Краткое введение в технический анализ

Технический анализ (TA) – это практика оценки финансовых данных и трендов за прошлые периоды в попытке спрогнозировать будущие изменения цен.

Основное допущение технического анализа состоит в том, что рыночные тренды – включая уровни и динамику цен, а также объемы торговли и моментум – склонны повторяться со временем. Из-за этого различные события на рынке способны формировать торговые сигналы, которые указывают на различные возможности для покупки и продажи.

Для определения торговых сигналов технические аналитики используют свечные графики, финансовые индикаторы и другие технические инструменты торговли. Это помогает выявить различные модели и тренды, которые способны указывать на будущие изменения цен.

Хотя технический анализ широко используется профессиональными трейдерами и инвесторами, он имеет свои ограничения. Критики утверждают, что эта практика слишком сильно полагается на данные за прошлые периоды и может не учитывать фундаментальные факторы, способные повлиять на рыночную динамику. Некоторые из этих факторов включают переменные, такие как макроэкономические тенденции, геополитические события, регулирование и отраслевые тенденции.

Таким образом, при разработке торговой стратегии с применением технического анализа важно помнить известную финансовую фразу «показатели эффективности в прошлом не гарантирует результатов в будущем».

Хотя некоторые элементы технического анализа можно проследить на несколько веков назад, распространена точка зрения о том, что Чарльз Доу стал пионером технического анализа в начале ХХ века. Как основатель Dow Jones & Company, он создал Промышленный индекс Доу-Джонса в 1896 году. Это был первый индекс своего рода для отслеживания эффективности операций на фондовом рынке США. С развитием рынков и появлением более сложных методов анализа возникла область технического анализа.

Спустя годы компьютеры сделали различные инструменты и методики анализа рынков более доступными для расширенного круга трейдеров и инвесторов.

От традиционных рынков (например, сырьевые товары и облигации) до развивающихся отраслей (например, криптовалюта), трейдеры используют технический анализ для выявления торговых возможностей и оповещения о своих торговых решениях.

Уровни поддержки и сопротивления – две важные концепции в техническом анализе.

• Поддержка – это уровень, ниже которого цены не падают. Уровни поддержки выступают в роли «минимума» или самого низкого уровня цен, который последовательно достигается в течение заданного периода торговли или рыночного цикла. Хотя цены неоднократно достигают уровня поддержки, он служит местом, где покупателей больше, чем продавцов.
• Сопротивление – это уровень, который цены не превышают. Уровни сопротивления выступают в роли «потолка» или самого высокого уровня цен, который последовательно достигается в течение заданного периода торговли или рыночного цикла. Хотя цены неоднократно достигают уровня сопротивления, он служит местом, где продавцов больше, чем покупателей.

В ТА, чем чаще цена конкретного актива «испытывает» уровень поддержки или сопротивления, тем сильнее считается этот уровень. Другими словами, чем чаще цена достигает установленного уровня, но не превышает его, тем более вероятно, что этот уровень будет считаться краткосрочным минимумом или максимумом цены.

При просмотре свечного графика можно увидеть, как цена актива «скачет» между уровнями поддержки и сопротивления. Многие трейдеры считают, что могут извлечь выгоду из изменений цен между уровнями поддержки и сопротивления с помощью таких стратегий, как диапазонная торговля. Техники диапазонной торговли в основном сосредоточены на покупке актива, цена которого приближается к нижним уровням поддержки, и продаже актива, когда его стоимость приближается к верхним уровням сопротивления.

Как только определенный уровень пройден, он может служить противоположным уровнем в новом диапазоне торговли. Например, если стоимость актива увеличивается, цена, которая ранее была верхним уровнем сопротивления, может служить новым нижним уровнем поддержки для нового диапазона торговли.

Хотя уровни поддержки и сопротивления служат общепринятыми индикаторами, нет никаких гарантий, что эти уровни сохранятся. Как и с любыми сведениями, полученными из технического анализа, разумно сопоставлять результаты с другими источниками данных и управлять рисками соответственно.

Согласно знаменитому высказыванию Марка Твена, «история не повторяется, но часто рифмуется.» С учетом этого трейдеры часто прибегают к методам технического анализа, чтобы наблюдать за прошлым в попытке спрогнозировать будущее. 

Основные цели применения технического анализа.

• Определение текущих трендов и настроения рынка: Технический анализ полезен трейдерам для определения трендов и настроения рынка, чтобы оповещать о своих торговых решениях. Анализируя ценовые графики и технические индикаторы, трейдеры могут получить представление о направлении движения рынка и соответственно проводить свои сделки.
• Предоставление объективных данных. Технический анализ основан на объективных данных, таких как данные о ценах и объемах, и при принятии решений о торговле они могут быть более надежными, чем субъективные мнения или эмоции. Это помогает трейдерам избегать эмоциональных или импульсивных решений.
• Разработка системного подхода. Технический анализ предлагает системный способ для анализа рынка. Следуя набору правил и критериев, трейдеры способны составить инвестиционную стратегию, которая будет последовательной и повторяемой.
• Формулирование краткосрочной торговли. Поскольку технический анализ помогает трейдерам выявлять краткосрочные тренды и рыночную динамику, этот метод часто используется для краткосрочной торговли. ТА может быть полезен для трейдеров, которые стремятся получить быструю прибыль от краткосрочных изменений цен.
• Оповещение о других видах анализа. При формировании более комплексного взгляда на рынок технический анализ можно сочетать с другими видами анализа, такими как фундаментальный анализ. Сочетая различные виды анализа, трейдеры могут принимать более взвешенные и комплексные торговые решения.

В техническом анализе применяется множество различных инструментов. Каждый из этих технических индикаторов предлагает уникальный взгляд на изменение цен в прошлые периоды, а также имеет свои сильные и слабые стороны в прогнозировании будущих трендов.

Некоторые из наиболее часто используемых инструментов технического анализа:

Графики служат визуальным представлением данных о ценах и объемах торговли в динамике по времени. Графики позволяют техническим аналитикам выявлять тренды, модели торговли и уровни поддержки/сопротивления. Технические аналитики используют несколько различных видов графиков, включая базовые столбчатые графики и линейные графики, которые показывают уровни цен в динамике по времени. Однако большинство технических трейдеров используют более сложные свечные графики, которые помогают визуализировать большое количество актуальной информации о торговле.

Свечные графики позволяют трейдерам отслеживать изменения цен в течение заданного периода времени. На свечных графиках технические аналитики ищут различные модели, которые могут указывать на разные будущие тренды. Визуализация разнообразных цен и изменений объема торговли помогает техническим аналитикам отслеживать ценовую динамике и выявлять потенциальные развороты трендов. Свечные модели часто используются для определения различных бычьей или медвежьей динамики цен на основе формы и положения отдельных свечей на графике.

Простые скользящие средние (SMA) используются для сглаживания краткосрочных колебаний в данных о ценах и полезны для выявления долгосрочных трендов. SMA рассчитываются путем сложения цен закрытия по активу за определенный период времени и деления полученной суммы на количество периодов. SMA можно рассчитывать с использованием разных временных интервалов, от краткосрочных (например, 10 или 20 дней) до более долгосрочных (например, 50 или 200 дней). SMA обычно используются для оценки уровней поддержки и сопротивления, а также для поиска потенциальных возможностей для покупки и продажи.

Осцилляторы – это индикаторы, которые измеряют потенциальные изменения в тренде и моментум ценовой динамики. Осцилляторы используют математические расчеты для измерения моментума или силы движения цены актива за определенный период времени. Они полезны при выявлении перекупленности и перепроданности, что может сигнализировать о потенциальных разворотах рыночной цены, а также о возможностях для торговли.

Индекс относительной силы (RSI) – популярный осциллятор, который измеряет силу ценового действия актива, сравнивая величину его приростов с потерями за определенный период времени. Индекс относительной силы рассчитывается по формуле 

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

где RS = средний прирост / средняя потеря за определенный период времени (например, 14 дней). Показатель RSI выше 70 указывает на перекупленность, в то время как показатель ниже 30 – на перепроданность. Значения между 30 и 70 считаются нейтральной зоной и указывают на то, что для актива не характерны ни перекупленность, ни перепроданность.

Конвергенция и дивергенция скользящих средних (MACD) – это еще один инструмент, используемый для определения изменений в моментуме, направлении тренда и потенциальных возможностях покупки или продажи. Индикатор MACD состоит из линии MACD и сигнальной линии. Когда линия тренда MACD пересекает сигнальную линию сверху вниз, это считается «бычьим» сигналом и может указывать на потенциальную возможность покупки. Напротив, когда линия MACD пересекает сигнальную линию снизу вверх, это считается «медвежьим» сигналом и может указывать на потенциальную возможность продажи.

Линии Боллинджера используются для измерения волатильности цен на актив и определения потенциальных прорывов цен. Используются три линии Боллинджера – одна простая скользящая средняя (SMA) и две линии стандартного отклонения, нанесенные на графике выше и ниже средней. В то время как линия тренда SMA представляет собой среднюю цену актива за определенный период времени, верхние и нижние линии служат уровнями, на которых цена устанавливает перекупленность или перепроданность.

Коррекции Фибоначчи используются для определения потенциальных уровней поддержки и сопротивления на основе последовательности Фибоначчи – серии чисел, в которой каждое число является суммой двух предыдущих (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21 и т. д.). Уровни коррекции Фибоначчи рассчитываются путем определения высоких и низких точек динамики цены актива за определенный период времени, с последующим делением вертикального расстояния между этими точками на ряд горизонтальных уровней на основе коэффициентов Фибоначчи (23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% и 100%).

Готовы сделать следующий шаг и применить свои знания технического анализа на практике? Kraken Pro имеет все необходимые возможности, чтобы вы приступили к торговле уже сегодня!