Průměrování nákladů: kompletní průvodce k DCA kryptoměn

Průměrování nákladů (Dollar-Cost Averaging, DCA) je strategie, která může poskytnout řešení pro pasivní investování obchodníkům, jejichž primárním cílem je postupný růst jejich kryptoměnových aktiv v průběhu času, aniž by museli aktivně spravovat obchody nebo sledovat vývoj trhu.

Podle naší ankety o DCA bylo průměrování nákladů tou nejlepší investiční strategií mezi kryptoměnovými investory. 59,13 % respondentů jej označilo za svou primární strategii.

I když to nutně nezaručuje zvýšení ziskovosti ve srovnání s jinými strategiemi, schopnost „nastavit a zapomenout“ může být lákavá zejména pro investory, kteří chtějí dlouhodobě akumulovat kryptoměny. 

Zjistěte více o průměrování nákladů, výhodách a nevýhodách této strategie a také o tom, jak začít s DCA kryptoměn.

Raději sledujete než čtete? Podívejte se na video níže, kde najdete všechny podrobnosti, které potřebujete vědět o strategii průměrování nákladů.

Průměrování nákladů je investiční strategie, při které jednotlivec nakupuje v pravidelných intervalech po určitou dobu pevnou částku aktiva, jako je kryptoměna.

Klíčovým principem průměrování nákladů (Dollar-Cost Averaging, DCA) je, že díky pravidelným menším nákupům mohou investoři nakoupit více aktiv, pokud ceny klesnou, a méně aktiv, pokud ceny vzrostou.

To pomáhá „průměrovat náklady“ na pořízené aktivum v průběhu času.

Pomáhá také snížit význam „načasování trhu“, protože investoři mohou postupně akumulovat aktiva v průběhu času, namísto toho, aby najednou nakoupili velkou částku.

Při kryptoměnovém průměrování nákladů investor rozdělí svůj investiční kapitál na menší částky a provede několik nákupů za různé ceny v delším časovém období. Investor se například může rozhodnout nastavit pravidelný nákup Bitcoinu v hodnotě 10 USD každý týden nebo Etherea v hodnotě 50 USD každý měsíc.

Pro některé obchodníky může být průměrování nákladů zaměřené na dobu strávenou na trhu vhodnější volbou než pokus o načasování trhu s jednorázovou investicí.

Díky důslednému dodržování strategie DCA mají investoři možnost postupně budovat své kryptoměnové portfolio pomocí pasivnějšího investičního přístupu.

Hledáte podrobný návod, jak začít s DCA kryptoměn?

Tento návod může být dobrým výchozím bodem.

Před průměrováním nákladů do jakékoli kryptoměny by investoři měli provést vlastní výzkum.

Naše stránka s průvodci kryptoměnami vám pomůže seznámit se s různými typy kryptoměn, ale nezapomeňte si prostudovat i další zdroje.

Jelikož DCA je dlouhodobá investiční strategie, nejčastěji ji využívají investoři, kteří dlouhodobě věří v budoucnost kryptoměny, spíše než ti, kteří chtějí spekulovat o krátkodobých cenových výkyvech.

Zde je několik věcí, které je třeba zvážit při výběru kryptoměny pro DCA:

• Zkontrolujte životnost digitálního aktiva. Jelikož cílem DCA je konzistentně akumulovat aktivum po několik měsíců nebo let, digitální aktiva by měla prokázat dlouhodobou životnost na trhu. 
• Prozkoumejte základy kryptoměny. To může zahrnovat přečtení whitepaperů projektu, informace týkající se týmu projektu, jeho kanály na sociálních médiích a také tokenomiku kryptoměny. 

• Zhodnoťte převládající tržní trendy. Než začnete s DCA, zvažte trendy a sentiment kolem kryptoměny. 
• Zvažte metriky jako objem obchodování, likvidita a historický vývoj cen. Sledování online fór a důvěryhodných zpravodajských zdrojů rovněž umožňuje obchodníkům posoudit sentiment na trhu a vytvořit si názor na dlouhodobý potenciál daného aktiva.

Ačkoli výběr aktiva, do kterého investovat pomocí DCA, se může u každého lišit, všichni investoři mohou těžit z hlubšího porozumění danému aktivu a jeho potenciálním rizikům.

Při určování částky, kterou investovat do kryptoměny, je pro investory zásadní analyzovat svou finanční situaci a cíle.

Investování do kryptoměn s sebou nese riziko a trhy mohou být velmi volatilní. I při průměrování nákladů je vhodné, aby obchodníci nikdy neriskovali více kapitálu, než jsou připraveni ztratit. 

Zde je několik věcí, které je třeba zvážit při rozhodování o tom, kolik investovat do kryptoměny.

• Potenciální riziko a volatilita aktiva: To vám pomůže určit částku, kterou jste ochotni pravidelně investovat.
• Zohledněte nezbytné výdaje: Účty, nájem/hypotéka, potraviny a úspory mohou určit, kolik kapitálu má člověk k dispozici pro investice. Na základě svých měsíčních výdajů můžete určit přiměřenou částku, kterou budete investovat do kryptoměn, aniž byste ohrozili své finanční potřeby.
• Stanovte limit:  Někteří obchodníci zvažují investice do kryptoměn ve výši maximálně 10 % svých úspor, což jim pomáhá řídit riziko.

Neexistuje žádný „správný“ čas, kdy začít s DCA kryptoměn. Časování nákupů investora závisí na individuálních preferencích a cílech.

Obchodníci, kteří chtějí najít optimální čas pro nákup každý den, týden nebo měsíc, se mohou rozhodnout prozkoumat historický vývoj cen aktiva a zjistit, zda existují určité časy, které přinášejí mírně lepší výsledky.

Ale protože základní premisa průměrování nákladů je založena na tom, že obchodníci nemusí časování trhu řešit, investoři se mohou držet časového rámce, který považují za nejlepší.

Neexistuje jednoznačná odpověď na otázku, jak dlouho používat průměrování nákladů při investování do kryptoměn.

Někteří odborníci tvrdí, že 6–12 měsíců je dostačující, zatímco jiní doporučují časový horizont několika let.

Nakonec vše záleží na subjektivních finančních cílech každého jednotlivce a na tom, jak dlouho je připraven investovat na trhu s kryptoměnami. Výsledky strategie průměrování nákladů také výrazně ovlivňují tržní podmínky.

Někteří investoři se domnívají, že použití strategie průměrování nákladů při investování do kryptoměn může pomoci:

• Vyrovnat volatilitu a minimalizovat dopad cenových výkyvů.
• Omezit emoce při obchodování.
• Vyhnout se nemožnému úkolu nakupovat ve „správný“ čas.

Jednou z hlavních výhod metody průměrování nákladů je její relativní jednoduchost ve srovnání s jinými obchodními strategiemi.

Při používání tohoto systému potenciální investoři nemusí:

• Manuálně zadávat každou obchodní objednávku.
• Používat více indikátorů k provádění technické analýzy.
• Být vzhůru celou noc a sledovat svíčkové grafy.

Místo toho se musí pouze rozhodnout:

1. Kterou kryptoměnu použít pro DCA
2. Jak často investovat
3. Kolik investovat v každém intervalu
4. V jaký konkrétní čas nebo den provádět obchody

Pravidelnými investicemi po delší dobu může být celkový nákladový základ (cena zakoupení aktiva) nižší, než kdyby obchodník investoval celý svůj kapitál najednou.

Strategie průměrování nákladů může některým obchodníkům pomoci lépe se orientovat v nepředvídatelném prostředí kryptoměnového trhu tím, že rozloží investice v čase.

Investoři z našeho průzkumu o DCA také uvedli, že snížení dopadu volatility trhu je hlavní výhodou strategií DCA (46,13 %). Jako druhou největší výhodu uvedli konzistentní investice (23,95 %).

I když to může do jisté míry pomoci vyrovnat volatilitu trhu, je důležité si uvědomit, že tato strategie nezaručuje ziskovost.

Nákup v pravidelných intervalech, když ceny kryptoměn klesají, znamená, že investoři neustále nakupují za nižší ceny. V průběhu času to může vést ke snížení průměrné ceny za jednotku kryptoměny, což potenciálně přináší větší výnosy v dlouhodobém horizontu.

Tento předpoklad je však závislý na tom, že se ceny v budoucnu vrátí na vyšší úroveň.

Naopak, konzistentní nákup na trhu při rostoucích cenách zvýší průměrnou cenu za jednotku ve srovnání s jednorázovým investováním. To může potenciálně vést k nižším výnosům nebo dokonce ke ztrátě, pokud obchodník převede svá aktiva zpět na hotovost ve chvíli, kdy jsou ceny pod průměrnou hodnotou.

Přestože DCA nabízí strategický přístup k překonávání tržních výkyvů, úspěch investice vždy závisí na vývoji cen kryptoměn.

Emocionální obchodování nastává, když investoři činí rozhodnutí na základě krátkodobých výkyvů trhu nebo přehnaných reakcí na zprávy či události. 

To může vést k impulzivním rozhodnutím k nákupu nebo prodeji, která jsou často motivována dvěma běžnými emocemi:

1. Strach z toho, že o něco přijdete (Fear of Missing Out, FOMO)
2. Strach, nejistota a pochybnosti (Fear, Uncertainty, Doubt, FUD) 

Tyto emoce mohou někdy ovlivnit úsudek a vést k nevhodným investičním rozhodnutím.

Díky strategii průměrování nákladů mohou investoři odložit své emoce stranou a věnovat se pravidelným, předem stanoveným investicím bez ohledu na výkyvy trhu. Je menší tlak na načasování trhu nebo sledování nejnovějších investičních trendů. Místo toho se mohou soustředit na dlouhodobé hromadění kryptoměn.

Načasování trhu označuje strategii, jejímž cílem je předpovědět správný okamžik pro nákup a prodej investic s cílem maximalizovat zisky. 

Existuje však několik důvodů, proč načasování trhu nemusí být z dlouhodobého hlediska nutné ani výhodné.

• Načasování trhu vyžaduje přesné předpovědi pohybů trhu, což je i pro profesionální investory velmi obtížné. Kryptoměnový trh ovlivňuje řada nepředvídatelných faktorů, jako jsou ekonomické ukazatele, politické události a sentiment investorů. 
• Načasování trhu může zahrnovat časté nákupy a prodeje, což často vede k vyšším obchodním poplatkům. Tyto náklady mohou snížit potenciální zisky a oslabit výnosy z investic.

Ačkoli průměrování nákladů u kryptoměn může nabídnout několik výhod, má i své nevýhody.

Zde je několik faktorů, které mohou být nevýhodou při průměrování nákladů.

Vyšší frekvence objednávek při průměrování nákladů může znamenat vyšší poplatky, zejména při obchodování na centralizovaných kryptoměnových burzách. Poplatky se mohou snadno nasčítat.

Někteří investoři tvrdí, že použití strategie DCA může vést k nižším než očekávaným výnosům ve srovnání s jinými obchodními systémy, zejména pokud je většina těchto opakovaných nákupů prováděna na rostoucím trhu.

Investoři, kteří se dlouhodobě věnují pouze nákupu jedné kryptoměny (jako je například Bitcoin), místo aby obchodovali s více aktivy, mohou přijít o další potenciálně výnosné příležitosti, které by prostřednictvím průměrování nákladů nebylo možné využít.

Průměrování nákladů nabízí snadný způsob, jak neustále budovat své kryptoměnové portfolio.

Kraken umožňuje klientům nastavit opakované nákupy stovek různých kryptoměn, takže mohou vždy hromadit coiny bez ohledu na podmínky na trhu.

Začněte s průměrováním nákladů a nastavte si opakované nákupy na Krakenu ještě dnes.