Acțiuni tokenizate: Transformarea lichidității și a accesibilității

Acțiunile tokenizate, sau xStocks, sunt reprezentări digitale ale acțiunilor tradiționale ale companiilor, care sunt înregistrate pe un blockchain. Acestea sunt susținute 1:1 de acțiuni reale, care sunt ținute în custodie de o terță parte reglementată.

Spre deosebire de acțiunile tradiționale tranzacționate pe burse centralizate, acțiunile tokenizate sunt emise și gestionate folosind infrastructura blockchain. Aceasta permite evidențe de proprietate transparente și verificabile și facilitează mecanisme de tranzacționare mai flexibile, inclusiv capacitatea de a tranzacționa chiar și atunci când bursa de valori este închisă.

Deoarece valori egale de acțiuni subiacente sunt ținute în custodie reglementată, aceste tokenuri urmăresc prețurile perechilor lor tradiționale. Acest model este similar cu modul în care criptomonedele stabile garantate cu bani mențin aceeași valoare ca monedele emise de stat pe care le reprezintă.

Tokenizarea permite, de asemenea, deținerea fracționară, ceea ce facilitează expunerea investitorilor la acțiuni de valoare mai mare cu sume mai mici de capital. Această capacitate de a tranzacționa colectiv părți mai mici ale activelor mai scumpe are potențialul de a democratiza investițiile și deschide piețele globale pentru un public mai larg, menținând în același timp integritatea deținerii convenționale a acțiunilor.

Preferi să vizionezi în loc să citești? Vezi videoclipul de mai jos pentru toate detaliile pe care trebuie să le știi despre acțiunile tokenizate.

Acțiunile tokenizate deschid un nou standard de accesibilitate și eficiență în obținerea expunerii la cele mai mari companii din lume. Prin valorificarea eficienței tehnologiei blockchain, investitorii au o nouă modalitate puternică de a participa pe piețele de acțiuni, cu mai puține bariere și costuri mai mici decât canalele tradiționale. 

În plus, deoarece aceste acțiuni sunt reprezentate ca tokenuri digitale, ele pot fi transferate, ținute în custodie și utilizate în cadrul finanțelor descentralizate (DeFi), similar altor criptotokenuri. Aceasta permite investitorilor nu doar să obțină expunere la unele dintre cele mai mari active din lume, ci să valorifice aceste dețineri în cadrul protocoalelor financiare descentralizate.

Aceasta deschide oportunități care anterior erau inaccesibile pentru mulți, în special pentru cei din țări cu acces mai limitat la piețele financiare globale.

Acțiunile tokenizate oferă o varietate de beneficii practice față de activele subiacente pe care le reprezintă. Deși poate fi ușor să te întrebi de ce ai alege să investești într-o reprezentare bazată pe blockchain a unui activ în loc de acțiunea sau ETF-ul propriu-zis, tokenizarea oferă mai multe eficiențe și posibilități care nu pot fi egalate pe piața tradițională de brokeraj în ziua de astăzi.

1. Acces sporit: Prin deținerea fracționară, acțiunile tokenizate permit atât investitorilor de retail, cât și celor instituționali să obțină expunere financiară la active de valoare ridicată din lumea reală care, altfel, ar putea fi inaccesibile.
2. Lichiditate îmbunătățită: Activele tradițional nelichide, cum ar fi acțiunile companiilor private, imobiliarele sau articolele de colecție fizice, pot deveni mai ușor de cumpărat și vândut pe piețele financiare odată ce sunt tokenizate.
3. Acoperire globală: Prin caracterul fără frontiere al infrastructurii blockchain, investitorii din întreaga lume pot tranzacționa acțiuni tokenizate fără a avea nevoie de intermediari.
4. Eficiență a costurilor: Prin eliminarea multor intermediari, acțiunile tokenizate au potențialul de a reduce costurile de tranzacție și de a simplifica procesele de conformitate.
5. Transparență și securitate: Fiecare tranzacție este înregistrată imuabil pe rețeaua blockchain, asigurând transparența și reducând riscul de fraudă.

Procesul de tokenizare a acțiunilor implică mai mulți pași:

1. Selectarea activelor: O companie sau o platformă alege acțiunea, ETF-ul sau activele pe care dorește să le tokenizeze. Ar putea fi orice, de la o acțiune listată public până la acțiuni în proiecte imobiliare.
2. Crearea tokenului: Tokenurile digitale bazate pe blockchain, recent emise, reprezintă digital aceste active din lumea reală, fiecare token corespunzând unei sume exacte din activul subiacent.
3. Contracte inteligente: Aceste contracte auto-executabile reglementează termenii tokenului, inclusiv drepturile de vot, distribuțiile de dividende și regulile de proprietate.
4. Conformitate și KYC: Înainte de a emite tokenuri, platformele implementează adesea protocoale Cunoaște-ți clientul (KYC) și anti-spălare de bani (AML) pentru a respecta standardele de reglementare.
5. Tranzacționarea pe piața secundară: Odată emise, tokenurile pot fi tranzacționate pe burse de active digitale care acceptă valori mobiliare tokenizate, permițând o lichiditate și accesibilitate mai mari.

Acțiunile tokenizate pot fi create de:

• Platforme de tehnologie financiară: Acestea sunt principalii promotori ai tokenizării, construind infrastructura pentru emiterea de active digitale securizate și conforme.
• Bănci de investiții: Unele instituții tradiționale experimentează cu emiterea de versiuni tokenizate ale acțiunilor existente.
• Companii private: În special startup-uri și IMM-uri care doresc să strângă capital într-un mod mai eficient și globalizat.

Aceste entități colaborează cu autoritățile de reglementare pentru a se asigura că procesul de tokenizare respectă legile existente privind valorile mobiliare și oferă protecții investitorilor.

Odată emise, acțiunile tokenizate pot fi tranzacționate pe burse specializate de active digitale. Aceste platforme oferă caracteristici similare cu bursele tradiționale de valori, dar cu beneficiile suplimentare ale tehnologiei blockchain; și anume, decontare mai rapidă, comisioane reduse și tranzacționare în afara orelor de program.

Unele burse sunt complet descentralizate, în timp ce altele sunt reglementate și centralizate pentru a se conforma autorităților financiare. Indiferent de caz, acțiunile tokenizate introduc o metodă mai dinamică și accesibilă la nivel global de a interacționa cu bursa de valori.

Deși acțiunile tokenizate și acțiunile tradiționale reprezintă același tip de activ, există diferențe-cheie:

Ore de tranzacționare

• Acțiuni tradiționale: Limitate la orele de piață
• Acțiuni tokenizate: Chiar și non-stop pe platformele blockchain

Durată de decontare

• Acțiuni tradiționale: Mai multe zile lucrătoare
• Acțiuni tokenizate: Aproape instantaneu

Accesibilitate

• Acțiuni tradiționale: Limitată de geografie și intermediari
• Acțiuni tokenizate: Acces global, peer-to-peer

Deținere

• Acțiuni tradiționale: Deținere fracționară posibilă
• Acțiuni tokenizate: Deținere fracționară posibilă

Transparență

• Acțiuni tradiționale: Se bazează pe terțe părți și evidențe private
• Acțiuni tokenizate: Evidențe imuabile pe blockchain public

Aceste diferențe ilustrează modul în care acțiunile tokenizate valorifică natura tehnologiei blockchain pentru a elimina bătăile de cap și a crește incluziunea.

O gamă largă de active imobiliare din lumea reală bazate pe acțiuni pot fi tokenizate, inclusiv:

• Acțiuni private: Startup-uri și companii pre-IPO
• Acțiuni publice: Acțiuni tradiționale reprezentate în formă tokenizată
• Imobiliare: Deținerea de acțiuni în proprietăți comerciale și rezidențiale

Flexibilitatea tehnologiei blockchain înseamnă că practic orice formă de deținere de active poate fi tokenizată și tranzacționată, deschizând noi posibilități pentru diversificarea portofoliului.

Creșterea acțiunilor tokenizate este mai mult decât o simplă tendință – este o schimbare structurală în modul în care percepem, accesăm și gestionăm piețele de acțiuni. Pe măsură ce reglementările se adaptează și rețelele blockchain ajung la maturitate, ne putem aștepta la:

• O integrare mai bună cu sistemele financiare tradiționale.
• Adoptare crescută de către investitorii instituționali.
• Mecanisme de conformitate și protejare a investitorilor îmbunătățite.
• Participare mai largă din partea investitorilor de retail din întreaga lume.

Cu capacitatea de a tokeniza active nelichide precum imobiliare, acțiuni private și alte active financiare specializate, acest model poate democratiza accesul la oportunități de creștere a averii la scară globală.

Acțiunile tokenizate reprezintă o fuziune între finanțele tradiționale și tehnologia blockchain de ultimă oră.

Transformând acțiunile în tokenuri digitale, investitorii obțin acces la deținere fracționară, lichiditate mai mare și transparență sporită. Indiferent dacă ești un investitor instituțional sau un participant din retail curios, înțelegerea acestei clase emergente de active este crucială pe măsură ce ne îndreptăm spre un viitor financiar mai descentralizat și incluziv.

Rămâi cu un pas înainte – descoperă cum acțiunile tokenizate pot juca un rol esențial în strategia ta de investiții.