Getokeniseerde aandelen: liquiditeit en toegankelijkheid transformeren

Getokeniseerde aandelen, of xStocks, zijn een digitale representatie van traditionele bedrijfsaandelen die geregistreerd staan op een blockchain. Ze worden 1:1 gedekt door reële aandelen, die in bewaarneming worden gehouden door een gereguleerde derde partij.

In tegenstelling tot traditionele aandelen die op gecentraliseerde beurzen worden verhandeld, worden getokeniseerde aandelen uitgegeven en beheerd met behulp van blockchain-infrastructuur. Dit zorgt voor duidelijke, controleerbare eigendomsrecords en maakt flexibele trademechanismen mogelijk, zoals traden zelfs als de aandelenmarkt gesloten is.

Omdat gelijke hoeveelheden van de onderliggende aandelen in gereglementeerde bewaarneming worden gehouden, volgen deze tokens de prijzen van hun traditionele tegenhangers. Dit model is vergelijkbaar met de manier waarop door contant geld gedekte stablecoins dezelfde waarde behouden als de door de overheid uitgegeven valuta's die ze vertegenwoordigen.

Door tokenisatie is ook fractioneel eigendom mogelijk, waardoor investeerders met minder kapitaal gemakkelijker kunnen investeren in aandelen met een hogere waarde. Deze mogelijkheid om collectief kleinere delen van duurdere assets te traden, heeft het potentieel om het investeren te democratiseren en wereldwijde markten open te stellen voor een breder publiek, terwijl de integriteit van conventioneel aandelenbezit behouden blijft.

Wil je liever kijken dan lezen? Bekijk de onderstaande video voor alle details die je moet weten over getokeniseerde aandelen.

Getokeniseerde aandelen vormen een nieuwe standaard voor toegankelijkheid en efficiëntie bij het verkrijgen van blootstelling aan 's werelds grootste bedrijven. Door de efficiëntie van blockchaintechnologie te benutten, beschikken investeerders over een effectieve nieuwe manier om deel te nemen aan aandelenmarkten met minder belemmeringen en lagere kosten dan traditionele kanalen. 

Aangezien deze aandelen worden weergegeven als digitale tokens, kunnen ze worden overgeboekt, bewaard en gebruikt binnen gedecentraliseerde financiering (DeFi), vergelijkbaar met andere cryptotokens. Hierdoor kunnen investeerders niet alleen blootstelling verkrijgen aan sommige van 's werelds grootste assets, maar ook gebruikmaken van deze posities via gedecentraliseerde financiële protocollen.

Dit biedt kansen die voorheen voor velen niet mogelijk waren, met name voor mensen in landen met beperktere toegang tot wereldwijde financiële markten.

Getokeniseerde aandelen bieden verschillende praktische voordelen ten opzichte van de onderliggende activa die ze vertegenwoordigen. Hoewel je je misschien afvraagt waarom je zou willen investeren in een op blockchain gebaseerde vertegenwoordiging van een asset in plaats van in de reële aandelen of ETF zelf, biedt tokenisatie verschillende efficiëntievoordelen en mogelijkheden die de traditionele broker op dit moment niet kan evenaren.

1. Verbeterde toegang: Door middel van fractioneel eigendom stellen getokeniseerde aandelen zowel particuliere als institutionele investeerders in staat om financiële blootstelling te verkrijgen aan hoogwaardige, real-world assets die anders misschien niet toegankelijk zouden zijn.
2. Verbeterde liquiditeit: Traditioneel illiquide activa, zoals aandelen van particuliere ondernemingen, vastgoed of fysieke verzamelobjecten, kunnen gemakkelijker worden gekocht en verkocht op financiële markten zodra ze zijn getokeniseerd.
3. Wereldwijd bereik: Dankzij de grenzeloze aard van de blockchain-infrastructuur kunnen investeerders van over de hele wereld getokeniseerde aandelen traden zonder dat er tussenpersonen aan te pas komen.
4. Kostenefficiëntie: Door veel tussenpersonen te elimineren, hebben getokeniseerde aandelen het potentieel om de transactiekosten te verlagen en complianceprocessen te stroomlijnen.
5. Transparantie en beveiliging: Elke transactie wordt onveranderlijk vastgelegd op het blockchain-netwerk, wat transparantie garandeert en het risico op fraude verkleint.

Het proces van getokeniseerde aandelen bestaat uit verschillende stappen:

1. Selectie van assets: Een bedrijf of platform selecteert de aandelen, ETF's of assets die zij willen tokeniseren. Dit kan variëren van beursgenoteerde aandelen tot aandelen in vastgoedondernemingen.
2. Tokencreatie: De nieuw gecreëerde digitale tokens op de blockchain zijn een digitale representatie van deze real-world assets, waarbij elke token overeenkomt met een specifiek bedrag van het onderliggende asset
3. Smart contracts: Deze self-executing contracten bepalen de voorwaarden van het token, waaronder stemrechten, dividenduitkeringen en eigendomsregels.
4. Compliance en KYC: Voordat tokens worden uitgegeven, implementeren platforms vaak protocollen voor Know Your Customer (KYC) en anti-witwaspraktijken (AML) om te voldoen aan de wettelijke normen.
5. Traden op de secundaire markt: Na uitgifte kunnen tokens getraded worden op digitale activa-exchanges die getokeniseerde aandelen ondersteunen, wat zorgt voor een grotere liquiditeit en betere toegankelijkheid.

Getokeniseerde aandelen kunnen worden gecreëerd door:

• Fintech platforms: Dit zijn de belangrijkste drijfveren achter tokenisatie, het opzetten van de infrastructuur voor veilige, conforme uitgifte van digitale activa.
• Investeringsbanken: Sommige traditionele instellingen onderzoeken de mogelijkheid om getokeniseerde versies van bestaande aandelen uit te geven.
• Private bedrijven: Vooral start-ups, kleine en middelgrote ondernemingen die op een efficiëntere en geglobaliseerde manier kapitaal willen aantrekken.

Deze entiteiten werken samen met regelgevende instanties om ervoor te zorgen dat het tokenisatieproces voldoet aan de bestaande wetgeving inzake aandelen en bescherming biedt aan investeerders.

Na uitgifte kunnen getokeniseerde aandelen getraded worden op gespecialiseerde digitale activa-exchanges. Deze platforms bieden functies die vergelijkbaar zijn met traditionele aandelenbeurzen, maar met de extra voordelen van blockchaintechnologie, namelijk snellere afwikkeling, lagere kosten en de mogelijkheid om buiten markturen te traden.

Sommige exchanges zijn volledig gedecentraliseerd, terwijl andere gereguleerd en gecentraliseerd zijn om te voldoen aan de eisen van financiële autoriteiten. Hoe dan ook, getokeniseerde aandelen bieden een meer dynamische en wereldwijd toegankelijke methode om actief te zijn op de aandelenmarkt.

Hoewel getokeniseerde aandelen en traditionele aandelen hetzelfde soort activa vertegenwoordigen, zijn er belangrijke verschillen:

Tradinguren

• Traditionele aandelen: Beperkt tot markttijden
• Getokeniseerde aandelen: Tot 24/7 op blockchainplatforms

Afwikkelingstijd

• Traditionele aandelen: Meerdere werkdagen
• Getokeniseerde aandelen: Vrijwel instant

Toegankelijkheid

• Traditionele aandelen: Beperkt door geografie en tussenpersonen
• Getokeniseerde aandelen: Wereldwijde peer-to-peer toegang

Eigendom

• Traditionele aandelen: Fractioneel eigendom mogelijk
• Getokeniseerde aandelen: Fractioneel eigendom mogelijk

Transparantie

• Traditionele aandelen: Afhankelijk van derden en privé-records
• Getokeniseerde aandelen: Onveranderlijke records op de openbare blockchain

Deze verschillen illustreren hoe getokeniseerde aandelen gebruikmaken van de aard van blockchaintechnologie om weerstand weg te nemen en inclusiviteit te vergroten.

Een breed scala aan op aandelen gebaseerde real-world assets kan worden getokeniseerd, waaronder:

• Private equity: Start-ups en pre-IPO-bedrijven
• Beursgenoteerde aandelen: Traditionele aandelen vertegenwoordigd in getokeniseerde vorm
• Vastgoed: Aandelenbezit in commerciële en residentiële vastgoedobjecten

De flexibiliteit van blockchaintechnologie maakt het mogelijk om vrijwel elke vorm van activabezit te tokeniseren en traden, wat nieuwe mogelijkheden biedt voor portfoliodiversificatie.

De groei van getokeniseerde aandelen is meer dan een trend, het is een structurele verschuiving in de manier waarop we aandelenmarkten beschouwen, benaderen en beheren. Naarmate regelgeving zich aanpast en blockchain-netwerken volwassen worden, kunnen we het volgende verwachten:

• Betere integratie met traditionele financiële systemen.
• Toenemende acceptatie door institutionele investeerders.
• Verbeterde mechanismen voor naleving en bescherming van investeerders.
• Ruimere deelname van particuliere investeerders wereldwijd.

Met de mogelijkheid om illiquide activa zoals vastgoed, private equity en andere gespecialiseerde financiële activa te tokeniseren, kan dit model de toegang tot vermogensopbouw op wereldniveau democratiseren.

Getokeniseerde aandelen vertegenwoordigen een combinatie van traditionele financiën en geavanceerde blockchaintechnologie.

Door aandelen om te zetten in digitale tokens krijgen investeerders de beschikking over fractioneel eigendom, grotere liquiditeit en verbeterde transparantie. Of je nu een institutionele investeerder bent of een nieuwsgierige particuliere deelnemer, het is van cruciaal belang om deze opkomende activaklasse te begrijpen nu we op weg zijn naar een meer gedecentraliseerde, inclusieve financiële toekomst.

Blijf vooruitlopen op de ontwikkelingen en ontdek hoe getokeniseerde aandelen een cruciale rol kunnen spelen in je beleggingsstrategie.