Kryptohandelsstrategier du bör känna till

En kryptohandels strategi är en regelbaserad handlingsplan som avgör när en handlare köper och säljer digitala tillgångar, såsom Bitcoin (BTC) och Ether (ETH).

Dessa strategier sträcker sig från enkla metoder till mer komplexa system som involverar teknisk analys, algoritmer och andra avancerade verktyg.

Vissa handlare väljer att backtesta och framåt-test potentialstrategier för att försöka identifiera mätbara, upprepade mönster i en kryptovalutas historiska prisrörelser. Genom att analysera denna information hoppas handlare få en konkurrensfördel som gör att de kan extrahera värde från andra deltagare på kryptomarknaden.

Det är viktigt att notera att en framgångsrik handelsstrategi ofta beror på många faktorer, såsom handlaren som implementerar strategin och marknadsförhållandena. Dessutom garanterar inte tidigare resultat framtida resultat, och kryptomarknaderna utvecklas ständigt.

Förmågan att visa att en strategi konsekvent är lönsam med statistisk signifikans är en del av vad som kännetecknar en framgångsrik handlare, men strategin i sig är bara en mycket viktig del av pusslet.

För att en handlare ska ha en långsiktig positiv förväntan från sin interaktion med kryptomarknaderna anses en prövad och testad strategi vara avgörande.

Viss forskning indikerar att de flesta handlare förlorar pengar, delvis för att de inte skär ner sina förluster när en affär går dåligt. Därför kan det vara till hjälp att ha en tydlig strategi i åtanke för när man ska gå in och ut ur en affär för att minimera vanliga problem.

Det finns ett brett spektrum av strategier som framgångsrikt kan tillämpas på marknader. Vilken som fungerar bäst för dig kan bero på en mängd faktorer, såsom din erfarenhetsnivå, risktolerans och hur mycket tid du har tillgänglig.

Dollar-cost averaging (DCA) anses allmänt vara en lägre risk, mindre tidskrävande kryptohandelsstrategi jämfört med många andra alternativ.

Dess raka, "ställ in och glöm det"-metod gör den till ett populärt alternativ för nybörjarhandlare som kan tycka att mer komplexa strategier är skrämmande eller för tidskrävande.

Kort sagt, DCA är den enkla handlingen att köpa en nominell mängd kryptovaluta vid fasta, repetitiva intervall.

Som ett exempel, låt oss föreställa oss att en handlare bestämmer sig för att DCA:a in i Litecoin (LTC).

Med denna strategi behöver de bara fatta två beslut: hur mycket de vill köpa och hur ofta.

I detta scenario bestämmer sig personen för att köpa kryptovaluta för $100 varje måndag vid lunchtid. För att göra saker enklare väljer de att helt automatisera processen med en återkommande köp-funktion som den Kraken erbjuder.

Genom att använda återkommande köp kan en person konfigurera intervallet, beloppet och kryptotillgången de vill köpa. Från och med då köper kryptovalutabörsen automatiskt den valda tillgången vid den angivna tiden tills handlaren instruerar den att stoppa.

Med kryptovaluta dollar-kostnadsgenomsnitt är det mycket viktigt att handlare:

• Endast investera ett belopp som de har råd att förlora.

• Forska om vilka tillgångar som skulle vara lämpliga för DCA, baserat på omfattande backtesting. (Många tillgångar skulle vara mycket olämpliga för DCA, delvis på grund av bristen på historisk prisdata eller på grund av den höga misslyckandefrekvensen för projekt inom kryptovalutaområdet.)

• Jämfört med andra strategier, såsom engångsinvestering, kan DCA resultera i lägre än förväntade avkastningar.

Om handlare riskerar mer än de har råd att förlora, anses det inte bara vara dålig riskhantering som kan leda till skadliga förluster, utan den extra psykologiska vikten av att gå all-in på en enda handel kan göra det svårt att följa en strategi konsekvent.

En annan anledning till varför riskhantering är så viktigt här är att denna specifika strategi inte erbjuder en formel för stop-loss eller ta vinster. Istället måste du bestämma hur länge du vill DCA:a.

Som med alla strategier kan värdet på din portfölj fluktuera medan strategin är i spel. Med detta i åtanke är det viktigt att investera ett belopp som matchar din riskaptit. Att göra så kan hjälpa handlare att fortsätta genomföra strategin medan den är i nedgång (värdet på portföljen minskar). Att veta hur en typisk nedgång ser ut baserat på tidigare forskning kan tjäna samma funktion.

På grund av den höga risken för likvidation anser många handlare att DCA inte är lämpligt för kryptovaluta-futureshandel.

För mer information, kolla in vår Kraken Learn-guide, Vad är dollar-cost averaging?

Nybörjarstrategier är ofta i stor utsträckning preskriptiva, med tydliga och enkla instruktioner.

Avancerade handelsstrategier å sin sida kräver att en handlare kombinerar information från flera variabler i realtid, och kräver därför mycket mer erfarenhet och en djupare förståelse för marknader.

I de flesta fall kan det ta år att bli en lönsam handlare på grund av svårigheten att bemästra en mer avancerad strategi för marknaden.

Generellt sett kan professionell handel delas in i två kategorier:

1. Diskretionär handel, som innebär att en handlare kombinerar olika informationskällor för att fatta subjektiva beslut om den framtida riktningen för en marknad.

2. Systematisk handel, en regelbaserad metod som kan involvera användning av indikatorer, algoritmer och automatisering för att genomföra affärer, vilket minimerar påverkan av mänskliga fel.

Följande avsnitt beskriver ett fåtal diskretionära strategier, som kombinerar teknisk analys med riskhantering för att generera handelsuppställningar.

Elliott Wave Theory (EWT) — utvecklad av Ralph Nelson Elliott på 1930-talet — hävdar att marknader rör sig i identifierbara vågliknande mönster som antingen är impulsiva eller korrigerande.

Även om åsikterna varierar om tillförlitligheten av denna strategi, förblir den ett populärt alternativ för många handlare. Så här fungerar strategin:

Kryptovaluta-marknader handlar ofta i identifierbara mönster eller former, ofta kallade "Grundläggande Mönster."

Brett sett finns det två huvudkategorier av diagrammönster:

• Omvändningsmönster

• Fortsättningsmönster

Flera mönster finns inom var och en av dessa två kategorier, som vi kommer att utforska mer i detalj nedan.

Dessa typer av diagrammönster indikerar att den nuvarande trenden kan snabbt ändra riktning. En bullish omvändning, till exempel, indikerar att priserna är på väg att börja stiga, och vice versa.

Huvud och axlar 

Det enklaste sättet att förstå ett huvud-och-axlar-mönster är att tänka på det som en trend som bryter ner.

Efter att ha etablerat en högre topp—som markerar fortsättningen av en trend—trycker marknaden sedan en lägre topp, vilket föregår ett brott i marknadsstrukturen, vilket markerar slutet på trenden och början på en vändning.

Nedbrytningen från 'halslinjen' (stödnivån under huvudet och axlarna) är utlösaren för att sälja den aktuella tillgången.

Ett inverterat huvud och axlar-mönster (samma mönster i omvänd riktning) kan markera slutet på en nedgång.

Dubbelt topp

Dubbla toppar kan bildas när priset på en kryptotillgång konsoliderar efter en uppgång. Efter att ha etablerat en tydlig motståndsnivå, som kan markera det högsta i intervallet, misslyckas priset sedan med att bryta den vid det andra försöket.

Vad som följer är en nedbrytning från intervallet, som kan handlas med en stopporder bakom ursprunget till nedbrytningen, ovanför det lägsta i intervallet.

Trippla toppar är mycket liknande dubbla toppar, bara med ett ytterligare misslyckande vid motstånd. 

Fallande kil

Fallande kilar bildas ofta när momentumet i en nedåtgående rörelse långsamt tappar kraft. När lägre bottnar blir allt mer stagnerade, och köpare långsamt börjar övermanna säljare, kan priset bilda ett kilmönster.

Innan kilen löser sig i ett utbrott, blir priset allt mer komprimerat, och till slut spricker det ut ur kilen med en märkbar spik i volym.

Handlare ser ofta efter att handla utbrottet av kilen till en motståndsnivå ovanför. En stigande kil är motsatsen till en fallande kil, där köpare ger vika för säljare.
 

Dessa typer av diagrammönster tyder på att den nuvarande trenden sannolikt kommer att fortsätta. En bearish fortsättning, till exempel, signalerar att fallande priser kommer att fortsätta falla längre.

Den nedåtgående triangeln

Nedbrytningen på BTC i november 2018 från $6,000 var ett bra exempel på en bearish nedåtgående triangel (även kallad bearish triangel) i aktion.

Den nedåtgående triangeln visar säljare som upprepade gånger testar en nyckelnivå av stöd, innan den slutligen ger vika, följt av en våldsam nedgång.

In crypto har det ofta kallats "bouncing ball meme", eftersom det är jämförbart med en boll som studsar lägre och lägre när gravitationens påverkan långsamt för tillbaka den till jorden.

Handlare kan se till att gå kort på bekräftelse av att den viktiga stödnivån har brutits (en stängning under nivån på en betydande tidsram).

Flaggan

Flaggor kan antingen vara bullish eller bearish, vilket markerar fortsättningen av en trend i antingen riktning.

I det bullish fallet betecknar en flagga en paus i trenden där kortsäljare tar tillfället i akt att täcka sina positioner och köpare tar en del vinst. Köpare, å andra sidan, förblir i kontroll. Efter en kort nedåtgående rörelse—som tar formen av en flagga som pekar något nedåt—bryter priset ut uppåt och trenden fortsätter.

Som med alla breakout-affärer kan handlare se till att gå in i rörelsen med någon form av bekräftelse och ogiltigförklaring vid ett område under där breakout inträffade.

Den symmetriska triangeln (vimpel)

Likt en flagga markerar en symmetrisk triangel en kort paus i en trend innan en fortsättning. Men till skillnad från en flagga är den symmetriska triangeln en uppvridning av priset innan en explosiv rörelse, ofta i linje med den rådande trenden.

Varken säljare eller köpare visar någon överlägsenhet när priset formar en symmetrisk triangel. De skapar ett jämviktsläge innan den ena sidan så småningom övermannar den andra.

Volymen minskar ofta under symmetriska trianglar när handlare väntar på mönstrets slutsats. När triangeln bryts, ökar volymen vanligtvis kraftigt.

• Det finns många fler diagrammönster som kan användas för att erbjuda handelsuppställningar. Ovanstående är bara en introduktion för att ge viss insikt i detta tillvägagångssätt och hur det kan användas.

• Hur handlare identifierar, ritar och handlar mönster är mycket subjektivt. Där en handlare kan se en fallande kil, kan en annan göra en sak för en nedåtgående triangel eller en intervallutbrott. Det som är avgörande är dock att korrekt riskhantering tillämpas i alla scenarier och att varje setup har tydliga inträdeskriterier, ogiltigförklaring och vinsttagning.

• I aktier och kryptovaluta finns det tjänster tillgängliga som använder AI för att screena marknaden efter vissa mönster. Observera att förmågan att identifiera ett mönster bara är det första steget - att använda den informationen för att handla framgångsrikt är en helt annan sak.

• Mycket ofta kommer en graf att skriva ut ett mönster, men det kommer att vara lite eller ingen uppföljning efter den initiala utbrottet. Detta kallas en 'fakeout' (ett falskt utbrott) - och är något som alla handlare bör vara medvetna om. Syftet med en fakeout är att få handlare att hamna på fel sida och tvinga dem att stänga sina positioner för att förhindra ytterligare förluster. När en stor volym av fastklämda handlare stänger sina positioner samtidigt kan det driva priserna lägre eller högre (beroende på riktningen).

• Marknader bryter ofta uppåt från bearish-mönster och bryter nedåt från bullish-mönster. Det finns ingen garanti för att något mönster kommer att lösa sig som förväntat.

Användningen av stöd och motstånd (S/R) i handel är en av de mest använda metoderna på kryptomarknader, och antas av många professionella handlare.

Den grundläggande premissen bakom S/R är att handlare upprepade gånger kommer att försvara viktiga prisnivåer, och som sådana kan de erbjuda handelsmöjligheter.

Om vi ser på exemplet nedan kan vi se att en kryptovalutas pris upprepade gånger har studsat från det markerade stödområdet. Att kunna identifiera en sådan nivå kan erbjuda handlare en chans att köpa. Observera också att priset avvek från nivån innan det återfick den kort därefter. Denna sekvens av prisåtgärder används ofta för att generera handelsmöjligheter.

Det som en gång var ett stöd kan bli framtida motstånd. Detta koncept kan tillämpas i en setup som kallas 'S/R Flip'.

Om du tänker på en marknad som en serie S/R-nivåer som ständigt testas och bryts, är det mycket lättare att förstå hur S/R-nivåer kan erbjuda handelsuppställningar från båda sidor.

Den berömda handlaren Peter Brandt introducerade 'is-linjen' som ett sätt att konceptualisera S/R-flippar.

Föreställ dig att du går längs en frusen sjö när, plötsligt, isen ger vika och du faller ner i vattnet nedanför. Momentumet från fallet bär dig ner i vattnet och något längre bort från där du gick in. När du närmar dig ytan, möter du 'is-linjen', och det som tidigare stödde dig ovanifrån motstår nu dig underifrån.

Så här fungerar S/R-flippar.

Priset dyker ner i denna nivå flera gånger innan det slutligen bryter igenom. När priset återvänder till detta område, blir det avvisat. Det som tidigare var en stödnivå har nu blivit en nyckelmotståndsnivå.

Derivatetradare kan tänka sig att gå kort i detta område med en stopp bakom ursprunget av utbrottet.

Det finns ett oändligt antal sätt som en handlare kan närma sig kryptovalutamarknaden. De exempel som beskrivs ovan representerar bara några exempel.

Här är några andra allmänt använda strategier som du kanske vill forska om:

• Fibonacci-nivåer: använda fibonacci retracement verktyg för att identifiera nivåer för att gå in i en tillbakagång på en marknad som trendar.

• Områdeshandel: konsten att identifiera områden på marknader, och sedan vänta på att priset ska nå extremiteterna (antingen områdets låga eller områdets höga) i ett försök att handla det till den andra sidan.

• Indikatorbaserad handel: många handlare använder indikatorer som Relative Strength Indicator (RSI) och Moving Average Convergence and Divergence (MACD) för att tajma inträden när en marknad verkar vända. Ett sådant exempel är att leta efter bearish och bullish divergenser.

• Algoritmisk handel: diskretionära handlare använder sitt omdöme för att gå in och ut ur affärer. Algoritmiska handlare använder automatisering för att få en strategi implementerad för dem.

Ja. Även om det finns många etablerade strategier som du kan forska vidare om, är det också möjligt att testa dina egna idéer om hur kryptomarknaden beter sig.

För att en strategi ska fungera måste det finnas en rationell grund som härstammar från noggrann granskning. En handlare kan inte bara spekulera i vad som kan fungera. De måste titta på vad som har fungerat tidigare och sedan forma sin strategi därefter. Det är här backtesting och forward testing kan visa sig vara användbara.

Här är några steg du kan ta om du vill försöka utveckla dina egna kryptovaluta handelsstrategier.

1. Formulera en 'om X så Y' hypotes om en marknad. Till exempel, låt oss föreställa oss att en handlare tror att priset ofta behandlar psykologiska siffror som stöd och motstånd.

2. Definiera strategi-parametrarna, såsom hur du skulle gå in och ut med hjälp av den aktuella hypotesen. Med samma exempel ovan kan en handlare testa att gå in i en kort position när priset närmar sig varje $500-ökning, med en stop-loss-order som sätts $100 bakom varje nivå.

3. Testa strategin över ett stort urval av historiska data för att bestämma dess effektivitet. Många diagramprogram tillåter dig att backtesta strategier genom att återspela prisåtgärder bar för bar.

4. Om backtestingresultaten är lovande kan en handlare sedan testa strategin i realtid, vilket kallas forward testing.

Observera att detta är en reduktionistisk guide. Det finns många individuella steg för att backtesta en strategi. Många handlare väljer också att backtesta sina strategier i python programmeringsspråket.

Återigen, bara för att en strategi har visat sig vara framgångsrik i det förflutna betyder det inte att den kommer att fungera när den testas eller implementeras i realtid.

1. Forskning och hitta en strategi som passar din livsstil och personlighet. Varje strategi måste passa det sätt du gillar att handla och en som passar hur ofta du kan vara vid ditt skrivbord (vissa handlare med familjer och heltidsjobb, till exempel, kanske inte kan handla ofta).

2. Vissa människor kan tycka att det är användbart att backtesta och framtesta potentiella strategier innan de börjar handla aktivt.

3. Att bli specialist på en strategi kan visa sig vara fördelaktigt jämfört med att studera flera system. Det finns ett oändligt antal sätt att handla på finansmarknader, men studier visar att de flesta handlare gör lite framsteg på grund av ett fenomen som kallas "strategihoppande."

4. Många tycker att det är en fördelaktig lärandeverktyg att använda en handelsdagbok för att spåra prestandan av sin strategi över tid. Detta kan hjälpa handlare att identifiera trender i sina vinnande och förlorande affärer, som de kan reflektera över för att göra förändringar.

Det korta svaret är "det beror på." När man ser på forskning om effektiviteten av handelsstrategier är bilden blandad:

• En studie analyserade en rad indikatorbaserade strategier (såsom RSI och MACD), och fann att de inte presterade bättre än en rent slumpmässig strategi.

• Andra studier målar en mycket mer optimistisk bild. En studie visade via en simulering att det mycket väl kan vara möjligt att handla lönsamt på företagsresultatannonseringar.

• Ett annat stycke av forskning visade att strategier baserade på Bollinger Bands och RSI kunde överträffa en köp-och-håll-strategi i aktier.

• Analys av backtestade kvantitativa strategier visar att de kan överträffa marknaden, men artikeln framhöll den avgörande rollen av mänsklig bedömning.

• Här kan du se från olika backtester av diagrammönster i aktier att vissa mönster kan vara framgångsrika (notera att vi endast kan se data från det senaste året, vilket begränsar de slutsatser vi kan dra).

• Forskning om DCA visade att det var en framgångsrik strategi över en tioårsperiod, men också att Value Averaging (att köpa mer under en nedgång och mindre medan priset ökar) var överlägsen.

I alla fall finns det tydliga bevis som visar att handelsstrategier kan vara framgångsrika. Men graden av hur framgångsrika de är beror på flera faktorer. Många av vilka vi har framhävt ovan.

Handelsstrategier ger handlare en logisk formel för att gå in i och ut ur affärer. Varje strategi bör undersökas noggrant innan den implementeras på en marknad, och alla handlare bör förstå att många faktorer påverkar hur framgångsrik en strategi kommer att vara.

Nu när du har lärt dig om populära kryptohandelsstrategier, varför inte ta nästa steg och registrera dig för Kraken Pro!

Kraken Pro erbjuder kunder tillgång till hundratals handelsindikatorer, verktyg och kryptovalutor.

Registrera dig för ditt gratis konto idag och kom igång med så lite som 10 dollar.