Waarom traden mensen in cryptofutures?

Door Kraken Learn team

8 min

3 dec 2025

Crypto futurescontracten kunnen een krachtig hulpmiddel zijn voor handelaren in digitale activa die een handelsstrategie willen opbouwen.

Crypto futures kunnen helpen beschermen tegen neerwaartse risico's terwijl ze een langetermijnstrategie uitvoeren. Ze kunnen ook worden gebruikt om te profiteren van tijdelijke kansen tijdens korte periodes van marktvolatiliteit. Velen gebruiken futures naast andere handelsorder types om hun winst te maximaliseren of hun verliezen te minimaliseren tijdens het handelen.

Hoewel futures ooit een investeringsmiddel waren dat alleen beschikbaar was voor institutionele investeerders, zijn ze nu een toegankelijke handelsoptie voor crypto handelaren. Maar begrijpen hoe en wanneer je deze producten moet gebruiken kan een uitdaging zijn voor sommigen.

Als je nieuw bent met futurescontracten, kun je eerst het artikel Wat zijn crypto futurescontracten? van het Kraken Leercentrum bekijken voor meer informatie.

Voor degenen die crypto futurescontracten nog niet hebben verkend, kunnen ze complex en ontmoedigend lijken om te verhandelen. Geavanceerde handelsstrategieën gebruiken vaak meerdere futuresposities over een reeks verschillende prijsniveaus - wat moeilijk kan zijn voor nieuwe handelaren om te beheren.

Begrijpen hoe je risico en beloning met futurescontracten op de juiste manier beheert, kan een moeilijke vaardigheid zijn die praktische ervaring vereist om te ontwikkelen.

Hoewel het opbouwen van een effectieve handelsstrategie uitdagend kan zijn, maken moderne crypto-platforms het gebruik van deze financiële producten intuïtief voor handelaren van elk vaardigheidsniveau.

Wanneer ze effectief worden gebruikt, bieden crypto futurescontracten verschillende unieke voordelen voor handelaren in vergelijking met de standaard spotmarkten.

What are crypto futures contracts? | Kraken Futures

Redenen om crypto futures te verhandelen

Kapitaalefficiëntie

Een belangrijk onderdeel van crypto futureshandel is hefboomwerking. Handelaars gebruiken marge om hefboomwerking te creëren.

Marge verwijst naar individuen die activa gebruiken als onderpand om een lening te verkrijgen voor extra middelen die in de handel worden gebruikt.

Het bedrag dat de handelaar toewijst aan onderpand wanneer ze de positie voor het eerst openen, staat bekend als de initiële marge. De resterende middelen die ze in hun margeaccount houden om hun positie open te houden, worden onderhoudsmarge genoemd.

Hefboomwerking is de verhouding tussen het geld dat als onderpand is geïnvesteerd en het bedrag dat handelaren beschikbaar hebben om te handelen na het nemen van de lening. Hefboomwerking stelt handelaren in staat om hun "handelskracht" te vergroten door grotere posities te creëren met een relatief kleiner bedrag aan middelen.

Futureshandelaren gebruiken hefboomwerking om verschillende redenen. Als een handelaar een hoge mate van overtuiging heeft over een bepaalde transactie, willen ze misschien hefboomwerking gebruiken om het meeste uit die marktkans te halen.

Handelaars die van plan zijn om meerdere posities tegelijk te openen, kunnen ook kiezen voor hefboomwerking. Bij het plaatsen van meerdere transacties samen, stelt hefboomwerking handelaren in staat om een kleiner bedrag aan kapitaal over verschillende transacties te gebruiken, terwijl ze nog steeds dezelfde handelskracht behouden. Verschillende hefboomverhoudingen kunnen van toepassing zijn, afhankelijk van de onderliggende digitale activa en het verhandelde bedrag.

Ten slotte kunnen handelaren ervoor kiezen om hefboomwerking te gebruiken zodat ze hun grotere cryptoportefeuille van een beurs kunnen houden. Degenen die het gezegde "niet jouw sleutels, niet jouw munten" volgen, kunnen ervoor kiezen om hefboomwerking te gebruiken. Ze doen dit om nog steeds effectief hetzelfde bedrag als hun portefeuille te verhandelen, maar toch crypto veilig te houden voor aanvallers door zelfbewaringsbest practices te volgen.

Het is belangrijk om te weten dat net zoals hefboomwerking winsten op winnende transacties kan vergroten, het ook verliezen op onsuccesvolle transacties kan verlengen. Het is sterk aanbevolen om de risico's van hefboomhandel te begrijpen voordat je futurescontracten koopt.

Shorten

Een ander uniek kenmerk van cryptocurrency futurescontracten is de mogelijkheid om een onderliggend crypto-actief te shorten.

Het shorten van een actief, of "short gaan", stelt een handelaar in staat om winst te maken wanneer de fiatprijs van een onderliggend actief daalt. Dit verschilt van spot trading, waar handelaren doorgaans alleen winst kunnen maken door een actief tegen een lagere prijs te kopen voordat ze het tegen een hogere prijs verkopen.

Een handelaar die short wil gaan, zal een crypto futurescontractovereenkomst aangaan met een tegenpartij die long wil gaan op hetzelfde onderliggende actief. Via deze overeenkomst stemt de persoon die long gaat ermee in om het onderliggende actief in de toekomst van de verkoper (de persoon die short gaat) te kopen tegen een bepaalde prijs (of de contante waarde bij afwikkeling).

Veel handelaren kiezen ervoor om futurescontracten te gebruiken wanneer ze tegen activa wedden waarvan ze geloven dat ze te duur zijn in de markt. Omdat ze het gevoel hebben dat het actief een hogere prijs vraagt dan het werkelijk waard is, willen handelaren het onderliggende actief misschien niet daadwerkelijk in hun portefeuille houden.

Daarom kunnen handelaren futurescontracten gebruiken om directe blootstelling aan een actief dat ze overgewaardeerd vinden te vermijden, terwijl ze nog steeds winst kunnen maken als hun aanname correct is.

Indirecte blootstelling

Crypto futurescontracten zijn een type derivaatproduct, wat betekent dat ze hun waarde ontlenen aan een onderliggend actief.

Via verschillende arbitragemechanismen volgen termijncontracten nauwkeurig, maar niet altijd precies de prijs van activa zoals Bitcoin (BTC), Solana (SOL) of Cardano (ADA). Het feit dat crypto termijncontracten alleen de prijs van een activum volgen, betekent dat handelaren niet verplicht zijn om deze activa te kopen, verkopen of in bewaring te nemen.

Deze functie stelt handelaren in staat om blootstelling te krijgen aan de prijsvolatiliteit van crypto, zonder dat ze activa tussen cryptocurrency-exchanges hoeven te verplaatsen, crypto-softwareportefeuilles hoeven aan te maken of zich anderszins zorgen hoeven te maken over het veilig houden van hun activa.

Veel mensen vinden deze blootstelling aan cryptocurrencies zonder de noodzaak van bewaring een win-win — vooral voor institutionele investeerders die moeite hebben met het bewaren van crypto, maar nog steeds op zoek zijn naar blootstelling aan de sector.

Vanwege hun indirecte blootstelling kunnen termijncontracten anders worden belast of gereguleerd dan spot trading, wat voordelen kan bieden voor bepaalde handelaren.

Als gevolg hiervan hebben termijncontracten de cryptomarkt geopend voor deze grotere financiële bedrijven. Individuen die toegang willen krijgen tot cryptocurrencies en hun prijsbewegingen via derivaten-investeringsvehikels, kunnen ervoor kiezen om crypto termijncontracten te verhandelen in plaats van crypto op de spotmarkt te verhandelen.

Hoge liquiditeit

Veel mensen schrijven de toenemende deelname van institutionele investeerders in de crypto-ruimte toe aan de hoge liquiditeit van crypto termijnmarkten. Liquiditeit verwijst over het algemeen naar de gezondheid van een markt en hoeveel actieve kopers en verkopers er binnen zijn.

Hoge liquiditeit impliceert een gezonde markt met veel koop- en verkoopactiviteit. Dit maakt het gemakkelijker om transacties van elke omvang, op elk moment, op een kostenefficiënte manier te voltooien. Het vermindert ook de kans op drastische prijsveranderingen en beperkt de hoeveelheid slippage die wordt opgelopen. In markten met slechte liquiditeit kan het tegenovergestelde worden gezegd.

Voor de gemiddelde handelaar betekent een zeer liquide termijnmarkt dat ze veel waarschijnlijker tegenpartijen zullen vinden om tegen te handelen over een reeks afwikkelingsdata.

Hogere liquiditeit maakt het ook gemakkelijker voor handelaren om hun termijnposities te verlaten voordat ze de afwikkelingsdatum bereiken. Dit maakt het kostenefficiënter voor termijnhandelaren met open posities om hun posities door te verkopen aan nieuwe marktdeelnemers die mogelijk geïnteresseerd zijn in het overnemen van hun initiële transacties.

Hedging

Hedging is een handelsstrategie die door handelaren wordt toegepast om hun risico's op verlies te beperken als de prijzen tegen hun thesis in bewegen. Effectieve hedging is vaak het grootste verschil tussen een winnende of verliezende handelsstrategie op de lange termijn.

Om meer te leren, bekijk ons artikel in het Kraken Learn Center Wat is hedging?

Hedging houdt in dat je trades opent in de tegenovergestelde richting van bestaande trades, zodat de winsten van de hedgepositie de verliezen van de primaire trade compenseren.

Handelaars gebruiken futures-contracten om hun posities te hedgen wanneer ze zich zorgen maken dat de markten agressief in de tegenovergestelde richting van hun thesis kunnen bewegen. Een handelaar kan ervoor kiezen om zijn positie te hedgen wanneer er onduidelijkheid op de markt is of wanneer ze zich minder zeker voelen over welke richting de prijzen op kunnen gaan.

Omdat crypto futures handelaren in staat stellen om short te gaan, is het mogelijk om lange spotposities te dekken door een short futures trade te openen. Dit kan betekenen dat een handelaar zowel positie- als portfoliowinst kan maken, ongeacht welke richting de markt op beweegt.

In sommige gevallen kan een handelaar pas break-even draaien zodra de winsten en verliezen van beide tegenovergestelde trades zijn berekend. Echter, dankzij de hefboomwerking en verhoogde kapitaalefficiëntie van het handelen in crypto futures, kunnen ze ook een algehele winst maken door hun lange posities te hedgen.

Lagere kosten

In vergelijking met de handelskosten op de spotmarkt bieden futures-contracten doorgaans lagere kosten in vergelijking met vergelijkbaar geprijsde spotmarktposities.

Voor handelaren die een groot aantal handelsorders plaatsen op verschillende prijsniveaus, kunnen futures-contracten een kostenefficiëntere strategie zijn.