Hvad er syntetiske kryptoaktiver?

Syntetiske kryptovaluta-tokens er dukket op som en dynamisk og innovativ del af det udviklende kryptovaluta-landskab.

Disse blockchain-baserede kryptovaluta-derivater tilbyder investorer og handlende en alternativ måde at få eksponering til virkelige aktiver uden at skulle håndtere mange af de barrierer, der har forhindret dem i at få adgang til disse aktiver.

Kraken hjælper dig med at komme i gang i den spændende verden af decentraliseret finans og syntetiske aktiver.

Kom i gang ved at tilmelde dig din Kraken-konto i dag.

Abra og Synthetix var blandt de tidligste decentraliserede finans (DeFi) protokoller til at introducere konceptet med tokeniserede derivater til kryptomarkedet.

Disse DeFi-protokoller letter oprettelsen af syntetiske aktiver bygget oven på blockchain-netværk. Disse inkluderer Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) og Bitcoin (BTC).

En vigtig fordel ved at bruge decentraliseret infrastruktur er, at alle kan skabe praktisk talt enhver form for syntetisk aktiv uden frygt for censur eller geografisk begrænsning. 

Syntetiske aktiver giver også krypto-investorer mulighed for at få indirekte eksponering til andre aktivklasser uden at skulle forlade kryptovaluta-økosystemet.

Ved at bruge det populære krypto-projekt Synthetix som eksempel, kan brugere skabe tokeniserede derivater — kendt som "Synths" — for en bred vifte af aktiver, herunder kryptovalutaer, indekser, råvarer, fiat-valutaer og meget mere.

• Et syntetisk aktivprotokol: Den syntetiske aktivplatform, hvor handlende kan præge, brænde og handle syntetiske aktiver.
• En indfødt protokol token: Den indfødte kryptovaluta af det syntetiske aktivprotokol, som giver brugerne mulighed for at betale gebyrer forbundet med brugen af platformen. 
• Blockchain pris orakler: En ekstern datafeed, der giver smarte kontrakter off-chain, realtidsinformation.

Lad os se på, hvordan man opretter syntetiske kryptovaluta aktiver ved hjælp af Synthetix platformen — en af de første platforme, der blev oprettet til handel med tokeniserede derivater.

Selvom der kan være små variationer fra en platform til en anden, er processen generelt den samme.

For at præge (oprette) nye synths på Synthetix platformen, skal brugerne først indbetale et beløb af Synthetix Network Token (SNX) i en staking smart kontrakt, som også findes på platformen.

Disse indbetalte tokens fungerer som sikkerhed, som bruges til at understøtte værdien af de nyprægede syntetiske aktiver.

Synthetix protokollen bruger overcollateralization for at mindske markedsvolatilitet risiko. 

Denne overcollateralization funktion betyder, at mængden af stakede SNX tokens skal være mindst 5x værdien af de syntetiske aktiver til enhver tid.

Hvis værdien af den virkelige aktiv, der repræsenteres af Synth, stiger kraftigt, skal SNX stakere øge deres sikkerhed ved at stake flere SNX eller konsekvent brænde Synths.

Brænding refererer til processen med permanent at fjerne tokens fra cirkulation.

Decentraliserede blockchain orakler som Chainlink (LINK) giver smarte kontrakter med prisdata. Synths følger priserne på de aktiver, de afleder deres værdi fra ved hjælp af disse data.

Som en belønning for at hjælpe med at opretholde systemet, modtager SNX stakere en del af handelsgebyrerne, der opkræves fra brugere af den syntetiske decentraliserede udveksling DEX. Dette hjælper med at tilskynde dem til at oprette Synths og låse SNX tokens væk.

Ligesom at levere aktiver til en likviditetspulje, skal en SNX staker brænde deres Synths for at unstake deres SNX tokens. En staker kan kun gøre dette, hvis 5x collateralization ratioen opretholdes.

Andre platforme som Universal Market Access (UMA) og MakerDAO (MKR) følger et lignende system som Synthetix, hvor en bruger præger syntetiske aktiver ved at indbetale digitale aktiver i en smart kontrakt som sikkerhed.

• Inklusion: Før syntetiske aktiver havde detailinvestorer fra visse jurisdiktioner muligvis ikke adgang til visse aktivklasser. Traditionelt var kun akkrediterede og institutionelle investorer tilladt at handle med derivatprodukter. Men nu kan alle indirekte få eksponering til disse finansmarkeder med blot en smart enhed og en internetforbindelse.
• Decentralisering: Den decentrale natur af disse syntetiske aktivprotokoller betyder, at der ikke er menneskelige mellemmænd at forholde sig til. Smart contracts håndterer collateralization, minting og burning processer. Denne funktion forhindrer censur eller diskrimination og åbner syntetiske aktiver for et globalt marked af potentielle handlende.
• Diversificering: Tokeniserede derivater kan teknisk set tillade kryptobrugere at diversificere ind i ethvert tænkeligt syntetisk aktiv. Denne fordel kan hjælpe med at reducere eksponeringen for kryptovalutaens markedsvolatilitet.
• Indirekte eksponering: Ved at holde blockchain-baserede tokens i stedet for det underliggende aktiv selv, behøver kryptobrugere ikke at administrere flere konti eller forholde sig til tredjepartsopbevarere. Ofte kan en enkelt kryptovaluta tegne kollektivt administrere disse typer tokens.

Kraken gør det nemt at deltage i den decentrale finansøkonomi.

Uanset om du ønsker at købe kryptovalutaer, før du bruger dem i et syntetisk protokol, eller ønsker at konvertere dine kryptoholdinger tilbage til kontanter, gør Kraken det nemt.

Kraken tilbyder handel med de mest populære DeFi-aktiver samt de mest populære kryptovalutaer på markedet i dag.