster och skala ut ur sin position, oavsett om de är online eller inte.

Take profit-limitorder kombinerar funktionerna av take profit och limitorder.

Dessa kräver ett utlösningspris och ett gränspris för att definiera ett specifikt prisintervall för handelsutförande när målpriset nås.

En take profit-limitorder är en typ av order för att stänga en position när den når en viss prisnivå. Denna order används för att låsa in vinster när priset på en tillgång når en förutbestämd nivå. Handlaren lägger en order till ett pris som är högre än det aktuella marknadspriset. Om priset når sin gräns, utför systemet ordern och stänger positionen. Handlare kan använda denna ordertyp för att skydda vinster och begränsa förluster.

Dessa order kan vara användbara när handlare vill säkra vinster och avsluta en position till ett specifikt pris eller bättre, när priserna når ett fastställt mål.

Till exempel kan en handlare ställa in en ADA/USDT ta vinst-limit-order med ett utlösarpris på $0.37 och ett gränspris på $0.36. Ordern aktiveras om priset når $0.37 och genomför handeln till ett gränspris på $0.36 eller bättre. Men om ADA/USDT inte når målpriset kommer ordern inte att utlösas och positionen kommer att lämnas öppen.

Dessa ordertyper kan erbjuda handlare flexibilitet i att hantera sina affärer, vilket gör att de kan gå in, gå ut och skydda positioner enligt sina handelsstrategier.

När man använder olika ordertyper för handel finns det flera faktorer att överväga för att fatta mer informerade beslut.

Kolla in Kraken Learn Centers artikel, En kort introduktion till teknisk analys, för en mer komplett översikt, men här är några viktiga faktorer att ha i åtanke:

• Prismönster: Identifiera och analysera olika prismönster, såsom trendlinjer, stöd- och motståndsnivåer, diagrammönster och candlestick-mönster. Dessa mönster kan ibland ge insikter om marknadssentiment och potentiella framtida prisrörelser.

• Indikatorer: Använd tekniska indikatorer för att få ytterligare information om marknaden. Exempel inkluderar glidande medelvärden, relativ styrkeindex (RSI), stokastisk oscillator, MACD (Moving Average Convergence Divergence) och Bollinger Bands. Dessa indikatorer kan hjälpa till att identifiera trender, överköpta eller översålda förhållanden, momentum och andra relevanta datapunkter.

• Volym: Överväg handelsvolymen som är involverad i prisrörelser. Högre volym bekräftar ofta styrkan i en trend eller indikerar närvaron av betydande marknadsdeltagande. Omvänt kan låg volym tyda på brist på intresse eller potentiell vändning.

• Tidsramar: Analysera prisrörelser och indikatorer över olika tidsperioder, såsom kortsiktiga (intradag), medellånga (dagliga eller veckovisa) och långsiktiga (månatliga eller kvartalsvisa). Olika tidsramar kan avslöja olika trender och mönster, vilket ger en mer omfattande bild av marknaden.

• Marknadskontext: Överväg den bredare marknadskontexten och makroekonomiska faktorer. Analysera den övergripande marknadstrenden, ekonomiska indikatorer, nyhetshändelser och andra faktorer som kan påverka prisrörelsen för den tillgång du handlar med.

• Riskhantering: Implementera sunda riskhanteringsstrategier, inklusive att sätta stop-loss-order, bestämma risk-belöningsförhållanden och positionsstorlek. Teknisk analys kan ge användbara ingångs- och utgångssignaler, men att hantera risk är avgörande för att skydda kapital och begränsa potentiella förluster.

• Backtesting och validering: Testa och validera dina handelsstrategier med hjälp av historiska data. Backtesting innebär att tillämpa din tekniska analysmetod på historiska prisdata för att bedöma dess effektivitet. Denna process hjälper till att förfina dina strategier och öka förtroendet för deras potentiella framgång.

• Psykologiska faktorer: Känn igen påverkan av psykologiska faktorer på handelsbeslut. Känslor som rädsla, girighet och otålighet kan påverka omdömet. Upprätthåll disciplin, håll dig till din handelsplan och undvik att fatta impulsiva beslut baserat på kortsiktiga svängningar.

Kom ihåg, teknisk analys är bara ett verktyg i handelsarsenalen. Det är viktigt att kombinera teknisk analys med fundamental analys, marknadsforskning och andra informationskällor för att fatta välgrundade handelsbeslut.

Nu när du har lärt dig allt om de olika typerna av handelsorder som står till ditt förfogande, är du redo att ta nästa steg?

Kraken Pro låter dig genomföra din handelsstrategi med hjälp av var och en av dessa handelsordertyper. 

Registrera dig för ett Kraken Pro-konto idag för att sätta din handelskunskap i arbete.