Jak działa DeFi?

DeFi składa się z następujących komponentów:

1. Technologia blockchain
2. Inteligentne kontrakty
3. Aplikacje zdecentralizowane (dApp)

Kraken pozwala Ci rozpocząć przygodę w najbardziej ekscytujących częściach DeFi.

Dołącz do ekscytującego świata DeFi, zakładając konto w Kraken już dziś.

DeFi w dużej mierze opiera się na technologii blockchain, która jest zasadniczo zdecentralizowanym i niezmiennym cyfrowym rejestrem, który rejestruje wszystkie transakcje i dane inteligentnych kontraktów w sieci. Ethereum i Solana, dwa z najpopularniejszych blockchainów dla DeFi, odgrywają kluczową rolę w tych usługach finansowych dzięki swojej zdolności do wspierania inteligentnych kontraktów.

Chcesz dowiedzieć się więcej o blockchainach? Możesz sprawdzić nasz artykuł Co to jest technologia blockchain?

Inteligentne kontrakty są kręgosłupem DeFi. Te samowykonujące się programy umożliwiają automatyczne i przejrzyste wykonywanie umów bez pośredników.

Programiści mogą pisać i wdrażać te programy na blockchainie wspierającym inteligentne kontrakty, takim jak Solana lub Polkadot. Po dodaniu, parametry inteligentnych kontraktów stają się niezmienne i działają ściśle zgodnie z ich wstępnie ustalonymi zasadami.

Chcesz dowiedzieć się więcej o inteligentnych kontraktach? Możesz zapoznać się z naszym artykułem Co to są inteligentne kontrakty?

Programiści wdrażają projekty DeFi za pośrednictwem zdecentralizowanych aplikacji lub dApps. Te aplikacje współdziałają z podstawowym blockchainem, aby zapewnić różne usługi finansowe, takie jak pożyczki, kredyty, handel i inne. DApps umożliwiają użytkownikom dostęp do wszystkich rodzajów usług (w tym DeFi) z dowolnego miejsca na świecie z połączeniem internetowym, bez potrzeby przekazywania danych osobowych lub polegania na scentralizowanej jednostce.

Chcesz dowiedzieć się więcej o zdecentralizowanych aplikacjach? Możesz zapoznać się z naszym artykułem Co to jest zdecentralizowana aplikacja (dApp)?

Platformy DeFi pozwalają użytkownikom pożyczać swoje aktywa cyfrowe i zarabiać odsetki, jednocześnie umożliwiając innym pożyczanie tych aktywów. Inteligentne kontrakty, które automatycznie określają stopy procentowe i zarządzają zabezpieczeniem, ułatwiają procesy pożyczania i kredytowania. Pożyczkobiorcy zobowiązują się do zabezpieczenia, a inteligentny kontrakt przechowuje je do momentu spłaty pożyczki.

Przykłady platform pożyczania i kredytowania obejmują:

Compound (COMP) 

MakerDAO (MKR)

Aave (AAVE)

Wiele z najpopularniejszych giełd kryptowalutowych to giełdy scentralizowane. Chociaż scentralizowane giełdy są często najefektywniejszym sposobem handlu kryptowalutami, wiele osób uważa, że jest to sprzeczne z podstawową ideą kryptowalut "decentralizacji".

DeFi zajmuje się tymi problemami poprzez zdecentralizowane giełdy lub DEX-y. Te giełdy pozwalają użytkownikom handlować walutami cyfrowymi bezpośrednio z ich portfeli kryptowalutowych, bez potrzeby scentralizowanej strony do łączenia kupujących i sprzedających. Zamiast tego, DEX-y wykorzystują inteligentne kontrakty do realizacji transakcji, zapewniając przejrzystość i bezpieczeństwo.

Przykłady platform DEX obejmują:

Uniswap (UNI)

SushiSwap (SUSHI)

Curve (CRV)

Balancer (BAL)

Stablecoiny to kryptowaluty zaprojektowane w celu utrzymania stabilności cen w oparciu o stabilny aktyw, taki jak dolar amerykański. Platformy DeFi wykorzystują stablecoiny, aby zapewnić większą stabilność w transakcjach oraz działalności pożyczkowej/pożyczania. Te stablecoiny są często wspierane przez zabezpieczenia lub mechanizmy algorytmiczne, aby utrzymać wartość aktywów, które mają śledzić.

Przykłady zdecentralizowanych projektów stablecoinów obejmują:

Dai (DAI)

Ampleforth (AMPL)

GHO (GHO)

Frax (FRAX)

Yield farming i mining płynności to popularne praktyki DeFi, które zachęcają użytkowników do dostarczania płynności do zdecentralizowanych giełd lub platform pożyczkowych. 

Użytkownicy wnoszą swoje aktywa cyfrowe do pul płynności i zarabiają nagrody w postaci dodatkowych tokenów lub opłat za uczestnictwo w puli.

Wykorzystując jednocześnie wiele protokołów generujących zyski, można umożliwić posiadaczom kryptowalut maksymalizację ich potencjału zysku z jednej pary aktywów.

Przykłady platform yield farming obejmują:

SushiSwap (SUSHI)

yearn.finance (YFI)

PancakeSwap (CAKE)

W swojej istocie DeFi odnosi się do zestawu usług finansowych, które są świadczone przez aplikacje zbudowane na technologii blockchain. Te usługi są samodzielnie obsługiwane i nie polegają na pośrednikach, takich jak banki czy tradycyjne instytucje finansowe.

Pomyśl o jakiejkolwiek usłudze finansowej, która obecnie istnieje na tradycyjnym rynku finansowym; czy to pożyczki, kredyty hipoteczne, czy produkty ubezpieczeniowe. Teraz wyobraź sobie, że zamiast brokerów ubezpieczeniowych i tradycyjnych banków działających jako bramkarze do tych usług, wszystko byłoby zautomatyzowane na podstawie przejrzystego zestawu zasad określonych przez program komputerowy.

Zamiast czekać dni na zatwierdzenie pożyczki przez bankierów lub wypłatę roszczenia przez dostawców ubezpieczeń, deweloperzy mogliby napisać program komputerowy, który natychmiast zapewniłby te usługi, gdy tylko spełnione zostaną określone warunki wstępne. 

Deweloperzy mogą budować te programy, aby stosowały logikę warunkową, taką jak „jeśli dostarczony zostanie ważny certyfikat, inteligentny kontrakt automatycznie przetworzy wypłatę ubezpieczenia na życie — na podstawie warunków, które już zostały ustalone.”

DeFi wykorzystuje zdecentralizowany charakter sieci blockchain, aby zapewnić te rodzaje usług finansowych w przejrzysty i autonomiczny sposób. W przeciwieństwie do tradycyjnych finansów, gdzie scentralizowane instytucje kontrolują i nadzorują wszystkie transakcje, DeFi polega na inteligentnych kontraktach, aby zautomatyzować procesy i egzekwować umowy.

Usunięcie pośredników z tych usług nie tylko oszczędza czas i pieniądze, ale także sprawia, że są one bardziej dostępne dla ludzi na całym świecie. Tak długo, jak ludzie spełniają wstępnie określone warunki ustalone w inteligentnym kontrakcie, nie ma potrzeby angażowania pośredników w inwazyjne procesy, takie jak sprawdzanie zdolności kredytowej i przechowywanie osobistych informacji identyfikacyjnych.

Korzystając z tych zdecentralizowanych platform, każdy — nie tylko ci, którzy uzyskali wyłączny dostęp — mogą pożyczać lub wypożyczać fundusze.

Na przykład osoba w Stanach Zjednoczonych mogłaby pożyczyć fundusze osobie w Indiach, korzystając z usług DeFi. Aby zabezpieczyć pożyczkę, inteligentny kontrakt może najpierw wymagać od pożyczkobiorcy wpłacenia kwoty zabezpieczenia. Jeśli pożyczkobiorca nie spłaci, sam inteligentny kontrakt może automatycznie zlikwidować zabezpieczenie i w pełni zwrócić pożyczkodawcy. Żaden pośrednik nie musi być zaangażowany w żadnym etapie tego procesu.

Ponieważ umowa opiera się na serii jasno określonych warunków, istnieje mniejsze ryzyko nieoczekiwanych wyników lub manipulacji. Te warunki mogą być określone i wzajemnie uzgodnione z wyprzedzeniem między osobami wchodzącymi w umowę. Umożliwienie prawdziwych usług finansowych peer-to-peer to prawdziwa innowacja DeFi.

• Inkluzja finansowa: DeFi otwiera usługi finansowe dla osób, które nie mają dostępu do tradycyjnych systemów bankowych. Każdy, kto ma połączenie z internetem i portfel cyfrowy, może uczestniczyć w DeFi, demokratyzując dostęp do produktów i usług finansowych na całym świecie.
• Wzmocniona przejrzystość: Węzły rejestrują wszystkie transakcje i działania DeFi na blockchainie, zapewniając przejrzyste i niezmienne zapisy, które każdy może audytować.
• Bez uprawnień: Tradycyjne usługi finansowe często wymagają obszernej dokumentacji i procesów zatwierdzania. DeFi usuwa te bariery, pozwalając każdemu uczestniczyć bez potrzeby uzyskiwania zgody lub doświadczania dyskryminacji.
• Całodobowa dostępność: Platformy DeFi działają 24/7 bez przestojów, umożliwiając użytkownikom z różnych stref czasowych dostęp do usług finansowych w dogodnym dla nich czasie.

• Eksploity kontraktów inteligentnych: Eksploity kontraktów inteligentnych w dziedzinie zdecentralizowanych finansów (DeFi) mogą prowadzić do znacznych strat finansowych i zakłóceń w ekosystemie. Deweloperzy wdrażają platformy DeFi na blockchainach i często używają kontraktów inteligentnych do automatyzacji i realizacji różnych operacji finansowych. Chociaż kontrakty inteligentne oferują efektywność i przejrzystość, mogą być również podatne na różne eksploity z powodu ich opartej na kodzie natury.
• Utrata nieprzemienna: Utrata nieprzemienna to pojęcie w zdecentralizowanych finansach (DeFi), które jest podobne do pojęcia kosztu alternatywnego w ekonomii. Utrata nieprzemienna odnosi się szczególnie do dostarczania płynności w protokołach automatycznych animatorów rynku (AMM), takich jak te występujące w zdecentralizowanych giełdach (DEX). Kiedy dostarczasz płynność do puli na tych platformach, wnosisz zarówno aktywa kryptograficzne (zwykle w proporcji 50/50), aby ułatwić handel między nimi. W zamian zarabiasz część opłat transakcyjnych kryptowalut generowanych przez protokół. Utrata nieprzemienna występuje, gdy ceny dwóch tokenów w puli płynności znacznie się różnią w czasie. Ta różnica może wystąpić, gdy cena rynkowa jednego tokena zmienia się w stosunku do drugiego tokena, powodując, że wartość tokenów, które dostarczyłeś do puli, staje się niezrównoważona.

• Wyciąganie dywanów: "Rug pull" to termin używany w kontekście zdecentralizowanych finansów (DeFi), aby opisać rodzaj oszustwa lub działalności fraudsterskiej, w której twórcy projektu DeFi celowo oszukują inwestorów lub użytkowników, nagle wycofując płynność lub fundusze z projektu, pozostawiając uczestników z bezwartościowymi lub znacznie zdewaluowanymi tokenami.

DeFi rewolucjonizuje sektor finansowy, wykorzystując moc technologii blockchain do stworzenia otwartego, przejrzystego i inkluzywnego ekosystemu finansowego. 

Dzięki swoim podstawowym zasadom decentralizacji, inteligentnych kontraktów i dApps, DeFi ma na celu zapewnienie bardziej dostępnego, efektywnego i bezpiecznego sposobu zarządzania finansami oraz dostępu do szerokiej gamy produktów i usług finansowych. 

W miarę jak DeFi nadal się rozwija i dojrzewa, może odegrać kluczową rolę w kształtowaniu przyszłości finansów na globalną skalę.

Kraken ułatwia uczestnictwo w zdecentralizowanej gospodarce finansowej.

Niezależnie od tego, czy chcesz kupić aktywa kryptograficzne przed ich użyciem w protokole DeFi, czy chcesz przekształcić swoje kryptowaluty z powrotem na gotówkę, Kraken to ułatwia.

Kraken oferuje handel na najpopularniejszych aktywach DeFi, a także na najpopularniejszych kryptowalutach na rynku dzisiaj.