টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসের একটি সংক্ষিপ্ত পরিচিতি

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ (TA) হল অতীতের আর্থিক তথ্য এবং প্রবণতাগুলির মূল্যায়ন করার প্রক্রিয়া, যা ভবিষ্যতের মূল্য আন্দোলন পূর্বাভাস দেওয়ার চেষ্টা করে।

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের প্রধান ধারণা হল যে বাজারের প্রবণতাগুলি - মূল্য স্তর এবং আন্দোলন, পাশাপাশি বাণিজ্যিক পরিমাণ এবং গতি - সময়ের সাথে পুনরাবৃত্তি করতে থাকে। এর কারণে, বিভিন্ন বাজারের ঘটনা বাণিজ্যিক সংকেত তৈরি করতে পারে যা বিভিন্ন ক্রয় এবং বিক্রয়ের সুযোগ নির্দেশ করে।

বাণিজ্যিক সংকেত চিহ্নিত করতে, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষকরা ক্যান্ডেলস্টিক চার্ট, আর্থিক সূচক এবং অন্যান্য প্রযুক্তিগত বাণিজ্যিক সরঞ্জাম ব্যবহার করেন যাতে বিভিন্ন প্যাটার্ন এবং প্রবণতা চিহ্নিত করা যায় যা ভবিষ্যতের মূল্য পরিবর্তনের ইঙ্গিত দিতে পারে।

যদিও প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ পেশাদার ব্যবসায়ী এবং বিনিয়োগকারীদের দ্বারা ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয়, এটি সীমাবদ্ধতা ছাড়া নয়। সমালোচকরা যুক্তি দেন যে এটি অতীতের তথ্যের উপর অত্যধিক নির্ভর করে এবং বাজারের আন্দোলনকে প্রভাবিত করতে পারে এমন মৌলিক বিষয়গুলি বিবেচনায় নেয় না। এই বিষয়গুলির মধ্যে কিছু ভেরিয়েবল অন্তর্ভুক্ত যেমন ম্যাক্রো-অর্থনৈতিক প্রবণতা, ভূরাজনৈতিক ঘটনা, নিয়মাবলী, এবং শিল্প প্রবণতা।

অতএব, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ব্যবহার করে একটি বাণিজ্যিক কৌশল তৈরি করার সময়, বিখ্যাত আর্থিক বাক্যাংশ "অতীতের কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের ফলাফলের গ্যারান্টি নয়" মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ।

যদিও প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের কিছু উপাদান শতাব্দী ধরে ফিরে যাওয়া যায়, চার্লস ডোকে 20 শতকের শুরুতে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের পথিকৃৎ হিসেবে দেখা হয়। ডো জোন্স অ্যান্ড কোম্পানির প্রতিষ্ঠাতা হিসেবে, তিনি 1896 সালে ডো জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ তৈরি করেন যা মার্কিন স্টক মার্কেটের কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করার জন্য প্রথম সূচক ছিল। যখন বাজারগুলি পরিণত হয় এবং আরও জটিল বিশ্লেষণ পদ্ধতি তৈরি হয়, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের ক্ষেত্রটি উদ্ভূত হয়।

বছর পরে, কম্পিউটারগুলি বাজার বিশ্লেষণের জন্য ব্যবহৃত বিভিন্ন সরঞ্জাম এবং কৌশলগুলি আরও বিস্তৃত ব্যবসায়ী এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য আরও প্রবেশযোগ্য করে তোলে।

পণ্য এবং বন্ডের মতো ঐতিহ্যবাহী বাজার থেকে ক্রিপ্টোকারেন্সি এর মতো উদীয়মান শিল্পগুলিতে, ব্যবসায়ীরা বাণিজ্যিক সুযোগ চিহ্নিত করতে এবং তাদের বাণিজ্যিক সিদ্ধান্তগুলি জানাতে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ব্যবহার করেন।

সমর্থন এবং প্রতিরোধ স্তর প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে দুটি গুরুত্বপূর্ণ ধারণা:

• সমর্থন হল একটি স্তর যা দামের নিচে পড়ে না। সমর্থন স্তর একটি মূল্য 'মেঝে' বা সর্বনিম্ন মূল্য স্তর যা একটি নির্দিষ্ট বাণিজ্যিক সময়কাল বা বাজার চক্রের সময় ধারাবাহিকভাবে পৌঁছানো হয়। দাম একাধিকবার সমর্থন স্তরে পৌঁছানোর পরেও, এটি একটি স্থান হিসেবে কাজ করে যেখানে ক্রেতারা বিক্রেতাদের চেয়ে বেশি।
• প্রতিরোধ একটি স্তর যা দামের অতিক্রম করে না। প্রতিরোধ স্তরগুলি একটি দামের 'ছাদ' বা সর্বোচ্চ দাম স্তর হিসাবে কাজ করে যা একটি নির্দিষ্ট ট্রেডিং সময়কাল বা বাজার চক্রের সময় ধারাবাহিকভাবে পৌঁছানো হয়। দামগুলি একাধিকবার একটি প্রতিরোধ স্তরে পৌঁছানোর পরেও, এটি একটি স্থানকে প্রতিনিধিত্ব করে যেখানে বিক্রেতারা ক্রেতাদের চেয়ে বেশি।

TA-তে, একটি নির্দিষ্ট সম্পদের দাম যতবার "পরীক্ষা" করে একটি সমর্থন বা প্রতিরোধ স্তর, সেই স্তরটি তত বেশি শক্তিশালী বলে মনে করা হয়। অন্য কথায়, যতবার একটি দাম পৌঁছায়, কিন্তু রেখাটি অতিক্রম করে না, তত বেশি সম্ভাবনা থাকে যে এই রেখাটি একটি স্বল্পমেয়াদী দাম সর্বনিম্ন বা সর্বাধিক হিসাবে ধরে রাখবে।

যখন একটি ক্যান্ডেলস্টিক চার্ট দেখছেন, আপনি একটি সম্পদের দামকে সমর্থন এবং প্রতিরোধ স্তরের মধ্যে 'বাউন্স' করতে দেখতে পারেন। অনেক ট্রেডার মনে করেন তারা সমর্থন এবং প্রতিরোধ স্তরের মধ্যে দাম পরিবর্তনের উপর লাভবান হতে পারেন রেঞ্জ ট্রেডিং এর মতো কৌশলগুলির মাধ্যমে। রেঞ্জ ট্রেডিং কৌশলগুলি মূলত সম্পদটি সমর্থনের নিম্ন স্তরের কাছে আসার সময় কেনার এবং প্রতিরোধের উচ্চ স্তরের কাছে আসার সময় বিক্রির উপর কেন্দ্রীভূত হয়।

একবার একটি নির্দিষ্ট স্তর অতিক্রম হলে, এটি নতুন ট্রেডিং রেঞ্জে বিপরীত স্তর হিসাবে কাজ করতে পারে। যেমন, যদি একটি সম্পদের দাম বৃদ্ধি পায়, তবে পূর্বে যে দামটি উপরের প্রতিরোধ স্তর ছিল তা নতুন ট্রেডিং রেঞ্জের নতুন নিম্ন সমর্থন স্তর হিসাবে কাজ করতে পারে।

যদিও সমর্থন এবং প্রতিরোধ স্তরগুলি সাধারণত ব্যবহৃত সূচক, এই স্তরগুলির মধ্যে কোনটিই ধরে রাখার গ্যারান্টি নেই। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ থেকে প্রাপ্ত যে কোনও তথ্যের মতো, এটি অন্যান্য তথ্য উৎসের সাথে ফলাফলগুলি ক্রস-রেফারেন্স করা এবং ঝুঁকি অনুযায়ী পরিচালনা করা বুদ্ধিমানের কাজ।

মার্ক টোয়েন বিখ্যাতভাবে বলেছেন “ইতিহাস নিজেকে পুনরাবৃত্তি করে না, কিন্তু এটি প্রায়ই ছন্দে থাকে।” এটি মাথায় রেখে, ট্রেডাররা প্রায়শই ভবিষ্যতকে পূর্বাভাস দেওয়ার চেষ্টা করতে অতীত পর্যবেক্ষণের জন্য প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ কৌশলগুলি ব্যবহার করেন। 

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ প্রধানত ব্যবহৃত হয়:

• বর্তমান প্রবণতা এবং বাজারের মনোভাব চিহ্নিত করতে: প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ট্রেডারদের প্রবণতা এবং বাজারের মনোভাব চিহ্নিত করতে সহায়তা করতে পারে যাতে তারা তাদের ট্রেডিং সিদ্ধান্তগুলি জানাতে পারে। মূল্য চার্ট এবং প্রযুক্তিগত সূচক বিশ্লেষণ করে, ব্যবসায়ীরা বাজারের দিক সম্পর্কে অন্তর্দৃষ্টি অর্জন করতে পারে এবং সেই অনুযায়ী ব্যবসা করতে পারে।
• অবজেক্টিভ ডেটা প্রদান করুন: প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ অবজেক্টিভ ডেটার উপর নির্ভর করে, যেমন মূল্য এবং ভলিউম ডেটা, যা ব্যবসায়িক সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় বিষয়বস্তু মতামত বা আবেগের চেয়ে বেশি নির্ভরযোগ্য হতে পারে। এটি ব্যবসায়ীদের আবেগপূর্ণ বা তাড়াহুড়ো সিদ্ধান্ত নেওয়া থেকে বিরত রাখতে সাহায্য করে।
• একটি পদ্ধতিগত পদ্ধতি তৈরি করুন: প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ একটি বাজার বিশ্লেষণ করার জন্য একটি পদ্ধতিগত উপায় প্রদান করে। নিয়ম এবং মানদণ্ডের একটি সেট অনুসরণ করে, ব্যবসায়ীরা একটি বিনিয়োগ কৌশল তৈরি করতে পারে যা ধারাবাহিক এবং পুনরাবৃত্তিযোগ্য।
• স্বল্পমেয়াদী ব্যবসা তৈরি করুন: কারণ এটি ব্যবসায়ীদের স্বল্পমেয়াদী প্রবণতা এবং বাজারের গতিবিধি চিহ্নিত করতে সাহায্য করতে পারে, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ প্রায়শই স্বল্পমেয়াদী ব্যবসার জন্য ব্যবহৃত হয়। এটি ব্যবসায়ীদের জন্য উপকারী হতে পারে যারা স্বল্পমেয়াদী মূল্য পরিবর্তনের উপর দ্রুত লাভ করতে চায়।
• অন্যান্য ধরনের বিশ্লেষণ সম্পর্কে জানুন: প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ অন্যান্য ধরনের বিশ্লেষণের সাথে মিলিত হতে পারে, যেমন মৌলিক বিশ্লেষণ, যখন বাজারের একটি আরও ব্যাপক দৃষ্টিভঙ্গি তৈরি করা হয়। বিভিন্ন ধরনের বিশ্লেষণ একত্রিত করে, ব্যবসায়ীরা আরও তথ্যপূর্ণ এবং ব্যাপক ব্যবসায়িক সিদ্ধান্ত নিতে পারে।

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে ব্যবহৃত অনেক ভিন্ন সরঞ্জাম রয়েছে। এই প্রযুক্তিগত সূচকগুলির প্রতিটি অতীত মূল্য পরিবর্তনের উপর একটি অনন্য দৃষ্টিভঙ্গি প্রদান করে, যখন ভবিষ্যতের প্রবণতা পূর্বাভাস দেওয়ার সময় তাদের নিজস্ব শক্তি এবং দুর্বলতাও রয়েছে।

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের সবচেয়ে সাধারণভাবে ব্যবহৃত সরঞ্জামগুলির মধ্যে কিছু হল:

চার্টগুলি সময়ের সাথে সাথে মূল্য এবং ব্যবসায়ের ভলিউম ডেটার একটি ভিজ্যুয়াল উপস্থাপন প্রদান করে। চার্টগুলি প্রযুক্তিগত বিশ্লেষকদের প্রবণতা, ব্যবসায়ের প্যাটার্ন এবং সমর্থন/প্রতিরোধ স্তর চিহ্নিত করতে সক্ষম করে। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষকরা বিভিন্ন ধরনের চার্ট ব্যবহার করেন, যার মধ্যে মৌলিক বার চার্ট এবং লাইন গ্রাফ অন্তর্ভুক্ত রয়েছে যা সময়ের সাথে সাথে মূল্য স্তরগুলি দেখায়। তবে, বেশিরভাগ প্রযুক্তিগত ব্যবসায়ীরা আরও উন্নত ক্যান্ডেলস্টিক চার্ট ব্যবহার করেন, যা প্রাসঙ্গিক ট্রেডিং তথ্যের একটি বড় পরিমাণকে ভিজ্যুয়ালাইজ করতে সহায়তা করে।

ক্যান্ডেলস্টিক চার্টগুলি ব্যবসায়ীদের একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে মূল্য পরিবর্তনগুলি ট্র্যাক করতে দেয়। ক্যান্ডেলস্টিক চার্টগুলির মধ্যে, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষকরা বিভিন্ন চার্ট প্যাটার্নের জন্য দেখেন যা ভবিষ্যতের বিভিন্ন প্রবণতা নির্দেশ করতে পারে। বিভিন্ন মূল্য এবং ট্রেডিং ভলিউম পরিবর্তনগুলি ভিজ্যুয়ালাইজ করা প্রযুক্তিগত বিশ্লেষকদের মূল্য আন্দোলন ট্র্যাক করতে এবং সম্ভাব্য প্রবণতা বিপরীতগুলি চিহ্নিত করতে সহায়তা করে। ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্নগুলি প্রায়শই একটি চার্টে পৃথক ক্যান্ডেলস্টিকগুলির আকার এবং অবস্থানের উপর ভিত্তি করে বিভিন্ন বুলিশ বা বেয়ারিশ মূল্য আন্দোলন চিহ্নিত করতে ব্যবহৃত হয়।

এসএমএগুলি মূল্য ডেটার স্বল্পমেয়াদী পরিবর্তনগুলি মসৃণ করতে ব্যবহৃত হয় যাতে দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতাগুলি চিহ্নিত করতে সহায়তা করে। এসএমএগুলি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি সম্পদের বন্ধের মূল্য যোগ করে এবং তারপর মোটকে সময়ের সংখ্যা দ্বারা ভাগ করে গণনা করা হয়। এসএমএগুলি বিভিন্ন সময়ের ফ্রেম ব্যবহার করে গণনা করা যেতে পারে, স্বল্পমেয়াদী (যেমন ১০ বা ২০ দিন) থেকে আরও দীর্ঘমেয়াদী (যেমন ৫০ বা ২০০ দিন) সময় পর্যন্ত। এসএমএগুলি সাধারণত সমর্থন এবং প্রতিরোধের স্তরগুলি পরিমাপ করতে ব্যবহৃত হয় যখন সম্ভাব্য ক্রয় এবং বিক্রয় সুযোগগুলি খুঁজে বের করা হয়।

অসিলেটরগুলি সূচক যা প্রবণতা এবং মূল্য আন্দোলনের গতি পরিবর্তনের সম্ভাব্যতা পরিমাপ করে। অসিলেটরগুলি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি সম্পদের মূল্য আন্দোলনের গতি বা শক্তি পরিমাপ করতে গাণিতিক গণনা ব্যবহার করে। এগুলি অতিরিক্ত ক্রয় এবং অতিরিক্ত বিক্রয় অবস্থাগুলি চিহ্নিত করতে সহায়তা করতে পারে, যা বাজারের মূল্যে সম্ভাব্য বিপরীত এবং ট্রেডিং সুযোগগুলি সংকেত দিতে পারে।

আরএসআই একটি জনপ্রিয় অসিলেটর যা একটি সম্পদের মূল্য কর্মের শক্তি পরিমাপ করে তার লাভের পরিমাণকে তার ক্ষতির সাথে তুলনা করে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে। আপেক্ষিক শক্তি সূচক গণনা করা হয় সূত্র ব্যবহার করে 

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

যেখানে আরএস = গড় লাভ / গড় ক্ষতি একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য (যেমন ১৪ দিন)। ৭০ এর উপরে একটি আরএসআই পড়া অতিরিক্ত ক্রয় অবস্থাগুলি নির্দেশ করে, যখন ৩০ এর নিচে একটি পড়া অতিরিক্ত বিক্রয় অবস্থাগুলি নির্দেশ করে। ৩০ এবং ৭০ এর মধ্যে মানগুলি নিরপেক্ষ অঞ্চলে বিবেচিত হয় এবং নির্দেশ করে যে সম্পদটি না অতিরিক্ত ক্রয় এবং না অতিরিক্ত বিক্রয়।

MACD হল একটি অন্য টুল যা গতি, প্রবণতার দিক এবং সম্ভাব্য ক্রয় বা বিক্রির সুযোগ চিহ্নিত করতে ব্যবহৃত হয়। MACD সূচকটি একটি MACD লাইন এবং একটি সংকেত লাইনের সমন্বয়ে গঠিত। যখন MACD প্রবণতা লাইন সংকেত লাইনের উপরে অতিক্রম করে, এটি একটি বুলিশ সংকেত হিসাবে বিবেচিত হয় এবং সম্ভাব্য ক্রয়ের সুযোগ নির্দেশ করতে পারে। বিপরীতে, যখন MACD লাইন সংকেত লাইনের নিচে অতিক্রম করে, এটি একটি বেয়ারিশ সংকেত হিসাবে বিবেচিত হয় এবং সম্ভাব্য বিক্রির সুযোগ নির্দেশ করতে পারে।

বোলিঙ্গার ব্যান্ডগুলি একটি সম্পদের মূল্য অস্থিরতা পরিমাপ করতে এবং সম্ভাব্য মূল্য ব্রেকআউট চিহ্নিত করতে ব্যবহৃত হয়। বোলিঙ্গার ব্যান্ড তিনটি লাইনের সমন্বয়ে গঠিত — একটি একক সাধারণ মুভিং এভারেজ (SMA) লাইন এবং গড়ের উপরে এবং নিচে প্লট করা দুটি স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন লাইন। যখন SMA প্রবণতা লাইন একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি সম্পদের গড় মূল্য উপস্থাপন করে, তখন উপরের এবং নিচের ব্যান্ডগুলি সেই স্তরগুলি উপস্থাপন করে যেখানে মূল্য অতিরিক্ত ক্রয় বা বিক্রয় হিসাবে বিবেচিত হয়।

ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্টগুলি ফিবোনাচি সিকোয়েন্সের ভিত্তিতে সম্ভাব্য সমর্থন এবং প্রতিরোধের স্তর চিহ্নিত করতে ব্যবহৃত হয় — একটি সংখ্যা সিরিজ যেখানে প্রতিটি সংখ্যা পূর্ববর্তী দুটি সংখ্যার যোগফল (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, ইত্যাদি)। ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট স্তরগুলি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি সম্পদের মূল্য আন্দোলনের উচ্চ এবং নিম্ন পয়েন্টগুলি নিয়ে গণনা করা হয়, এবং তারপর এই পয়েন্টগুলির মধ্যে উল্লম্ব দূরত্বকে 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, এবং 100% ফিবোনাচি অনুপাতের ভিত্তিতে একটি সিরিজের অনুভূমিক স্তরে ভাগ করা হয়।

পরবর্তী পদক্ষেপ নিতে প্রস্তুত এবং আপনার টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসের জ্ঞান কাজে লাগাতে চান? Kraken Pro-তে আপনার প্রয়োজনীয় বৈশিষ্ট্যগুলি রয়েছে আজ শুরু করার জন্য!