Stručné představení technické analýzy

Technická analýza (TA) je metoda, při které se vyhodnocují historická finanční data a trendy, s cílem předpovědět budoucí pohyby cen.

Hlavní předpoklad technické analýzy je, že tržní trendy — včetně cenových úrovní a pohybů, stejně jako obchodního objemu a momenta — mají tendenci se v průběhu času opakovat. Díky tomu mohou různé události na trhu vytvářet obchodní signály, které naznačují různé příležitosti k nákupu a prodeji.

Aby techničtí analytici tyto obchodní signály identifikovali, používají svíčkové grafy, finanční ukazatele a další technické obchodní nástroje, díky nimž mohou rozpoznat různé vzory a trendy, jež mohou naznačovat budoucí změny cen.

Ačkoli je technická analýza široce používána profesionálními obchodníky a investory, má i svá omezení. Kritici tvrdí, že se příliš spoléhá na historická data a nemusí zohledňovat fundamentální faktory, které mohou ovlivnit pohyby trhu. Některé z těchto faktorů zahrnují proměnné, jako jsou makroekonomické trendy, geopolitické události, regulace a trendy v průmyslu.

Proto, když vyvíjíte obchodní strategii pomocí technické analýzy, je důležité mít na paměti slavnou finanční frázi: „Minulý výkon není zárukou budoucích výsledků.“

I když některé prvky technické analýzy lze vysledovat až stovky let zpět, Charles Dow je globálně považován za průkopníka technické analýzy na počátku 20. století. Jako zakladatel Dow Jones & Company vytvořil v roce 1896 Dow Jones Industrial Average, což byl první index svého druhu, který sledoval výkon amerického akciového trhu. Jak trhy zrály a vyvíjely se stále sofistikovanější metody analýzy, vznikl obor technické analýzy.

O několik let později počítače učinily různé nástroje a techniky používané k analýze trhů přístupnější pro širší spektrum obchodníků a investorů.

Od tradičních trhů, jako jsou komodity a dluhopisy, až po nově vznikající odvětví, jako jsou kryptoměny, obchodníci používají technickou analýzu k identifikaci obchodních příležitostí a usměrňování svých obchodních rozhodnutí.

Úrovně podpory a odporu jsou dva důležité pojmy v technické analýze:

• Podpora je úroveň, pod kterou ceny neklesají. Úrovně podpory fungují jako cenové „dno“ nebo nejnižší cenová úroveň, které bylo dosaženo během daného obchodního období nebo tržního cyklu. I když ceny několikrát narazí na úroveň podpory, působí tato úroveň jako místo, kde kupující převažují nad prodávajícími.
• Odpor je úroveň, kterou ceny nepřekračují. Úrovně odporu fungují jako cenový „strop“ nebo nejvyšší cenová úroveň, které bylo dosaženo během daného obchodního období nebo tržního cyklu. I když ceny několikrát dosáhnou na úroveň odporu, působí tato úroveň jako místo, kde prodávající převažují nad kupujícími.

V technické analýze platí, že čím vícekrát cena konkrétního aktiva „testuje“ úroveň podpory nebo odporu, tím je tato úroveň považována za silnější. Jinými slovy, čím vícekrát cena dosáhne této úrovně, ale nepřekročí ji, tím pravděpodobnější je, že tato úroveň vydrží jako krátkodobé cenové minimum nebo maximum.

Při pohledu na svíčkový graf můžete vidět, jak se cena aktiva „odráží“ od úrovní podpory a odporu. Mnoho obchodníků má pocit, že mohou využít změny cen mezi úrovněmi podpory a odporu prostřednictvím strategií jako je obchodování v rozmezí. Techniky obchodování v rozmezí se většinou soustředí na nákup aktiva, když se cena blíží nižším úrovním podpory, a prodej aktiva, když se blíží vyšším úrovním odporu.

Jakmile je konkrétní úroveň překročena, může sloužit jako opačná úroveň v novém obchodním rozmezí. Například, pokud cena aktiva vzroste, cena, která byla dříve horní úrovní odporu, může sloužit jako nová dolní úroveň podpory nového obchodního rozmezí.

I když jsou úrovně podpory a odporu běžně používané indikátory, u žádné z těchto úrovní není zaručeno, že vydrží. Stejně jako u jakýchkoli informací získaných z technické analýzy je moudré porovnat zjištění s jinými zdroji dat a řídit riziko odpovídajícím způsobem.

Jak slavně řekl Mark Twain: „Historie se neopakuje, ale často se rýmuje.“ S tímto na paměti obchodníci často používají metody technické analýzy k pozorování minulosti ve snaze předpovědět budoucnost. 

Technická analýza se primárně používá k:

• Identifikaci aktuálních trendů a tržního sentimentu: Technická analýza může obchodníkům pomoci identifikovat trendy a tržní sentiment, aby usměrňovali svá obchodní rozhodnutí. Analýzou cenových grafů a technických indikátorů mohou obchodníci získat přehled o směru trhu a podle toho provádět obchody.
• Poskytnutí objektivních dat: Technická analýza se spoléhá na objektivní data, jako jsou údaje o cenách a objemech, které mohou být při rozhodování o obchodování spolehlivější než subjektivní názory nebo emoce. To pomáhá obchodníkům vyhnout se emocionálním nebo impulzivním rozhodnutím.
• Vypracování systematického přístupu: Technická analýza poskytuje systematický způsob analýzy trhu. Dodržováním souboru pravidel a kritérií mohou obchodníci vyvinout investiční strategii, která je konzistentní a opakovatelná.
• Formulování krátkodobého obchodování: Technická analýza se často používá pro krátkodobé obchodování, protože může obchodníkům pomoci identifikovat krátkodobé trendy a pohyby trhu. To může být užitečné pro obchodníky, kteří snaží dosáhnout rychlých zisků na základě krátkodobých pohybů cen.
• Obohacení dalších typů analýz: Technická analýza může být kombinována s dalšími typy analýz, jako je fundamentální analýza, čímž vznikne komplexnější pohled na trh. Kombinováním různých typů analýzy mohou obchodníci činit informovanější a komplexnější obchodní rozhodnutí.

Existuje mnoho různých nástrojů používaných v technické analýze. Každý z těchto technických indikátorů nabízí jedinečný pohled na minulý pohyb cen, přičemž má také své vlastní silné a slabé stránky při předpovídání budoucích trendů.

Některé z nejčastěji používaných nástrojů technické analýzy jsou:

Grafy poskytují vizuální znázornění dat o cenách a objemech obchodů v průběhu času. Grafy umožňují technickým analytikům identifikovat trendy, obchodní vzory a úrovně podpory a odporu. Technici používají několik různých typů grafů, včetně základních sloupcových grafů a čárových grafů, které ukazují cenové úrovně v průběhu času. Většina technických obchodníků však používá sofistikovanější svíčkové grafy, které pomáhají vizualizovat velké množství relevantních obchodních informací.

Svíčkové grafy umožňují obchodníkům sledovat změny cen v daném časovém období. V rámci svíčkových grafů hledají technici různé vzory grafů, které mohou naznačovat různé budoucí trendy. Vizualizace různých cen a změn obchodovaného objemu pomáhá technikům sledovat pohyby cen a identifikovat potenciální obraty trendu. Vzory svíček se často používají k identifikaci různých býčích nebo medvědích pohybů cen na základě tvaru a polohy jednotlivých svíček na grafu.

Jednoduché klouzavé průměry (SMA) se používají k vyhlazení krátkodobých výkyvů v cenových datech, aby pomohly identifikovat dlouhodobější trendy. SMA se počítají sečtením uzavíracích cen aktiva za stanovené období a poté dělením součtu počtem období. SMA lze počítat pomocí různých časových rámců, od krátkodobých (například 10 nebo 20 dní) po dlouhodobější (například 50 nebo 200 dní). SMA se běžně používají k posouzení úrovní podpory a odporu při hledání potenciálních příležitostí k nákupu a prodeji.

Oscilátory jsou indikátory, které měří potenciální změnu trendu a momenta pohybů cen. Oscilátory používají matematické výpočty k měření momenta nebo síly pohybu ceny aktiva za dané časové období. Mohou pomoci identifikovat překoupené a přeprodané podmínky, což může signalizovat potenciální obraty na trhu a obchodní příležitosti.

RSI je populární oscilátor, který měří sílu cenového pohybu aktiva porovnáním velikosti jeho zisků a ztrát za dané časové období. Index relativní síly se počítá pomocí vzorce 

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

kde RS = průměrný zisk / průměrná ztráta za dané časové období (například 14 dní). Hodnota RSI nad 70 naznačuje překoupené podmínky, zatímco hodnota pod 30 naznačuje přeprodané podmínky. Hodnoty mezi 30 a 70 jsou považovány za neutrální zónu a naznačují, že aktivum není ani překoupené, ani přeprodané.

MACD je další nástroj používaný k identifikaci změn v momentu, směru trendu a potenciálních příležitostí k nákupu nebo prodeji. Indikátor MACD se skládá z MACD linie a signální linie. Když MACD trendová linie překročí signální linii shora, považuje se to za býčí signál a může to naznačovat potenciální příležitost k nákupu. Naopak, když MACD linie překročí signální linii zdola, považuje se to za medvědí signál a může to naznačovat potenciální příležitost k prodeji.

Bollingerova pásma se používají k měření volatility ceny aktiva a identifikaci potenciálních proražení cen. Bollingerova pásma se skládají ze tří linií — jedné linie jednoduchého klouzavého průměru (SMA) a dvou linií standardní odchylky, které jsou vykresleny nad a pod průměrem. Zatímco SMA trendová linie představuje průměrnou cenu aktiva za určité časové období, horní a dolní pásma představují úrovně, při kterých je cena považována za překoupenou nebo přeprodanou.

Fibonacciho retracementy se používají k identifikaci potenciálních úrovní podpory a odporu na základě Fibonacciho sekvence — série čísel, kde každé číslo je součtem dvou předchozích čísel (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, atd.). Úrovně Fibonacciho retracementu se vypočítávají tak, že se vezmou vysoké a nízké body pohybu ceny aktiva za určité časové období a poté se vertikální vzdálenost mezi těmito body rozdělí do série horizontálních úrovní na základě Fibonacciho poměrů 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % a 100 %.

Jste připraveni udělat další krok a využít své znalosti technické analýzy v praxi? Kraken Pro má všechny funkce, které potřebujete, abyste mohli začít ještě dnes!