Mikä on kryptojen päiväkauppa?

Kryptovaluuttojen päiväkauppa tarkoittaa digitaalisten valuuttakauppojen avaamista ja sulkemista saman päivän aikana. Tätä kutsutaan myös päivän sisäiseksi kaupankäynniksi.

Monet kryptovaluuttojen päiväkauppoja tekevät sijoittajat tekevät useita kauppoja lyhyessä ajassa keskitettyjen pörssien, kuten Krakenin kautta. Joskus kauppoja on jopa kaksikymmentä päivässä tai sitäkin enemmän.

Aloittelijoiden on tärkeää ymmärtää, että kaupankäynti itsessään ei ole strategia. Sijoittajat voivat kuitenkin hyödyntää erilaisia strategioita tai määrityksiä. Päiväkaupan määritelmä riippuu puhtaasti kaupan kestosta.

Osa sijoittajista suosii hitaampaa tahtia pitäen kauppoja auki päiviä, viikkoja tai jopa kuukausia. Positio- tai swing-kaupassa toimeksiantoja pidetään auki huomattavasti kryptovaluuttojen päiväkauppaa pidempään.

Kun valitset kryptovaluuttoja päiväkauppaa varten, huomioi yleisesti seuraavat asiat:

• Olet tutkinut sijoituskohdetta perusteellisesti pitkän ajan kuluessa määrittääksesi sen soveltuvuuden. Olet esimerkiksi tehnyt taustatestauksen strategioillesi.

• Sijoituskohde sopii sekä persoonallisuuteesi että kaupankäyntisuunnitelmaasi. Osa omaisuuseristä voi olla äärimmäisen epävakaita suurilla kaupankäyntivolyymeilla, kun taas toisilla voidaan käydä kauppaa pitkissä, hitaissa trendeissä.

• Sijoituskohdetta tuetaan suosimallasi kryptovaluuttakaupankäyntialustalla.

Esimerkki kryptovaluuttojen päiväkaupasta voisi näyttää tältä:

Eri kryptomarkkinoita tutkittuaan sijoittaja tunnistaa viiden minuutin Bitcoin-hintakaaviosta mahdollisen kaupan, kun BTC on laskusuunnassa kohti 50 000 dollaria.

Laajaan taustatestaamiseen, tilastolliseen analyysiin ja päiväkirjan pitämiseen perustuen sijoittaja muotoilee idean kaupasta, joka historiallisesti on osoittanut positiivista odotusarvoa.

Lyhyesti sanottuna hän uskoo esillä olevien tekijöiden perusteella, että on suuri mahdollisuus Bitconin hinnan pomppaamiselle, kun se saavuttaa 50 000 dollarin tason.

Hän päättää asettaa rajatoimeksiannon yhden Bitcoinin ostolle 50 000 dollarilla ja sisällyttää Stop Loss -toimeksiannon 49 900 dollariin rajoittaakseen tappioitaan, jos hinnat jatkavat laskuaan.

Lue lisää Krakenin ohjekeskuksen artikkelista Mitä toimeksiannot ovat?.

Tämän jälkeen sijoittaja tekee Take Profit -toimeksiannon 50 200 dollarille. Laskettuaan kaupan mahdolliset voitot ja tappiot hän päätyy riskin ja tuoton suhteeseen 2:1. Tämä tarkoittaa, että kryptoinvestoinnin tavoiteltu voitto (200 dollaria) on kaksinkertainen mahdollisiin tappioihin (100 dollaria) verrattuna ennen mitään maksujen vähennyksiä.

Bitcoinin hinta laskee 50 000 dollariin kuten odotettiin, ja sijoittajan rajaostotoimeksianto toteutuu. Tässä skenaariossa markkinat eivät kuitenkaan pomppaa kuten sijoittaja oli toivonut, ja Bitcoinin hinta jatkaa laskuaan.

Sijoittajan Stop Loss -toimeksianto aktivoituu, kun hinta laskee alle 49 000 dollarin, mikä johtaa 100 dollarin tappioon.

Huolimatta epäonnistumisestaan sijoittaja tietää toteuttaneensa suunnitelmansa oikein. Hän myös tietää, että tappiot ovat osa prosessia. Tilastollisesti näin käy suurella prosenttiosuudella ajasta. Yksittäinen tappio ei myöskään kumoa sijoittajan ”etua” eli kykyä hyödyntää markkinoilla tapahtuvia ei-satunnaisia tapahtumia.

Osa ammattisijoittajista on sitä mieltä, että päiväkauppa ei sovellu useimmille, erityisesti aloittelijoille. Tälle on hyviä syitä.

Ikävä fakta on, että valtaosa päiväkauppiaista menettää rahaa. Usein näin sanotaan käyvän 95 %:lle ihmisistä. On kuitenkin todisteita, jotka viittaavat siihen, että todellinen luku saattaa olla korkeampi.

Tässä on joitakin keskeisiä löydöksiä eri tutkimuksista päiväkaupasta perinteisillä markkinoilla:

• 80 % sijoittajista lopettaa kahden ensimmäisen vuoden aikana.
• Yhteenvetona monet tutkimukset ovat osoittaneet, että yli 90 % päiväkauppiaista menettää sijoittamansa pääoman.
• Yksi tutkimus havaitsi, että vain 1 % päiväkauppiaista tekee voittoa kulujen vähentämisen jälkeen.
• Toinen tutkimus meni näinkin pitkälle: ”...on käytännössä mahdotonta, että yksilö voisi elää päiväkaupalla, toisin kuin mitä välittäjät ja muut tarjoajat usein väittävät.”

Kryptovaluuttojen päiväkauppa on vaikeaa useista syistä jopa verrattuna kaupankäyntiin korkeilla aikarajoilla tai säännölliseen sijoittamiseen:

• Kryptovaluuttamarkkinat ovat äärimmäisen epävakaat, mikä tarkoittaa, että hinnat voivat vaihdella dramaattisesti lyhyessä ajassa.
• Päiväkauppa vaatii yleisesti ottaen suurta henkistä ketteryyttä päätöksenteossa reaaliajassa. Tähän monet sijoittajat eivät yksinkertaisesti kykene.
• Koska päiväkaupassa tehdään useita toimeksiantoja, kaupankäyntimaksut (maksut, joita pörssi veloittaa kauppojen toteuttamisesta) ovat suuremmat. Kaupankäyntimaksujen määrästä voi joskus riippua, pääseekö sijoittaja omilleen vai tekeekö hän tappiota.
• Kaikista lähestymistavoista rahoitusmarkkinoiden kaupankäyntiin päiväkauppa on kenties vaikein, koska siihen liittyy merkittäviä psykologisia vaatimuksia. Päiväkauppiaiden on oltava äärimmäisen taitavia ottamaan tappioita vastaan hyvin nopeasti. Heidän myös on pystyttävä siirtymään heti eteenpäin tällaisista tappioista, jotta ne eivät vaikuta heidän suoritukseensa tulevaisuudessa. Tappioiden ottaminen on jotain, mitä monet aloittelevat sijoittajat pitävät erittäin vaikeana.

Mielenkiintoinen kysymys esitettäväksi itsellesi: investoisitko yritykseen tietämättä, onko se kannattavaa tai saatko tuottoa sijoituksestasi? Jos vastaat kieltäväksi, miksi investoisit olleenkaan? Jos et voi vastata samaan kannattavuuskysymykseen päiväkaupan osalta, miksi riskeeraisit pääomaasi?

Kannattavien kauppojen tekeminen jatkuvasti voi vaatia vuosia sinnikkyyttä ja päättäväisyyttä (kuten monilla erittäin menestyneillä kauppiailla. Katso ”Market Wizards”, jonka on kirjoittanut Jack Schwager).

Ei ole yhtä ainoaa tapaa käydä kauppaa kryptovaluutalla. Kryptovaluuttamarkkinat tarjoavat rajattoman vapauden ja luovuuden, minkä jotkut saattavat nähdä sekä lahjana että kirouksena.

Mark Douglas toteaa teoksessaan ”Trading in the zone”, että markkinat tarjoavat luovuutta, jota ei koeta muilla elämän alueilla. Pohjimmiltaan hän viittaa sijoittajan kykyyn ottaa helposti suuria riskejä, joilla on tuhoisia seurauksia.

Siksi voi olla helppoa sekä voittaa että hävitä rahaa lyhyellä aikavälillä. Pitkällä aikavälillä on kuitenkin hyvin vaikeaa pitää kiinni voitoista.

Osa sijoittajista uskoo, että kryptovaluuttojen päiväkaupassa menestykseen vaaditaan seuraavaa:

• Ymmärrät, millainen ihminen olet, ja luot strategian persoonallisuutesi perusteella.
• Ymmärrät kaupankäynnin perusteet, kuten teknisen analyysin, taustatestauksen ja riskienhallinnan.

Tutkitaan näitä käsitteitä tarkemmin.

Vaikka markkinoiden luonteen satunnaisuudesta on keskusteltu monien vuosien ajan (tutustu ”Random Walk -teoriaan”), monet sijoittavat perustavat toimintansa siihen ajatukseen, että kaikilla markkinoilla on toistuvia kaupankäyntimalleja.

On olemassa äärettömän monta tapaa tarkastella hintakaavioita, ja saatavilla on tuhansia indikaattoreita, algoritmeja ja strategioita.

Monet kokeneet sijoittajat analysoivat kryptovaluuttojen hintaliikkeitä (hintojen yksinkertainen liike ajan myötä) kynttiläkaavioita käyttäen. Kynttilät tarjoavat tavan visualisoida omaisuuserän hinnan liikkeitä.

Lue lisää Krakenin ohjekeskuksen artikkelista Mitä kynttiläkaaviot ovat?.

Moni sijoittaja pyrkii lisäksi teknisen analyysin avulla tunnistamaan trendejä ja kaavoja kryptovaluuttojen kynttiläkaaviossa. Näin sijoittajat voivat joskus saada näkemystä laajemmasta markkinatunnelmasta krypto-omaisuuserän ympärillä ja pohjaa paremmin informoiduille sijoituspäätöksille.

Kryptopäiväkauppiaat keskittyvät usein enimmäkseen lyhyempiin aikaväleihin, kuten tuntikaavioon (hintakynttilät, jotka kuvaavat jopa yhden tunnin hintaliikettä), tai jopa yhden minuutin kynttilöihin.

Tämän lähestymistavan avulla sijoittajat voivat hyödyntää pieniä markkinavaihteluita lyhyillä aikaväleillä, mikä vastaa heidän strategiaansa, joka tähtää lyhyen aikavälin voittoihin.

He voivat myös hyödyntää tietoja suuremmista aikaväleistä, kuten päivittäisistä tai viikoittaisista hintakaavioista, tehdessään lyhyempiä aikavälejä koskevia päätöksiä.

Jos esimerkiksi jokin kryptovaluutta, kuten Polygon (MATIC) tai Ether (ETH), on nousussa päivittäisellä aikajänteellä, tuntuu järkevältä, että tätä lyhyemmillä aikaväleillä tehdyillä kaupoilla on parempi mahdollisuus onnistua.

Rahoitusmarkkinoilla on monenlaisia toimeksiantoja. Kryptovaluuttojen päiväkauppiaat käyttävät tyypillisesti kahta yleistä toimeksiantotyyppiä, jotka ovat saatavilla kaikissa keskitetyissä kryptovaluuttapörsseissä:

• Rajatoimeksiannot

• Markkinatoimeksiannot

Yksinkertaisesti sanottuna rajatoimeksiannot ovat passiivisia toimeksiantoja tai ”lepääviä toimeksiantoja”, jotka odottavat toteutumista. Markkinatoimeksiannot ovat aktiivisia toimeksiantoja, jotka liikuttavat markkinoita. 

Rajatoimeksiannossa omaisuuserää ostetaan tai myydään tietyllä hinnalla tietyllä aikavälillä. Jos sijoittaja haluaa esimerkiksi ostaa bitcoinia, hän voi täyttää toimeksiantolomakkeen ostaakseen 1 Bitcoinin hintaan 50 000 dollaria.

Tämän kaupan toteutumiseksi bitcoinin hinnan on saavutettava 50 000 dollaria ja myyjän on suoritettava myyntitoimeksianto tällä hinnalla. Sama prosessi toimii käänteisesti niille, jotka haluavat myydä Bitcoininsa.

Huomaa, että rajatoimeksianto lisää likviditeettiä markkinoille, sillä luomalla rajatoimeksiannon asetat krypto-omaisuuseräsi myyntiin ja tarjoat muille mahdollisuuden kaupankäyntiin.

Tilauskirja on yksinkertaisesti kokoelma kaikista voimassa olevista rajatoimeksiannoista, jotka muodostavat kyseiset markkinat.

Markkinatoimeksiannossa puolestaan toimeksianto poistetaan tilauskirjasta.

Siten markkinatoimeksiannon tekevä päiväkauppias voi ottaa position hyödyntämällä olemassa olevia toimeksiantoja. Ajatellaan aiempaa skenaariota. Eli päiväkauppias haluaa nopeasti ostaa Bitcoinin noin 50 000 dollarin hintaan.

Sen sijaan, että hän täyttäisi toimeksiantolomakkeen rajaostoa varten, hän haluaa ottaa position välittömästi eikä halua jättää mahdollisuutta sille, ettei toimeksianto toteudu. Hän ei siis odota hinnan saavuttavan 50 000 dollaria vaan ottaa position hieman tätä korkeammalla tasolla 50 500 dollarilla.

Kun hän aktivoi toimeksiantolomakkeessa markkinaoston, 50 000 dollaria muunnetaan Bitcoiniksi lähimmällä tilauskirjassa saatavilla olevalla myyntitoimeksiannolla. Tästä syystä markkinatoimeksiannossa hinta voi olla huonompi, koska tilauskirjassa ei välttämättä ole riittävästi myyntitoimeksiantoja, jotta position ottaminen halutulla hinnalla onnistuisi.

Tätä käsitettä kutsutaan ”liukumaksi” (engl. ”slippage”). Päiväkauppiaat voivat joskus todeta heidän markkinatoimeksiantonsa liukuneen eli toteutuneen jollain muulla kuin aiotulla hintatasolla.

Juuri tästä syystä Stop Loss -toimeksiannot (position sulkeminen tietyntasoisella markkinatoimeksiannolla) voivat toteutua alkuperäistä tavoitehintaa matalammalla tai korkeammalla tasolla (tai eivät toteudu lainkaan).

Lyhyesti sanottuna, mikään pörssi ei voi taata, että pystyt onnistuneesti poistumaan kaupasta tai että poistuminen tapahtuu haluamallasi hinnalla.

Hyvä riskienhallinta liittyy siihen, kuinka paljon koko pääomastasi riskeeraat kauppaa kohti. Näin voit minimoida ”tuhoutumisriskin” tai koko pääoman menettämisen.

Riskienhallinta on kiistatta tärkein osa menestyvää kaupankäyntiä tai sijoittamista.

Tuhoutumisriski on todennäköisyys sille, että sijoittaja menettää tarpeeksi pääomaansa, jotta jatkaminen tai tappioista toipuminen olisi enää mahdollista. Kryptosijoittamisessa tähän viitataan englanninkielisellä termillä ”get rekt”.

Verkossa on monia ilmaisia työkaluja, joilla sijoittajat voivat laskea oman tuhoutumisriskinsä.

Moni sijoittaja voi riskien vähentämiseksi hyödyntää seuraavia mahdollisuuksia:

• Aseta Stop Loss -toimeksiannot kaikille kaupoille.

• Varmista, ettet koskaan sijoita pääomaa enemmän kuin olet valmis menettämään.

• Tee kaikille kryptovaluutoille perusteellinen due diligence -tarkistus ennen pääoman sijoittamista.

Vaikka kaikkia seuraavia strategioita voidaan soveltaa mille tahansa aikavälille, niitä mainostetaan usein erityisesti päiväkauppaan soveltuviksi.

Yleisesti ottaen markkinat käyttäytyvät kahdella tavalla: ne ovat joko trendissä (ylöspäin tai alaspäin) tai vaihteluvälin sisällä (sivusuuntainen hintatoiminta).

Vahvat trendit hidastuvat usein vaihteluvälille, jota kutsutaan myös konsolidoinniksi. Monet sijoittajat erikoistuvat kauppojen tekemiseen tällaisissa konsolidoinneissa, odottamalla hintojen saavuttavan joko ääripäät, eli hinnan alareunan tai yläreunan.

Kryptohinnat usein liikkuvat tai poikkeavat tietyllä välillä. Tämä tarkoittaa yksinkertaisesti tilannetta, jossa hinta tilapäisesti nousee tai laskee välin ulkopuolelle ennen paluuta takaisin. Teoria tällaisen hintaliikkeen taustalla on, että sijoittajat jäävät jumiin avaamiinsa positioihin, kun hinnat poistuvat tilapäisesti väliltä. Monet vaihteluvälin kauppoja tekevät sijoittajat hyödyntävät tällaista hintaliikettä kaupan aloittamiseen.

Monet kryptosijoittajat tunnistavat Fibonacci-korjaustyökalulla (joka on johdettu Fibonacci-numerosarjasta) kiinnostavia alueita kaaviossa. Tunnistamalla merkittäviä korkeita ja alhaisia arvoja sijoittajat voivat asettaa Fibonacci-korjaustasot korostaakseen erilaisia alueita, joilta markkinat voivat kääntyä. Yleisimmin käytetyt korjaustasot ovat 23,6 %, 38,2 %, 61,8 % ja 78,6 %.

Kryptovaluutta-arbitraasi on strategia, joka hyödyntää digitaalisen omaisuuserän hintavaihtelua kahden kryptovaluuttapörssin välillä. Tällainen strategia ei käytä hintatoimintaa sinänsä. Sen sijaan siinä omaisuuserän hintaa seurataan eri pörsseissä.

Kuvitellaan esimerkiksi, että Solanan (SOL) kaupankäyntihinta on 100 $ pörssi A:ssa. Kuitenkin pörssi B:ssä sen hinta on 120 $. Jos sinulla on varoja saatavilla pörssi A:ssa, voisit yksinkertaisesti ostaa sieltä Solanaa hintaan 100 $ ja lähettää varat myytäväksi pörssi B:ssä. Tuotto syntyy hintaerosta, josta on vähennetty käsittelymaksut.

Kryptokaupankäynnissä sanotaan usein, että ”entinen vastus muuttuu tulevaksi tueksi”. Se tarkoittaa, että kun kryptovaluuttojen hinnat rikkovat avaintason, se voi toimia tukena hinnoille siitä eteenpäin, ainakin siihen asti, kun markkinatunnelma muuttuu jälleen.

Tämä voi joskus luoda mahdollisuuksia päiväkauppiaille. Jos katsot tarkasti, saatat huomata, että hinta testaa joskus toistuvasti tasoa ennen kuin se rikkoo sen.

Kun hinta rikkoo jonkin tason (käytetään usein termiä ”breakout”), se palaa usein entiseen vastukseen testatakseen sitä uudelleen tukena. Tämä tuottaa käänteen. Tätä kutsutaan ”S/R Flipiksi”, koska siinä vastus kääntyy tueksi. Alla oleva graafinen esitys kuvaa yksityiskohtaisesti, miten tämä toimii käytännössä.

Trendikaupankäyntistrategiat pyrkivät hyödyntämään omaisuuserän vakiintuneita markkinatrendejä. Usein näin pyritään vangitsemaan osa tai suurin osa tietystä trendistä. Yksi yleinen esimerkki tällaisesta lähestymistavasta on trendiviivojen käyttäminen hintakaaviossa yhdessä hintatoiminnan kanssa riskin ja palkkion määrittämiseksi asetelmalle.

Hyödyt

• Päiväkaupassa sijoittajat voivat käydä kauppaa valitseminaan tunteina pitkälti samoin kuin työntekijät tekevät työvuorojaan suunniteltuina aikoina. Tämä voi olla erityisen houkuttelevaa perheellisille tai muille, joilla on sitoumuksia.

• Taitava päiväkauppias voi kasvattaa tiliään hyvin nopeasti. Useita kauppoja voidaan toteuttaa lyhyessä ajassa, mikä yhdessä korkoa korolle -vaikutuksen kanssa mahdollistaa eksponentiaalisen kasvun.

Haitat

• Osa voi pitää useiden kauppojen toteuttamista ja hallintaa yhdessä päivässä erittäin stressaavana.

• Päiväkauppa vaatii intensiivistä, pitkäkestoista keskittymistä useisiin tekijöihin (usein useilla näytöillä). Siksi se voi olla fyysisesti ja henkisesti uuvuttavaa.

• Menestyvä päiväkauppa on vaikeaa pitkällä aikavälillä. Tämä tarkoittaa, että monet päiväkauppiaat eivät tee voittoa. Heille olisikin parempi sijoittaa pidemmällä tähtäimellä tai hyödyntää muita pitkän aikavälin strategioita.

Yhteenvetona voidaan todeta, että päiväkauppa on kenties yksi vaikeimmista tavoista tuottaa voittoa kryptovaluuttamarkkinoilla, kuten erittäin korkeat epäonnistumisprosentit osoittavat.

Tästä kaupankäyntitavasta kiinnostuneiden kannattaa perehtyä siihen liittyviin riskeihin ja harjoitella ensin demotileillä selvittääkseen, sopiiko päiväkauppa heille.

Jos olet kiinnostunut tutustumaan kryptokaupankäynnin maailmaa, Kraken tarjoaa pääsyn yli 210 omaisuuserään.

Rekisteröi maksuton tilisi tänään!