Krypto handelsdiagrammønstre: Mestring af det grundlæggende

• Finansmarkeder handler ofte i gentagne mønstre, som kan bruges som grundlag for en handelsopsætning.

• Der er mange forskellige typer af diagrammønstre, hver med deres egne særpræg, nuancer og rapporteret effektivitet.

• Graden af, hvor nyttigt et mønster er for en handler, afhænger af flere faktorer, og brugen af mønstre bør understøttes af omfattende backtesting.

Begrebet "edge" i handel relaterer sig til identifikation og brug af ikke-tilfældige begivenheder i markeder. Nogle diagrammønstre kan give handlere en mulighed for at generere risikostyrede opsætninger med klare indgange og ugyldiggørelser. At identificere ethvert gentageligt mønster i markederne er derfor meget værdifuldt, da det kan backtestes for at bestemme dets effektivitet som en handelsstrategi.

Mange professionelle handlere bruger diagrammønstre. Måske et af de mest fremtrædende eksempler på dette er Peter Brandt, som har anvendt mønstre i traditionelle markeder i mange år. Hvis det virker for professionelle i traditionelle markeder, så giver det mening, at det kan fungere for andre handlere i kryptomarkeder.

Et almindeligt mantra i handelsverdenen er at identificere, hvad der er åbenlyst. At se, hvad der er åbenlyst, kan hjælpe dig med at vurdere, hvad de fleste handlende kigger på, og deres forventninger.

Dette er værdifuldt, fordi jo mere åbenlyst et diagrammønster er, jo mere sandsynligt er det, at andre handlende også vil se det, og derfor kan det have en større indvirkning. Dette gælder for, hvornår diagrammønstre fungerer, og hvornår de ikke gør.

Når et diagrammønster på en højere tidsramme har et breakout, der mislykkes (kendt som en 'fakeout', mere om dette nedenfor), vil mange handlende være fanget. Selv hvis en handler ikke handler med mønstrene selv, tilbyder de en måde at generere en retning bias og/eller informere deres andre handelsopsætninger, hvilket er værdifuldt.

Som nævnt ovenfor vil en kryptovalutas pris ofte bryde ud fra et diagrammønster, kun for at vende kursen og accelerere voldsomt i den modsatte retning (dette kaldes nogle gange en 'throw over'). Det endelige resultat af et mislykket breakout er, at mange handlende finder sig selv fanget og tvunget til at lukke deres position med tab, hvilket igen tilføjer mere momentum til tilbageslaget.

Bitcoin (BTC) har ved et par lejligheder dannet en bearish stigende kile, kun for at bryde opad (det sker ofte i bull-markeder). Bare fordi et mønster er overvejende bearish, betyder det ikke, at det vil løse sig på en bearish måde, og omvendt.

Ingen mønster eller handelsstrategi fungerer 100% af tiden, og tab er uundgåelige. Det, der er kritisk, er, at dine gennemsnitlige tab er betydeligt mindre end dine gennemsnitlige gevinster. Målet for en handler med hensyn til kapital er to-delt:

1. Væk din kapital - vær aggressiv, når markedet kalder på det.

2. Beskyt din kapital - vær defensiv, når der er lidt at gøre.

Det kan være fristende at se et mønster og beslutte, at du vil risikere al din kapital på denne specifikke opsætning uden hensyn til de potentielle tab. Dette er en fejl, som mange nye handlende begår. Hver forsøg på at handle et mønster skal være risikostyret, hvilket betyder, at du ikke risikerer et beløb, der ville sætte din samlede handelsbalance eller evne til at komme dig, hvis handelen mislykkes, i fare. Nogle handlende anbefaler at risikere ikke mere end 1% af din samlede kapital på en given handel, og dette kan nemt opnås ved:

1. Altid at sikre, at du bruger en stop-loss ordre

2. Tilpasse din positionsstørrelse i henhold til din forudbestemte risiko.

"Planlæg handelen, og så handel planen" er noget, du måske hører fra forskellige handlende i kryptosfæren. Kort sagt, en handler uden en omhyggeligt gennemtænkt plan kan finde det svært at få succes.

En handelsplan involverer ofte en detaljeret trin-for-trin guide med definerede regler for, hvordan hver opsætning skal handles.

Disse regler skal være klare, objektive og lette at udføre. For eksempel, lad os forestille os, at du ønskede at handle et nedbrud af en faldende trekant. I dette scenarie skal du vide:

1. Hvad, i forhold til prisbevægelser, ville fungere som bekræftelse på, at prisen faktisk bryder ned

2. Hvor du tager fejl i handelen - ugyldigheden og hvad der bekræfter, at du tager fejl. For eksempel kunne du placere en stop ved et forudbestemt punkt tilbage inde i mønsteret, eller du kunne bruge det samme niveau, men angive, at priserne skal lukke over dette niveau for at udgøre en ugyldighed.

3. Hvor du vil tage profit på handelen, hvis den går til din fordel.

4. Størrelsen af positionen skal være i overensstemmelse med dine risikostyringsregler for at minimere virkningen af uundgåelige tab.

Dette er en ret reduktionistisk liste, men den fremhæver, hvor detaljeret en handelsplan skal være.

Det er vigtigt at bemærke, at handelsplaner ofte dykker ned i andre aspekter af succesfuld handel, men her fokuserer vi specifikt på strategi.

Ved at inkorporere andre faktorer - såsom indikatorer - i din tekniske analyse af diagrammønstre, kan du finde ligheder mellem handler, der fungerer, og dem, der ikke gør. Når du backtester handel med bestemte mønstre, skal du se efter begivenheder, der opstår sammen med mønstrene, der gør opsætningerne mere succesfulde.

For eksempel kan du opleve, at når du handler faldende kilemønstre, hvis der er en bullish RSI-divergens til stede før udbruddet, har handelen en meget højere strike rate. Dette er blot en af mange potentielle input, du kan bruge til at forbedre din overordnede tilgang.

Overvej også volumen, som nogle gange bruges som et middel til at bekræfte et mønster. For eksempel, hvis volumen stiger på de nedadgående ben af et hoved- og skuldre-reverseringsmønster, kan dette tilføje vægt til gyldigheden af mønsteret og antyde en større chance for et udbrud i den ønskede retning.

Bredt set er der to typer diagrammønstre:

• Fortsættelsesmønstre: disse mønstre dannes som en del af en pause i den gældende trend.

• Reverseringsmønstre: disse mønstre signalerer en vending i den nuværende trend.

Følgende er nogle mønstre, der ofte findes i kryptomarkeder. Som nævnt ovenfor, løser ikke alle mønstre sig som forventet.

Flag kan være enten bullish eller bearish og dannes som en del af en kort pause i en stærk trend. Et bull-flag identificeres ved en midlertidig nedadgående tendens på en tidsramme, der er lavere end den gældende højere tidsramme trend. De kaldes 'flag', fordi hvis du tegner to trendlinjer - en på toppen og bunden af bevægelsens kanter - giver prisaktionen og linjerne tilsammen indtrykket af et flag, der peger ned.

Banneren dannes, når et marked beslutter, hvilken retning markedet vil gå næste gang. I et bullish banner, efter en opadgående bevægelse, snor prisen sig ind i en stram nedadgående bevægelse. Denne sekvens af prisbevægelser kan identificeres som et banner ved at tegne to diagonale trendlinjer på hver side af konsolideringen. Volumen tørrer ofte op under et banner, mens handlende venter på at hoppe på udbruddet, når det udfolder sig. Som med flag kan bannere være enten bullish eller bearish og dannes efter bevægelser i begge retninger.

Det symmetriske trekant er ligesom banneret, bortset fra at det har en tendens til at være en mere volatil konsolidering og derfor ligner en trekant mere end et banner. I det bearish tilfælde, efter en etableret nedadgående trend, bremser prisen ind i en ligevægt, hvor hverken købere eller sælgere kan overvinde hinanden. Når sælgerne til sidst genopretter deres dominans, bryder markedet ud af trekanten og fortsætter nedad. Symmetriske trekanter kan dog bryde ud i begge retninger.

Dette mønster, AKA ‘Megafonen’, er effektivt det omvendte af en symmetrisk trekant, med en ligevægt, der udvider sig i stedet for at trække sig sammen.

Nedadgående trekanter dannes ofte efter en nedadgående bevægelse og består af et klart niveau af støtte (den nederste, lige side af trekanten) og en række lavere højder ovenfor (som ved at tegne en nedadgående trendlinje fuldender den nedadgående trekant).

Dette mønster er blevet omtalt som ‘bouncing ball meme’, da det ligner, hvordan en bold hopper lavere og lavere, efterhånden som tyngdekraftens indflydelse træder i kraft. I de simpleste termer viser det, hvordan efterspørgslen efter en aktiv ved et bestemt støtte niveau svinder over tid, før den til sidst bryder ned. Det omvendte af en nedadgående trekant er en opadgående trekant.

En dobbelt top eller bund er simpelthen et mislykket forsøg på trendfortsættelse og er generelt let at identificere. For en dobbelt bund etablerer prisen et lavpunkt for støtte og genbesøger derefter det samme lavpunkt kort tid efter, idet den mislykkes en anden gang med at bryde det samme prisniveau, før den bevæger sig højere.

Dobbelt toppe markerer derfor ofte vendinger, da købere løber tør for købekraft, og prisen ruller over, hvilket bryder markedets struktur nedad. En tredobbelt top har simpelthen et mislykket forsøg mere på at bryde modstand.

Vinkler kan og gør ofte signalere vendinger af en trend. Den primære faktor er, hvordan prisen træder ind i vinklen, når den dannes. Hvis prisen er i en nedadgående trend, før den danner en vinkel, men bryder ud til den opadgående side, ville det blive betragtet som en bullish faldende vinkel. Som med almindelige vinkler kan ekspanderende vinkler også bruges til at markere slutningen på en trend.

Dette klassiske mønster markerer slutningen på en trend med en fejl i at danne en højere høj. Resultatet er et mønster med en venstre skulder (en høj), efterfulgt af hovedet (en højere høj) og derefter endelig den højre skulder (en lavere høj). Et brud på halslinjen - det store støtteniveau under hovedet og skuldrene - kan bruges som en trigger til at gå ind i en handel. En omvendt hoved og skuldre kan markere slutningen på en nedtrend.

Følgende er en liste over mønstre, der printes langt mindre hyppigt:

Dette vendingsmønster er generelt velkendt, men klare eksempler er få og langt imellem. I det bullish tilfælde danner prisen en rund kop-lignende bund, før den accelererer til et tidligere modstandsniveau. Her printer markedet så en bull flag (der markerer håndtaget; en kort, stunted retracement) før det genoptager trenden og fortsætter højere. Det endelige resultat er et mønster, der løst ligner en kop og håndtag.

Måske det mest detaljerede eksempel på et diagrammønster er Richard Wycoff’s akkumulerings- og distributionsmønstre. Den bullish version, eller akkumulation, markerer bunden af en nedadgående tendens og en vending opad (aktivet akkumuleres, før efterspørgslen til sidst overvinder udbuddet).

Hvert mønster har flere faser og funktioner, hvilket betyder, at det ikke altid er ligetil at identificere dem. Kort sagt er akkumuleringsmønsteret et interval, der dannes efter en nedadgående tendens, men som ikke bryder ned.

Efter en sidste feje af intervallet lavt (kendt som ‘Foråret’), bevæger prisen sig aggressivt op til og gennem intervallet højt, før den bryder højere ud.

Dette meget sjældne vendemønster kan være svært at spotte, men ligner vag en komprimeret hoved- og skuldermønster, med en ekstra skulder. Hvis vi ser på en diamant top, hvad der gør det muligt for en handler at tegne en diamant omkring det, er en højere høj (som en del af en etableret opadgående tendens) straks efterfulgt af et brud på strukturen for at danne en lav.

Dette er, hvad der skaber den spidse top og bund af diamanten. Efter denne nye lav, konsoliderer prisen, hvilket skaber højre side af diamanten, før den bryder ned og fuldender mønsteret.

Det er vigtigt at huske, at hvordan mønstre tegnes, vil variere fra handler til handler. Identifikationen af diagrammønstre er subjektiv, men her er nogle grundlæggende retningslinjer, der kan hjælpe:

1. Vær konsekvent: Nogle handlere bruger væggene til at markere kanterne, mens nogle handlere bruger lysestagekroppe. Uanset hvad du beslutter dig for at gøre, vær konsekvent.

2. Mønstre er ufuldkomne: på trods af hvad du ser i de fleste visuelle guider, er teknisk analyse ofte en unøjagtig videnskab, og mønstre udskrives ikke altid perfekt. Nogle gange kan du have lysestager, der afviger lidt uden for det identificerede mønster, og dette kan være okay. De linjer, du bruger til at tegne mønstrene, bør betragtes som en 'linje af bedste pasform.' Prisbevægelse er ofte en rodet affære.

3. Vær opmærksom på, hvornår du skal opgive et mønster: Hvis du efter at have tegnet et mønster bemærker, at prisen ikke opfører sig som forventet, så er din fortolkning måske forkert, eller markedet er simpelthen ikke interesseret i at respektere mønsteret. Som forfatter og handelspsykolog Mark Douglas engang skrev: “Alt kan ske.”

Der er relativt lidt rigorøs empirisk data offentliggjort om effektiviteten af diagrammønstre (især med hensyn til kryptomarkeder), men det, der eksisterer, tyder stærkt på, at de kan virke som fundamentet for en succesfuld strategi.

• Et forsøg på at bestemme succesraten for diagrammønstre fandt, at flere mønstre ‘...har ingen statistisk fordel’, og sagde, at de ikke bør bruges isoleret. Kombineret med støtte og modstand viste undersøgelsen, at mønstrene var markant mere pålidelige. Bemærk, at denne undersøgelse ikke blev offentliggjort i et peer-reviewed tidsskrift.

• I Thomas Bulkowskis Encyclopedia of Chart Patterns gennemførte forfatteren en storskala undersøgelse ved hjælp af næsten tredive års aktiemarkedets prisdata. Bulkowski demonstrerede klart, at:

  • Mønstre spiller pålideligt ud med statistisk signifikans.

  • Pålideligheden af hvert mønster varierer vildt.

• En undersøgelse viste, at syv almindeligt identificerbare diagrammønstre var succesfulde mere end 50% af tiden på tværs af adskillige forsøg.

Brug Kraken Pro-platformen, se om du kan finde følgende virkelige eksempler på diagrammønstre, der tidligere har dannet sig på kryptovaluta-prisdiagrammer:

• ETHBTC: Inverteret hoved og skuldre, synlig på den månedlige tidsramme i 2021.

  • Clue: Nakkelinjen er omkring 0.04000.

• BTCUSD: Nedadgående trekant, synlig på den ugentlige tidsramme i 2018.

  • Clue: Prisen brød ned fra det nøgle støtte niveau på $6.000.

Sammenfattende tilbyder diagrammønstre handlende og investorer fundamentet for en succesfuld tilgang til kryptomarkederne, og dette understøttes af forskning, der viser, at de kan have forudsigelsesværdi.

Ved omfattende backtesting af hvilke faktorer der påvirker succesraten for diagrammønstre, kan deres samlede nytteværdi forbedres.

Nu hvor du forstår almindelige diagrammønstre, der kan optræde på en kryptovalutas prisdiagram, hvorfor ikke tilmelde dig en gratis Kraken Pro-konto i dag og se, om du kan identificere disse formationer.