Tekniska indikatorer för krypto: Ta din handel till nästa nivå

Krypto tekniska indikatorer representerar visuellt styrkan hos en digital tillgång genom att använda en matematisk formel för att kombinera en mängd tekniska data, såsom pris eller volym. Även om de kan vara simplistiska och reduktionistiska i sin natur, erbjuder de handlare ytterligare insikter i:

• När marknader kan vara vid en vändpunkt, såsom att vara översålda eller överköpta.

• När marknader får momentum, såsom efter ett utbrott.

Även om indikatorer sällan bör användas isolerat, kan de tillföra värde till både diskretionära och systematiska handlare:

• Diskretionära handlare använder ofta dem tillsammans med ett prisåtgärdsfokuserat system för att leta efter ledtrådar om styrkan hos en marknad vid viktiga prisnivåer.

• Systematiska handlare använder ofta eller skapar sina egna indikatorer som kan generera signaler som en del av ett automatiserat handelssystem.

Vill du veta mer om kryptohandelsrobotar? Kolla in vår dedikerade Kraken Learn Center-guide här.

Att använda prisdiagramindikatorer för första gången kan verka som en skrämmande utsikt, men med övning kan de bli avgörande verktyg för att få insikter i kryptomarknaden. 

Här är tre anledningar till varför du bör överväga att använda tekniska indikatorer för att ta din kryptohandel till nästa nivå:

1. Handlare antar kryptoindikatorer på olika sätt och kan använda dem för att försöka öka träffprocenten för en handels- eller investeringsstrategi.

2. Om du någonsin har velat använda en handelsrobot, kommer förståelsen för hur indikatorer fungerar och hur du kan skapa dina egna att vara av intresse för dig. Även relativt enkla indikatorer kan fungera som grunden för en handelsstrategi. Med tillräcklig backtesting och forward testing kan du till och med använda en indikator för att handla kryptomarknader dygnet runt med hjälp av automatisering. 

3. Eftersom indikatorer visualiserar pris och tid, är förståelsen för hur indikatorer fungerar och när de är användbara en bra ingångspunkt för nya handlare som vill lära sig mer om hur kryptomarknader beter sig.

På den högsta nivån faller alla indikatorer in i en av två kategorier:

1. Överlagringar: Dessa indikatorer visas över priser på ett diagram, vilket framhäver potentiella pivotpunkter och nyckelnivåer. Till exempel visas Bollinger-band på ett diagram som linjer som omsluter de yttre gränserna för prisrörelsen och kan användas som en del av en medelåtergångsstrategi (att köpa en kryptovaluta när den blir översåld i hopp om att den studsar).

2. Svängningar: Svängningar är indikatorer som är placerade ovanför eller under diagrammet i en separat panel. De representerar visuellt styrkan och momentumet av prisrörelsen inom ett fast intervall, svängande mellan två extremiteter. Ett exempel är Relative Strength Index (RSI), som plottas mellan 0-100 och kan användas för att identifiera när en kryptotillgång kan vara överköpt eller översåld.

Inom de ovanstående kategorierna finns det två ytterligare underkategorier:

• Ledande indikatorer: Indikatorer som försöker förutsäga vart marknaden kommer att gå härnäst. Exempel: En bullish divergens på RSI. Detta är en visuell representation av att säljare blir utmattade, vilket kan signalera en vändning i trenden. Observera att många signaler från ledande indikatorer inte alltid resulterar i en vändning. I marknader med en mycket stark riktningstrend inträffar divergenser ofta före en svag motrörelse eller konsolidering.

• Eftersläpande indikatorer: Indikatorer som genererar signaler efter en avgörande rörelse i priset. Exempel: En enkel glidande medelvärde (SMA) crossover efter ett utbrott från en lång period av konsolidering indikerar marknadsstyrka, vilket bekräftar att priset har lämnat ett handelsintervall. Även om detta kan validera en trend, är det mindre effektivt för att förutsäga en kommande rörelse. Utmaningen med eftersläpande indikatorer som SMA är risken att gå in i en handel precis när momentumet avtar, vilket kan resultera i att marknaden vänder strax efter att du tagit en position.

Slutligen handlar alla indikatorer om en av fyra tekniska variabler: trend, momentum, volym och volatilitet.

Nedan finns sju noggrant utvalda indikatorprofiler, var och en med detaljer om vad de gör och hur du kan använda dem. Följande valdes baserat på vilka indikatorer som har blivit framgångsrikt implementerade i automatiserade strategier och som är lättast för nybörjare att använda.

Typ: Oscillator

Underkategori: Ledande indikator

Berör: Momentum

• Mäter hastighet och förändring av prisrörelser.
• Beräknar genomsnittliga vinster och genomsnittliga förluster över en given period (ofta 14 staplar).
• Ett RSI på 60 betyder att priset har stigit mer än det har fallit under den granskade perioden.
• Ett RSI under 30 indikerar att priset är "översålt."
• Ett RSI över 70 indikerar att priset är "översålt."
• 50-nivån fungerar ofta som stöd och motstånd för momentum.

Omvändningar
Genom att titta på prisrörelsen när RSI antingen är översålt eller översålt kan du hitta ledtrådar som tyder på att priset verkligen är utmattat i någon riktning. Dessa ledtrådar kan komma i form av en vanlig bullish eller bearish divergens. I det bullish fallet måste två faktorer vara närvarande samtidigt: priset gör en lägre låg, men RSI gör en högre låg. Eftersom RSI visualiserar styrkan i en marknad, tyder denna divergens på att trots det lägre priset, förlorar säljarna styrka, och därför kan en omvändning inträffa. Dolda avvikelser - som effektivt speglar vanliga avvikelser i sin presentation - kan också indikera en vändning. Handlare kan kombinera RSI med prisåtgärd vid ett förutbestämt intresseområde, för att se om priset beter sig som förväntat. 

RSI-baserade mönster
Mönster som du hittar på en prisdiagram kan också bildas på RSI, och vissa handlare använder dessa mönster för att generera signaler. Till exempel är den symmetriska triangeln ett mönster av prisåtgärd som är känt av och handlas av många handlare. Det identifieras av en serie högre bottnar och lägre toppar, när priset snurrar innan nästa rörelse. Det samma mönster kan också bildas på RSI. När du har identifierat och ritat triangeln (du kan lägga till ritningar på RSI som du skulle på ett prisdiagram), genereras en signal när RSI bryter ut från en av de konvergerande linjerna i vilken riktning som helst. 

För mer information, kolla in vår Kraken Learn Center-guide, Krypto handelsdiagrammönster: Behärska grunderna

Typ: Oscillator

Underkategori: Eftersläpande indikator

Berör: Momentum

• Identifierar förändringar i styrka, riktning, momentum och varaktighet av en trend.
• Består av MACD-linjen, Signal Linjen och ett histogram.
• Signaler genereras av korsningar mellan linjerna eller avvikelser som finns i histogrammet.
• Ju större avståndet mellan MACD- och Signal-linjerna, desto större styrka av den underförstådda trenden.

Omvändningar
Som RSI kan MACD indikera när en marknad kan bilda en vändning. Att registrera en avvikelse på MACD-histogrammet är i princip detsamma som en avvikelse på RSI, och dessa två signaler kan förekomma samtidigt. Vissa handlare använder RSI och MACD tillsammans, eftersom när de är överens kan detta erbjuda större förtroende för en viss tes. Histogrammet som vänder från ena sidan till den andra betraktas också som en potentiell omvändningssignal. Till exempel, när histogrammet vänder från positivt till negativt, kan det tolkas som att marknaden försvagas, vilket kan leda till en nedåtgående trend. 

Momentumskiften
När MACD-linjen korsar antingen signal- eller nollinjen (den neutrala mittlinjen för indikatorn) indikerar detta ett skifte i momentum. Till exempel, om MACD-linjen korsar över signal-linjen – känd som en bullish crossover – kan detta tolkas som en köpsignal, vilket tyder på att den nuvarande upptrenden får styrka. När priset stiger ser man ofta en bullish crossover följt av att MACD-linjen korsar nollinjen, vilket ytterligare tyder på att trenden kan få momentum.

Typ: Överlag

Underkategori: Eftersläpande indikator

Berör: Volatilitet

• Bollingerband består av övre, mellersta och nedre band. 
• Det mellersta bandet är vanligtvis ett 20-perioders enkelt glidande medelvärde (se nedan).
• De övre och nedre banden beräknas genom att ta det mellersta bandet och sedan lägga till eller subtrahera två standardavvikelser till varje band, respektive.
• De yttre banden expanderar och kontraherar dynamiskt som svar på volatilitet, och ofta "kramar" de innan en explosiv rörelse.
• Att priset når de övre och nedre banden kan tolkas som "överköpt" och "översålt" signaler respektive.
• Handlare kan konfigurera inställningarna för Bollingerband på olika sätt för att passa sina preferenser.

Omvändningar
Bollingerband kan användas för kortsiktiga mean-reversion-affärer - när en marknad skarpt rör sig i någon riktning innan den snabbt återgår. Genom att använda de yttre banden kan handlare leta efter möjligheter där köpare eller säljare kan vara utmattade. Det är möjligt att ställa in aviseringar på varje av de yttre banden som ledtrådar för att titta närmare på vad som pågår. I många fall kommer priset att beröra de övre och nedre banden innan det återgår till det mellersta bandet. Genom att kombinera Bollingerband med RSI, stöd och motstånd, och prisåtgärd, kan handlare kanske identifiera möjligheter där en omvändning är sannolik. Ett sådant exempel är när priset bildar en dubbel topp/botten vid ett yttre band, och berör extremiteten två gånger i snabb följd. 

Rida trender
Eftersom denna indikator i grunden är ett rörligt genomsnitt med två volatilitetband kan den användas som ett medel för att stanna kvar i eller lägga till en position. Om priset bryter ut uppåt och upprepade gånger ligger mellan det mittersta och övre bandet kan detta användas som en indikation på att trenden fortfarande är intakt. Vidare kan handlare använda det mittersta bandet för att upprepade gånger lägga till en position eller för att hantera en handel genom att dra en stopp bakom det. De yttre banden kan också användas som ett sätt att ta vinster, antingen delvis eller helt när en handel går i din favör.

Förutse utbrott
Eftersom de yttre banden kommer att dra ihop sig när volatiliteten torkar upp kan de användas för att potentiellt upptäcka utbrott innan de inträffar. I det bullish fallet, efter att banden blivit mycket komprimerade, kan handlare ställa in en varning för att meddela dem när priset rör sig över det övre bandet, vilket indikerar att ett utbrott är på gång. Detta kan kombineras med volym och traditionella diagrammönster för att erbjuda ytterligare förtroende. Låt oss föreställa oss att du ser ett symmetriskt triangeldiagrammönster. Genom att vänta på att priset stänger utanför triangeln och Bollinger-banden, tillsammans med en stor volymspik, kan handlare ha en bättre träffsäkerhet vid handel med utbrott. 

Typ: Överlag

Underkategori: Eftersläpande indikator

Berör: Trend

• Ett enkelt rörligt genomsnitt (SMA) representerar det genomsnittliga priset över en given period. Till exempel summerar ett 50-dagars SMA stängningspriserna för de föregående 50 dagarna och delar sedan med 50. 
• MAs visas som en kontinuerlig linje över toppen av ett prisdiagram, vilket jämnar ut prisrörelsen och erbjuder riktad bias. 
• Om MA trendar uppåt indikerar det generellt att priset har trendat uppåt under den granskade perioden, och vice versa.
• Exponential Moving Averages ger mer vikt åt den senaste prisrörelsen och är därför mer reaktiva.

Trendbekräftelse
MAs kan användas för att avgöra om en marknad har trendat uppåt eller nedåt, där ett stigande rörligt genomsnitt indikerar en upptrend. Men eftersom MA:er är eftersläpande indikatorer är det osäkert om trenden fortsätter eller inte. 

Korsningar
Handlare plottar ofta en eller flera MA på samma diagram. Detta kan vara användbart, eftersom när MA:erna korsar varandra uppåt eller nedåt kan det användas som en signal. Till exempel, när 50-dagars MA korsar 200-dagars MA, kallas detta för en Gyllene Korsning. När en kortsiktig MA korsar en långsiktig MA på detta sätt kan det indikera att den rådande uppåtgående trenden sannolikt kommer att fortsätta.

Stöd och motstånd
På samma sätt som vissa handlare använder faktiska prisnivåer som potentiella pivotpunkter, kan MA:erna själva användas på samma sätt. Till exempel, genom att kombinera MA:erna med konfluens – andra meningsfulla tekniska datapunkter – kan handlare välja att gå in direkt där MA:erna visas på diagrammet.

Typ: Oscillator

Underkategori: Ledande indikator

Berör: Momentum

• Accelerator-oscillatorn (AO) syftar till att identifiera när trender accelererar eller avtar. 
• Den inkluderar Awesome Oscillator - en separat indikator som mäter styrkan av en trend - med ett enkelt glidande medelvärde för att beräkna förändringar i momentum. 
• Indikatorn visas som ett histogram med röda och gröna staplar, som tickar upp och ner med prisåtgärden.
• Gröna staplar tyder på att momentum växer med trenden. 
• Röda staplar tyder på att momentum avtar, i förhållande till trenden. 
• Om staplarna är över noll-linjen tyder detta på att marknaden har uppåtgående momentum, med det motsatta som är sant för nedåtgående momentum. 

Köpa och sälja signaler
Genom att spåra när histogrammet tickar över noll-linjen och arten av staplarna som det skriver ut, kan handlare kanske lyfta fram möjligheter att gå lång eller kort. Konsekutiva gröna staplar över noll-linjen indikerar att:

• Uppåtgående momentum ökar.
• En bullish rörelse kan vara nära förestående. 

Det omvända är sant när konsekutiva röda staplar visas när indikatorn tickar precis under nollinjen, vilket tyder på en bearish förändring i momentum. Ju högre staplarna är över eller under nollinjen, desto större underförstådd acceleration av den rådande trenden. 

Omvändningar
Det finns ett par sätt som AO kan användas för att upptäcka potentiella vändpunkter. Det första relaterar till nollinjen. I det bearish fallet, när histogramstaplarna tickar under nollinjen, kan denna signal användas för att helt enkelt leta efter bevis på vändningar på diagrammet. Detta kan komma i form av prisåtgärd, såsom en svep av en stor sväng hög eller flera avvisningar vid en motståndsnivå. 

Det andra relaterar till divergenser. Som med RSI, genom att undersöka vad prisåtgärden gör tillsammans med AO, kan handlare få en känsla för om en vändning sannolikt kommer att inträffa. 

När en marknad är bullish, om en högre hög i priset inte matchas med motsvarande styrka på histogrammet, kan detta tyda på att momentum avtar, och marknaden är på väg att vända. 

Utbrott Bekräftelse
Som med ökande volym efter ett utbrott, kan konsekutiva gröna staplar som ökar i storlek eller trycker upp genom AO nollinjen användas som ett tecken på att momentum accelererar. 

Detta är särskilt viktigt för utbrott, eftersom många inte får tillräcklig köpkraft för att upprätthålla bullish prisåtgärd, vilket innebär att handlare måste vara på utkik efter bekräftelse eller tecken på misslyckande. 

Att kombinera AO med andra eftersläpande indikatorer kan erbjuda en mer komplett bild av styrkan hos ett utbrott, eller om en etablerad trend får momentum.

Typ: Oscillator

Underkategori: Ledande indikator

Berör: Momentum

• Mäter nuvarande pris i förhållande till ett intervall över en given period, vanligtvis 14 dagar.
• Består av en %K-linje och en %D-linje, som kan användas för att generera signaler efter korsningar.
• Ser på om en upptrend genererar en ny hög eller om en nedtrend genererar nya låga.
• Används ofta som en överköpt eller översåld indikator, där över 80 anses vara överköpt och under 20 översåld.

Att köpa dippar och sälja toppar
När en marknad är i en upptrend kan Stochastic användas för att hitta värdeingångar när marknaden drar tillbaka. När Stochastic är översåld under en upptrend kan handlare använda detta som en möjlighet att försöka köpa dippen, och vice versa för nedtrender. 

Omvändningar
Om %K-linjen korsar under %D-linjen i det överköpta området av indikatorn (över 80) kan det tyda på att den rådande upptrenden försvagas, och att en vändning kan vara på väg. En divergens mellan pris och Stochastic kan också indikera en potentiell vändning.

NB: De indikatorprofiler som diskuteras i denna artikel är inte uttömmande. Det finns många fler indikatorer som handlare använder som du kan utforska. Baserat på en sökning av de mest populära indikatorerna, innehöll följande lista konsekvent:

• ADX.
• Aroon.
• Fibonacci retracement.
• Bollingerband.
• Genomsnittlig sann räckvidd.
• Awesome oscillator.
• Ichimoku-moln.
• Parabolisk SAR.
• Varukanalindex.

1. Som konfluens: Diskretionära handlare använder ofta en eller flera indikatorer tillsammans med andra faktorer för att stärka sin övergripande tes. Till exempel kan en handlare först identifiera ett stödområde på en graf där de kommer att leta efter en affär. När priset når detta intresseområde letar de sedan efter bullish RSI-divergenser, vilket indikerar en vändning. Om tillgången dessutom handlas betydligt under VWAP, ger detta mer tyngd åt den bullish signalen. Ju fler konfluenspunkter en handlare kan identifiera till stöd för sin idé, desto bättre. När indikatorer samtidigt stämmer överens till stöd för en riktning, kan handlare öka sin träffsäkerhet. 
2. Som signaler för mekaniska system: Även om användning av indikatorer isolerat kan vara problematiskt, kan indikatorer användas för att mekaniskt generera signaler antingen för mänskliga handlare eller algoritmer. Som med diskretionär handel är nyckeln till framgång inom detta område omfattande backtesting och forward testing, för att säkerställa att systemet är framgångsrikt över en längre period. Handlare är inte begränsade till det standardutbud av indikatorer som erbjuds av de flesta plattformar; många handlare skapar sina egna indikatorer för att testa idéer eller passa sina behov.

Följande kombinationer är bara några sätt på vilka du effektivt kan använda flera indikatorer med prisåtgärd för att generera handelsstrategier, men möjligheterna är oändliga. 

Genom att kombinera prisåtgärd med data från RSI och MACD kan handlare bättre identifiera när en marknad är på väg att vända. 

Till exempel, om du ser en avvisningsljus som en pin bar vid motstånd, samtidigt som du registrerar bearish divergencer på antingen RSI eller MACD-histogrammet, ger dessa faktorer tillsammans bra bevis för en vändning.

Genom att kombinera data från fördröjande och ledande indikatorer i en tes kan du kanske förutse en rörelse på marknaden och sedan använda en annan indikator som bekräftelse. 

Låt oss föreställa oss att du förväntar dig ett utbrott på Solana (SOL). Du har en trendlinje ritad på en graf, men innan priset faktiskt bryter ner, bryter din trendlinje på OBV först, vilket indikerar att säljvolymen ökar. 

Du använder detta som en signal för att gå kort, innan Solana-priset faktiskt bryter ner. Detta följs av ett MA-kors, som ligger efter nedbrytningen men erbjuder ytterligare bekräftelse på att priset sannolikt kommer att fortsätta att röra sig lägre.

1. Översåld" eller "översåld" betyder inte att du måste köpa/sälja. Många kryptovalutor har kommit och gått sedan Bitcoin (BTC) först lanserades 2009. Nästan alla mynt som nu är ett avlägset minne blev sannolikt otroligt översålda vid ett tillfälle, innan de slutligen handlades ner till noll. Bara för att en indikator säger att en kryptotillgång är i det översålda/översålda området, betyder det inte nödvändigtvis att det är en signal att agera.
2. Indikatorer kommer ofta att generera falska signaler. Innan du införlivar någon signal i din handelsstrategi är det avgörande att backtesta och analysera när dessa signaler är pålitliga och när de kan vara vilseledande. Att handla varje signal, utan att ta hänsyn till andra kritiska faktorer som prisåtgärd och marknadskontext, kan vara extremt riskabelt. Erfarna handlare ser ofta indikatorer som bara en liten del av ett mycket större pussel, där prisåtgärd fungerar som den primära vägledande kraften.
3. För många indikatorer kan inducera 'analysförlamning'. Många indikatorer överlappar i termer av den insikt de erbjuder. Vissa kan kombineras effektivt för att ge tyngd åt en tes, men för många indikatorer kan vara överväldigande. Varje handlare måste hitta den rätta balansen av indikatorer som tillför värde till deras analys, utan att kompromissa med tydlighet.

1. Följande punkter sammanfattar viktiga insikter från flera granskade publicerade artiklar som har undersökt effektiviteten av tekniska indikatorer på kryptovalutamarknader:

2. En studie undersökte den prediktiva kraften hos 124 indikatorer (inklusive några av de som nämns ovan) och drog slutsatsen att deras modell hade "...prediktiv kraft för snäva intervall av bitcoin dagliga avkastningar". Vidare gav studien "...bevis som tyder på att teknisk analys är användbar på en marknad som bitcoin vars värde främst drivs av icke-fundamentala faktorer."
3. En annan studie testade lönsamheten av en variabel glidande medelvärdesstrategi på Bitcoin och fann "starkt stöd" för denna metod.
4. Slutligen, genom att använda en maskininlärningsmodell och data från RSI och MACD för att studera Bitcoin, kunde forskarna generera signaler med mer än 86% noggrannhet.
5. Sammanfattningsvis använder tekniska indikatorer matematik på olika sätt för att ge visuella insikter i beteendet hos en digital tillgång och kan hjälpa tekniska handlare att avgöra när de ska gå in eller ut ur kryptomarknaden. Även om dessa indikatorer kan ge många falska signaler, tyder forskning på att de, när de används effektivt, har potential att överträffa en köp-och-håll-strategi i Bitcoin.

Nu när du förstår vad kryptovalutaindikatorer är och hur de kan förbättra dina handelsbeslut, varför inte registrera dig för ett gratis Kraken Pro-konto och börja integrera tekniska indikatorer i din handelsstrategi idag?

Detta material är endast avsett för allmän information och utgör inte investeringsrådgivning eller en rekommendation eller uppmaning till att köpa, sälja, satsa (stake) eller inneha någon kryptotillgång eller att tillämpa någon specifik handelsstrategi. Kraken gör inga utfästelser eller garantier av något slag, uttryckliga eller underförstådda, angående noggrannheten, fullständigheten, aktualiteten, lämpligheten eller giltigheten av sådan information och ansvarar inte för eventuella fel, utelämnanden eller förseningar i denna information eller för eventuella förluster, skador eller skadestånd som uppstår till följd av dess visning eller användning. Kraken medverkar inte, och kommer inte att medverka till att öka eller minska priset på någon specifik kryptotillgång som man gör tillgänglig. Vissa kryptoprodukter och marknader är oreglerade och det kan hända att du inte skyddas av statliga ersättningar och/eller lagstadgade skyddssystem. Den oförutsägbara utvecklingen på kryptotillgångsmarknaderna kan leda till förlust av medel. All avkastning och/eller värdeökning på dina kryptotillgångar kan vara skattepliktig och du bör söka oberoende rådgivning om din skattesituation. Geografiska begränsningar gäller.