En kort introduktion till teknisk analys

Teknisk analys (TA) är praktiken att utvärdera tidigare finansiella data och trender i ett försök att förutsäga framtida prisrörelser.

Den huvudsakliga antagandet av teknisk analys är att marknadstrender — inklusive prisnivåer och rörelser, samt handelsvolym och momentum — tenderar att upprepas över tid. På grund av detta kan olika marknadshändelser skapa handelssignaler som indikerar olika köp- och säljmöjligheter.

För att identifiera handelssignaler använder tekniska analytiker ljusstakediagram, finansiella indikatorer och andra tekniska handelsverktyg för att identifiera de olika mönstren och trenderna som kan tyda på framtida prisförändringar.

Även om teknisk analys är allmänt använd av professionella handlare och investerare, är den inte utan sina begränsningar. Kritiker hävdar att den är för beroende av historiska data och kanske inte tar hänsyn till fundamentala faktorer som kan påverka marknadsrörelser. Några av dessa faktorer inkluderar variabler som makroekonomiska trender, geopolitiska händelser, regleringar och bransctrender.

Därför, när man utvecklar en handelsstrategi med hjälp av teknisk analys, är det viktigt att ha den berömda finansiella frasen "tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat" i åtanke.

Även om vissa element av teknisk analys kan spåras tillbaka hundratals år, anses Charles Dow allmänt ha varit en pionjär inom teknisk analys i början av 1900-talet. Som grundare av Dow Jones & Company skapade han Dow Jones Industrial Average 1896, vilket var det första indexet av sitt slag för att spåra prestationen av den amerikanska aktiemarknaden. När marknaderna mognade och mer sofistikerade analysmetoder utvecklades, uppstod området teknisk analys.

År senare gjorde datorer de olika verktygen och teknikerna som används för att analysera marknader mer tillgängliga för en bredare grupp av handlare och investerare.

Från traditionella marknader som råvaror och obligationer till framväxande industrier som kryptovaluta, använder handlare teknisk analys för att identifiera handelsmöjligheter och informera sina handelsbeslut.

Stöd- och motståndsnivåer är två viktiga begrepp inom teknisk analys:

• Stöd är en nivå som priserna inte sjunker under. Stödnivåer fungerar som ett pris 'golv' eller lägsta prisnivå som konsekvent nås under en given handelsperiod eller marknadscykel. Trots att priserna når en stödnivå flera gånger, fungerar den som en plats där köpare överväger säljare.
• Motstånd är en nivå som priserna inte överskrider. Motståndsnivåer fungerar som ett pris 'tak' eller den högsta prisnivån som konsekvent nås under en viss handelsperiod eller marknadscykel. Trots att priserna når en motståndsnivå flera gånger, representerar det en plats där säljare överväger köpare.

Inom TA, ju fler gånger ett särskilt tillgångspris "testar" en stöd- eller motståndsnivå, desto starkare anses den nivån vara. Med andra ord, ju fler gånger ett pris når, men inte korsar linjen, desto mer sannolikt är det att denna linje kommer att hålla som en kortsiktig prisminimum eller maximum.

När du tittar på ett candlestick-diagram kan du se att priset på en tillgång 'studsar' mellan stöd- och motståndsnivåer. Många handlare känner att de kan kapitalisera på prisförändringar mellan stöd- och motståndsnivåer genom strategier som intervallhandel. Intervallhandelsmetoder kretsar mest kring att köpa tillgången när priset närmar sig lägre nivåer av stöd och sälja tillgången när den närmar sig högre nivåer av motstånd.

När en viss nivå bryts kan den fungera som den motsatta nivån i det nya handelsintervallet. Till exempel, om priset på en tillgång ökar, kan priset som tidigare var den övre motståndsnivån fungera som den nya lägre stödnivån i det nya handelsintervallet.

Även om stöd- och motståndsnivåer är vanliga indikatorer, är ingen av dessa nivåer garanterade att hålla. Som med all information som erhållits från teknisk analys är det klokt att kolla resultaten med andra datakällor och hantera risker därefter.

Som Mark Twain berömt sa "historien upprepar sig inte, men den rimmar ofta." Med detta i åtanke använder handlare ofta tekniska analysmetoder för att observera det förflutna i ett försök att förutsäga framtiden. 

Teknisk analys används främst för att:

• Identifiera aktuella trender och marknadssentiment: Teknisk analys kan hjälpa handlare att identifiera trender och marknadssentiment för att informera sina handelsbeslut. Genom att analysera prisdiagram och tekniska indikatorer kan handlare få insikter om marknadens riktning och placera affärer därefter.
• Ge objektiv data: Teknisk analys bygger på objektiv data, såsom pris- och volymdata, vilket kan vara mer tillförlitligt än subjektiva åsikter eller känslor när man fattar handelsbeslut. Detta hjälper handlare att undvika att fatta känslomässiga eller impulsiva beslut.
• Utveckla en systematisk metod: Teknisk analys ger ett systematiskt sätt att analysera en marknad. Genom att följa en uppsättning regler och kriterier kan handlare utveckla en investeringsstrategi som är konsekvent och upprepningsbar.
• Formulera kortsiktig handel: Eftersom det kan hjälpa handlare att identifiera kortsiktiga trender och marknadsrörelser, används teknisk analys ofta för kortsiktig handel. Detta kan vara användbart för handlare som vill göra snabba vinster på kortsiktiga prisrörelser.
• Informera om andra typer av analys: Teknisk analys kan kombineras med andra typer av analyser, såsom fundamental analys, för att utveckla en mer omfattande bild av marknaden. Genom att kombinera olika typer av analyser kan handlare fatta mer informerade och omfattande handelsbeslut.

Det finns många olika verktyg som används inom teknisk analys. Varje av dessa tekniska indikatorer erbjuder ett unikt perspektiv på tidigare prisrörelser samtidigt som de har sina egna styrkor och svagheter i att förutsäga framtida trender.

Några av de mest använda verktygen inom teknisk analys är:

Diagram ger en visuell representation av pris- och handelsvolymdata över tid. Diagram gör det möjligt för tekniska analytiker att identifiera trender, handelsmönster och stöd/motståndsnivåer. Tekniska analytiker använder flera olika typer av diagram, inklusive grundläggande stapeldiagram och linjediagram som visar prisnivåer över tid. Men de flesta tekniska handlare använder de mer sofistikerade ljusdiagrammen, som hjälper till att visualisera en stor mängd relevant handelsinformation.

Ljusdiagram gör det möjligt för handlare att följa prisförändringar inom en given tidsperiod. Inom ljusdiagram letar tekniska analytiker efter en mängd olika diagrammönster som kan indikera olika framtida trender. Att visualisera olika priser och förändringar i handelsvolym hjälper tekniska analytiker att följa prisrörelser och identifiera potentiella trendvändningar. Ljusmönster används ofta för att identifiera olika bullish eller bearish prisrörelser baserat på formen och positionen av individuella ljus på ett diagram.

SMA:er används för att jämna ut kortsiktiga fluktuationer i prisdata för att hjälpa till att identifiera långsiktiga trender. SMA:er beräknas genom att summera stängningspriserna för en tillgång över en angiven tidsperiod och sedan dela summan med antalet perioder. SMA:er kan beräknas med olika tidsramar, från kortsiktiga (som 10 eller 20 dagar) till mer långsiktiga (som 50 eller 200 dagar) perioder. SMA:er används vanligtvis för att mäta stöd- och motståndsnivåer samtidigt som man hittar potentiella köp- och säljmöjligheter.

Oscillatorer är indikatorer som mäter den potentiella förändringen i trend och momentum av prisrörelser. Oscillatorer använder matematiska beräkningar för att mäta momentum eller styrka av en tillgångs prisrörelse över en given tidsperiod. De kan hjälpa till att identifiera överköpta och översålda förhållanden, vilket kan signalera potentiella vändningar på marknadspriset samt handelsmöjligheter.

RSI är en populär oscillator som mäter styrkan av en tillgångs prisrörelse genom att jämföra storleken av dess vinster med dess förluster över en given tidsperiod. Relativ styrkeindex beräknas med formeln 

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

där RS = Genomsnittlig vinst / Genomsnittlig förlust för en given tidsperiod (som 14 dagar). Ett RSI-värde över 70 indikerar överköpta förhållanden, medan ett värde under 30 indikerar översålda förhållanden. Värden mellan 30 och 70 anses vara i den neutrala zonen och indikerar att tillgången varken är överköpt eller översåld.

MACD är ett annat verktyg som används för att identifiera förändringar i momentum, trendriktning och potentiella köp- eller säljmöjligheter. MACD-indikatorn består av en MACD-linje och en signal-linje. När MACD-trendlinjen korsar över signal-linjen anses det vara en bullish signal och kan indikera en potentiell köpmöjlighet. Omvänt, när MACD-linjen korsar under signal-linjen anses det vara en bearish signal och kan indikera en potentiell säljmöjlighet.

Bollinger Bands används för att mäta en tillgångs prisvolatilitet och identifiera potentiella prisutbrott. Bollinger-band består av tre linjer — en enkel glidande medellinje (SMA) och två standardavvikelseliner som plottas ovanför och under medelvärdet. Medan SMA-trendlinjen representerar det genomsnittliga priset på en tillgång under en viss tidsperiod, representerar de övre och nedre banden nivåer där priset anses vara överköpt eller översålt.

Fibonacci retracements används för att identifiera potentiella stöd- och motståndsnivåer baserat på Fibonacci-sekvensen — en serie av siffror där varje nummer är summan av de två föregående numren (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, etc.). Fibonacci retracement-nivåer beräknas genom att ta de högsta och lägsta punkterna av en tillgångs prisrörelse under en viss tidsperiod, och sedan dela den vertikala avståndet mellan dessa punkter i en serie horisontella nivåer baserat på Fibonacci-förhållandena 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% och 100%.

Redo att ta nästa steg och sätta din tekniska analyskunskap i arbete? Kraken Pro har de funktioner du behöver för att komma igång idag!