Mitä kryptovarojen steikkaus on, ja miten se toimii?

Kryptovaluuttojen steikkaus on prosessi, jolla tokeneiden haltijat voivat ansaita palkkioita auttamalla suojaamaan PoS-menetelmään (proof-of-stake eli todiste osuudesta) perustuvaa lohkoketjuverkostoa.

Kuten monilla muillakin kryptoekosysteemin osa-alueilla, myös steikkauksella on joitakin ainutlaatuisia piirteitä ja huomioitavia seikkoja, joihin on syytä tutustua ennen aloittamista. 

Niiden ymmärtäminen voi auttaa sinua tekemään paremmin perusteltuja päätöksiä kryptovaluuttojesi ja steikkauksen tarjoamien mahdollisuuksien suhteen.

Tässä oppaassa käsittelemme sitä, mitä kryptovaluuttojen steikkaus tarkoittaa, miten se toimii, millaisia steikkaustyyppejä on olemassa ja mitkä ovat steikkaukseen liittyvät edut sekä riskit.

Haluatko mieluummin katsoa kuin lukea? Katsomalla alla olevan videon voit oppia kaiken tarvittavan kryptovaluuttojesi steikkauksesta.

Kryptovaluuttoja steikkaamalla tiettyjen kryptovaluuttojen haltijat voivat ansaita palkkioita auttamalla validoimaan lohkoketjuun lähetettävien maksutapahtumatietojen lohkoja.

Steikkausprosessi palvelee kahta keskeistä tarkoitusta:

• Se varmistaa uusien lohkoketjuun lisättävien tietojen tarkkuuden.
• Se auttaa suojaamaan taustalla olevaa lohkoketjuverkostoa estämällä verkoston enemmistön haltuunoton, jota kutsutaan 51 prosentin hyökkäykseksi.

Steikkausprosessissa hyödynnetään tietokonepohjaisiin sääntöihin perustuvia kannustimia ja rangaistuksia, joiden tarkoituksena on edistää rehellistä osallistumista verkkoon. 

Protokollan sääntöjä noudattavat steikkaajat saavat palkkioita toimistaan, kun taas epärehellisesti toimiville voidaan määrittää rangaistuksia, kuten steikattujen kryptovaluuttojen menettäminen niin sanotun slashing-prosessin kautta.

Steikkauspalkkiot jaetaan uusina louhittuina kryptovaluuttayksiköinä, usein suhteessa siihen määrään, jonka henkilö steikkaa. 

Joissain PoS-lohkoketjuissa suurempien summien steikkauksen älysopimukset kasvattavat mahdollisuutta tulla valituksi validoimaan lohkoja. 

Tämä mekanismi perustuu siihen oletukseen, että ne, joilla on enemmän pelissä, toimivat todennäköisemmin verkoston parhaaksi, koska heillä on enemmän menetettävää taloudellisesti, jos he menettävät varansa leikataan (verkosto takavarikoi ne). 

Varakkaampien osallistujien suosimisen välttämiseksi jotkin protokollat hyödyntävä satunnaisuutta varmistaakseen, että kaikilla (myös pienemmillä steikkaajilla) on mahdollisuus ansaita palkkioita.

PoS (proof-of-stake eli todiste osuudesta) lohkoketjun konsensusmekanismi, joka tarjoaa tiettyjen kryptovaluuttojen haltijoille mahdollisuuden validoida maksutapahtumia ja ansaita palkkioita steikkaamalla tokeneitaan (tallettamalla ne tietynlaiseen steikkauksen älysopimukseen).

Toisin kuin PoW-lohkoketjut (proof-of-work eli todiste työstä), jotka perustuvat paljon energiaa kuluttavaan louhintaan, PoS-lohkoketjuprotokollat edellyttävät validoijia ostamaan ja lukitsemaan tietyn määrän tokeneita osallistuakseen lohkojen validointiprosessiin. 

Vaikka jokaisella PoS-lohkoketjulla on oma lähestymistapansa validoijien valintaan, useimmat määrittävät algoritmin avulla, kuka validoi uuden lohkon tiedot.

Kun validoijat on valittu, heidän tehtävänään on vahvistaa maksutapahtumien ja älysopimusten tiedot sekä näin ylläpitää lohkoketjun eheyttä.

Monet PoS-protokollat edellyttävät tietyn vähimmäismäärän tokeneita, jotta validointiohjelmistoa voi käyttää. Esimerkiksi Ethereum-lohkoketju edellyttää vähintään 32 etheriä (ETH), jotta verkostossa voi aloittaa steikkauksen – vaikkakin ulkoisia likvidejä steikkausprotokollia on olemassa tämän kalliin edellytyksen merkittävään pienentämiseen.

Delegoitu proof of stake (DPoS eli delegoitu todiste osuudesta) on alkuperäisen PoS-menetelmän jatkoversio. 

DPoS:ssa validoijat voivat valita edustajia (joita kutsutaan myös todistajiksi tai lohkojen tuottajiksi), jotka ylläpitävät steikkaussolmua ja validoivat lohkoja heidän puolestaan. Tällaisia palveluita tarjoavat operaattorit perivät usein maksuja tai pitävät pienen prosentin luomistaan steikatuista varoista.

Tällaisissa tilanteissa operaattorit yrittävät usein houkutella steikkaajia luottamaan varansa heidän haltuunsa tarjoamalla kilpailijoitaan pienempiä maksuja.

DPoS pyrkii vähentämään validoijasolmujen määrää ja näin parantamaan energiatehokkuutta sekä nopeuttamaan maksutapahtumien validointia perinteiseen PoS-järjestelmään verrattuna. Kriitikot kuitenkin väittävät, että DPoS-lohkoketjut ovat keskitetympiä, koska vain rajallinen määrä edustajia validoi maksutapahtumia.

Hyvä esimerkki DPoS-lohkoketjusta on TRON-verkosto, joka toimii alustana keskitetyille sovelluksille (dApp). DPoS-toteutuksensa ansiosta TRON käsittelee tietojen mukaan maksutapahtumia nopeammin ja pienemmin maksuin muihin PoS-pohjaisiin lohkoketjuihin verrattuna. Se käyttää vain 27:ää delegoitua lohkojen tuottajaa (joita kutsutaan superedustajiksi), jotka hallinnoivat Tron-lohkoketjun validointiprosessia.

Jos lohkon validoija toimii epärehellisesti, tämä voi heikentää verkostoa, jolloin käyttäjät menettävät luottamuksensa ja kryptovaluutan arvo saattaa laskea. 

Tämän ehkäisemiseksi PoS-lohkoketjuissa käytetään rangaistuksia haitallisesta toiminnasta. Näitä kutsutaan slashing-rangaistuksiksi. 

Slashing johtaa validoijan steikattujen tokeneiden osittaiseen tai täydelliseen takavarikointiin, jos protokolla toteaa, että validoija on toiminut epärehellisesti.

Virheellisten lohkojen ehdottaminen ja liialliset käyttökatkot validoinnissa ovat yleisimpiä syitä PoS-protokollien slashing-rangaistuksille.

Steikkaus tarjoaa tiettyjen kryptovaluuttojen omistajille mahdollisuuden osallistua aktiivisesti lohkoketjuverkostoihin.

Miksi tämä kannattaa? Tärkeimmät syyt on kuvattu alla:

• Palkkioiden ansaitseminen: steikkaamalla digitaaliomaisuutta PoS-lohkoketjussa voi ansaita palkkioita kryptovaraomistuksilla ajan myötä.
• Oman suosikkilohkoketjuverkoston tukeminen: monet kryptovaluuttojen omistajat näkevät steikkauksen tapana tukea projekteja, joihin he uskovat, osallistumalla niiden turvallisuuden ylläpitämiseen.
• Helppokäyttöisyys: Steikkaus voi toimia helppona aseta ja unohda -strategiana, jolla voi ansaita palkkioita kryptovaluutan avulla. Tämän ansiosta se on helposti kaikkien käytettävissä oleva vaihtoehto.

Kryptosteikkausta voi tehdä monin eri tavoin, joilla kullakin on omat mekanisminsa ja etunsa. Näiden erilaisten tapojen ymmärtäminen voi auttaa sinua valitsemaan parhaan steikkausstrategian omien tarpeidesi mukaan. 

Alla on lueteltu joitain yleisiä steikkaustapoja:

• Suora steikkaus: steikkaat tokeneita suoraan lohkoketjuverkostossa, jotta voit osallistua konsensusprosessiin ja ansaita palkkioita.
• Steikkausvarannot: Kryptovaluuttojen haltijat yhdistävät varansa muodostaakseen yhden steikkaussolmun. Tämä auttaa parantamaan mahdollisuuksia ansaita palkintoja ja parantaa osallistumismahdollisuuksia lohkoketjuissa, joissa on minimisteikkausvaatimuksia. Palkkiot jaetaan varannon jäsenten kesken suhteellisesti heidän steikkausmääriensä mukaan.
• Delegoitu steikkaus: Steikkaajat voivat delegoida steikkausvoimansa jonkun muun hallinnoimalle validoijasolmulle. Palkkiot jaetaan validoijien ja delegoijien kesken.
• Vaihtosteikkaus: Kryptovaluuttapörssit tarjoavat steikkauspalveluita, joilla käyttäjät voivat steikata varojaan suoraan. Pörssi hoitaa kaiken ja jakaa palkkiot.
• Likvidi steikkaus: Käyttäjät saavat steikatuille varoilleen niitä edustavia tokeneita ja vapauttavat samalla likviditeettiä. Näitä edustavia tokeneita voit käyttää muissa DeFi-protokollissa, joissa niillä voi mahdollisesti ansaita lisäpalkkioita. Tämä mahdollistaa samanaikaisten palkkioiden ansaitsemisen yhdellä steikatulla omaisuuserällä.

Lisäksi steikkaus voi olla isännöityä tai isännöimätöntä. Isännöidyssä steikkauksessa siirrät tokenisi alustalle. Isännöimättömässä steikkauksessa pidät omat tokenit omassa digitaalisessa lompakossasi.

PoS-protokollissa uusia lohkoja luovat validoijat valitaan useiden kriteerien perusteella. Vaikka tämä liittyy ensisijaisesti siihen, kuinka paljon kryptovaluuttaa osallistujat steikkaavat, monet lohkoketjuprotokollat ottavat huomioon myös muita tekijöitä kuin pelkästään steikattujen kolikoiden määrän.

Mitä enemmän kryptovaluuttaa validoija steikkaa, sitä paremmat ovat hänen mahdollisuutensa tulla valituksi validoimaan maksutapahtumalohkoja. Protokollat hyödyntävät kuitenkin myös satunnaisuutta varmistaakseen, että pienempiä summia steikkaajat osallistujatkin saavat mahdollisuuden ansaita palkkioita.

Oikeudenmukaisuuden takaamiseksi jotkin PoS-lohkoketjut käyttävät erilaisia salaukseen perustuvia tekniikoita sisällyttääkseen valintaprosessiin satunnaisuutta. Tämä takaa sen, että kaikilla osallistujilla on mahdollisuus ansaita palkkioita maksutapahtumia validoimalla.

Joissakin tapauksissa steikkaajat voivat lisätä parantaa tulla valituiksi steikkaamalla tokeneitaan pidemmäksi aikaa. Tämä käsite, jota kutsutaan kolikon iäksi, lasketaan kertomalla steikattujen kolikoiden määrä niiden päivien lukumäärällä, joiden ajaksi ne on steikattu. 

Mitä pidempään tokenit ovat steikattuna, sitä parempi on validoijan mahdollisuus tulla valituksi tulevaisuudessa. Kun solmu validoi maksutapahtumalohkon onnistuneesi, sen kolikon ikä nollautuu.

Kryptosteikkauksen merkittävin etu on mahdollisuus ansaita palkkioita omistuksillaan. Kun steikkaat kryptovaluuttaa, voit ansaita rahaa myymättä varojasi. Tällä tavoin kryptovaluuttojen haltijat voivat ansaita passiivista tuloa. Tämä voi olla myös osa pitkän aikavälin sijoitusstrategiaa, sillä kannustaa ihmisiä pitämään varansa verkostossa. Tämä voi auttaa vakauttamaan hintoja.

Muita etuja ovat esimerkiksi seuraavat:

• Pienemmät sijoituskustannukset: Steikkaus ei vaadi suurta alkuinvestointia kalliiseen louhintalaitteistoon kuten PoW-järjestelmissä (proof-of-work eli todiste työstä). PoS-protokollia voi suorittaa tavallisten tietokoneiden näytönohjaimilla, minkä ansiosta useammat ihmiset voivat osallistua helpommin.
• Energiatehokkuus: PoS-lohkoketjut käyttävät merkittävästi vähemmän energiaa kuin PoW-lohkoketjut, mikä auttaa vähentämään verkosto kokonaisympäristövaikutusta.
• Inflaatiolta suojautuminen: steikkaus voi mahdollisesti auttaa suojautumaan inflaatiolta, sillä tietyissä maissa haltijat voivat kasvattaa kryptovarantojaan yleistä inflaatioprosenttia nopeammin.
• Aktiivinen verkoston tukeminen: Steikkaus tarjoaa käyttäjille mahdollisuuden tukea lohkoketjuverkostoa aktiivisesti. Steikkaajat voivat osallistua konsensusprosessiin vahvistaakseen verkostoja, joihin he uskovat, ja ansaita samalla palkkioita osallistumisellaan.
• Hallintoon osallistuminen: Joissakin tapauksissa steikkaajilla voi olla sananvaltaa hallintopäätöksissä, mikä antaa heille mahdollisuuden vaikuttaa projektin suuntaan.

Vaikka steikkaus voi tarjota palkkioita, siihen liittyy myös useita riskejä, jotka on syytä ottaa huomioon ennen omien kryptovaluuttojen verkostoon sitomista:

• Verkostoriskit: Jos lohkoketjussa esiintyy ongelmia, esimerkiksi bugeja tai haavoittuvuuksia, tämä voi vaikuttaa steikattujen varojen turvallisuuteen.
• Slashing-rangaistukset: Jos validoija tai delegoitu steikkausedustaja käyttäytyy epärehellisesti tai ei suoriudu vaadituista validointitehtävistä, steikkaajat voivat menettää steikatut varat osittain tai kokonaan.
• Markkinoiden volatiliteetti: Kryptovaluuttojen arvot voivat vaihdella merkittävästi. Vaikka ansaitset palkkioita, omaisuutesi kokonaisarvo Fiat-valuutassa voi laskea markkinaolosuhteista riippuen.
• Hallinnan puute: varojesi steikkaaminen tarkoittaa sitä, että et ehkä voi hallinnoida varojasi yhtä hyvin kuin pitämällä niitä lompakossasi, sillä luotat protokollaan ja sen hallintoon.
• Sääntelyriskit: sääntelymuutokset voivat vaikuttaa steikkauskäytäntöihin tai tiettyjen steikkaustapojen laillisuuteen, mikä voi vaikuttaa mahdollisuuksiisi tai ansaita palkintoja.
• Korkoa korolle -riskit: Jotkut steikkausjärjestelmät tarjoavat korkoa korolle -palkkioita, mikä voi lisätä riskiäsi, jos markkinat laskevat, koska yhä suurempi osa varoistasi on lukittuna.
• Mahdollisuuskustannukset: Steikkaus lukitsee varasi ja estää niillä osallistumisen DeFi-protokolliin, NFT-kaupankäyntiin tai aktiiviseen kaupankäyntiin markkinoilla.

Yleinen riski on vaatimus lukita steikatut kolikot tietyksi ajanjaksoksi. Monilla alustoilla et voi käyttää, siirtää tai myydä kryptovaluuttaasi tämän lukituksen aikana.

Jos steikatun kolikkosi markkinahinta laskee merkittävästi, tappiosi voivat ylittää steikkauksesta saamasi tuotot. Krakenin steikkausohjelmassa voit kuitenkin sinun steikata useimpia kryptovaluuttoja ja poistaa niiden steikkauksia milloin tahansa joustavin lukitusajoin.

Voit steikata kryptovaluuttaasi usein eri tavoin. Voit steikata suoraan joistakin digitaalisista lompakoista, hajautettujen rahoituspalveluiden kautta tai suoraan protokollan kanssa.

Useimmat steikkaajat kuitenkin steikkaavat tokeneitaan Krakenin kaltaisen luotettavan steikkauspalveluntarjoajan kautta.

Ensimmäinen askel kryptovaluuttojen steikkauksessa on ostaa PoS-protokollassa käytettävää alkuperäistä kryptovaluuttaa. Suosituimpia steikkauskryptovaluuttoja ovat esimerkiksi ETH, SOL ja ADA. Voit ostaa näitä steikkausvaluuttoja ja muita Krakenissa tai muilla kryptoalustoilla.

Monet Krakenin kaltaiset kryptovaluutta-alustat tarjoavat steikkausohjelmia. Jos ostit steikkausvaroja Krakenissa, voit aloittaa steikkauksen heti. Voit steikata kryptovaluuttaasi yhdellä napsautuksella Kraken- tai Kraken Pro -mobiilisovelluksessa.

Jos haluat käyttää toista steikkauspalvelua, sinun täytyy siirtää omaisuutesi kryptolompakkoon tai kolmannen osapuolen palveluun, joka tukee steikkausta.

Steikkaa varasi steikkausohjelmassa ja aloita palkkioiden ansaitseminen. Muista, että joillain steikkausvaroilla voi olla lukitusaika ennen palkkioiden ansaitsemisen alkamista. palkintoja.

Nyt kun ymmärrät kryptosteikkauksen perusteet, oletko valmis ottamaan seuraavan askeleen kryptopolullasi? Krakenissa voit steikata erilaisia kryptovaluuttoja ja ansaita näin helposti palkkioita sekä tukea verkostoa.

Oletko kiinnostunut steikkauksesta? Tutustu Kraken Learn Centeriin, josta löydät kryptovaluuttaoppaita, ja rekisteröi itsellesi Kraken-tili jo tänään.