Графические модели торговли криптовалютами: основная информация

• Финансовые рынки часто демонстрируют повторяющиеся паттерны, которые могут служить основой для торговой стратегии.

• Существует множество типов графических паттернов, каждый из которых имеет свои особенности, нюансы и заявленную эффективность.

• Полезность любого паттерна для трейдера зависит от нескольких факторов, а его использование должно подкрепляться тщательным бэктестированием.

Концепция «преимущества» в торговле связана с выявлением и использованием нерегулярных событий на рынках. Некоторые графические паттерны дают трейдерам возможность формировать стратегии с управляемым риском, с чёткими точками входа и уровнями аннулирования. Идентификация любых повторяемых паттернов на рынках особенно ценна, так как позволяет протестировать их эффективность как торговой стратегии.

Многие профессиональные трейдеры используют графические паттерны. Одним из самых ярких примеров является Питер Брандт, который на протяжении многих лет применяет паттерны на традиционных рынках. Если это работает для профессионалов на традиционных рынках, логично предположить, что это может быть эффективно и для трейдеров на крипторынках.

Обычная мантра в трейдинге — замечать очевидное. Видение очевидного помогает оценить, на что смотрят другие трейдеры и какие у них ожидания.

Это важно, поскольку чем более очевиден графический паттерн, тем выше вероятность, что другие трейдеры его заметят, что усиливает его влияние. Это касается как случаев, когда паттерны работают, так и случаев, когда они не работают.

Например, когда на более высоком таймфрейме прорыв паттерна оказывается ложным (так называемый «фейкаут», подробнее ниже), многие трейдеры оказываются в ловушке. Даже если трейдер не торгует паттернами напрямую, они помогают формировать направленную тенденцию и (или) корректировать другие торговые установки, что является ценным.

Как упоминалось выше, цена криптовалюты часто прорывается из графического паттерна, но затем резко разворачивается в противоположном направлении (это иногда называют «выбросом»). В результате неудачного прорыва многие трейдеры оказываются в ловушке и вынуждены закрывать позиции с убытком, что усиливает движение в обратную сторону.

Bitcoin (BTC) несколько раз формировал медвежий восходящий клин, но затем прорывался вверх (обычно это происходит на бычьих рынках). Только потому, что паттерн преимущественно медвежий, это не означает, что он реализуется медвежьим образом, и наоборот.

Ни один паттерн или торговая стратегия не дают 100 % гарантии, и убытки неизбежны. Ключевым является то, чтобы ваши средние потери были существенно меньше ваших средних прибылей. Цель трейдера в отношении капитала носит двойной характер:

1. Увеличение капитала — будьте агрессивными, когда рынок этого требует.

2. Защита капитала — будьте оборонительными, когда активность рынка минимальна.

Может возникнуть соблазн увидеть паттерн и рискнуть всем капиталом на одной сделке, не учитывая потенциальные убытки. Это распространённая ошибка среди новичков. Любая торговля по паттерну должна быть управляемой по рискам, что означает, что вы не рискуете суммой, способной поставить под угрозу весь ваш торговый баланс или возможность восстановления в случае неудачи. Некоторые трейдеры рекомендуют не рисковать более чем 1 % всего капитала в одной сделке. Это достигается следующими способами:

1. Всегда использовать ордер стоп-лосс.

2. Подбирать размер позиции в соответствии с заранее определённым уровнем риска.

«Планируй сделку, затем торгуй по плану» — распространённый принцип в криптосфере. Трейдер без тщательно продуманного плана сталкивается с трудностями в достижении успеха.

Торговый план обычно включает пошаговое руководство с чёткими правилами торговли каждой установки.

Эти правила должны быть понятными, объективными и легко исполнимыми. Например, предположим, что вы хотите торговать пробоем нисходящего треугольника. В этом случае важно знать:

1. Какие ценовые действия будут подтверждением пробоя вниз.

2. Где ваша стратегия окажется ошибочной — уровни аннулирования и условия подтверждения ошибки. Например, стоп можно установить внутри паттерна или использовать тот же уровень с условием, что цена должна закрыться выше него для аннулирования.

3. Где вы будете фиксировать прибыль, если сделка окажется успешной.

4. Размер позиции должен соответствовать правилам управления рисками, чтобы минимизировать влияние неизбежных убытков.

Хотя это упрощённый список, он показывает, насколько детализированным должен быть торговый план.

Торговые планы могут охватывать и другие аспекты успешной торговли, но здесь мы сосредотачиваемся на стратегии.

Включение дополнительных факторов — таких как индикаторы — в технический анализ графических паттернов помогает выявить закономерности между успешными и неуспешными сделками. При бэктестировании определённых паттернов обращайте внимание на события, сопровождающие их, которые повышают эффективность стратегии.

Например, при торговле падающими клиньями, если перед прорывом наблюдается бычья дивергенция RSI, вероятность успешной сделки значительно выше. Это лишь один из множества факторов, которые можно использовать для улучшения общего подхода.

Также учитывайте объём, который иногда служит подтверждением паттерна. Например, если объём растёт на нисходящих участках паттерна разворота «голова и плечи», это усиливает его достоверность и повышает вероятность прорыва в нужном направлении.

В общем, графические паттерны делятся на два типа:

• Паттерны продолжения: формируются в рамках паузы текущего тренда.

• Паттерны разворота: сигнализируют о смене направления существующего тренда.

Следующие паттерны часто встречаются на крипторынках. Как уже упоминалось, не все паттерны реализуются так, как ожидается.

Флаги могут быть бычьими или медвежьими и формируются в рамках краткой паузы сильного тренда. Бычий флаг определяется временным нисходящим движением на более низком таймфрейме по сравнению с преобладающим трендом на старшем таймфрейме. Их называют «флагами», потому что если провести две линии — сверху и снизу края движения, ценовое действие вместе с линиями создаёт видимость флага, направленного вниз.

Пенант формируется, когда рынок определяет, в каком направлении будет двигаться дальше. В бычьем пенанте после движения вверх цена сворачивается в узкое нисходящее движение. Эта последовательность ценового действия определяется как пенант при проведении двух диагональных трендовых линий по обе стороны консолидации. Объём часто снижается во время формирования пенанта, пока трейдеры ждут момента прорыва. Как и флаги, пенанты могут быть бычьими или медвежьими, формируясь после движений в любом направлении.

Симметричный треугольник похож на пенант, но обычно представляет собой более волатильную консолидацию, поэтому больше напоминает треугольник, чем пенант. В медвежьем варианте после нисходящего тренда цена замедляется, достигая равновесия, при котором ни покупатели, ни продавцы не имеют явного преимущества. Когда продавцы вновь берут верх, рынок прорывается из треугольника и продолжает движение вниз. Однако симметричные треугольники могут прорываться и в противоположном направлении.

Этот паттерн является зеркальным отображением симметричного треугольника: равновесие расширяется, а не сжимается.

Нисходящие треугольники часто формируются после снижения цены и состоят из горизонтального уровня поддержки (нижняя сторона треугольника) и серии понижающихся максимумов сверху (при проведении нисходящей линии тренда формируется полный паттерн).

Этот паттерн иногда называют «мемом отскакивающего мяча», так как он демонстрирует, как спрос на актив по уровню поддержки постепенно ослабевает, прежде чем цена пробьёт уровень вниз. В самых простых терминах, он показывает, как спрос на актив по определенному уровню поддержки со временем ослабевает, прежде чем в конечном итоге произойдет прорыв вниз. Инверсией нисходящего треугольника является восходящий треугольник.

Двойная вершина или дно — это неудачная попытка продолжения тренда и обычно легко идентифицируется. Для двойного дна цена формирует уровень поддержки, затем возвращается к нему снова, не сумев пробить его во второй раз, и лишь затем начинает рост.

Двойные вершины, напротив, сигнализируют о развороте: покупатели исчерпали силы, и цена откатывается, нарушая рыночную структуру вниз. Тройная вершина представляет собой ещё одну неудачную попытку пробоя сопротивления.

Ведра часто сигнализируют о разворотах тренда. Главный фактор — как цена входит в ведро при его формировании. Если цена снижается перед формированием ведра, но затем прорывается вверх, это считается бычьим падающим ведром. Расширяющиеся ведра также могут использоваться для обозначения конца тренда.

Этот классический паттерн отмечает конец тренда, когда не удается сформировать более высокую вершину. Результатом является форма с левым плечом (максимум), за которым следует голова (более высокий максимум), а затем правое плечо (ниже предыдущего максимума). Пробой линии шеи — ключевого уровня поддержки под «головой и плечами» — может использоваться как триггер для входа в сделку. Обратная форма «голова и плечи» сигнализирует о завершении нисходящего тренда.

Следующий список включает паттерны, которые встречаются гораздо реже:

Этот разворотный паттерн в целом известен, но четких примеров встречается крайне мало. В бычьем варианте цена формирует округлое дно, напоминающее чашу, перед ускорением к предыдущему уровню сопротивления. Затем рынок формирует бычий флаг (обозначающий «ручку» — короткую, сжатую коррекцию), после чего тренд возобновляется и продолжается вверх. Конечный результат — паттерн, который по форме напоминает «чашку с ручкой».

Возможно, самым детализированным примером графических паттернов являются паттерны накопления и распределения Ричарда Уайкоффа. Бычья версия (накопление) отмечает дно нисходящего тренда и разворот вверх — активы накапливаются, пока спрос не превысит предложение.

Каждый паттерн имеет несколько фаз и особенностей, поэтому их идентификация может быть сложной. Вкратце, паттерн накопления — диапазон, формирующийся после нисходящего тренда, который не пробивается вниз.

После последнего касания нижней границы диапазона («Весна») цена резко растет до верхней границы диапазона и выше.

Очень редкий разворотный паттерн может быть трудно заметить, но он по форме напоминает сжатую «голову и плечи» с дополнительным плечом. В случае алмазной вершины трейдер может очертить алмаз вокруг более высокой вершины, за которой следует пробой структуры для формирования минимума.

Это формирует заостренные верх и низ алмаза. После нового минимума цена консолидируется, создавая правую сторону алмаза, а затем пробивается вниз, завершив паттерн.

Важно помнить, что способы построения паттернов различаются у разных трейдеров. Идентификация графических паттернов субъективна, но есть базовые рекомендации:

1. Будьте последовательны: Некоторые трейдеры используют фитили для обозначения краев, другие — тела свечей. Выберите метод и придерживайтесь его.

2. Паттерны несовершенны: Несмотря на визуальные руководства, технический анализ не является точной наукой, и паттерны не всегда формируются идеально. Иногда свечи могут немного выходить за пределы паттерна — это допустимо. Линии, проведенные для паттернов, следует рассматривать как «линию наилучшего соответствия». Ценовое движение часто хаотично.

3. Знайте, когда отказаться от паттерна: Если после построения паттерна вы замечаете, что цена ведет себя не так, как ожидалось, возможно, ваша интерпретация неверна или рынок просто не соблюдает этот паттерн. Как однажды написал автор и психолог трейдинга Марк Дуглас: «Все может произойти».

Существует относительно мало строгих эмпирических данных об эффективности графических паттернов (особенно в крипторынках), но имеющиеся исследования показывают, что они могут служить основой для успешной торговой стратегии.

• Одна попытка определить процент успешности графических паттернов показала, что некоторые из них «…не имеют статистического преимущества» и не должны использоваться изолированно. В сочетании с уровнями поддержки и сопротивления эти паттерны оказались значительно более надежными. Обратите внимание: это исследование не публиковалось в рецензируемом журнале.

• В Энциклопедии графических паттернов Томаса Булковски проведено масштабное исследование с использованием почти тридцати лет данных о фондовых рынках. Булковски продемонстрировал, что:

  • Паттерны действительно проявляются с надежной статистической значимостью.

  • Надежность отдельных паттернов сильно варьируется.

• Одно исследование показало, что семь наиболее часто идентифицируемых паттернов были успешны более чем в 50 % случаев по множеству проверок.

Используя платформу Kraken Pro, попробуйте найти следующие реальные примеры паттернов, ранее формировавшихся на графиках криптовалют:

• ETHBTC: Инвертированная голова и плечи, видимая на месячном графике в 2021 году.

  • Подсказка: линия шеи около 0,04000.

• BTCUSD: Нисходящий треугольник, видимый на недельном графике в 2018 году.

  • Подсказка: цена пробила ключевой уровень поддержки на $6 000.

В целом, графические паттерны предоставляют трейдерам и инвесторам фундамент для успешной работы на крипторынках, что подтверждается исследованиями, показывающими их предсказательную ценность.

Путем обширного бэктестирования факторов, влияющих на успешность паттернов, их общая эффективность может быть значительно повышена.

Теперь, когда вы знакомы с основными графическими паттернами, которые могут появляться на графике цен криптовалюты, зарегистрируйтесь на бесплатный аккаунт Kraken Pro и попробуйте самостоятельно выявить эти формации.