Wat zijn handelsorders?

Trade-orders zijn een algemene term voor de verschillende soorten transacties die traders kunnen gebruiken bij het kopen en verkopen van assets, waaronder cryptocurrency's.

Verschillende marktgebeurtenissen in cryptocurrency's vragen om verschillende tradingstrategieën. Om in te spelen op deze scenario's bieden veel cryptoplatformen een verscheidenheid aan ordertypes.

Hiermee kunnen traders platforms instrueren om veel meer te doen dan alleen 'nu X digitale asset kopen/verkopen tegen de huidige prijs'. Factoren zoals de uitvoering, duur en winst-/verliesparameters van een transactie zijn allemaal configureerbaar via verschillende typen handelsorders.

Vaak is het verschil tussen beginnende en ervaren marktdeelnemers hoe ze verschillende ordertypes gebruiken om hun specifieke beleggingsstrategie te maximaliseren.

Een limit-order in de financiële wereld is een order om een asset te kopen of verkopen tegen een specifieke prijs. Dit type order wordt gebruikt om de maximale prijs te bepalen die de trader bereid is te betalen of de minimale prijs die deze bereid is te accepteren voor de asset. Traders gebruiken koop- en verkooplimietorders om zich te beschermen tegen plotselinge prijsbewegingen en om ervoor te zorgen dat ze de best mogelijke prijs voor hun order krijgen.

Een limit-order is een van de meest voorkomende soorten trade-orders.

Als er geen tegenpartijorder beschikbaar is om de trade onmiddellijk uit te voeren, kan een trader de limit-order open laten staan totdat deze is uitgevoerd, geannuleerd of verloopt.

Door een limit-order in te stellen, kan een trader vooraf de minimumprijs bepalen die hij ontvangt voor het verkopen van een asset of de maximumprijs die hij betaalt bij het kopen van een asset.

Iemand zou bijvoorbeeld $ 1.000 aan Bitcoin (BTC) kunnen willen kopen tegen een marktprijs van $ 25.000 per BTC. Om dit te doen, kunnen ze een limit-order plaatsen en deze parameters opnemen.

In sommige gevallen, zoals wanneer er een verkooporder in het orderboek staat met genoeg volume om de transactie uit te voeren tegen een lagere prijs dan de gevraagde kooporder, kan de limietorder nog steeds worden uitgevoerd tegen een betere prijs dan de trader aanvankelijk had ingesteld. Als een order tegen een gunstigere prijs niet in het orderboek staat, dan kan de trader ervoor kiezen om de limit-order open te laten staan totdat deze wordt gevuld, geannuleerd of verloopt.

Met een marktorder wordt een transactie onmiddellijk uitgevoerd, tegen de best beschikbare marktprijs.

Met marktorders kunnen traders de markt onmiddellijk betreden of verlaten door op dat moment te kopen of verkopen in de best geprijsde tegenpartijorders van het orderboek. Afhankelijk van de diepte van het orderboek en de liquiditeit kan het verschil tussen de genoteerde prijs van de marktorder en de uitvoeringsprijzen van de transactie aanzienlijk variëren. Dit verschil tussen de huidige marktprijs van een asset en de gemiddelde uitvoeringsprijs van een transactie wordt slippage genoemd.

Marktorders hebben vaak de voorkeur van traders die meer bezorgd zijn over snelheid en zekerheid bij het betreden of verlaten van snel bewegende markten dan over de exacte prijs die ze ontvangen.

Een trader wil bijvoorbeeld zo snel mogelijk uit zijn Ether (ETH) positie stappen. Deze beslissing kan een reactie zijn op een macro-economische verandering, een artikel in het laatste nieuws of een sentimentsverschuiving. Ze besluiten een marktorder te plaatsen om 50 ether (ETH) te verkopen. Als het orderboek grote biedingen (kooporders) in de buurt van de huidige marktprijs bevat, kan de trader de markt met lage slippage verlaten. Voor een aankoop van 50 ETH zou het tegenovergestelde waar zijn als er slechts een paar kleinere vragen (verkooporders) in het orderboek stonden.

Een stoploss-order is een type order dat in de financiële wereld wordt gebruikt om verliezen op een positie in een asset te helpen beperken. Een stoploss-order probeert het verlies op een positie te beperken door de asset te verkopen wanneer de prijs een bepaald niveau bereikt. De prijs waarop de stoploss-order is ingesteld, staat bekend als de stop-prijs. Als de prijs van de asset de stop-prijs bereikt, activeert het systeem de order die de asset verkoopt tegen de huidige marktprijs.

Je kunt deze orders zien als veiligheidsnetten die kunnen helpen om je neerwaartse risico te minimaliseren. Traders gebruiken stoploss-orders om hun trades te beschermen tegen onverwachte bewegingen. Het is echter goed om op te merken dat stoploss-orders niet altijd werken zoals verwacht. Technische fouten en een lage liquiditeit zijn voorbeelden van factoren die de uitvoering van stoploss-orders kunnen beïnvloeden.

Een trader koopt met succes Dogecoin (DOGE) voor $ 0,07 per munt, maar maakt zich zorgen over hoge marktvolatiliteit. Om het neerwaartse risico te beperken, plaatsen ze een stoploss-order van $ 0,05 per munt. Als de prijs van Dogecoin daalt tot of onder de activeringsprijs voor stoploss, kan de stoploss de transactie sluiten. Als de markt sterk daalt en er onvoldoende tegengestelde orders zijn om de stoploss-trade uit te voeren, kan deze mislukken.

Dit type order combineert de functies van een stoploss-order en een limit-order.

stoploss-limit-orders (of stoplimit-orders) bieden een zekere mate van gemak voor traders en verminderen de noodzaak om twee afzonderlijke orders te plaatsen.

Een stoploss-limitorder heeft als doel de verliezen op een positie te beperken. Het is een order om een asset te kopen of verkopen wanneer deze een bepaalde prijs bereikt, ook wel de stop-prijs genoemd. Wanneer de werkelijke prijs de stop-prijs bereikt, wordt de order een limietorder om te kopen of verkopen tegen de limietprijs of beter. Dit type order wordt gebruikt om te beschermen tegen verdere verliezen als de prijs van de asset in een ongunstige richting beweegt.

Een trader kan een activeringsprijs en een limietprijs instellen om een specifiek prijsbereik voor orderuitvoering te definiëren. Stoploss-limit-orders zijn handig als traders verliezen willen beperken en de minimumprijs willen controleren waartegen ze de trade willen uitvoeren.

Een trader heeft bijvoorbeeld een openstaande longpositie op SOL en besluit een stoploss-limit-order in te stellen op de SOL / USDT markt. In dit voorbeeld is de prijs van SOL momenteel $ 20. De trader besluit om de stop-prijs op $ 18 te zetten en de limietprijs op $ 17,80. Als de koers de stop-activeringsprijs bereikt op $ 18, plaatst het tradingplatform een limit-sell-order op $ 17,80 of beter.

Met stoploss-limit-orders kan een trader de markt verlaten als de prijs van een asset begint te dalen.

Als je al in een positie bent, kun je met een trailingstop-order ongerealiseerde winsten beschermen door automatisch een stop te trailen als de markt in jouw voordeel beweegt. Trailingstops zitten achter de huidige prijs met een vooraf bepaalde buffer, of "compensatie", die de trader bij aanvang beslist. 

De compensatie kan worden ingevoerd als een percentage of een dollarbedrag. Traders kunnen ook kiezen welke referentieprijs ze willen gebruiken als activeringssignaal voor de stop; de Laatste prijs, de Markprijs of de Indexprijs. 

Omdat trailing stops voorwaardelijke orders zijn, wordt de stop zodra de markt teruggrijpt naar de offset uitgevoerd als een marktorder en wordt de positie gesloten. Daarom hangt de gemiddelde prijs waartegen de positie sluit af van: a) de liquiditeit in het orderboek op het moment van uitvoering en b) wanneer de markt besluit terug te keren naar je stop. 

Houd er rekening mee dat trailingstops alleen bewegen als de markt in jouw voordeel beweegt, niet als de markt in jouw nadeel terugkeert. Dit betekent dat als een transactie een aanzienlijke niet-gerealiseerde winst opbouwt na een scherpe beweging, de mogelijkheid om een van deze winsten terug te geven wordt beperkt door de trailingstop, omdat de markt slechts zo ver kan teruggaan voordat de positie wordt gesloten. Als een trade gedurende een langere periode in jouw voordeel blijft bewegen, zal de trailingstop herhaaldelijk met je meebewegen, totdat de markt uiteindelijk ver genoeg terugkeert om de positie te sluiten. 

Laten we ons een scenario voorstellen waarin een trader een trailingstop zou kunnen gebruiken. De trader in kwestie wil BTC kopen voor $ 50.000. Nadat de order is gevuld door een limit-order, stijgt de prijs snel en besluit de trader de positie te beschermen met een trailingstop. Kijkend naar de Average True Range (een maatstaf voor volatiliteit), besluit de trader om een stop te maken van $ 2.000 achter de huidige prijs van $ 51.000. Bitcoin's koers ondergaat een scherpe impuls tot $ 58.000 de volgende dag, voordat het onmiddellijk teruggaat naar $ 50.000. Omdat de trader echter een trailingstop gebruikte, werd de positie gesloten op iets minder dan $ 56.000 na een kleine slippage, waardoor de trader niet alle niet-gerealiseerde winsten kon teruggeven. 

De voordelen van het gebruik van een automatische stop betekent dat zodra een positie is gevuld, de trader de trade niet meer hoeft te beheren. Als een trade na binnenkomst werkt, blijft deze open totdat de markt een takeprofit-order bereikt of terugkeert naar de offset. Hoewel trailing stops van nature dynamisch zijn en reageren op de eb en vloed van een markt, kunnen traders het gebruik van deze orders optimaliseren door de optimale compensatie voor elke digitale asset te backtesten.

Een dergelijke systematische aanpak kan voordelig zijn voor traders die transacties te veel beheren of winnende transacties te snel afsnijden. Trailingstops zorgen er ook voor dat elke transactie risicobeheerd wordt, aangezien potentiële verliezen vanaf het begin beperkt zijn (onverminderd kosten en slippage).

Met Iceberg-orders kun je limit-orders plaatsen zonder de omvang van de hele order te onthullen.

De naam geeft goed weer hoe ze werken; wanneer een Iceberg-order wordt geplaatst, kunnen andere traders slechts een fractie van de ordergrootte zien - het topje van de ijsberg. Het resterende en grootste deel van de order blijft onder de oppervlakte en wordt niet weergegeven in het orderboek.

Het doel van Iceberg-orders is om de grootte van een gewenste positie te verbergen. Dit is vooral handig voor traders die grote posities willen innemen zonder aan iemand te vertellen dat ze dat willen doen. Er zijn verschillende redenen waarom een trader op deze manier zou willen werken:

• Kleinere traders lopen vaak voorop bij grotere traders door biedingen voor hun orders te plaatsen om ervoor te zorgen dat ze als eerste worden uitgevoerd. Dit kan ertoe leiden dat de grotere trader slechts een gedeeltelijke invulling krijgt wanneer deze een grote positie probeert in te nemen. Omdat Iceberg-orders slechts een kleine fractie van de hele order weergeven, zullen andere traders waarschijnlijk niets vermoeden totdat een aanzienlijk deel van de order is uitgevoerd. 

• Iceberg-orders stellen grotere traders in staat om langzaam een digitale asset te verzamelen of te distribueren zonder andere marktdeelnemers te alarmeren, wat hun vermogen om effectief in en uit een positie te stappen kan beïnvloeden. 

• In sommige markten waar weinig wordt getraded, kan het invoeren via een marktorder resulteren in een veel slechtere gemiddelde uitvoeringsprijs. Omdat Iceberg-orders passieve limit-orders zijn, kunnen ze een markt weliswaar tijdelijk tot stilstand brengen, maar niet actief bewegen. In combinatie met het feit dat Iceberg-orders meestal onzichtbaar zijn voor andere traders, kunnen ze daarom een veel betere algemene instap mogelijk maken.

Stel dat een trader bijvoorbeeld 1000 Solana (SOL) wil kopen voor $ 100.

In plaats van een marktorder (die slippage kan veroorzaken) of een reguliere limit-order (die frontrun kan krijgen) te gebruiken, besluit de trader een Iceberg-order te plaatsen.

De trader voltooit het ticket en kiest voor een Weergavehoeveelheid van 100 SOL - dit is de hoeveelheid die zichtbaar is in het orderboek. De rest van de order, 900 SOL, wordt verborgen.

In dit scenario daalt de prijs van Solana tot $ 100 en stokt het wanneer andere traders het zichtbare bod van 100 SOL verkopen. Ondanks meerdere market-sell-orders blijft de order van 100 SOL in het orderboek staan en blijft de prijs steken op $ 100 (de Weergavehoeveelheid voor Iceberg-orders blijft hetzelfde totdat de hele order is gevuld).

Andere traders beginnen achterdochtig te worden waarom deze veronderstelde order van 100 SOL nog niet is uitgeput. Voordat ze de kans krijgen om te reageren, eet een laatste vlaag van paniekverkopers in de laatste 100 SOL van de Iceberg Order en de positie wordt gevuld. Kort daarna, wanneer verkopers stoom verliezen, begint de prijs te stijgen.

Een takeprofit-order is een type order dat wordt gebruikt om een positie te sluiten wanneer deze een bepaald winstniveau bereikt.

Traders gebruiken dit ordertype om winst veilig te stellen wanneer de markt in het voordeel van de trader beweegt. Een trader kan ervoor kiezen om een takeprofit-order in te stellen op een specifieke prijs of op een bepaald percentage van de huidige marktprijs. Zodra het systeem de order activeert, wordt het een marktorder om te verkopen, de positie te sluiten en de winst te realiseren.

Dit type handelsorder kan handig zijn voor traders die winsten willen vastzetten op een doelprijs.

Deze orders worden voor de trader uitgevoerd wanneer de marktprijs voldoet aan de activeringsprijs.

Stel bijvoorbeeld dat iemand 100 MATIC tokens bezit en gelooft dat de prijzen zullen stijgen tot $ 1. Ze besluiten een takeprofit-order in te stellen op $ 1 om 50 MATIC op de markt te verkopen wanneer de prijs dat niveau bereikt. Op deze manier kan de trader winsten realiseren en uitschalen, ongeacht of deze online is of niet.

Takeprofit-limit-orders combineren de functies van takeprofit- en limit-orders.

Deze vereisen een activeringsprijs en een limietprijs om een specifiek prijsbereik voor de uitvoering van transacties te definiëren zodra de doelprijs is bereikt.

Een takeprofit-limitorder is een type order om een positie te sluiten wanneer deze een bepaald prijsniveau bereikt. Deze order wordt gebruikt om de winst vast te zetten wanneer de prijs van een asset een vooraf bepaald niveau bereikt. De trader plaatst een order tegen een prijs die hoger is dan de huidige marktprijs. Als de prijs zijn limiet bereikt, voert het systeem de order uit en sluit de positie. Traders kunnen dit ordertype gebruiken om winsten te beschermen en verliezen te beperken.

Deze orders kunnen handig zijn als traders winst willen maken en een positie willen verlaten tegen een specifieke prijs of beter, zodra de prijzen een bepaald doel hebben bereikt.

Een trader kan bijvoorbeeld een ADA / USDT takeprofit-limit-order instellen met een activeringsprijs van $ 0,37 en een limietprijs van $ 0,36. De order wordt geactiveerd als de prijs $0,37 bereikt en voert de transactie uit tegen een limietprijs van $0,36 of beter. Als ADA/USDT de doelprijs echter niet bereikt, wordt de order niet geactiveerd en blijft de positie open.

Deze ordertypes kunnen traders flexibiliteit bieden bij het beheren van hun trades, waardoor ze posities kunnen betreden, verlaten en beschermen op basis van hun tradingstrategieën.

Wanneer je verschillende ordertypes gebruikt om te traden, zijn er verschillende factoren die je moet overwegen om beter geïnformeerde beslissingen te nemen.

Bekijk het artikel in het Kraken-leercentrum, Een korte inleiding tot technische analyse, voor een completer overzicht, maar hier zijn enkele belangrijke factoren om in gedachten te houden:

• Prijspatronen: Identificeer en analyseer verschillende prijspatronen, zoals trendlijnen, ondersteunings- en weerstandsniveaus, grafiekpatronen en candlestickpatronen. Deze patronen kunnen soms inzicht geven in het marktsentiment en mogelijke toekomstige prijsbewegingen.

• Indicatoren: Gebruik technische indicatoren om aanvullende informatie over de markt te verkrijgen. Voorbeelden zijn voortschrijdende gemiddelden, relatieve sterkte-index (RSI), stochastische oscillator, MACD (Moving Average Convergence Divergence) en Bollinger Bands. Deze indicatoren kunnen helpen bij het identificeren van trends, omstandigheden waaronder te veel is aangekocht of verkocht, momentum en andere relevante gegevenspunten.

• Volume: Denk aan het handelsvolume dat gepaard gaat met prijsbewegingen. Een hoger volume bevestigt vaak de sterkte van een trend of wijst op een aanzienlijke marktparticipatie. Omgekeerd kan een laag volume wijzen op een gebrek aan interesse of een mogelijke omkering.

• Timeframes: Analyseer prijsactie en indicatoren over verschillende perioden, zoals de korte termijn (intraday), middellange termijn (dagelijks of wekelijks) en lange termijn (maandelijks of driemaandelijks). Verschillende tijdsbestekken kunnen verschillende trends en patronen onthullen, waardoor een uitgebreider beeld van de markt ontstaat.

• Marktcontext: Overweeg de bredere marktcontext en macro-economische factoren. Analyseer de algemene markttrend, economische indicatoren, nieuwsgebeurtenissen en andere factoren die de prijsbeweging van de asset die je tradet kunnen beïnvloeden.

• Risicobeheer: Implementeer gezonde risicobeheerstrategieën, waaronder het instellen van stoploss-orders, het bepalen van risico-rewardverhoudingen en positiegrootte. Technische analyse kan nuttige instap- en uitstapsignalen afgeven, maar het beheersen van risico's is cruciaal om kapitaal te beschermen en potentiële verliezen te beperken.

• Backtesting en validatie: Test en valideer je tradingstrategieën met historische gegevens. Backtesting bestaat uit het toepassen van je technische analyse op historische prijsgegevens om de effectiviteit ervan te beoordelen. Dit proces helpt je strategieën te verfijnen en vertrouwen te krijgen in het mogelijke succes ervan.

• Psychische factoren: Herken de invloed van psychologische factoren op tradingbeslissingen. Emoties zoals angst, hebzucht en ongeduld kunnen het oordeel beïnvloeden. Houd discipline, houd je aan je tradingplan en vermijd impulsieve beslissingen op basis van kortetermijnschommelingen.

Denk eraan dat technische analyse slechts één hulpmiddel in het tradingarsenaal is. Het is belangrijk om technische analyse te combineren met fundamentele analyse, marktonderzoek en andere informatiebronnen om weloverwogen tradingbeslissingen te nemen.

Ben je, nu je alles hebt geleerd over de verschillende soorten handelsorders die je tot je beschikking hebt, klaar om de volgende stap te zetten?

Met Kraken Pro kun je je tradingstrategie uitvoeren met elk van deze tradingordertypen. 

Registreer je vandaag nog voor een Kraken Pro-account om je kennis van traden aan het werk te zetten.