기술 분석에 대한 간략한 소개

기술적 분석(TA)은 과거의 재무 데이터와 추세를 평가하여 미래 가격 변동을 예측하려는 실천입니다.

기술적 분석의 주요 가정은 가격 수준과 변동, 거래량 및 모멘텀 등 시장 추세가 시간이 지남에 따라 반복되는 경향이 있다는 것입니다. 이로 인해 다양한 시장 이벤트가 서로 다른 매수 및 매도 기회를 나타내는 거래 신호를 생성할 수 있습니다.

거래 신호를 식별하기 위해 기술 분석가는 캔들스틱 차트, 재무 지표 및 기타 기술 거래 도구를 사용하여 미래 가격 변화를 시사할 수 있는 다양한 패턴과 추세를 식별합니다.

기술적 분석은 전문 트레이더와 투자자들에 의해 널리 사용되지만, 그 한계가 없는 것은 아닙니다. 비평가들은 기술적 분석이 역사적 데이터에 지나치게 의존하며 시장 변동에 영향을 미칠 수 있는 기본적인 요소를 고려하지 않을 수 있다고 주장합니다. 이러한 요소 중 일부는 거시 경제적 추세, 지정학적 사건, 규제 및 산업 추세와 같은 변수를 포함합니다.

따라서 기술적 분석을 사용하여 거래 전략을 개발할 때는 유명한 재무 문구인 "과거 성과는 미래 결과를 보장하지 않는다"를 염두에 두는 것이 중요합니다.

기술적 분석의 일부 요소는 수백 년 전으로 거슬러 올라갈 수 있지만, Charles Dow는 20세기 초에 기술적 분석을 개척한 것으로 널리 알려져 있습니다. Dow Jones & Company의 창립자로서 그는 1896년에 미국 주식 시장의 성과를 추적하는 최초의 지수인 Dow Jones 산업 평균을 만들었습니다. 시장이 성숙해지고 더 정교한 분석 방법이 개발됨에 따라 기술적 분석 분야가 등장했습니다.

수년 후, 컴퓨터는 시장을 분석하는 데 사용되는 다양한 도구와 기술을 더 넓은 범위의 트레이더와 투자자에게 접근 가능하게 만들었습니다.

전통적인 시장인 상품과 채권에서 암호화폐와 같은 신흥 산업에 이르기까지, 트레이더는 기술적 분석을 사용하여 거래 기회를 식별하고 거래 결정을 내립니다.

지지선과 저항선은 기술적 분석에서 두 가지 중요한 개념입니다:

• 지지선은 가격이 떨어지지 않는 수준입니다. 지지선은 주어진 거래 기간 또는 시장 주기 동안 지속적으로 도달하는 최저 가격 수준인 가격 '바닥' 역할을 합니다. 가격이 여러 번 지지선에 도달하더라도, 이는 매수자가 매도자보다 많은 장소로 작용합니다.
• 저항선은 가격이 초과하지 않는 수준입니다. 저항선 수준은 주어진 거래 기간 또는 시장 주기 동안 지속적으로 도달하는 최고 가격 수준인 가격의 '천장' 역할을 합니다. 가격이 여러 번 저항선에 도달하더라도, 이는 판매자가 구매자보다 많은 장소를 나타냅니다.

기술적 분석에서 특정 자산의 가격이 지지선 또는 저항선 수준을 "테스트"하는 횟수가 많을수록 그 수준이 더 강하다고 간주됩니다. 다시 말해, 가격이 선에 도달하지만 넘지 않는 횟수가 많을수록 이 선이 단기 가격 최소값 또는 최대값으로 유지될 가능성이 높아집니다.

캔들스틱 차트를 볼 때, 자산의 가격이 지지선과 저항선 사이에서 '튀는' 것을 볼 수 있습니다. 많은 거래자들은 범위 거래와 같은 전략을 통해 지지선과 저항선 사이의 가격 변동을 활용할 수 있다고 생각합니다. 범위 거래 기법은 주로 가격이 낮은 지지선에 가까워질 때 자산을 구매하고, 높은 저항선에 접근할 때 자산을 판매하는 데 중점을 둡니다.

특정 수준이 돌파되면, 이는 새로운 거래 범위에서 반대 수준으로 작용할 수 있습니다. 예를 들어, 자산의 가격이 상승하면, 이전의 상위 저항선이 새로운 거래 범위의 하위 지지선으로 작용할 수 있습니다.

지지선과 저항선은 일반적으로 사용되는 지표이지만, 이 수준들이 유지될 것이라는 보장은 없습니다. 기술적 분석에서 얻은 정보와 마찬가지로, 다른 데이터 소스와 결과를 교차 참조하고 위험을 적절히 관리하는 것이 현명합니다.

Mark Twain의 유명한 말처럼, "역사는 반복되지 않지만, 종종 운율을 이룹니다." 이 점을 염두에 두고, 거래자들은 종종 과거를 관찰하여 미래를 예측하기 위해 기술적 분석 기법을 사용합니다. 

기술적 분석은 주로 다음을 위해 사용됩니다:

• 현재 추세 및 시장 심리 파악: 기술적 분석은 거래자들이 거래 결정을 내리기 위해 추세와 시장 심리를 파악하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 가격 차트와 기술 지표를 분석함으로써, 트레이더는 시장의 방향에 대한 통찰력을 얻고 그에 따라 거래를 할 수 있습니다.
• 객관적인 데이터 제공: 기술 분석은 가격 및 거래량 데이터와 같은 객관적인 데이터에 의존하며, 이는 거래 결정을 내릴 때 주관적인 의견이나 감정보다 더 신뢰할 수 있습니다. 이것은 트레이더가 감정적이거나 충동적인 결정을 내리는 것을 피하는 데 도움이 됩니다.
• 체계적인 접근 방식 개발: 기술 분석은 시장을 분석하는 체계적인 방법을 제공합니다. 일련의 규칙과 기준을 따름으로써, 트레이더는 일관되고 반복 가능한 투자 전략을 개발할 수 있습니다.
• 단기 거래 공식화: 기술 분석은 트레이더가 단기 트렌드와 시장 움직임을 식별하는 데 도움을 줄 수 있기 때문에, 종종 단기 거래에 사용됩니다. 이는 단기 가격 변동에서 빠른 이익을 얻으려는 트레이더에게 유용할 수 있습니다.
• 다른 유형의 분석 알리기: 기술 분석은 기본 분석과 같은 다른 유형의 분석과 결합될 수 있으며, 시장에 대한 보다 포괄적인 관점을 개발하는 데 도움이 됩니다. 다양한 유형의 분석을 결합함으로써, 트레이더는 더 많은 정보에 기반한 포괄적인 거래 결정을 내릴 수 있습니다.

기술 분석에는 다양한 도구가 사용됩니다. 이러한 각 기술 지표는 과거 가격 움직임에 대한 독특한 관점을 제공하며, 미래 트렌드를 예측하는 데 있어 각기 다른 강점과 약점을 가지고 있습니다.

가장 일반적으로 사용되는 기술 분석 도구는 다음과 같습니다:

차트는 시간에 따른 가격 및 거래량 데이터의 시각적 표현을 제공합니다. 차트는 기술 분석가가 트렌드, 거래 패턴 및 지지/저항 수준을 식별할 수 있도록 합니다. 기술 분석가는 기본 막대 차트와 시간에 따른 가격 수준을 보여주는 선 그래프를 포함하여 여러 가지 유형의 차트를 사용합니다. 그러나 대부분의 기술 트레이더는 많은 관련 거래 정보를 시각화하는 데 도움이 되는 더 정교한 촛대 차트를 사용합니다.

촛대 차트는 트레이더가 주어진 기간 내의 가격 변화를 추적할 수 있도록 합니다. 촛대 차트 내에서 기술 분석가는 다양한 차트 패턴을 찾아 미래의 다양한 추세를 나타낼 수 있습니다. 다양한 가격과 거래량 변화를 시각화하는 것은 기술 분석가가 가격 움직임을 추적하고 잠재적인 추세 반전을 식별하는 데 도움이 됩니다. 촛대 패턴은 차트에서 개별 촛대의 모양과 위치에 따라 다양한 강세 또는 약세 가격 움직임을 식별하는 데 자주 사용됩니다.

SMA는 장기 추세를 식별하는 데 도움이 되도록 가격 데이터의 단기 변동을 완화하는 데 사용됩니다. SMA는 특정 기간 동안 자산의 종가를 합산한 다음 그 합계를 기간 수로 나누어 계산됩니다. SMA는 단기(예: 10일 또는 20일)에서 장기(예: 50일 또는 200일) 기간까지 다양한 시간 프레임을 사용하여 계산할 수 있습니다. SMA는 잠재적인 매수 및 매도 기회를 찾는 동안 지지 및 저항 수준을 평가하는 데 일반적으로 사용됩니다.

오실레이터는 가격 움직임의 추세와 모멘텀의 잠재적 변화를 측정하는 지표입니다. 오실레이터는 주어진 기간 동안 자산의 가격 움직임의 모멘텀 또는 강도를 측정하기 위해 수학적 계산을 사용합니다. 이는 과매수 및 과매도 조건을 식별하는 데 도움이 될 수 있으며, 이는 시장 가격의 잠재적 반전 및 거래 기회를 신호할 수 있습니다.

RSI는 주어진 기간 동안 자산의 가격 행동의 강도를 측정하여 이익의 크기를 손실과 비교하는 인기 있는 오실레이터입니다. 상대 강도 지수는 다음 공식을 사용하여 계산됩니다. 

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

여기서 RS = 주어진 기간(예: 14일)의 평균 이익 / 평균 손실입니다. RSI 수치가 70을 초과하면 과매수 조건을 나타내고, 30 미만이면 과매도 조건을 나타냅니다. 30과 70 사이의 값은 중립 영역으로 간주되며 자산이 과매수도 과매도도 아님을 나타냅니다.

MACD는 모멘텀, 추세 방향 및 잠재적인 매수 또는 매도 기회를 식별하는 데 사용되는 또 다른 도구입니다. MACD 지표는 MACD 선과 신호선으로 구성됩니다. MACD 추세선이 신호선 위로 교차할 때, 이는 강세 신호로 간주되며 잠재적인 매수 기회를 나타낼 수 있습니다. 반대로, MACD 선이 신호선 아래로 교차할 때, 이는 약세 신호로 간주되며 잠재적인 매도 기회를 나타낼 수 있습니다.

볼린저 밴드(Bollinger bands)는 자산의 가격 변동성을 측정하고 잠재적인 가격 돌파를 식별하는 데 사용됩니다. 볼린저 밴드(Bollinger bands)는 단일 단순 이동 평균(SMA) 선과 평균 위아래에 그려진 두 개의 표준 편차 선으로 구성됩니다. SMA 추세선은 특정 기간 동안 자산의 평균 가격을 나타내며, 상한선과 하한선은 가격이 과매수 또는 과매도 상태로 간주되는 수준을 나타냅니다.

피보나치 복기는 피보나치 수열에 기반하여 잠재적인 지지선 및 저항선을 식별하는 데 사용됩니다. 피보나치 수열은 각 숫자가 두 개의 이전 숫자의 합인 숫자 시리즈입니다 (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21 등). 피보나치 복기 수준은 특정 기간 동안 자산 가격 움직임의 고점과 저점을 취한 다음, 이 두 점 사이의 수직 거리를 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 100%의 피보나치 비율에 따라 수평 수준으로 나누어 계산됩니다.

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