Vad är kryptovaluta-tokenomik?

Några nyckelkomponenter i tokenomics inkluderar:

1. Tokenutbud
2. Tokenallokering och intjäningsperiod
3. Tokendistribution (genom mining eller staking)
4. Incitamentsstrukturer och avkastning
5. Tokenbränningar och återköp
6. Tokennytta och styrning

Varje kryptovaluta har en annan uppsättning egenskaper för att fungera. 

Registrera dig för ett Kraken-konto idag för att köpa, sälja och handla hundratals olika kryptovalutor som omformar den globala ekonomin.

Tokenomics omfattar olika faktorer som tillsammans formar hur en kryptovaluta fungerar.

Dessa olika faktorer är vad marknaden ständigt utvärderar när den bestämmer värdet av ett projekts inhemska token.

Genom att fatta vissa beslut om hur mycket av en token som finns, hur den distribueras och vilken funktionalitet den erbjuder, kan kryptovaluta-projektteam forma de ekonomiska modeller som gör att deras tillgångar kan fungera. 

Låt oss ta en närmare titt på några av de viktigaste faktorerna att överväga när man förstår hur tokenomics fungerar. 

I tokenomics är den maximala tillgången av en kryptotillgång en avgörande viktig funktion. Det hänvisar till det maximala antalet tokens som någonsin kan existera i cirkulation. 

Världens första kryptovaluta Bitcoin skapades med en fast maximal tillgång som ett direkt svar på att regeringar runt om i världen tryckte nya pengar ur tomma luften. Denna brist och fasta tillgång har fått många att se Bitcoin som en livskraftig värdebevarande och en potentiell skydd mot inflation genom åren. 

Det har också uppmuntrat många efterföljande kryptovaluta-projekt att sätta maximala tillgångsgränser, och har vuxit till att bli en viktig differentierare av denna tillgångsklass.

En fast tillgångsgräns har en betydande inverkan på både inflation och det uppfattade värdet av en kryptotoken. Med en begränsad tillgång av tokens kan inflationen kontrolleras mer effektivt eftersom nya tokens inte kan skapas utöver den förutbestämda maximala tillgången. Denna brist kan i sin tur öka värdet av token, eftersom användare vet exakt hur många enheter av token som någonsin kan existera. 

Tokens med en obegränsad tillgång kan vara problematiska för innehavare, eftersom den ständiga strömmen av nya tokens som kommer in på marknaden kan späda ut värdet av befintliga tokens i cirkulation.

Tillgång påverkar också en tokens marknadsvärde. Marknadsvärde är en nyckelmått som används för att mäta det relativa värdet av en token på kryptovalutamarknaden. 

Marknadsvärde beräknas genom att multiplicera det aktuella marknadspriset på en token med det totala antalet tokens i cirkulation.

Vill du lära dig mer om vilken roll marknadsvärde spelar i att bestämma det övergripande värdet av en kryptovaluta? Kolla in vår artikel i Kraken Learn Center, Vad är marknadsvärde?

Det är viktigt att notera att marknadsvärde inte nödvändigtvis är en absolut reflektion av det verkliga värdet av ett kryptovaluta-projekt, utan en av många indikatorer som handlare kan använda för att bedöma värdet av ett projekt.

I världen av kryptoprojekt kan vem tokens ges till och hur länge de förblir hos dessa individer spela en viktig roll i att bestämma tokenomics för en given tillgång.

Tokenallokeringar och vestingperioder spelar en avgörande roll för att säkerställa rättvis distribution och långsiktig stabilitet av kryptovalutor. Tokenallokeringar hänvisar till distributionen av tokens till olika intressenter, inklusive riskkapitalister och utvecklare, för att incitamentera deras engagemang i projektet.

Dessa allokeringar bör noggrant planeras och anges i tokenprojektets vitbok eller tokenomics-modell.

När det gäller att fördela tokenallokeringar kan olika kryptovaluta-projekt ha olika metoder.

Riskkapitalister får till exempel vanligtvis en del av förhandsförsäljningstoken i utbyte mot att de tillhandahåller viktigt startkapital.

Utvecklare kan å sin sida tilldelas token som belöning för sina fortsatta bidrag till projektets utveckling.

För att förhindra omedelbara försäljningar och potentiella pump-and-dump-scheman implementerar många projekt vestingperioder.

En vestingperiod är en förutbestämd tidsram under vilken tilldelade token gradvis släpps till intressenter. Detta säkerställer att token inte dumpas på marknaden på en gång, vilket kan orsaka betydande prisfluktuationer och negativt påverka tokenvärdet.

Vestingperioder tjänar flera syften: 

1. De incitamenterar intressenter att förbli engagerade i projektet på lång sikt. 
2. Genom att gradvis släppa token över tid uppmuntras intressenter att aktivt bidra till kryptovaluta-projektets tillväxt och framgång. 
3. Vestingperioder främjar stabilitet i tokenpriser genom att förhindra stora mängder token från att översvämma marknaden, vilket skyddar tokeninnehavarnas intressen.

Mining och staking är två nyckelkoncept som incitamenterar aktiv och ärlig deltagande i ett blockchain-nätverk.

Även om båda processerna fungerar på något olika sätt, används båda för att distribuera nya token i cirkulation.

• Mining är en process där transaktioner verifieras och läggs till blockchain. Känt som proof-of-work (PoW) använder gruvdriftare kraftfulla datorer och tävlar i ett försök-och-miss-spel för att få rätt att föreslå nästa block av transaktioner. När de lyckas belönas de med nypräglade token samt transaktionsavgifter. Detta fungerar som ett incitament för gruvdriftare att bidra med sin datorkraft och energi för att upprätthålla nätverkets säkerhet och integritet. Kolla in vår artikel i Kraken Learn Center Vad är Bitcoin-gruvdrift? för att lära dig ännu mer.
• Staking är en annan process än gruvdrift, men hjälper också till att verifiera transaktioner när de läggs till en blockchain. Staking är en del av konsensusmekanismen proof-of-stake och involverar deltagare som låser en viss mängd token i en kryptovaluta-plånbok. Dessa deltagare kallas validatorer. Validatorer spelar en avgörande roll i stakingprocessen eftersom de bestämmer giltigheten. Genom att staka sina tokens väljs validatorer ut för att validera och lägga till nya block i blockkedjan. I gengäld belönas de med nyutgivna tokens. Kolla in vår artikel i Kraken Learn Center Vad är kryptostaking? för att lära dig ännu mer.

Det finns fördelar och nackdelar med båda tillvägagångssätten — som du kan läsa mer om i vår artikel proof-of-work vs. proof-of-stake. 

PoW är känt för sin högre energiförbrukning, men främjar ett mycket robust och säkert nätverk. PoS ses generellt som mer energieffektivt och kapabelt till större skalbarhet, men kan skapa centraliseringsproblem med större innehavare som dominerar valideringsprocessen.

När ett projekt släpper en ny token måste de bestämma vilken konsensusmekanism som bäst tjänar deras mål. För att inte nämna, vissa tokeninnehavare kan föredra ett system framför ett annat, särskilt med tanke på skillnaderna i tekniska krav mellan PoW, PoS och andra typer av konsensusmekanismer.

Yield farming är ett populärt tokenekonomiskt koncept som gör det möjligt för kryptoinnehavare att generera ytterligare tokens genom att tillhandahålla likviditet till decentraliserad finans (DeFi) protokoll. 

Yield farmers använder olika låne- och utlåningsstrategier för att maximera avkastningen på sina kryptovaluta-innehav.

Decentraliserade börser som Uniswap är beroende av likviditetsleverantörer för att fungera utan ingripande från mellanhänder.

Kolla in vår artikel i Learn Center Vad är yield farming? för att lära dig mer.

Dessa typer av ytterligare användningsfall kan göra vissa tokens mycket mer attraktiva för potentiella köpare, eftersom de kan tjäna ytterligare tillgångar på den kryptovaluta de redan äger. De kan också hjälpa till att mildra perioder av volatilitet på kryptomarknaden.

Tokenbränningar är ett koncept som vanligtvis används inom kryptosfären för att minska en tokens cirkulerande utbud. 

Genom att ta bort tokens från cirkulation syftar projekten till att öka knappheten på sina inhemska tillgångar. Enligt ekonomins principer, om utbudet minskar medan efterfrågan ökar eller förblir densamma, kan priserna stiga.

Syftet med tokenbränningar är att motverka inflationskrafter och skapa en deflationär effekt på tokenutbudet. Genom att minska det totala utbudet av en kryptovaluta kan tokenbränningar öka värdet på de återstående tokens som är i cirkulation. Detta kan vara fördelaktigt för både innehavare och projektet självt.

Processen för tokenbränning kan göras genom olika mekanismer, såsom att bränna tokens från projektets kassa, omfördela transaktionsavgifter för att bränna tokens eller implementera ett återköp och bränna-program.

En annan viktig aspekt av tokenomics är nyttan och styrningen av en token.

• Nyttja: Tokennytta avser funktionaliteten och syftet med en kryptovaluta inom ett särskilt blockchain-nätverk eller ekosystem. Tokens kan användas för olika ändamål, såsom att göra betalningar, delta i styrning, satsa för belöningar, ställa säkerhet för tillgångar eller delta i yield farming-aktiviteter. Varje användningsfall tillför värde och nytta till token, vilket attraherar användare och ökar efterfrågan.

• Styrning: Styrningstokens är ett utmärkt exempel på tokens som möjliggör för individer att delta i styrningsprocessen för en decentraliserad autonom organisation (DAO). Innehavare av styrningstokens har rätt att rösta om protokolländringar, lämna förslag och påverka riktningen för projektet eller plattformen. Denna demokratiska och inkluderande natur av styrningstokens ger tokeninnehavare möjlighet att aktivt bidra till beslutsprocessen, vilket garanterar det decentraliserade och rättvisa driften av nätverket.

Tokenomics är ett ständigt utvecklande område som kräver noggrant övervägande och strategiskt beslutsfattande när det gäller att utveckla en framgångsrik kryptotokenmodell. 

Projekt måste noggrant överväga en tokens utbudsmekanik, erbjuda meningsfull nytta och ge en tydlig färdplan för att säkerställa en konsekvent efterfrågan på token över tid.

Övergripande påverkar sättet på vilket en kryptovalutas tokenomics skapades inte bara hur människor kan använda kryptovalutan, utan också hur marknaden värderar tillgången.

Kraken gör det enkelt att delta i kryptovalutaekonomin.

Oavsett om du vill köpa kryptotillgångar och hålla dem på lång sikt eller om du vill konvertera dina kryptoinnehav tillbaka till kontanter, gör Kraken det enkelt.

Kraken erbjuder handel med de mest populära kryptovalutorna på marknaden idag.