Restaking kryptowalut: Kompletny przewodnik

Restaking pozwala walidatorom na blockchainach takich jak Ethereum i Solana na ponowne wykorzystanie ich stakowanej kryptowaluty w innych usługach opartych na proof-of-stake (PoS).

Staking jest ważną częścią mechanizmu konsensusu PoS używanego przez wiele z największych sieci blockchain na świecie. Polega to na tym, że osoby zwane walidatorami blokują pewną ilość natywnej kryptowaluty, aby pomóc zabezpieczyć sieć i uczestniczyć w procesie proponowania bloków.

Mówiąc prosto, im większa sieć walidatorów blockchaina (znana również jako sieć zaufania), tym trudniej jest ją zaatakować.

Jeśli nie jesteś zaznajomiony z tym procesem, sprawdź nasz artykuł na temat stakingu kryptowalut lub nasz film, który wyjaśnia wszystko, co musisz wiedzieć o tym procesie.

Chcesz zarabiać więcej nagród na ETH, które stakujesz?  Kraken daje Ci dostęp do procesu restakingu, dzięki czemu możesz zarabiać więcej na swoim ETH, w różnych protokołach blockchain.

Ponadto, zachowujesz własność swojego stakowanego ETH przez cały czas, gdy ponownie stakujesz z Krakenem.

Gotowy, aby uzyskać bezproblemowy i niezawodny sposób na zarabianie więcej na swoim ETH?

Protokóły restakingowe oferują usługę na zasadzie opt-in, w której walidatorzy (nazywani restakerami) mogą ponownie wykorzystywać swoje stakowane ETH, SOL lub inną kryptowalutę w wielu protokołach jednocześnie.

Obejmuje to również płynne stakowane aktywa z protokołów takich jak Rocket Pool i Lido Finance.

EigenLayer, jako wiodący przykład, składa się z zestawu smart contracts , które pozwalają walidatorom Ethereum na restakowanie swoich aktywów i zabezpieczanie innych protokołów opartych na Ethereum. 

EigenLayer zbiorczo odnosi się do tych protokołów jako „moduły” lub „aktywnie walidowane usługi (AVS).”

Decydując się na protokoły restakowania, użytkownicy akceptują dodatkowe warunki slashing ustalone przez każdy moduł, oprócz własnych środków slashing Ethereum. 

Slashing jest ważnym elementem systemów PoS, w których stakowane aktywa walidatora są częściowo lub całkowicie konfiskowane, jeśli protokół wykryje złośliwe zachowanie.

Każdy AVS określa własne warunki slashing, aby zachęcić walidatorów do działania w najlepszym interesie swojej sieci. Bez tych dodatkowych kar złośliwi walidatorzy mogliby wspólnie celować w i atakować wrażliwe moduły.

Podobnie jak w modelach PoS z delegowaniem, walidatorzy mogą powierzyć zarejestrowanym operatorom stakowanie w ich imieniu.

Ta opcja oferuje restakerom, którzy mogą nie mieć czasu lub sprzętu, aby spełnić wymagania systemowe niektórych modułów, szansę na uczestnictwo w ich sieciach i zarabianie nagród (minus opłaty pobierane przez operatora).

Poza funkcją wspólnego zabezpieczenia EigenLayer, wprowadza również otwarty rynek AVS, na którym restakerzy mogą swobodnie wybierać, które moduły chcą zabezpieczyć.

Decyzje mogą być wpływane przez kilka czynników, takich jak wymagania dotyczące zasobów modułu, stawka nagród, postrzegane ryzyko lub sektor, do którego się odnosi.

Na przykład grupa walidatorów, która wierzy w przyszłość sieci oracle, może zdecydować się na zapewnienie wspólnego zabezpieczenia dla AVS opartych na oracle w zamian za ich natywne tokeny.

Inni mogą celować w AVS o wysokich nagrodach i wysokim ryzyku uruchomione na EigenLayer w dążeniu do maksymalizacji nagród na swoich stakowanych aktywach.

Płynne protokoły restakowania łączą korzyści płynnego stakowania i restakowania, oferując zwiększoną płynność, poprawioną efektywność kapitałową i dodatkowe możliwości generowania zysków.

Płynne stakowanie rozwiązuje problem braku płynności w tradycyjnym stakowaniu, gdzie tokeny są zazwyczaj zablokowane w inteligentnych kontraktach i nie mogą być używane w innych protokołach blockchain, dopóki okres stakowania się nie zakończy.

Dzięki płynnemu stakowaniu użytkownicy otrzymują token pochodny (taki jak stETH protokołu Lido), który reprezentuje ich stakowane aktywa. Ten token pochodny, czasami nazywany tokenem potwierdzającym, może być handlowany, używany w aplikacjach DeFi lub wykorzystywany w inny sposób, podczas gdy oryginalne aktywa pozostają stakowane.

Płynne restakowanie rozwija ten koncept jeszcze dalej.

Dzięki tym zdecentralizowanym protokołom, użytkownicy, którzy stakują swoje aktywa kryptograficzne za pomocą platformy do płynnego stakowania, mogą następnie ponownie stakować token pochodny, który otrzymują w protokole EigenLayer, otrzymując w zamian płynny token restakowania (LRT).

LRT reprezentuje stakowane i ponownie stakowane aktywa osoby w różnych protokołach.

Znaczną zaletą płynnego restakowania jest to, że eliminuje potrzebę uruchamiania węzła walidatora, jednocześnie pozwalając użytkownikom na zdobywanie wielu nagród za stakowanie i utrzymanie płynności.

Rozwiązuje to kluczowy problem związany z restakowaniem na EigenLayer, zarówno poprzez natywne restakowanie, jak i korzystanie z tokenów płynnego stakowania, ponieważ wiąże się to z blokowaniem aktywów i poświęcaniem płynności.

Popularne protokoły płynnego restakowania to Renzo Protocol, Puffer i Ether.Fi.

Każda nowa technologia niesie ze sobą swoje unikalne ryzyka.

Restakowanie nie jest wyjątkiem.

Ta lista przedstawia tylko niektóre z ryzyk, które wiążą się z restakowaniem, i w żadnym wypadku nie jest wyczerpująca.

Zawsze zaleca się przeprowadzenie dokładnej analizy przed interakcją z jakąkolwiek nową technologią kryptowalutową.

• Ryzyko kontraktów smart: Kontrakty smart mogą zawierać potencjalne luki lub błędy w swoim kodzie, takie jak błędy w kodowaniu, błędy i tylne drzwi. Te problemy mogą prowadzić do niezamierzonych konsekwencji, takich jak straty finansowe, naruszenia bezpieczeństwa lub wykorzystanie przez złośliwych aktorów.
• Ryzyko slashing: Slashing może wystąpić bez ostrzeżenia i skutkować znacznych strat. Kryptowaluty, które zdecydowały się na protokoły restakowania, mogą napotkać zwiększone ryzyko slashing z powodu dodatkowych warunków narzucanych przez każdy AVS.
• Ryzyko kontrahenta (Operator): Zajmowanie się zewnętrznymi delegatami stakowania wymaga od restakerów powierzenia im swoich zdeponowanych aktywów. Operatorzy restakowania muszą przestrzegać warunków sieci każdego modułu, w przeciwnym razie ryzykują utratę funduszy w wyniku slashing. W tych scenariuszach nie jest jasne, czy restakerzy otrzymają jakiekolwiek odszkodowanie za te wydarzenia.
• Ryzyko systemowe: W miarę jak coraz większe ilości funduszy użytkowników są zablokowane w poszczególnych protokołach stakingowych, tworzy to wrażliwe pojedyncze punkty awarii i problemy z centralizacją, które mogą zagrozić szerszemu ekosystemowi kryptowalut, jeśli zostaną zhakowane lub skompromitowane.

Kiedy Ethereum pojawiło się w 2015 roku, stało się pierwszą platformą opartą na blockchainie, która pozwalała deweloperom swobodnie uruchamiać swoje własne decentralizowane aplikacje (dApps) na swojej infrastrukturze.

Dzięki temu nie tylko skrócono czas i koszty tworzenia nowych projektów kryptowalutowych, ale także pozwolono projektom korzystać z podstawowego bezpieczeństwa sieci Ethereum.

Ethereum Virtual Machine (EVM) to środowisko uruchomieniowe, które zapewnia tę funkcjonalność. Chociaż oferuje kilka wyraźnych zalet, nie jest wolne od ograniczeń.

Mianowicie, każda dApp zbudowana na blockchainie Ethereum, która nie jest zgodna z EVM, nie korzysta z jego bezpieczeństwa sieci. To ograniczenie z kolei tworzy kilka innych problemów:

• Niektóre typy aplikacji w ekosystemie Ethereum muszą budować własne sieci zaufania.
• Może to zająć dużo czasu i znaczne kwoty pieniędzy, zanim niezależne projekty będą w stanie ustanowić własny wystarczająco zdecentralizowany i bezpieczny zestaw walidatorów.
• Inwestowanie i staking w nowe projekty jest postrzegane przez niektórych jako niosące wyższe ryzyko w porównaniu do stakingu z dobrze znanymi blockchainami. Aby to zrekompensować, nowsze projekty często są zmuszone do wypłacania wyższych nagród, aby przyciągnąć walidatorów do swoich sieci, co może prowadzić do niepotrzebnego wycieku wartości.
• Ogólnie rzecz biorąc, niezgodność może tworzyć różnice między dApps w ekosystemie Ethereum, gdzie niektóre aplikacje mają większe bezpieczeństwo kryptoeconomiczne niż inne.

Możesz zapytać, dlaczego to ma znaczenie, jeśli niektóre aplikacje są mniej bezpieczne?

Uczestnicy branży twierdzą, że dApps są tak samo bezpieczne, jak aplikacje pośredniczące, na których polegają, aby działać (mosty blockchainowe, oracle itp.).

Często te mniejsze usługi pośredniczące polegają na własnych sieciach zaufania i są zabezpieczone przez znacznie mniej stakowanych aktywów niż blockchain Ethereum. To sprawia, że są znacznie łatwiejsze do zaatakowania.

W związku z tym wprowadzają wrodzone podatności lub pojedyncze punkty awarii, które mogą znacząco zagrozić bezpieczeństwu innych dApp, jeśli zostaną zhakowane lub wykorzystane.

Na przykład, Axie Infinity (AXS) to popularna gra kryptowalutowa typu play-to-earn zbudowana na blockchainie Ethereum. Jednak w 2022 roku, boczna sieć Ronin projektu doznała poważnego naruszenia, co pozwoliło hakerom ukraść ponad 170 000 etherów (ETH) i 25 milionów USD Coin (USDC).

W tamtym czasie był to największy hack DeFi w branży.

Protokół restakingowy ma na celu rozwiązanie tego rodzaju ograniczeń, pozwalając walidatorom na restaking ich aktywów kryptograficznych w różnych usługach, nawet tych niekompatybilnych z maszyną wirtualną warstwy 1.

Wynikiem jest wspólne bezpieczeństwo kryptoeconomiczne w wielu protokołach i usługach, co zwolennicy uważają, że ostatecznie doprowadzi do bardziej solidnego ekosystemu zdecentralizowanych aplikacji.

Poza protokołem restakingowym opartym na Ethereum od EigenLayer, inne przypadki protokołów restakingowych są wczesnym etapie rozwoju w innych wiodących blockchainach warstwy 1.

• Bitcoin: Babylon
• Solana: Picasso
• Near: Octopus 2.0

Podsumowując, restaking stanowi znaczący postęp w dziedzinie technologii blockchain, szczególnie w sieciach opartych na proof-of-stake (PoS), takich jak Ethereum. 

Umożliwiając walidatorom ponowne wdrażanie ich stakowanej kryptowaluty w różnych usługach PoS, restaking adresuje kluczowe ograniczenia tradycyjnego modelu stakowania. 

Ta innowacja nie tylko rozszerza potencjalne nagrody dla walidatorów, ale także zwiększa bezpieczeństwo sieci poprzez agregowanie zasobów i dzielenie ich między różnymi platformami.

Czy jesteś gotowy, aby zarabiać więcej nagród na swoim ETH i rozpocząć restakowanie z Kraken?

Kraken oferuje bezproblemowe doświadczenie restakowania, które pozwala Ci wziąć udział w tej innowacyjnej części ekosystemu kryptowalut. Podczas restakowania z Kraken zachowujesz własność swojego stakowanego ETH przez cały czas i możesz zacząć w ciągu kilku minut.

Gotowy, aby rozpocząć restakowanie z Kraken już dziś?