Bracket orders: Avancerad handel med stöd och motstånd med anpassade order

• Bracketordrar kombinerar en ingång, stopp och take-profit i en order, vilket möjliggör automatisk 'ställ in och glöm' utförande av handelsstrategier. De kan också kallas 'Take Profit/Stop Loss' (eller TP/SL för kort).

• Bracketordrar kan göra det lättare för handlare att tillämpa konsekvent och disciplinerad riskhantering, eftersom varje handel har en tydlig plan.

• De kan vara särskilt användbara för stöd- och motståndshandlare, som ofta identifierar sina ogiltiga och take-profit nivåer i förväg.

Målet för en kryptohandlare är att identifiera när en digital tillgång kan handlas till rabatt eller premie. Ett sätt som handlare uppnår detta är via teknisk analys, som involverar att använda prisdiagram för att identifiera återkommande mönster. 

Stöd och motstånd (S/R) - ett etablerat koncept som antas av professionella handlare - är ett sådant mönster.

Om du har observerat kryptovaluta marknaderna, kan du ha märkt att priser ofta har svårt att bryta igenom vissa nivåer. Dessa nivåer, där köp- eller säljtryck intensifieras, markerar ofta potentiella vändningar på marknaden.

Stöd är en prisnivå där köpare uppfattar värde, vilket får dem att lägga limit orders eller utföra marknadsordrar för att förhindra att priset faller ytterligare. Detta skapar ett "golv" på marknaden, ofta synligt på diagram som ljusstakar med långa nedre vickar, vilket indikerar misslyckade försök av säljare att driva ner priset.

Å andra sidan är motstånd en nivå där säljtrycket överväger köparintresset. Vid denna punkt anser säljare att tillgången är övervärderad och söker att likvidera sina positioner. Detta skapar ett "tak", ofta kännetecknat av ljusstakar med långa övre vickar, där köpare upprepade gånger misslyckas med att driva upp priset.

Bracketordrar är ett kraftfullt verktyg utformat för att hantera risk och säkra vinster genom att kombinera tre ordrar till en. Denna metod säkerställer att varje aspekt av en handel beaktas från det ögonblick den görs. 

Termen "bracketing" hänvisar till att täcka alla potentiella utfall av en handel. Till exempel, när du lägger en köporder för en kryptotillgång, inkluderar en bracketorder både en stopp-förlustorder under ingångspriset och en take-profitorder ovanför det. Dessa ordrar sätts med matchande storlekar för att säkerställa att positionen stängs helt, oavsett vilken riktning marknaden rör sig.

I sammanhanget av stöd- och motståndshandel (S/R) tillåter bracket-order handlare att ställa in en ingångspunkt tillsammans med en stop-loss på den nivå där handeln skulle ogiltigförklaras, och en take-profit-order för att låsa in vinster om handeln går som planerat. 

Denna funktion är särskilt värdefull för S/R-handlare, som ofta planerar varje komponent av sin handel i förväg, vilket gör bracket-order till ett idealiskt val för att genomföra en välstrukturerad handelsstrategi.

För mer information om take-profit, limit- och marknadsorder, kolla in vår guide i Kraken Learn Center, Vad är handelsorder?

Varje bracket-order består av följande individuella komponenter, var och en av dem kan anges i orderformuläret när handeln ställs in:

1. En ingång: kan antingen vara en limit- eller marknadsorder.

2. En stopp: placeras vanligtvis där den ursprungliga handels tesen anses ogiltig.

3. En take-profit: placeras på handelsmålets nivå.

NB: Stoppen och take-profit kan vanligtvis anges som priser eller, som en procentuell avvikelse; avståndet i pris - uttryckt som en procent - från ingången.

När ingångsordern är fylld blir både stop-loss och take-profit-order aktiva, vilket automatiserar hanteringen av hela handeln. Dessa order följer en "en avbryter den andra"-princip, vilket säkerställer att om en order utlöses, så avbryts den andra automatiskt.

Här är tre sätt en handlare kan tänka sig att handla stöd och motstånd:

1. Köpa ett område av känt stöd.

2. Sälja ett område av känt motstånd.

3. Handla retest av en stöd/motståndsnivå som nyligen har brutits (en ‘S/R-flipp’).

I varje setup som beskrivs ovan måste en handlare identifiera sin ingång, stopp och take-profit i förväg. 

För att demonstrera hur bracket-order tillför värde till S/R-handlare, låt oss granska sekvensen av händelser som är involverade i att genomföra en handel, samt konceptet risk och belöning.

Här är tre sätt en handlare kan tänka sig att handla stöd och motstånd:

1. Köpa ett område av känt stöd.

2. Sälja ett område av känt motstånd.

3. Handla retest av en stöd/motståndsnivå som nyligen har brutits (en ‘S/R-flipp’).

I varje setup som beskrivs ovan måste en handlare identifiera sin ingång, stopp och take-profit i förväg. 

För att demonstrera hur bracket-order tillför värde till S/R-handlare, låt oss granska sekvensen av händelser som är involverade i att genomföra en handel, samt konceptet risk och belöning.

Steg 1: Signal - Varje framgångsrik handelsstrategi börjar med en signal som föreslår en potentiell handel. För S/R-handlare kan denna signal antingen vara en prisnivå som avvisas flera gånger eller ett pris som bryter igenom en nyckelnivå, vilket antyder en möjlig ingång när priset testar den igen. I vårt exempel handlar Solana (SOL) för $115 efter att ha brutit ut från en lång konsolidering. Eftersom $100-prisnivån tidigare har fungerat som motstånd vid flera tillfällen, kan den fungera som stöd när den testas igen från andra sidan för första gången. 

Steg 2: Ingång - När du har identifierat en giltig signal är nästa steg att hitta rätt nivå för att gå in i handeln. Många S/R-handlare väljer att använda limitorder, eftersom denna strategi ofta innebär att vänta på att priset ska återvända till en nivå. Som i detta exempel, i förväntan på att $100-nivån vänder till stöd, bestämmer du dig för att lägga en limitorder några ticks högre på $100.10, där en kluster av vickar från det tidigare motståndet antyder en stark ingångspunkt. Säker på din analys lägger du din bracket-order klockan 20:00 UTC innan du lämnar skrivbordet. 

Steg 3: Utgångar - Varje handel behöver tydliga utgångspunkter—en för när handeln går fel (stop-loss) och en för när den går rätt (take-profit). För vår Solana handel, placerar du stoppet på $85 under en annan S/R-nivå, där handels tesen sannolikt skulle vara ogiltig. För take-profit siktar du på $130, en tidigare stödnivå och det första problemområdet på det dagliga diagrammet. Dessa nivåer ger en belöningsriskkvot på strax under 2:1. Eftersom du avser att riskera 1% av ditt $10,000-konto, beräknar du att med en positionsstorlek på 6.6 SOL, kan du tjäna nära $200 om handeln är framgångsrik, jämfört med en potentiell förlust på $100 om den misslyckas. 

Steg 4: Hantering - Efter att ha lagt din bracket-order går dina stop-loss och take-profit-order live i det ögonblick din ingångsorder utförs. Klockan 03:05 nästa morgon vickar Solanas pris ner till din limitorder på $100.10, vilket fyller din position i full storlek. Från denna punkt är utförandet av hela handeln automatiserat. Vid 07:00 når marknaden din take-profit-nivå, vilket stänger handeln till ett genomsnittligt pris av $129.90 samtidigt som din stop-loss avbryts. När du kontrollerar ditt konto senare upptäcker du att handeln genomfördes framgångsrikt, utan att du behövde vidta några åtgärder.

Bracket-order kan vara ett värdefullt verktyg för handlare, vilket gör att de enkelt kan hantera risker samtidigt som de noggrant beräknar risk-belöningsförhållandet för varje handel.

Effektiv riskhantering är avgörande för långsiktig framgång inom handel och investeringar. Men vad innebär egentligen bra riskhantering? Här är en grundläggande översikt:

I sin kärna innebär bra riskhantering att begränsa den mängd kapital du utsätter för risk i varje handel. Denna disciplinerade metod hjälper dig att växa ditt konto stadigt och minskar risken för betydande förluster, även känd som "risk för ruin."

Risk för ruin hänvisar till möjligheten att tömma ditt handelskonto till den punkt där återhämtning är omöjlig. För att undvika detta antar handlare ofta metoden att riskera endast en liten procentandel—vanligtvis 1-2%—av sitt kapital på en enda handel eller över flera affärer.

Genom att sätta en gräns för din risk på detta sätt skyddar du ditt konto mot stora nedgångar, vilket säkerställer att din handelsresa förblir hållbar på lång sikt. 

Om du är nyfiken på hur hantering av risk påverkar dina affärer, överväg att experimentera med verktyg som simulerar hur olika nivåer av risk påverkar din övergripande handelsresultat.

Innan de genomför en handel vet många handlare i förväg:

• Var de kommer att gå in, stoppa ut och ta vinst.

• Hur mycket av sitt kapital de vill riskera.

• Deras avsedda vinst från handeln, om den fungerar.

Med all ovanstående information tillgänglig kan en handlare beräkna belönings-riskförhållandet för vilken handel som helst i förväg. För att förklara, låt oss föreställa oss att du har $10,000 i ditt handelskonto, och du avser att köpa 100 Chainlink (LINK) till priset av $10, med en stopp på $9 och en take-profit på $12. Här är de potentiella utfallen, förutsatt att handlaren inte aktivt hanterar handeln och att det inte finns några avgifter eller slippage:

1. Ordern fylls inte, och det finns ingen förlust eller vinst. 

2. Ordern fylls, men priset når stoppet: -$100

3. Ordern fylls och priset når take-profit: +$200.

Belöning-till-riskförhållandet för denna handel skulle vara 2:1 eftersom handlaren riskerar 1 enhet risk ($100) för att potentiellt vinna två enheter risk ($200). Uttryckt i termer av procentuell avvikelse skulle stoppet vara 10% under ingången och take-profit 20% över ingången. 

Observera att belöning-till-riskförhållandet endast är en uppskattning; variabler som slippage kan påverka de faktiska realiserade vinsterna och förlusterna. 

"R" hänvisar helt enkelt till en enhet risk, eller hur mycket vi idealt är beredda att förlora på en handel. R standardiseras ofta till att vara en fast procentandel per handel, och detta är användbart eftersom det gör att handlare kan mäta sin prestation på olika sätt. I LINK-exemplet ovan motsvarade en R 1% av risken, eftersom handlaren riskerade $100 av sitt $10,000-konto. 

För att lära dig mer om R och dess nytta för handlare, ger denna artikel en bra översikt. 

Handlare hanterar risk genom att justera sin positionstorlek—mängden kryptovaluta de köper eller säljer i varje handel—enligt sina riskhanteringsregler. Till exempel, om handlaren i det tidigare exemplet beslutade att riskera 5% av sitt konto istället för 1%, skulle de öka sin positionstorlek från 100 till 500 LINK.

Denna justering skulle höja den potentiella förlusten till $500 och den potentiella vinsten till $1,000. Det är viktigt att positionstorleken stämmer överens med handlarens maximala acceptabla risk, som anges i deras riskhanteringsstrategi.

Givet ovanstående blir det tydligt varför brackettorder är ett ovärderligt verktyg för handlare. Genom att låta dig ställa in dina ingångs-, stoppförlust- och take-profit-nivåer samtidigt erbjuder brackettorder flera viktiga fördelar:

• Klar Risk och Belöning: Du har en exakt förståelse för ditt belöning-till-riskförhållande samt exakt hur mycket du står att förlora eller vinna—exklusive potentiell slippage och avgifter—om handeln når dina stoppförlust- eller take-profit-nivåer.

• Händer-fritt genomförande: När handeln är inställd behövs ingen ytterligare intervention. Handeln kommer antingen att lyckas eller misslyckas, och hela processen är automatiserad.

NB: Det är viktigt att notera att det exakta beloppet du förlorar om din stop-loss utlöses inte kan garanteras. Eftersom stop-lossar genomförs som marknadsordrar, kommer ditt genomsnittliga utträdespris att bero på den tillgängliga likviditeten i orderboken vid tidpunkten för genomförandet, bland andra faktorer.

Begreppet "mental kapital" hänvisar till en traders förmåga att hantera de psykologiska utmaningarna som är inneboende i handel. Flera faktorer kan avsevärt dränera mental kapital, inklusive:

• Förlängda perioder av nedgång.

• Upprepade likvidationer av konton.

• Inkonsekvent efterlevnad av en handelsplan.

• Brist på en handelsplan överhuvudtaget.

• Dålig disciplin i riskhantering.

Brackettordrar kan hjälpa till att bevara mental kapital genom att främja konsekvens och disciplin. 

När varje handel har en tydlig ingång, stop-loss och take-profit nivå, och positionens storlek är förutbestämd, blir det lättare att hålla sig till en handelsplan. Denna metod är avgörande, särskilt med tanke på att många traders kämpar med att låta förluster löpa medan de skär ner vinnare. 

Genom att säkerställa att förluster är begränsade och att vinnare, i genomsnitt, överstiger förlorare, positionerar sig traders redan före många av sina kollegor.

Sammanfattningsvis kan brackettordrar vara ett extremt användbart verktyg för traders - särskilt de som är intresserade av att handla stöd och motstånd - eftersom de kombinerar tre ordrar till en, vilket möjliggör automatisk genomförande av en handel från ingång till utgång. 

Kanske den mest värdefulla funktionen hos brackettordrar är att de uppmuntrar till sund riskhantering, vilket säkerställer att varje handel har en tydlig plan, som kan genomföras utan intervention. Genom att kombinera backtesting med en detaljerad handelsdagbok kan handlare maximera nyttan av bracket orders genom att identifiera när de är mest effektiva.

Nu när du förstår vad bracket orders är och hur de kan förbättra riskhanteringen, varför inte registrera dig för ett gratis Kraken Pro-konto och börja integrera detta avancerade verktyg i din handelsstrategi idag!

Detta material är endast avsett för allmän information och utgör inte investeringsrådgivning eller en rekommendation eller uppmaning till att köpa, sälja, satsa (stake) eller inneha någon kryptotillgång eller att tillämpa någon specifik handelsstrategi. Kraken gör inga utfästelser eller garantier av något slag, uttryckliga eller underförstådda, angående noggrannheten, fullständigheten, aktualiteten, lämpligheten eller giltigheten av sådan information och ansvarar inte för eventuella fel, utelämnanden eller förseningar i denna information eller för eventuella förluster, skador eller skadestånd som uppstår till följd av dess visning eller användning. Kraken medverkar inte, och kommer inte att medverka till att öka eller minska priset på någon specifik kryptotillgång som man gör tillgänglig. Vissa kryptoprodukter och marknader är oreglerade och det kan hända att du inte skyddas av statliga ersättningar och/eller lagstadgade skyddssystem. Den oförutsägbara utvecklingen på kryptotillgångsmarknaderna kan leda till förlust av medel. All avkastning och/eller värdeökning på dina kryptotillgångar kan vara skattepliktig och du bör söka oberoende rådgivning om din skattesituation. Geografiska begränsningar gäller