Mi az a kripto napi kereskedés?

A kripto napközbeni kereskedése során ugyanazon a napon belül nyitsz és zársz digitális devizakereskedéseket – ezt „intraday” kereskedésnek is hívják.

Sok napközbeni kriptokereskedő központosított tőzsdéket használ, például a Kraken platformot, hogy rövid időn belül több ügyletet hajtson végre – akár napi húsz vagy még több kötést is.

Fontos, hogy kezdőként tudd, hogy a napközbeni kereskedés önmagában nem egy konkrét stratégia. A kereskedők különböző stratégiákat vagy „setupokat” alkalmazhatnak; az viszont, hogy egy ügylet napközbeni kereskedésnek minősül-e, kizárólag az időtartamától függ.

Ezzel szemben egyes kereskedők lassabb tempót választanak, és napokig, hetekig vagy akár hónapokig tartják nyitva az ügyleteiket. A pozíciós vagy swing kereskedők jelentősen hosszabb ideig tartják nyitva a megbízásaikat, mint azok, akik kriptóval napközbeni kereskedést folytatnak.

Azok a kriptoeszközök, amelyeket napközbeni kereskedésre választasz, általában olyanok legyenek, amelyek:

• Hosszú időn keresztül alaposan tanulmányoztál, beleértve a stratégiáid visszatesztelését is annak érdekében, hogy megállapítsd az alkalmasságukat.

• Illeszkednek a személyiségedhez és a kereskedési tervedhez – egyes eszközök rendkívül volatilisek és nagy kereskedési volumennel rendelkeznek, míg mások hosszú, lassú trendekben mozognak.

• Támogatja őket az általad preferált kriptovaluta-kereskedési platform.

Egy kripto napközbeni ügylet például a következőképpen nézhet ki:

Miután különböző kriptopiacokat vizsgálsz lehetőségek után kutatva, az ötperces Bitcoin árfolyam-grafikonja alapján azonosítasz egy potenciális ügyletet, miközben a BTC éppen csökkenő trendben közelít az 50 000 dollárhoz.

Kiterjedt visszatesztelés, statisztikai elemzés és kereskedési napló vezetése alapján kialakítasz egy olyan ügyletötletet, amely történelmileg pozitív várható értéket mutatott.

Röviden, úgy gondolod, hogy az összes jelenlévő tényező alapján jó esély van arra, hogy a Bitcoin ára visszapattan, amikor eléri az 50 000 dolláros szintet.

Úgy döntesz, hogy 50 000 dolláron limitáras megbízást adsz egy Bitcoin vásárlására, és 49 900 dollárnál veszteségstop megbízást helyezel el annak érdekében, hogy korlátozd a veszteségeidet, ha az ár tovább esne.

További információkért tekintsd meg a Kraken Learn Center Mik azok a kereskedési megbízások? című cikkét

Ezután 50 200 dollárnál egy profitrealizáló megbízást adsz meg. Az ügylet lehetséges nyereségeinek és veszteségeinek kiszámítása után 2:1 arányú kockázat–hozam arányt kapsz – ami azt jelenti, hogy a kriptobefektetésed tervezett nyeresége (200 dollár) kétszerese a lehetséges veszteségednek (100 dollár), a díjak levonása előtt.

A Bitcoin árfolyama a várakozásoknak megfelelően 50 000 dollárra esik, és a kereskedő limitáras vételi megbízása teljesül. Ebben a forgatókönyvben azonban a piac nem pattan vissza a kereskedő reményei szerint, és a Bitcoin ára tovább csökken.

A kereskedő veszteségstop-megbízása aktiválódik, amikor az ár 49 900 dollár alá esik, ami 100 dolláros veszteséget eredményez.

Bár az ügylet nem volt sikeres, a kereskedő tudja, hogy helyesen hajtotta végre a tervét, és tisztában van azzal, hogy a veszteségek a folyamat részét képezik. Statisztikailag ez az esetek jelentős részében megtörténik, és egyetlen egyedi veszteség nem érvényteleníti az úgynevezett „edge”-et – vagyis azt a képességét, hogy nem véletlenszerű piaci eseményekből előnyt kovácsoljon.

Egyes profi kereskedők körében az a konszenzus, hogy a legtöbb embernek – különösen azoknak, akik most kezdik – nem érdemes napközbeni kereskedésbe kezdeni. Ennek jó okai vannak.

A kemény valóság az, hogy a napközbeni kereskedők elsöprő többsége pénzt veszít – a gyakran idézett arány 95%. Ugyanakkor vannak bizonyítékok arra, hogy a valós arány ennél akár magasabb is lehet.

Íme néhány kulcsfontosságú megállapítás a hagyományos piacokon kereskedő napközbeni kereskedőkről szóló különböző tanulmányok alapján:

• A kereskedők 80%-a az első két évben abbahagyja.
• Számos vizsgálat összesített eredményei szerint a napközbeni kereskedők több mint 90%-a elveszíti a befektetett tőkéjét.
• Egy tanulmány megállapította, hogy a napközbeni kereskedők mindössze 1%-a ér el nyereséget a díjak levonása után.
• Egy másik tanulmány odáig ment, hogy kijelentette: „…gyakorlatilag lehetetlen egy egyén számára, hogy napközbeni kereskedésből éljen meg, ellentétben azzal, amit a brókercégek szakértői és a tanfolyamok szolgáltatói gyakran állítanak.”

Számos oka van annak, hogy a kriptovaluta-eszközök napközbeni kereskedése nehéz, még akkor is, ha a magasabb idősíkokon történő kereskedéssel vagy a hagyományos befektetéssel hasonlítod össze:

• A kriptovaluta-piacok rendkívül volatilisek, ami azt jelenti, hogy az árak rövid idő alatt drasztikusan ingadozhatnak.
• A napközbeni kereskedés általában nagy mentális rugalmasságot igényel a valós idejű döntéshozatal során, amire sok kereskedő egyszerűen nem képes.
• Mivel a napközbeni kereskedés több ügylet megkötésével jár, a kereskedők magasabb költségekkel szembesülnek kereskedési díjak formájában (a tőzsde által az ügyletek végrehajtásáért felszámított díjak). A fizetendő díjak összege néha eldöntheti, hogy nullszaldós leszel-e, vagy összességében veszteséget szenvedsz el.
• A pénzügyi piacokon alkalmazott összes kereskedési megközelítés közül a napközbeni kereskedés vitathatóan a legnehezebb, mivel jelentős pszichológiai terhelést ró a kereskedőre. A napközbeni kereskedőknek rendkívül gyorsan kell tudniuk realizálni a veszteségeket, és képesnek kell lenniük azonnal továbblépni rajtuk, hogy azok ne befolyásolják a jövőbeli teljesítményüket. A veszteségek elfogadása sok kezdő kereskedő számára rendkívül nehéz.

Egy érdekes kérdés, amit feltehetsz magadnak: befektetnél-e egy vállalatba anélkül, hogy tudnád, nyereséges-e, vagy hogy számíthatsz-e hozamra a befektetésed után? Ha a válasz „nem”, akkor miért fektetnél be? Ha ugyanerre a kérdésre nem tudsz válaszolni saját magaddal kapcsolatban a napközbeni kereskedésben elért nyereségességedet illetően, miért kockáztatnád a tőkédet?

Ahhoz, hogy tartósan nyereséges kereskedővé válj, évek kitartására és elszántságára lehet szükség (ahogyan ez sok kiemelkedően sikeres kereskedő esetében is így volt, lásd a „Market Wizards” című könyvet, amelynek szerzője Jack Schwager).

Nincs egyetlen, mindenki számára megfelelő módszer a kriptovaluták napközbeni kereskedésére. A kriptovaluta-piacok korlátlan szabadságot és kreativitást kínálnak, amit egyesek egyszerre ajándéknak és átoknak is tekinthetnek.

Mark Douglas „Trading in the zone” című könyvében kifejti, hogy a piacok olyan kreativitást tesznek lehetővé számunkra, amely az élet más területein nem tapasztalható. Lényegében arra utal, hogy a kereskedő könnyedén vállalhat hatalmas kockázatokat, amelyek pusztító következményekkel járhatnak.

Ezért fordulhat elő, hogy rövid távon könnyű pénzt nyerni és veszíteni is, ugyanakkor nagyon nehéz hosszú távon megtartani a nyereséget.

Egyes kereskedők úgy vélik, hogy ahhoz, hogy sikeres legyél a napközbeni kriptokereskedésben, a következőkre van szükséged:

• Azonosítsd, milyen típusú ember vagy, és alakíts ki a személyiségedhez illeszkedő stratégiát.
• Értsd meg a kereskedés alapjait, például a technikai elemzés, a visszatesztelés és a kockázatkezelés területén.

Vizsgáljuk meg ezeket a fogalmakat részletesebben.

Bár a piacok véletlenszerű jellegéről évek óta vita folyik (lásd a „Random Walk Theory” elméletet), sok kereskedő hisz abban, és ennek megfelelően cselekszik, hogy minden piacon léteznek ismétlődő, kereskedhető mintázatok.

Végtelen számú módja van az árfolyamgrafikonok vizsgálatának, több ezer indikátorral, algoritmussal és alkalmazható stratégiával.

Sok tapasztalt kereskedő a kriptovaluták ármozgását (az ár egyszerű időbeli változását) gyertyadiagramok segítségével elemzi. A gyertyák lehetővé teszik, hogy vizualizáld egy eszköz árfolyamának mozgását.

További információért tekintsd meg a Kraken Tanulási központ Mik azok a gyertyadiagramok? című cikkét

Ezenkívül sok kereskedő technikai elemzést alkalmaz annak érdekében, hogy trendeket és mintázatokat azonosítson egy kriptovaluta gyertyadiagramján. Ez időnként lehetővé teszi, hogy betekintést nyerj a kriptoeszköz körüli szélesebb piaci hangulatba, és segítsen megalapozottabb befektetési döntéseket hozni.

A napközbeni kriptokereskedők gyakran elsősorban az alacsonyabb idősíkokra összpontosítanak, például az órás grafikonra (az egy órányi ármozgást megjelenítő gyertyákra), vagy akár az 1 perces gyertyákra.

Ez a megközelítés lehetővé teszi, hogy rövid időszakok alatt kihasználd a kisebb piaci ingadozásokat, összhangban a rövid távú nyereségek célzására irányuló stratégiáddal.

Emellett magasabb idősíkokról származó adatokat is beépíthetsz – például napi vagy heti árfolyamgrafikonokat – annak érdekében, hogy alátámaszd az alacsonyabb idősíkon hozott döntéseidet.

Például, ha egy kriptoeszköz, mint a Polygon (MATIC) vagy az Ether (ETH), a napi idősíkon emelkedő trendben van, logikus feltételezni, hogy az ezzel az iránnyal összhangban kötött ügyletek az alacsonyabb idősíkokon nagyobb eséllyel lesznek sikeresek.

A pénzügyi piacokon számos különböző megbízástípus létezik. Általában egy napközbeni kriptokereskedő főként két gyakori megbízástípust használ, amelyek bármely központosított kriptotőzsdén elérhetők:

• Limitáras megbízások.

• Piaci megbízások.

Egyszerűen fogalmazva, a limitáras megbízások passzív vagy „függő” megbízások, amelyek teljesülésre várnak, míg a piaci megbízások aktív megbízások, amelyek megmozgatják a piacot. 

A limitáras megbízás egy olyan megbízás, amely egy eszköz meghatározott áron történő vételére vagy eladására irányul egy meghatározott időszakon belül. Például egy kereskedő, aki Bitcoint vásárol, kitölthet egy megbízási űrlapot 1 Bitcoin megvásárlására 50 000 dolláron.

Ahhoz, hogy ez az ügylet teljesüljön, a Bitcoin árának el kell érnie az 50 000 dollárt, és egy eladónak ezen az áron eladási megbízást kell végrehajtania. Ugyanez a folyamat fordítva is működik azok számára, akik el szeretnék adni a Bitcoinjukat.

Fontos megjegyezni, hogy a limitáras megbízás likviditást ad a piachoz, mivel egy ilyen megbízás létrehozásával lehetőséget biztosítasz mások számára a kereskedésre azáltal, hogy eladásra kínálod a kriptoeszközeidet.

Az ajánlati könyv egyszerűen az összes fennálló limitáras megbízás gyűjteménye, amelyek az adott piacot alkotják.

Ezzel szemben a piaci megbízás olyan megbízás, amely kivesz egy megbízást az ajánlati könyvből.

Ezért piaci megbízás végrehajtásakor egy napközbeni kereskedő a már meglévő megbízásokat használhatja fel pozíció nyitására. Ha újragondoljuk ugyanazt a forgatókönyvet, egy napközbeni kereskedő gyorsan szeretne Bitcoint vásárolni körülbelül az 50 000 dolláros szinten.

Ahelyett, hogy kitöltene egy megbízási űrlapot limitáras vételhez, úgy dönt, hogy azonnal pozícióba szeretne lépni, és nem akarja kockáztatni, hogy a megbízása nem teljesül. Ezért ahelyett, hogy megvárná, amíg az ár eléri az 50 000 dollárt, a kereskedő úgy dönt, hogy kissé e szint felett, 50 500 dolláron lép be.

Amikor a megbízási űrlapon a „market buy” (piaci vétel) opcióra kattintasz, az 50 000 dollárod Bitcoinná alakul át az ajánlati könyvben elérhető legközelebbi eladási megbízások alapján. Ezért a piaci megbízások eredményezhetnek jóval kedvezőtlenebb belépési árat, mivel előfordulhat, hogy az ajánlati könyvben nincs elegendő eladási megbízás ahhoz, hogy a kívánt áron lépj pozícióba.

Ezt a jelenséget „csúszásnak” nevezik, és időnként hallhatod, hogy a kereskedők azt mondják, „megcsúsztak”, ami azt jelenti, hogy a piaci megbízásuk nem a tervezett árszinten teljesült.

Ugyanezen okból a veszteségstop megbízások (egy előre meghatározott szinten kiadott piaci megbízás a pozíció zárására) is jóval alacsonyabb vagy magasabb áron teljesülhetnek, mint ahogyan eredetileg tervezted – ha egyáltalán teljesülnek.

Röviden, egyetlen tőzsde sem tudja garantálni, hogy sikeresen ki tudsz lépni egy ügyletből, vagy hogy a kívánt áron tudsz zárni.

A megfelelő kockázatkezelés arra vonatkozik, hogy a teljes tőkéd mekkora részét kockáztatod egyetlen ügylet során annak érdekében, hogy minimalizáld a „risk of ruin”, vagyis a teljes tőke elvesztésének kockázatát.

A kockázatkezelés vitathatatlanul a sikeres kereskedővé vagy befektetővé válás egyik legfontosabb eleme.

A „risk of ruin” annak a valószínűsége, hogy a kereskedő annyit veszít a tőkéjéből, hogy már nem képes visszanyerni a veszteségeket vagy folytatni a kereskedést. A kriptovilágban ezt úgy hívjuk: „getting rekt” (vagyis neked annyi).

Számos ingyenes eszköz elérhető online, amelyek segítségével a kereskedők kiszámíthatják saját „risk of ruin” értéküket.

A kockázat csökkentése érdekében sok kereskedő a következőket választja:

• Veszteségstopos megbízásokat állít be minden ügyletre.

• Ügyel arra, hogy soha ne fektessen be több tőkét, mint amennyit készen áll elveszíteni.

• Alapos átvilágítást végez minden kriptovalután, mielőtt bármilyen tőkét befektetne.

Bár az alábbi stratégiák bármely időkeretben alkalmazhatók, gyakran különösen népszerűnek tartják őket a napközbeni kereskedők körében.

Általánosságban a piacok kétféleképpen viselkednek: vagy trendben vannak (emelkedő vagy csökkenő irányban), vagy sávban mozognak (oldalazó ármozgás).

Az erős trendek gyakran lelassulnak és egy sávba lépnek, amit konszolidációnak is nevezünk. Sok kereskedő az ilyen konszolidációk kereskedésére specializálódik, és megvárja, amíg az ár eléri a sáv valamelyik szélsőértékét, azaz az alsó vagy felső határát.

A kriptoárak gyakran „sweepelik” vagy „eltérnek” a sávból – ez arra utal, amikor az ár átmenetileg a sáv határain kívülre kerül, mielőtt visszafordulna a sávon belülre. Az ilyen ármozgás mögött az az elmélet áll, hogy a kereskedők rossz oldalon ragadnak, és veszteségben ülnek azokban a pozíciókban, amelyeket akkor nyitottak, amikor az ár rövid időre kilépett a sávból. Sok sávkereskedő ezt a sajátos ármozgási mintázatot használja belépési jelzésként.

Sok kriptokereskedő használja a Fibonacci-visszahúzódás eszközt (amely a Fibonacci-sorozatból származik) annak érdekében, hogy érdekes árszinteket azonosítson egy grafikonon. Egy jelentős csúcs- és mélypont meghatározásával a kereskedők ráhelyezhetik a Fibonacci-visszahúzódási szinteket a grafikonra, hogy kiemeljék azokat a területeket, ahol a piac esetleg fordulatot vehet. A leggyakrabban használt visszahúzódási szintek a 23,6%, 38,2%, 61,8% és 78,6%.

A kriptoarbitrázs egy olyan stratégia, amely egy digitális eszköz árkülönbségét használja ki két kriptotőzsde között. Az ilyen stratégia önmagában nem az ármozgásra épül. Ehelyett egy eszköz árának nyomon követését igényli a különböző tőzsdéken.

Például képzeld el, hogy a Solana (SOL) 100 dolláron forog az A tőzsdén, míg a B tőzsdén éppen 120 dolláron kereskednek vele. Ha rendelkeznél fedezettel az A tőzsdén, egyszerűen vásárolhatnál Solanát 100 dollárért az A tőzsdén, átküldhetnéd a B tőzsdére, majd ott eladhatnád, és a díjak levonása után megtarthatnád a nyereséget.

A kriptokereskedésben gyakran mondják, hogy „a korábbi ellenállás jövőbeli támasz lesz”, ami azt jelenti, hogy amikor a kriptovaluta árfolyama áttör egy kulcsszintet, az ezt követően támaszként működhet – legalábbis addig, amíg a piaci hangulat ismét meg nem változik.

Ez az esemény időnként lehetőségeket teremthet a napközbeni kereskedők számára. Ha közelebbről megnézed, észreveheted, hogy az ár néha többször is tesztel egy szintet, mielőtt áttörné azt.

Miután az ár áttör egy szintet – ezt nevezik „breakout”-nak –, gyakran visszatér a korábbi ellenállási szinthez, hogy azt támaszként újratesztelje, ami fordulatot eredményezhet. Ezt „S/R Flip”-nek nevezik, mivel az ellenállás támaszszá alakul. Az alábbi ábra részletesen bemutatja, hogyan működik ez a gyakorlatban.

A trendkövető stratégiák arra törekednek, hogy kihasználják egy eszközben kialakult piaci trendeket, gyakran egy adott trend egy részének vagy akár nagy részének megragadására törekedve. Egy ilyen megközelítés tipikus példája, amikor trendvonalakat használsz egy árfolyamgrafikonon az ármozgással együtt annak érdekében, hogy meghatározd egy setup kockázat–hozam arányát.

Előnyök

• A napközbeni kereskedés lehetővé teszi, hogy meghatározott időszakokban gyakorold a szakmádat, hasonlóan ahhoz, ahogyan sokan előre meghatározott munkaidőben dolgoznak. Ez különösen vonzó lehet azok számára, akiknek családjuk vagy egyéb kötelezettségeik vannak.

• Ha képzett napközbeni kereskedővé válsz, nagyon gyorsan növelheted a számlád értékét. Rövid idő alatt több ügyletet is végrehajthatsz, ami a kamatos kamat hatásával kombinálva exponenciális növekedést tehet lehetővé.

Hátrányok

• Egyesek számára rendkívül stresszes lehet több ügylet végrehajtása és kezelése egyetlen napon belül.

• A napközbeni kereskedés intenzív, hosszan tartó koncentrációt igényel számos változóra (gyakran több képernyőn elosztva), ezért fizikailag és mentálisan is kimerítő lehet.

• Az, hogy hosszú távon nehéz sikeres napközbeni kereskedővé válni, azt jelenti, hogy sok napközbeni kereskedő nem nyereséges, és jobban járna, ha befektetne vagy olyan stratégiát alkalmazna, amelyet jóval hosszabb időtávon hajtanak végre.

Összefoglalva, a napközbeni kereskedés vitathatóan az egyik legnehezebb módja annak, hogy profitot termelj a kriptovaluta-piacokon, amit a rendkívül magas sikertelenségi arányok is alátámasztanak.

Ha szeretnéd kipróbálni ezt a kereskedési stílust, érdemes tisztában lenned a kapcsolódó kockázatokkal, és először próbaszámlán gyakorolni annak megállapítására, hogy ez az út megfelelő-e számodra.

Ha érdekel a kriptokereskedés világa, a Kraken több mint 210 eszközhöz biztosít hozzáférést.

Regisztrálj még ma ingyenes fiókot!