Kriptokereskedési grafikonmintázatok: Sajátítsd el az alapokat

• A pénzügyi piacok gyakran ismétlődő mintákban mozognak, amelyek egy kereskedési felállás alapjául szolgálhatnak.

• Számos különböző grafikonminta létezik, mindegyik saját jellegzetességekkel, finom különbségekkel és eltérő hatékonysággal.

• Az, hogy egy adott minta mennyire hasznos számodra kereskedőként, több tényezőtől függ, és a minták használatát alapos visszatesztelésnek kell alátámasztania.

A kereskedésben az „előny” fogalma a nem véletlenszerű piaci események azonosítására és kihasználására utal. Egyes grafikonminták lehetőséget adhatnak arra, hogy kockázatkezelt felállásokat alakíts ki, egyértelmű belépési és érvénytelenítési szintekkel. Ezért minden ismétlődő piaci minta azonosítása rendkívül értékes, mivel visszatesztelhető annak megállapítására, hogy mennyire hatékony kereskedési stratégiaként.

Sok profi kereskedő használ grafikonmintákat. Talán az egyik legismertebb példa erre Peter Brandt, aki hosszú évek óta alkalmaz mintákat a hagyományos piacokon. Ha ez működik a szakemberek számára a hagyományos piacokon, akkor ésszerű feltételezni, hogy a kriptopiacokon is működhet más kereskedők számára.

A kereskedés világában gyakran elhangzó alapelv, hogy azonosítsd azt, ami nyilvánvaló. Ha meglátod a nyilvánvalót, felmérheted, hogy a legtöbb kereskedő mit figyel és mire számít.

Ez azért értékes, mert minél nyilvánvalóbb egy grafikonminta, annál valószínűbb, hogy más kereskedők is észreveszik, és annál nagyobb hatása lehet. Ez igaz akkor is, amikor a grafikonminták működnek, és akkor is, amikor nem.

Amikor egy magasabb idősíkon megjelenő grafikonminta kitörése meghiúsul (ezt „fakeout”-nak nevezik – erről később bővebben), sok kereskedő csapdába eshet. Még ha nem is kereskedsz közvetlenül a minták alapján, akkor is segíthetnek irányultsági elfogultság kialakításában és/vagy más kereskedési felállásaid megerősítésében, ami értékes lehet.

Ahogy fentebb említettük, egy kriptovaluta árfolyama gyakran kitör egy grafikonmintából, majd irányt vált, és hevesen felgyorsul az ellenkező irányba (ezt időnként „throw over”-nek nevezik). Egy sikertelen kitörés végeredménye az, hogy sok kereskedő csapdába kerül, és veszteséggel kénytelen lezárni a pozícióját, ami tovább növeli a fordulat lendületét.

Bitcoin (BTC) néhány alkalommal medvés emelkedő éket alakított ki, majd végül felfelé tört ki (ez jellemzően bull piacokon fordul elő). Attól, hogy egy minta túlnyomórészt medvés, még nem jelenti azt, hogy medvés irányban fog feloldódni, és fordítva is igaz.

Egyetlen minta vagy kereskedési stratégia sem működik az idő 100%-ában, és a veszteségek elkerülhetetlenek. Ami igazán számít, hogy az átlagos veszteségeid lényegesen kisebbek legyenek, mint az átlagos nyereségeid. A kereskedő tőkével kapcsolatos célja kettős:

1. Növeld a tőkéd – légy agresszív, amikor a piac ezt indokolja.

2. Védd meg a tőkéd – légy védekező, amikor kevés a lehetőség.

Csábító lehet, hogy meglátsz egy mintát, és úgy döntesz, hogy az összes tőkédet kockára teszed ezen az adott felálláson, a lehetséges veszteségeket figyelmen kívül hagyva. Ez hiba, amelyet sok kezdő kereskedő elkövet. Minden mintára épülő kereskedési próbálkozást kockázatkezelten kell végrehajtani, ami azt jelenti, hogy nem kockáztatsz akkora összeget, amely veszélyeztetné a teljes kereskedési egyenlegedet vagy a felépülési képességedet, ha az ügylet sikertelen lenne. Egyes kereskedők azt javasolják, hogy egyetlen ügylet esetén se kockáztasd a teljes tőkéd több mint 1%-át, és ez könnyen megvalósítható az alábbiakkal:

1. Mindig használj veszteségstopos megbízást

2. Igazítsd a pozícióméretet az előre meghatározott kockázatodhoz.

„Tervezd meg az ügyletet, majd hajtsd végre a tervet” – ezt gyakran hallhatod a kriptoszférában tevékenykedő kereskedőktől. Röviden: egy gondosan átgondolt terv nélküli kereskedő nehezen lehet sikeres.

Egy kereskedési terv gyakran tartalmaz egy részletes, lépésről lépésre haladó útmutatót, amely meghatározott szabályokat rögzít arra vonatkozóan, hogyan kell az egyes felállásokat kereskedni.

Ezeknek a szabályoknak egyértelműnek, objektívnek és könnyen végrehajthatónak kell lenniük. Például képzeld el, hogy egy csökkenő háromszög letörésére szeretnél kereskedni. Ebben az esetben tudnod kell:

1. Mi számít az ármozgás szempontjából megerősítésnek arra, hogy az ár valóban letörik

2. Hol tévedsz az ügyletben – mi az érvénytelenítés, és mi erősíti meg, hogy tévedtél. Például elhelyezhetsz egy stop megbízást egy előre meghatározott ponton a mintán belül, vagy használhatod ugyanazt a szintet azzal a kikötéssel, hogy az árnak e szint felett kell zárnia ahhoz, hogy az érvénytelenítés bekövetkezzen.

3. Hol realizálod a nyereséget az ügyletben, ha az a te irányodba mozdul el.

4. A pozícióméretnek összhangban kell lennie a kockázatkezelési szabályaiddal, hogy minimalizáld az elkerülhetetlen veszteségek hatását.

Ez egy meglehetősen leegyszerűsített lista, de rávilágít arra, milyen részletesnek kell lennie egy kereskedési tervnek.

Fontos megjegyezni, hogy a kereskedési tervek gyakran a sikeres kereskedés más aspektusaira is kiterjednek, de itt kifejezetten a stratégiára összpontosítunk.

Ha más tényezőket – például indikátorokat – is beépítesz a grafikonminták technikai elemzésébe, közös jellemzőket találhatsz a működő és a nem működő ügyletek között. Amikor bizonyos mintákat visszatesztelsz, keresd azokat az eseményeket, amelyek a mintákkal együtt jelennek meg, és sikeresebbé teszik a felállásokat.

Például megfigyelheted, hogy csökkenő ékek kereskedésekor, ha a kitörés előtt bullish RSI divergencia alakul ki, az ügylet találati aránya jelentősen magasabb. Ez csak egy a sok lehetséges tényező közül, amelyet felhasználhatsz az átfogó megközelítésed javítására.

Vedd figyelembe a forgalmat is, amelyet időnként a minta megerősítésére használnak. Például ha a forgalom növekszik egy fej és váll fordulós minta lefelé tartó szakaszain, az növelheti a minta érvényességének súlyát, és nagyobb esélyt jelezhet a kívánt irányú kitörésre.

Általánosságban kétféle grafikonminta létezik:

• Folytatólagos minták: ezek a minták az uralkodó trend egy átmeneti szüneteként alakulnak ki.

• Fordulós minták: ezek a minták a jelenlegi trend megfordulását jelzik.

Az alábbiakban néhány olyan minta következik, amelyek gyakran előfordulnak a kriptopiacokon. Ahogy fentebb említettük, nem minden minta teljesül az elvárásoknak megfelelően.

A zászlók lehetnek bullish vagy bearish jellegűek, és egy erős trend rövid szüneteként alakulnak ki. A bull zászló mintázatot egy ideiglenes csökkenő trend azonosítja egy alacsonyabb idősíkon, mint az uralkodó magasabb idősíkú trend. Azért nevezik „zászlónak”, mert ha két trendvonalat rajzolsz – egyet a mozgás felső, egyet az alsó élére –, az ármozgás és a vonalak együtt egy lefelé mutató zászló benyomását keltik.

Az árboczászló akkor alakul ki, amikor a piac eldönti, melyik irányba haladjon tovább. Egy bullish árboczászló esetén egy emelkedő mozgás után az ár egy szűk, lefelé tartó mozgásba tekeredik. Ez az ármozgási sorozat árboczászlóként azonosítható két átlós trendvonal rajzolásával a konszolidáció két oldalán. A forgalom gyakran visszaesik az árboczászló kialakulása során, mivel a kereskedők arra várnak, hogy beszálljanak a kitörésbe, amikor az megtörténik. A zászlókhoz hasonlóan a árboczászlók is lehetnek bullish vagy bearish mintázatok, és mindkét irányú mozgás után kialakulhatnak.

A szimmetrikus háromszög hasonlít a árboczászlóhoz, azzal a különbséggel, hogy jellemzően volatilisabb konszolidáció, ezért inkább háromszögre hasonlít, mint árboczászlóra. Bearish esetben, egy kialakult csökkenő trend után az ár egyensúlyi állapotba lassul, ahol sem a vevők, sem az eladók nem tudják felülkerekedni egymáson. Amikor az eladók végül újra dominanciát szereznek, a piac kitör a háromszögből, és tovább folytatja a csökkenést. A szimmetrikus háromszögek azonban bármelyik irányba kitörhetnek.

Ez a mintázat, más néven „Megafon”, gyakorlatilag a szimmetrikus háromszög inverze, ahol az egyensúly nem szűkül, hanem tágul.

A leszálló háromszögek gyakran egy csökkenő mozgás után alakulnak ki, és egy jól meghatározható támaszszintből állnak (a háromszög alsó, egyenes oldala), valamint felette egyre alacsonyabb csúcsok sorozatából (amelyek egy csökkenő trendvonal megrajzolásával teszik teljessé a leszálló háromszöget).

Ezt a mintázatot „pattogó labda mémként” is emlegetik, mivel arra hasonlít, ahogy egy labda egyre alacsonyabbra pattan, ahogy a gravitáció hatása érvényesül. A legegyszerűbben megfogalmazva azt mutatja, hogy egy adott támaszszinten az eszköz iránti kereslet idővel gyengül, mielőtt végül letörne. A leszálló háromszög inverze az emelkedő háromszög.

A dupla csúcs vagy dupla alj egyszerűen a trend folytatására tett sikertelen kísérlet, és általában könnyen azonosítható. Dupla alj esetén az ár kialakít egy támaszszintet, majd röviddel ezután visszatér ugyanarra a mélypontra, másodszor sem tudja áttörni ugyanazt az árszintet, mielőtt emelkedésbe kezdene.

A dupla csúcs ezért gyakran jelez fordulatot, amikor a vevők kifogynak a vételi erőből, és az ár lefelé fordul, megtörve a piaci struktúrát a lefelé irányba. A tripla csúcs egyszerűen még egy sikertelen kísérletet jelent az ellenállás áttörésére.

Az ékek képesek, és gyakran jeleznek is trendfordulót. A legfontosabb tényező az, hogy az ár hogyan lép be az ékbe annak kialakulásakor. Ha az ár csökkenő trendben van az ék kialakulása előtt, de felfelé tör ki, azt bullish csökkenő éknek tekintjük. A hagyományos ékekhez hasonlóan a táguló ékek is használhatók egy trend végének jelölésére.

Ez a klasszikus mintázat egy trend végét jelzi azzal, hogy nem sikerül magasabb csúcsot kialakítani. Az eredmény egy olyan mintázat, amely bal vállból (egy csúcs), majd fejből (egy magasabb csúcs), végül jobb vállból (egy alacsonyabb csúcs) áll. A nyakvonal – a fej és vállak alatti fő támaszszint – áttörése belépési jelként használható egy ügylet megnyitásához. Az inverz fej és vállak mintázat egy csökkenő trend végét jelezheti.

Az alábbiakban olyan mintázatok listája következik, amelyek jóval ritkábban jelennek meg:

Ez a fordulós mintázat általában jól ismert, de egyértelmű példák ritkán fordulnak elő. Bullish esetben az ár egy lekerekített, csészeszerű aljat alakít ki, mielőtt felgyorsulna egy korábbi ellenállási szint felé. Itt a piac ezután egy bull zászló mintázatot rajzol ki (ez jelöli a fület; egy rövid, visszafogott korrekció), mielőtt folytatná a trendet és tovább emelkedne. A végeredmény egy olyan mintázat, amely lazán egy csészére és fülre hasonlít.

Talán a grafikonmintázatok legkidolgozottabb példája Richard Wyckoff felhalmozási és disztribúciós mintázata. A bullish változat, vagyis a felhalmozás, egy csökkenő trend alját és egy felfelé irányuló fordulatot jelöl (az eszközt felhalmozzák, mielőtt a kereslet végül felülmúlja a kínálatot).

Minden mintázat több fázissal és jellemzővel rendelkezik, ami azt jelenti, hogy az azonosításuk nem mindig egyértelmű. Röviden azonban a felhalmozási mintázat egy olyan sáv, amely egy csökkenő trend után alakul ki, de nem tör le.

A sáv aljának egy utolsó leszúrása után (amit „The Spring”-nek neveznek) az ár agresszíven emelkedik a sáv tetejéig és azon túlra, mielőtt magasabb szinten kitörne.

Ez a nagyon ritka fordulós mintázat nehezen észrevehető, de nagyjából egy összenyomott fej és vállak mintázatra hasonlít, egy további vállal kiegészítve. Ha egy gyémánt csúcsát vizsgálunk, a gyémánt berajzolását az teszi lehetővé, hogy egy magasabb csúcs (egy kialakult emelkedő trend részeként) után azonnal egy struktúratörés következik, amely egy új mélypontot hoz létre.

Ez hozza létre a gyémánt hegyes felső és alsó pontját. Az új mélypont után az ár konszolidálódik, kialakítva a gyémánt jobb oldalát, mielőtt letörne, ezzel befejezve a mintázatot.

Fontos megjegyezni, hogy a mintázatok berajzolása kereskedőnként eltérő lehet. A grafikonmintázatok azonosítása szubjektív, de íme néhány alapvető irányelv, amely segíthet:

1. Légy következetes: Egyes kereskedők a kanócokat használják a szélek jelölésére, míg mások a gyertyatesteket. Bárhogy is döntesz, légy következetes.

2. A mintázatok nem tökéletesek: a legtöbb vizuális útmutatóval ellentétben a technikai elemzés gyakran nem egzakt tudomány, és a mintázatok nem mindig rajzolódnak ki tökéletesen. Előfordulhat, hogy egyes gyertyák kissé kilógnak az azonosított mintázatból, és ez rendben lehet. A mintázatok berajzolásához használt vonalakat „legjobb illeszkedésű” vonalként kell értelmezni. Az ármozgás gyakran rendezetlen jelenség.

3. Tudd, mikor kell elengedni egy mintázatot: Ha egy mintázat berajzolása után azt látod, hogy az ár nem a vártnak megfelelően viselkedik, akkor lehet, hogy az értelmezésed hibás, vagy a piac egyszerűen nem reagál a mintázatra. Ahogy Mark Douglas szerző és kereskedéspszichológus egyszer írta: „bármi megtörténhet.”

Viszonylag kevés szigorú empirikus adat áll rendelkezésre a grafikonmintázatok hatékonyságáról (különösen a kriptopiacok tekintetében), de ami elérhető, az erősen arra utal, hogy ezek képesek egy sikeres stratégia alapját képezni.

• Egy, a grafikonmintázatok sikerességi arányát vizsgáló kutatás megállapította, hogy több mintázat „…nem rendelkezik statisztikai előnnyel”, és azt javasolta, hogy ezeket ne alkalmazd önmagukban. Támasz- és ellenállási szintekkel kombinálva a vizsgálat azt mutatta, hogy a mintázatok lényegesen megbízhatóbbak voltak. Fontos megjegyezni, hogy ez a kutatás nem szakmailag lektorált folyóiratban jelent meg.

• Thomas Bulkowski Encyclopedia of Chart Patterns című művében a szerző nagyszabású kutatást végzett közel harminc évnyi részvénypiaci árfolyamadat felhasználásával. Bulkowski egyértelműen bemutatta, hogy:

  • A mintázatok statisztikailag szignifikáns módon, megbízhatóan játszódnak le.

  • Az egyes mintázatok megbízhatósága jelentősen eltérhet.

• Egyvizsgálat kimutatta, hogy hét, könnyen azonosítható grafikonmintázat az esetek több mint 50%-ában sikeres volt számos teszt során.

A Kraken Pro platform használatával próbáld megkeresni az alábbi, valós példákat olyan grafikonmintázatokra, amelyek korábban kriptovaluta árfolyamgrafikonokon alakultak ki:

• ETHBTC: Inverz fej és vállak, amely a havi idősíkon volt látható 2021-ben.

  • Tipp: A nyakvonal körülbelül a 0,04000 szinten található.

• BTCUSD: Leszálló háromszög, amely a heti idősíkon volt látható 2018-ban.

  • Tipp: Az ár letört a kulcsfontosságú, 6000 dolláros támaszszintről.

Összefoglalva, a grafikonmintázatok alapot nyújtanak a kereskedők és befektetők számára egy sikeres kriptopiaci megközelítéshez, és ezt kutatások is alátámasztják, amelyek szerint prediktív értékkel bírhatnak.

A grafikonmintázatok sikerességi arányát befolyásoló tényezők kiterjedt visszatesztelésével az általános hasznosságuk tovább javítható.

Most, hogy megértetted a kriptovaluta árfolyamgrafikonokon megjelenő gyakori grafikonmintázatokat, miért ne regisztrálnál még ma egy ingyenes Kraken Pro-fiókot, és próbálnád meg azonosítani ezeket az alakzatokat.