Vad är syntetiska krypto tillgångar?

Syntetiska kryptovalutatokens har framträtt som en dynamisk och innovativ del av det utvecklande kryptovalutalandskapet.

Dessa blockchain-baserade kryptoderivat erbjuder investerare och handlare ett alternativt sätt att få exponering mot verkliga tillgångar, utan att behöva hantera många av de hinder som har förhindrat dem från att få tillgång till dessa tillgångar.

Kraken hjälper dig att komma igång i den spännande världen av decentraliserad finans och syntetiska tillgångar.

Börja med att registrera dig för ditt Kraken-konto idag.

Abra och Synthetix var bland de tidigaste decentraliserade finans (DeFi) protokollen som introducerade konceptet med tokeniserade derivat till kryptomarknaden.

Dessa DeFi-protokoll underlättar skapandet av syntetiska tillgångar byggda ovanpå blockchain-nätverk. Dessa inkluderar Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) och Bitcoin (BTC).

En viktig fördel med att använda decentraliserad infrastruktur är att vem som helst kan skapa praktiskt taget vilken typ av syntetisk tillgång som helst, utan rädsla för censur eller geografiska begränsningar. 

Syntetiska tillgångar ger också kryptoinvesterare möjlighet att få indirekt exponering mot andra tillgångsklasser utan att behöva lämna kryptovalutaekosystemet.

Genom att använda det populära kryptoprojektet Synthetix som exempel kan användare skapa tokeniserade derivat — kända som "Synths" — för en mängd olika tillgångar inklusive kryptovalutor, index, råvaror, fiatvalutor och mycket mer.

• En syntetisk tillgångsprotokoll: Den syntetiska tillgångsplattform där handlare kan prägla, bränna och handla syntetiska tillgångar.
• En inhemsk protokolltoken: Den inhemska kryptovalutan för det syntetiska tillgångsprotokollet som gör det möjligt för användare att betala avgifter kopplade till användningen av plattformen. 
• Blockchain-pris oraklar: En extern datakälla som tillhandahåller smarta kontrakt med off-chain, realtidsinformation.

Låt oss ta en titt på hur man skapar syntetiska kryptotillgångar, med hjälp av Synthetix-plattformen — en av de första plattformarna som skapades för handel med tokeniserade derivat.

Även om det kan finnas små variationer från en plattform till en annan, är processen i allmänhet densamma.

För att prägla (skapa) nya synths på Synthetix-plattformen måste användare först sätta in en mängd Synthetix Network Token (SNX) i ett staking-smartkontrakt som också finns på plattformen.

Dessa insatta tokens fungerar som säkerhet, som används för att stödja värdet av de nypräglade syntetiska tillgångarna.

Synthetix-protokollet använder överbelåning för att mildra marknadsvolatilitetens risk. 

Denna överbelåningsfunktion innebär att mängden stakade SNX-tokens måste vara minst 5x värdet av de syntetiska tillgångarna vid alla tillfällen.

Om värdet av den verkliga tillgången som representeras av Synth stiger kraftigt, skulle SNX-stakare behöva öka sin säkerhet genom att staka mer SNX, eller konsekvent bränna Synths.

Bränning hänvisar till processen att permanent ta bort tokens från cirkulation.

Decentraliserade blockchain-oraklar som Chainlink (LINK) tillhandahåller smarta kontrakt med prisdata. Synths följer priserna på de tillgångar de härleder sitt värde från med hjälp av dessa data.

Som belöning för att hjälpa till att upprätthålla systemet får SNX-stakare en del av handelsavgifterna som tas ut av användare av den syntetiska decentraliserade börsen DEX. Detta hjälper till att incitamentera dem att skapa Synths och låsa in SNX-tokens.

Likt att tillhandahålla tillgångar till en likviditetspool, måste en SNX-stakare bränna sina Synths för att avstaka sina SNX-tokens. En stakare kan endast göra detta om 5x säkerhetsförhållandet upprätthålls.

Andra plattformar som Universal Market Access (UMA) och MakerDAO (MKR) följer ett liknande system som Synthetix, där en användare präglar syntetiska tillgångar genom att sätta in digitala tillgångar i ett smart kontrakt som säkerhet.

• Inkludering: Innan syntetiska tillgångar, hade detaljhandelsinvesterare från vissa jurisdiktioner kanske inte tillgång till vissa tillgångsklasser. Traditionellt fick endast ackrediterade och institutionella investerare handla med derivatprodukter. Men nu kan vem som helst indirekt få exponering mot dessa finansiella marknader med bara en smart enhet och en internetanslutning.
• Decentralisering: Den decentraliserade naturen av dessa syntetiska tillgångsprotokoll innebär att det inte finns några mänskliga mellanhänder att hantera. Smartkontrakt hanterar säkerställandet, myntningen och bränningsprocesserna. Denna funktion förhindrar censur eller diskriminering och öppnar upp syntetiska tillgångar för en global marknad av potentiella handlare.
• Diversifiering: Tokeniserade derivat kan tekniskt tillåta kryptoanvändare att diversifiera sig i vilken syntetisk tillgång som helst. Denna fördel kan hjälpa till att minska exponeringen mot kryptovaluta marknadsvolatilitet.
• Indirekt exponering: Genom att hålla blockchain-baserade tokens istället för den underliggande tillgången själv, behöver kryptoanvändare inte hantera flera konton eller hantera tredje parts förvaltare. Ofta kan en enda kryptovaluta plånbok kollektivt hantera dessa typer av tokens.

Kraken gör det enkelt att delta i den decentraliserade finansiella ekonomin.

Oavsett om du vill köpa kryptotillgångar innan du använder dem i ett syntetiskt protokoll eller vill konvertera dina kryptoinnehav tillbaka till kontanter, gör Kraken det enkelt.

Kraken erbjuder handel med de mest populära DeFi-tillgångarna samt de mest populära kryptovalutorna på marknaden idag.