Hvordan fungerer DeFi?

DeFi består af følgende komponenter:

1. Blockchain-teknologi
2. Smarte kontrakter
3. Decentraliserede applikationer (dApps)

Kraken lader dig komme i gang med de mest spændende dele af DeFi.

Deltag i den spændende verden af DeFi ved at tilmelde dig en Kraken-konto i dag.

DeFi er stærkt afhængig af blockchain-teknologi, som i bund og grund er et decentraliseret og uforanderligt digitalt register, der registrerer alle transaktioner og data om smarte kontrakter på tværs af et netværk. Ethereum og Solana, to af de mest populære blockchains til DeFi, spiller en afgørende rolle i disse finansielle tjenester takket være deres evne til at understøtte smarte kontrakter.

Vil du lære mere om blockchains? Du kan tjekke vores artikel Hvad er blockchain-teknologi?

Smarte kontrakter er rygraden i DeFi. Disse selvudførende programmer muliggør automatiseret og gennemsigtig udførelse af aftaler uden mellemmænd.

Udviklere kan skrive og implementere disse programmer på en blockchain, der understøtter smarte kontrakter, såsom Solana eller Polkadot. Når de er tilføjet, bliver parametrene for de smarte kontrakter uforanderlige og udfører strengt baseret på deres forudindstillede regler.

Vil du lære mere om smarte kontrakter? Du kan tjekke vores artikel Hvad er smarte kontrakter?

Udviklere implementerer DeFi-projekter gennem decentraliserede applikationer eller dApps. Disse applikationer interagerer med den underliggende blockchain for at tilbyde forskellige finansielle tjenester såsom udlån, lån, handel og mere. DApps giver brugerne mulighed for at få adgang til alle typer tjenester (inklusive DeFi) fra hvor som helst i verden med en internetforbindelse, uden at skulle overdrage personlige oplysninger eller stole på en centraliseret enhed.

Vil du lære mere om decentraliserede applikationer? Du kan tjekke vores artikel Hvad er en decentraliseret applikation (dApp)?

DeFi-platforme giver brugerne mulighed for at låne deres digitale aktiver og tjene renter, mens de muliggør, at andre kan låne disse aktiver. Smarte kontrakter, som automatisk bestemmer renter og håndterer sikkerhedsstillelse, letter udlåns- og låneprocesserne. Låntagere stiller sikkerhed, og den smarte kontrakt holder den, indtil lånet er tilbagebetalt.

Eksempler på udlåns- og låneplatforme inkluderer:

Compound (COMP) 

MakerDAO (MKR)

Aave (AAVE)

Mange af de mest populære kryptovaluta-børser er centraliserede børser. Selvom centraliserede børser ofte er den mest effektive måde at handle kryptovaluta på, mener mange, at dette er i strid med den grundlæggende kryptoidé om "decentralisering."

DeFi adresserer disse problemer gennem decentraliserede børser eller DEXs. Disse børser giver brugerne mulighed for at handle digitale valutaer direkte fra deres kryptovaluta tegnebøger uden behov for en centraliseret part til at forbinde købere og sælgere. I stedet bruger DEXs smarte kontrakter til at udføre handler, give gennemsigtighed og sikre sikkerhed.

Eksempler på DEX-platforme inkluderer:

Uniswap (UNI)

SushiSwap (SUSHI)

Curve (CRV)

Balancer (BAL)

Stablecoins er kryptovalutaer designet til at opretholde prisstabilitet med en stabil aktiv, såsom den amerikanske dollar. DeFi-platforme udnytter stablecoins for at give mere stabilitet i transaktioner og låne-/låneaktiviteter. Sikkerhedsstillelse eller algoritmiske mekanismer understøtter ofte disse stablecoins for at opretholde værdien af det aktiv, de er beregnet til at følge.

Eksempler på decentraliserede stablecoin-projekter inkluderer:

Dai (DAI)

Ampleforth (AMPL)

GHO (GHO)

Frax (FRAX)

Yield farming og likviditetsmining er populære DeFi-praksisser, der incitamenterer brugere til at levere likviditet til decentraliserede børser eller låneplatforme. 

Brugere bidrager med deres digitale aktiver til likviditetspuljer og tjener belønninger i form af yderligere tokens eller gebyrer for at deltage i puljen.

Ved at udnytte flere yield-genererende protokoller samtidig kan det gøre det muligt for kryptoejere at maksimere deres udbyttepotentiale fra et enkelt par aktiver.

Eksempler på yield farming-platforme inkluderer:

SushiSwap (SUSHI)

yearn.finance (YFI)

PancakeSwap (CAKE)

I sin kerne henviser DeFi til et sæt af finansielle tjenester, der leveres af applikationer bygget på blockchain-teknologi. Disse tjenester er selvbetjente og afhænger ikke af mellemmænd som banker eller traditionelle finansielle institutioner.

Tænk på enhver finansiel tjeneste, der i øjeblikket findes på det traditionelle finansmarked; hvad enten det er lån, realkreditlån eller forsikringsprodukter. Forestil dig nu, at i stedet for forsikringsmæglere og traditionelle banker, der fungerer som portvagter til disse tjenester, var alt automatiseret baseret på et gennemsigtigt sæt regler fastlagt af et computerprogram.

I stedet for at vente dage på, at bankfolk godkender et lån, eller forsikringsudbydere udbetaler et krav, kunne udviklere skrive et computerprogram, der straks ville levere disse tjenester, så snart visse foruddefinerede betingelser er opfyldt. 

Udviklere kan bygge disse programmer til at følge en betinget logik, såsom "hvis et gyldigt certifikat er givet, vil smartkontrakten automatisk behandle en livsforsikringsudbetaling - baseret på de vilkår, der allerede er fastsat."

DeFi udnytter den decentrale natur af blockchain-netværk til at levere disse typer finansielle tjenester på en gennemsigtig og autonom måde. I modsætning til traditionel finans, hvor centraliserede institutioner kontrollerer og overvåger alle transaktioner, er DeFi afhængig af smartkontrakter til at automatisere processer og håndhæve aftaler.

At fjerne mellemmænd fra disse tjenester sparer ikke kun tid og penge, men gør dem også mere tilgængelige for folk over hele verden. Så længe folk opfylder de foruddefinerede betingelser, der er fastsat i smartkontrakten, er der ikke behov for, at mellemmænd er involveret i indgribende processer som kreditvurderinger og opbevaring af personlige identifikationsoplysninger.

Ved at bruge disse decentrale platforme kan alle - ikke kun dem, der har fået eksklusiv adgang - låne eller låne penge.

For eksempel kunne en person i USA låne penge til en person i Indien ved hjælp af DeFi-tjenester. For at sikre lånet kan smartkontrakten først kræve, at låntageren indbetaler et beløb som sikkerhed. Hvis en låntager misligholder, kan smartkontrakten selv automatisk likvidere sikkerheden og fuldt ud tilbagebetale långiveren. Ingen mellemmænd behøver at være involveret i nogen del af denne proces.

Da aftalen er baseret på en række klart definerede vilkår, er der mindre potentiale for uventede resultater eller manipulation. Disse vilkår kan defineres og gensidigt aftales på forhånd mellem de personer, der indgår aftalen. At facilitere ægte peer-to-peer finansielle tjenester er den sande innovation af DeFi.

• Finansiel inklusion: DeFi åbner op for finansielle tjenester til enkeltpersoner, der ikke har adgang til traditionelle banksystemer. Enhver med en internetforbindelse og en digital tegnebog kan deltage i DeFi, hvilket demokratiserer adgangen til finansielle produkter og tjenester globalt.
• Forbedret gennemsigtighed: Noder registrerer alle DeFi-transaktioner og aktiviteter på blockchainen, hvilket giver gennemsigtige og uforanderlige optegnelser, som alle kan revidere.
• Uden tilladelse: Traditionelle finansielle tjenester kræver ofte omfattende dokumentation og godkendelsesprocesser. DeFi fjerner disse barrierer ved at tillade alle at deltage uden at skulle have tilladelse eller opleve diskrimination.
• 24/7 tilgængelighed: DeFi-platforme fungerer 24/7 uden nedetid, hvilket gør det muligt for brugere fra forskellige tidszoner at få adgang til finansielle tjenester, når det passer dem.

• Smart kontraktudnyttelser: Smart kontraktudnyttelser inden for decentraliseret finans (DeFi) kan føre til betydelige økonomiske tab og forstyrrelser i økosystemet. Udviklere implementerer DeFi-platforme på blockchains og bruger ofte smarte kontrakter til at automatisere og udføre forskellige finansielle operationer. Mens smarte kontrakter tilbyder effektivitet og gennemsigtighed, kan de også være sårbare over for en række udnyttelser på grund af deres kodebaserede natur.
• Ubestemt tab: Ubestemt tab er et begreb inden for decentraliseret finans (DeFi), der ligner begrebet alternativomkostning i økonomi. Ubestemt tab relaterer sig specifikt til at levere likviditet i automatiserede markedsførerprotokoller (AMM), såsom dem der findes i decentraliserede børser (DEX). Når du leverer likviditet til et pulje på disse platforme, bidrager du med både kryptovalutaaktiver (normalt i et 50/50-forhold) for at lette handel mellem dem. Til gengæld tjener du en andel af de kryptovaluta-handelsgebyrer, der genereres af protokollen. Uforudsigelig tab opstår, når priserne på de to tokens i likviditetspoolen divergerer betydeligt over tid. Denne divergence kan ske, når markedsprisen på den ene token ændrer sig i forhold til den anden token, hvilket får værdien af de tokens, du har givet til poolen, til at blive ubalanceret.

• Rug pulls: En "rug pull" er et udtryk, der bruges i forbindelse med decentraliseret finans (DeFi) til at beskrive en type svindel eller bedragerisk aktivitet, hvor skaberne af et DeFi-projekt bevidst bedrar investorer eller brugere ved pludselig at trække likviditet eller midler ud af et projekt, hvilket efterlader deltagerne med værdiløse eller betydeligt devaluerede tokens.

DeFi revolutionerer den finansielle sektor ved at udnytte kraften i blockchain-bogføringsteknologi til at skabe et åbent, gennemsigtigt og inkluderende finansielt økosystem. 

Med sine kerneprincipper om decentralisering, smarte kontrakter og dApps er DeFi klar til at give en mere tilgængelig, effektiv og sikker måde for folk at håndtere deres økonomi og få adgang til en bred vifte af finansielle produkter og tjenester. 

Efterhånden som DeFi fortsætter med at udvikle sig og modnes, kan det sandsynligvis spille en afgørende rolle i at forme fremtiden for finans på global skala.

Kraken gør det nemt at deltage i den decentrale finansielle økonomi.

Uanset om du ønsker at købe kryptovalutaer, før du bruger dem i et DeFi-protokol, eller ønsker at konvertere dine kryptoholdinger tilbage til kontanter, gør Kraken det nemt.

Kraken tilbyder handel med de mest populære DeFi-aktiver samt de mest populære kryptovalutaer på markedet i dag.