Co to są zlecenia handlowe?

Zlecenia handlowe to ogólny termin odnoszący się do różnych typów transakcji, które handlowcy mogą wykorzystać przy kupowaniu i sprzedawaniu aktywów, w tym kryptowalut.

Różne wydarzenia na rynku kryptowalut wymagają różnych strategii handlowych. Aby sprostać tym scenariuszom, wiele platform kryptowalutowych oferuje różnorodne typy zleceń handlowych.

Pozwalają one handlowcom na wydawanie poleceń platformom, aby robiły znacznie więcej niż tylko "kupno/sprzedaż X aktywa cyfrowego teraz po bieżącej cenie." Czynniki takie jak wykonanie, czas trwania i parametry zysku/straty transakcji są konfigurowalne za pomocą różnych typów zleceń handlowych.

Często różnica między nowicjuszami a doświadczonymi uczestnikami rynku polega na tym, jak wykorzystują różne typy zleceń, aby zmaksymalizować swoją strategię inwestycyjną.

Zlecenie limit w handlu finansowym to zlecenie kupna lub sprzedaży aktywa w określonej cenie lub lepszej. Ten typ zlecenia jest używany do kontrolowania maksymalnej ceny, jaką handlowiec jest gotów zapłacić, lub minimalnej ceny, jaką jest gotów zaakceptować za aktywo. Handlowcy używają zleceń limit kupna i sprzedaży, aby chronić się przed nagłymi ruchami cenowymi i upewnić się, że uzyskają najlepszą możliwą cenę za swoje zlecenie.

Zlecenie limit jest jednym z najczęściej spotykanych typów zleceń handlowych.

Jeśli nie ma dostępnego zlecenia kontrahenta, aby natychmiast zrealizować transakcję, handlowiec może pozostawić swoje zlecenie limit otwarte, aż zostanie zrealizowane, anulowane lub wygaśnie.

Ustawienie zlecenia limit pozwala handlowcowi na wcześniejsze określenie minimalnej ceny, jaką otrzyma za sprzedaż aktywa, lub maksymalnej ceny, jaką zapłaci przy zakupie aktywa.

Na przykład, osoba może chcieć kupić aktywa o wartości 1 000 USD w Bitcoinie (BTC) po cenie rynkowej 25 000 USD za BTC. Aby to zrobić, mogliby złożyć zlecenie limit i uwzględnić te parametry.

W niektórych przypadkach, takich jak gdy na książce zleceń istnieje zlecenie sprzedaży z wystarczającą ilością wolumenu, aby zrealizować transakcję po niższej cenie niż zlecenie kupna, zlecenie limit może nadal zostać zrealizowane po lepszej cenie niż ta, którą handlowiec początkowo ustawił. Jeśli na książce zleceń nie ma zlecenia po korzystniejszej cenie, handlowiec może zdecydować się pozostawić zlecenie limit otwarte, aż zostanie zrealizowane, anulowane lub wygaśnie.

Zlecenie rynkowe realizuje transakcję natychmiast, w najlepszej dostępnej cenie rynkowej.

Zlecenia rynkowe pozwalają handlowcom na natychmiastowe wejście lub wyjście z rynku poprzez kupno lub sprzedaż w najlepszych zleceniach kontrahentów na książce zleceń w danym momencie. W zależności od głębokości książki zleceń i płynności, różnica między ceną rynkową zlecenia a cenami realizacji transakcji może się znacznie różnić. Ta różnica między bieżącą ceną rynkową aktywa a średnią ceną realizacji transakcji nazywana jest slippage.

Zlecenia rynkowe są często preferowane przez traderów, którzy bardziej martwią się o szybkość i pewność przy wchodzeniu lub wychodzeniu z szybko zmieniających się rynków niż o dokładną cenę, jaką otrzymują.

Na przykład, trader chce jak najszybciej wyjść ze swojej pozycji Ether (ETH). Decyzja ta może być odpowiedzią na zmianę makroekonomiczną, artykuł w wiadomościach lub zmianę nastrojów. Decydują się złożyć zlecenie rynkowe na sprzedaż 50 etherów (ETH). Jeśli książka zleceń zawiera duże oferty (zlecenia kupna) w pobliżu bieżącej ceny rynkowej, trader może wyjść z rynku z niskim slippage. W przypadku zakupu 50 ETH, odwrotna sytuacja miałaby miejsce, gdyby na książce zleceń były tylko nieliczne, mniejsze oferty (zlecenia sprzedaży).

Zlecenie stop-loss to rodzaj zlecenia używanego w handlu finansowym, aby pomóc ograniczyć straty na pozycji w aktywie. Zlecenie stop-loss ma na celu ograniczenie straty na pozycji poprzez sprzedaż aktywa, gdy cena osiągnie określony poziom. Cena, na której ustawia się zlecenie stop-loss, znana jest jako cena stop. Jeśli cena aktywa osiągnie cenę stop, system uruchamia zlecenie, które sprzedaje aktywo po bieżącej cenie rynkowej.

Można myśleć o tych zleceniach jako o siatkach bezpieczeństwa, które mogą pomóc zminimalizować ryzyko spadku. Traderzy używają zleceń stop-loss, aby spróbować chronić swoje transakcje przed niespodziewanymi ruchami. Warto jednak zauważyć, że zlecenia stop-loss nie zawsze działają zgodnie z oczekiwaniami. Błędy techniczne i niska płynność to przykłady czynników, które mogą wpływać na realizację zleceń stop-loss.

Trader z powodzeniem kupuje Dogecoin (DOGE) po 0,07 USD za monetę, ale obawia się wysokiej zmienności rynku. Aby ograniczyć swoje ryzyko spadku, składa zlecenie stop-loss na poziomie 0,05 USD za monetę. Jeśli cena Dogecoina spadnie do lub poniżej ceny wyzwolenia stop-loss, zlecenie stop-loss może zamknąć transakcję. Jeśli rynek spadnie gwałtownie i nie będzie wystarczającej liczby przeciwnych zleceń do zrealizowania transakcji stop-loss, może to się nie udać.

Ten typ zlecenia łączy cechy zlecenia stop-loss i zlecenia limit.

Zlecenia stop-loss limit (lub zlecenia stop-limit) zapewniają pewien stopień wygody dla traderów i zmniejszają potrzebę składania dwóch oddzielnych zleceń.

Zlecenie stop-loss limit ma na celu ograniczenie strat na pozycji. Jest to zlecenie kupna lub sprzedaży aktywa, gdy osiągnie określoną cenę, znaną jako cena stop. Gdy rzeczywista cena osiągnie cenę stop, zlecenie staje się zleceniem limit na kupno lub sprzedaż po cenie limit lub lepszej. Ten typ zlecenia jest używany do ochrony przed dalszymi stratami, jeśli cena aktywa porusza się w niekorzystnym kierunku.

Trader może ustawić cenę wyzwolenia i cenę limit, aby zdefiniować konkretny zakres cenowy dla realizacji zlecenia. Zlecenia stop-loss limit są przydatne, gdy traderzy chcą ograniczyć straty i kontrolować minimalną cenę, po której chcą zrealizować transakcję.

Na przykład, trader ma otwartą długą pozycję na SOL i decyduje się ustawić zlecenie stop-loss limit w rynku SOL/USDT. W tym przykładzie cena SOL wynosi obecnie 20 dolarów. Trader decyduje się ustawić cenę stop na 18 dolarów, a cenę limit na 17,80 dolarów. Jeśli ceny osiągną cenę wyzwolenia stop na 18 dolarów, platforma handlowa złoży zlecenie sprzedaży limit na 17,80 dolarów lub lepiej.

Zlecenia stop-loss limit mogą pozwolić traderowi na wyjście z rynku, jeśli cena aktywa zacznie spadać.

Jeśli już jesteś w pozycji, zlecenie trailing stop umożliwia ochronę niezrealizowanych zysków, automatycznie śledząc stop w miarę, jak rynek porusza się na twoją korzyść. Trailing stops znajdują się za bieżącą ceną z ustaloną buforą, lub "offsetem", który trader decyduje na początku. 

Offset można wprowadzić jako procent lub kwotę w dolarach. Traderzy mogą również wybrać, którą cenę odniesienia chcą użyć jako sygnał wyzwolenia dla stop; Cena Ostatnia, Cena Mark, lub Cena Indeksu. 

Ponieważ zlecenia trailing stop są zleceniami warunkowymi, gdy rynek wraca do offsetu, zlecenie stop jest realizowane jako zlecenie rynkowe, a pozycja jest zamykana. Dlatego średnia cena, po której pozycja zostaje zamknięta, będzie zależała od: a) Płynności w książce zleceń w momencie realizacji oraz b) Kiedy rynek zdecyduje się wrócić do twojego zlecenia stop. 

Zauważ, że zlecenia trailing stop będą się poruszać tylko wtedy, gdy rynek porusza się na twoją korzyść, a nie gdy rynek wraca przeciwko tobie. Oznacza to, że jeśli transakcja gromadzi znaczący niezrealizowany zysk po ostrym ruchu, potencjał oddania jakiejkolwiek z tych zysków jest ograniczony przez zlecenie trailing stop, ponieważ rynek może wrócić tylko do pewnego momentu, zanim pozycja zostanie zamknięta. Jeśli transakcja nadal porusza się na twoją korzyść przez dłuższy czas, zlecenie trailing stop będzie się wielokrotnie przesuwać w górę, aż rynek ostatecznie wróci wystarczająco daleko, aby zamknąć pozycję. 

Wyobraźmy sobie scenariusz, w którym trader może użyć zlecenia trailing stop. Trader, o którym mowa, chce kupić Bitcoin (BTC) po 50 000 dolarów. Po zrealizowaniu zlecenia limit, cena szybko rośnie, a trader decyduje się zabezpieczyć pozycję zleceniem trailing stop. Patrząc na Średni Prawdziwy Zasięg (miara zmienności), trader decyduje się na zlecenie stop 2000 dolarów poniżej aktualnej ceny 51 000 dolarów. Cena Bitcoina doświadcza ostrego impulsu do 58 000 dolarów następnego dnia, zanim natychmiast wróci do 50 000 dolarów. Jednakże, ponieważ trader użył zlecenia trailing stop, pozycja została zamknięta tuż poniżej 56 000 dolarów po niewielkim poślizgu, co zapobiegło oddaniu wszystkich niezrealizowanych zysków przez tradera. 

Korzyści z używania automatycznego zlecenia stop oznaczają, że po zrealizowaniu pozycji trader nie musi zarządzać transakcją. Jeśli transakcja działa po wejściu, pozostanie otwarta, aż rynek osiągnie zlecenie take-profit lub wróci do offsetu. Chociaż zlecenia trailing stop są z definicji dynamiczne - reagując na przypływy i odpływy rynku - traderzy mogą optymalizować użycie tych zleceń, testując wstecz optymalny offset dla każdego aktywa cyfrowego.

Taki systematyczny sposób działania może być korzystny dla traderów, którzy nadmiernie zarządzają transakcjami lub zbyt szybko zamykają zyskujące transakcje. Zlecenia trailing stop zapewniają również, że każda transakcja jest zarządzana pod kątem ryzyka, ponieważ od samego początku potencjalne straty są ograniczone (pomijając opłaty i poślizg).

Zlecenia Iceberg pozwalają na składanie zleceń limit bez ujawniania wielkości całego zlecenia.

Nazwa dobrze odzwierciedla, jak działają; gdy zlecenie Iceberg jest składane, inni traderzy mogą zobaczyć tylko ułamek wielkości zlecenia - czubek góry lodowej. Pozostała i większa część zlecenia pozostaje pod powierzchnią i nie pojawia się w książce zleceń.

Celem zleceń iceberg jest ukrycie wielkości pożądanej pozycji. Jest to szczególnie przydatne dla traderów, którzy chcą zająć duże pozycje, nie ujawniając nikomu, że chcą to zrobić. Istnieje kilka powodów, dla których trader może chcieć działać w ten sposób:

• Mniejsi traderzy często wyprzedzają większych traderów, składając oferty przed ich zleceniami, aby upewnić się, że zostaną zrealizowani jako pierwsi. Może to skutkować tym, że większy trader otrzyma tylko częściowe zrealizowanie, próbując zająć dużą pozycję. Ponieważ zlecenia iceberg pokazują tylko małą część całego zlecenia, inni traderzy prawdopodobnie nie podejrzewają niczego, dopóki znaczna część zlecenia nie zostanie zrealizowana. 

• Zlecenia iceberg pozwalają większym traderom powoli akumulować lub dystrybuować aktywa cyfrowe, nie alarmując innych uczestników rynku, co może wpłynąć na ich zdolność do efektywnego wchodzenia i wychodzenia z pozycji. 

• Na niektórych rynkach o niskiej płynności, wejście za pomocą zlecenia rynkowego może skutkować znacznie gorszą średnią ceną realizacji. Ponieważ zlecenia iceberg są pasywnymi zleceniami limitowanymi, chociaż mogą tymczasowo wstrzymać rynek, nie mogą aktywnie przesunąć rynku. Dlatego, w połączeniu z dyskrecją bycia głównie niewidocznymi dla innych traderów, zlecenia iceberg mogą pozwolić na znacznie lepsze ogólne wejście.

Na przykład, wyobraźmy sobie, że trader chce kupić 1,000 Solana (SOL) po 100 dolarów.

Zamiast używać zlecenia rynkowego (które może wiązać się z poślizgiem) lub używać zwykłego zlecenia limitowanego (które może zostać wyprzedzone), trader decyduje się złożyć zlecenie iceberg.

Trader wypełnia formularz, wybierając ilość wyświetlaną 100 SOL - to jest kwota, która będzie widoczna w książce zleceń. Reszta zlecenia, 900 SOL, będzie ukryta.

W tym scenariuszu cena Solany spada do 100 dolarów i zatrzymuje się, gdy inni traderzy sprzedają na widocznej ofercie 100 SOL. Pomimo wielu zleceń sprzedaży na rynku, zlecenie 100 SOL pozostaje w książce zleceń, a cena nadal zatrzymuje się na 100 dolarów (ilość wyświetlana dla zleceń iceberg pozostaje taka sama, aż całe zlecenie zostanie zrealizowane).

Inni traderzy zaczynają być podejrzliwi, dlaczego to rzekome zlecenie 100 SOL nie zostało jeszcze wyczerpane. Zanim będą mieli szansę zareagować, ostatnia seria panikujących sprzedawców zjada ostatnie 100 SOL z zlecenia iceberg, a pozycja zostaje zrealizowana. Wkrótce potem, gdy sprzedawcy tracą impet, cena zaczyna rosnąć.

Zlecenie take profit to rodzaj zlecenia używanego do zamknięcia pozycji, gdy osiągnie określony poziom zysku.

Traderzy używają tego typu zlecenia, aby zabezpieczyć zyski, gdy rynek porusza się na korzyść tradera. Trader może zdecydować się ustawić zlecenie take profit na określonej cenie lub na pewnym procencie aktualnej ceny rynkowej. Gdy system uruchomi zlecenie, staje się ono zleceniem rynkowym do sprzedaży, zamykając pozycję i realizując zyski.

Ten typ zlecenia handlowego może być przydatny dla traderów, którzy chcą zabezpieczyć zyski po osiągnięciu docelowej ceny.

Te zlecenia są realizowane dla tradera, gdy cena rynkowa osiąga cenę wyzwalającą.

Na przykład, powiedzmy, że osoba posiada 100 tokenów MATIC i wierzy, że ceny wzrosną do 1 USD. Decydują się ustawić zlecenie take profit na 1 USD, aby sprzedać 50 MATIC po cenie rynkowej, gdy cena osiągnie ten poziom. W ten sposób trader może zrealizować zyski i zmniejszyć swoją pozycję, niezależnie od tego, czy jest online, czy nie.

Zlecenia limit take profit łączą cechy zleceń take profit i limit.

Wymagają one ceny wyzwalającej i ceny limitu, aby zdefiniować określony zakres cenowy dla realizacji transakcji, gdy osiągnięta zostanie cena docelowa.

Zlecenie limit take profit to rodzaj zlecenia do zamknięcia pozycji, gdy osiągnie określony poziom cenowy. To zlecenie jest używane do zabezpieczenia zysków, gdy cena aktywa osiąga ustalony poziom. Trader składa zlecenie po cenie wyższej niż aktualna cena rynkowa. Jeśli cena osiągnie swój limit, system realizuje zlecenie i zamyka pozycję. Traderzy mogą używać tego typu zlecenia, aby chronić zyski i ograniczać straty.

Te zlecenia mogą być przydatne, gdy traderzy chcą zabezpieczyć zyski i wyjść z pozycji po określonej cenie lub lepszej, gdy ceny osiągną ustalony cel.

Na przykład, trader może ustawić zlecenie limit take profit na ADA/USDT z ceną wyzwalającą 0,37 USD i ceną limitu 0,36 USD. Zlecenie aktywuje się, jeśli cena osiągnie 0,37 USD, a transakcja zostanie zrealizowana po cenie limitu 0,36 USD lub lepszej. Jednak jeśli ADA/USDT nie osiągnie ceny docelowej, zlecenie nie zostanie aktywowane, a pozycja pozostanie otwarta.

Te typy zleceń mogą oferować traderom elastyczność w zarządzaniu swoimi transakcjami, pozwalając im na wejście, wyjście i zabezpieczenie pozycji zgodnie z ich strategiami handlowymi.

Podczas korzystania z różnych typów zleceń do handlu, istnieje kilka czynników do rozważenia, aby podejmować bardziej świadome decyzje.

Zapoznaj się z artykułem Centrum Wiedzy Kraken, Krótkie wprowadzenie do analizy technicznej, aby uzyskać pełniejszy przegląd, ale oto kilka kluczowych czynników, które należy mieć na uwadze:

• Wzory cenowe: Zidentyfikuj i przeanalizuj różne wzory cenowe, takie jak linie trendu, poziomy wsparcia i oporu, wzory wykresów oraz wzory świecowe. Te wzory mogą czasami dostarczać informacji o sentymencie rynku i potencjalnych przyszłych ruchach cenowych.

• Wskaźniki: Użyj wskaźników technicznych, aby uzyskać dodatkowe informacje o rynku. Przykłady obejmują średnie kroczące, wskaźnik siły względnej (RSI), oscylator stochastyczny, MACD (Zbieżność i Rozbieżność Średnich Ruchomych) oraz wstęgi Bollingera. Te wskaźniki mogą pomóc w identyfikacji trendów, warunków wykupienia lub wyprzedania, momentum i innych istotnych punktów danych.

• Wolumen: Rozważ wolumen handlowy związany z ruchami cenowymi. Wyższy wolumen często potwierdza siłę trendu lub wskazuje na obecność znaczącego uczestnictwa na rynku. Z drugiej strony, niski wolumen może sugerować brak zainteresowania lub potencjalny odwrót.

• Czas: Analizuj ruchy cen i wskaźniki w różnych okresach czasu, takich jak krótki termin (w ciągu dnia), średni termin (dzienny lub tygodniowy) i długi termin (miesięczny lub kwartalny). Różne ramy czasowe mogą ujawniać różne trendy i wzory, zapewniając bardziej kompleksowy widok rynku.

• Kontekst rynku: Rozważ szerszy kontekst rynku i czynniki makroekonomiczne. Analizuj ogólny trend rynkowy, wskaźniki ekonomiczne, wydarzenia informacyjne i inne czynniki, które mogą wpłynąć na ruch cen aktywów, którymi handlujesz.

• Zarządzanie ryzykiem: Wdrażaj solidne strategie zarządzania ryzykiem, w tym ustalanie zleceń stop-loss, określanie stosunków ryzyka do zysku i wielkości pozycji. Analiza techniczna może dostarczyć użytecznych sygnałów wejścia i wyjścia, ale zarządzanie ryzykiem jest kluczowe dla ochrony kapitału i ograniczenia potencjalnych strat.

• Testowanie i walidacja: Testuj i waliduj swoje strategie handlowe, korzystając z danych historycznych. Testowanie wsteczne polega na zastosowaniu twojego podejścia analizy technicznej do danych historycznych, aby ocenić jego skuteczność. Ten proces pomaga udoskonalić twoje strategie i zyskać pewność co do ich potencjalnego sukcesu.

• Czynniki psychologiczne: Uznaj wpływ czynników psychologicznych na decyzje handlowe. Emocje takie jak strach, chciwość i niecierpliwość mogą wpływać na osąd. Utrzymuj dyscyplinę, trzymaj się swojego planu handlowego i unikaj podejmowania impulsywnych decyzji na podstawie krótkoterminowych wahań.

Pamiętaj, że analiza techniczna to tylko jedno narzędzie w arsenale handlowym. Ważne jest, aby łączyć analizę techniczną z analizą fundamentalną, badaniami rynku i innymi źródłami informacji, aby podejmować dobrze przemyślane decyzje handlowe.

Teraz, gdy nauczyłeś się wszystkiego o różnych typach zleceń handlowych, które masz do dyspozycji, czy jesteś gotowy na kolejny krok?

Kraken Pro pozwala na realizację twojej strategii handlowej przy użyciu każdego z tych typów zleceń. 

Zarejestruj się na konto Kraken Pro już dziś, aby wykorzystać swoją wiedzę handlową.