Wie man Bärenfallen im Handel erkennt und vermeidet

Eine Bärenfalle im Handel ist im Wesentlichen ein falsches Signal für einen Ausbruch im Markt. Es ist ein Szenario, in dem ein Vermögenswert (wie eine Aktie oder Kryptowährung) ein starkes Signal sendet, dass er im Preis weiter fallen wird – was bärische Händler verführt, einzusteigen und einen weiteren Rückgang zu erwarten – bevor er unerwartet nach oben umkehrt.

Mit anderen Worten, was wie der Beginn eines großen Abwärtstrends aussah, stellt sich als vorübergehender Rückgang heraus. Die ‚Falle‘ schnappt zu, wenn die Preise zurückspringen, was dazu führt, dass diejenigen, die auf den Rückgang gesetzt haben, hastig ihre Short-Positionen (Aktien zurückkaufen, die sie leerverkauft haben) zu höheren Preisen decken und Verluste realisieren. Darüber hinaus könnten Händler, die ihre Positionen weiter unten verkauft haben, jetzt entscheiden, nachzujagen (den Vermögenswert zu kaufen), was den Preis nach oben treibt. 

Es wird als Bärenfalle bezeichnet, weil sie bärische Händler in eine schlechte Position fängt, sobald der Markt wieder bullisch wird. 

Bärenfallen treten häufig während eines allgemeinen Aufwärtstrends auf, wenn ein kurzer Rückgang unter die Unterstützung fälschlicherweise einen Trendwechsel signalisiert. Dies veranlasst Händler, den Markt zu verkaufen oder short zu gehen, insbesondere wenn der Rückgang an starkem Volumen oder Nachrichten mangelt. Wenn Käufer wieder einsteigen und der Preis sich erholt, sind diejenigen, die bärisch gingen, "eingefangen", während sich der Markt gegen sie bewegt. 

Bärenfallen sind häufig bei volatilen oder gehypten Vermögenswerten und können durch überverkaufte Bedingungen, plötzliche positive Nachrichten oder sogar absichtliche Bewegungen großer Akteure ausgelöst werden, um schwache Hände auszuschütteln.

In dem Bestreben, Liquidität zu schaffen, können große Akteure einen Markt kurzzeitig nach unten bewegen, um „schwache Hände“ (Händler mit geringer Überzeugung) auszuschütteln, nur um den Preis sofort wieder steigen zu lassen. 

Unabhängig von der Ursache ist das Ergebnis dasselbe: Bärenhändler werden in einem starken Anstieg gefangen.

Um das klarer zu machen, lassen Sie uns die typische Abfolge einer Bärenfalle aufschlüsseln:

1. Zweifel setzen ein: Der betreffende Markt befindet sich in einem etablierten Aufwärtstrend. Die allgemeine Stimmung ist bullish, aber einige Händler vermuten, dass er überbewertet oder eine Korrektur fällig ist.
    
2. Der Köder: Der Preis beginnt von einem kürzlichen Hoch zu fallen, bricht unter ein deutlich sichtbares Unterstützungsniveau oder Chartmuster, was auf eine mögliche Trendwende hinweist. Dieser Bruch in der Marktstruktur ist das Signal, das Leerverkäufer anzieht. Technische Händler sehen einen Rückgang und denken: ‚Dieser Markt wird bärisch, Zeit, short zu gehen.‘
    
3. Bären drängen sich hinein: Überzeugt von dem bärischen Signal verkaufen mehr Händler ihre Coins oder eröffnen Short-Positionen (wetten gegen die Aktie). Da der Verkaufsdruck zunimmt, kann der Rückgang sogar kurzzeitig beschleunigen, was die Vorstellung verstärkt, dass ein tieferer Rückgang bevorsteht.
    
4. Die Falle schnappt zu: Ohne Vorwarnung verliert der Rückgang an Schwung und das Verkaufsvolumen beginnt zu versiegen. Käufer beginnen, in den Markt einzutreten (oder die negative Stimmung lässt nach). Die Münze findet Unterstützung und kehrt scharf nach oben zurück, manchmal aufgrund eines unerwarteten positiven Katalysators wie guter Nachrichten oder einfach, weil Händler denken, dass der Vermögenswert zu einem Rabatt gehandelt wird. Der Preis steigt wieder über den früheren Ausbruchspunkt, was signalisiert, dass das Chart möglicherweise kurz davor steht, sich umzukehren.
    
5. Bären sind gefangen: Alle diese Händler, die auf einen weiteren Rückgang gewettet haben, sind jetzt in Schwierigkeiten und sehen zu, wie sich der Preis gegen sie bewegt. Leerverkäufer erleiden nicht realisierte Verluste, wenn die Aktie steigt (denken Sie daran, dass Leerverkäufer Geld verlieren, wenn die Preise steigen). Viele sind gezwungen, ihre Leerverkäufe zu decken (Aktien zu kaufen, um ihre Position zu schließen), um ihre Verluste zu stoppen, was zusätzlichen Kaufdruck auf die Rallye ausübt. Dieses Kaufen von gefangenen Leerverkäufern kann den Preis noch weiter nach oben treiben, was als Short Squeeze bekannt ist.
    
6. Nachwirkungen: Die bärischen Händler, die in die Falle getappt sind, haben Verluste erlitten, während Händler, die die Falle erkannt oder optimistisch geblieben sind, von der Erholung profitieren können. Der Markt hat die Bären dieses Mal im Wesentlichen "hereingelegt".

Ein klares Beispiel für eine Bärenfalle trat Anfang 2021 mit GameStop (GME) auf. In der Annahme, dass der kämpfende Einzelhändler weiterhin fallen würde, haben viele Investoren die Aktie stark leerverkauft. Aber eine Welle von Einzelhandelskäufen – die größtenteils von der Reddit-Community getrieben wurde – ließ den Preis unerwartet in die Höhe schnellen. Dies löste einen massiven Short Squeeze aus, der bärische Händler zwang, Aktien zu höheren Preisen zurückzukaufen und hohe Verluste zu erleiden. Im Nachhinein war der anfängliche Rückgang eine klassische Bärenfalle, die Leerverkäufer anlockte, bevor die scharfe Umkehrung eintrat.

Zu erkennen, wann ein Rückgang eine Falle sein könnte, kann Sie vor schmerzhaften Verlusten bewahren. Wie können Sie also feststellen, ob eine bärische Bewegung echt oder nur Köder ist? Lassen Sie uns einige Warnzeichen durchgehen.

Eine Bärenfalle zu erkennen, bevor sie zuschnappt, ist schwierig. Es gibt keinen narrensicheren Weg, um einen falschen Ausbruch zu identifizieren, aber es gibt einige Hinweise und Praktiken, die helfen können:

• Niedriges oder sinkendes Volumen: Achten Sie auf das Handelsvolumen während des Rückgangs. Wenn ein Vermögenswert unter ein Unterstützungsniveau bei niedrigem Volumen bricht, bedeutet das, dass den Bären möglicherweise die Überzeugung fehlt. Ein Ausbruch bei niedrigem Volumen ist manchmal verdächtiger und anfälliger für eine Umkehr. Im Gegensatz dazu geht ein echter Ausbruch normalerweise mit starkem Verkauf und steigendem Volumen einher.
   
• Überverkaufte Indikatoren: Überprüfen Sie technische Indikatoren auf Anzeichen, dass die Aktie überverkauft ist oder eine Erholung bevorsteht. Wenn der RSI während des Rückgangs einen extrem niedrigen Wert (überverkaufte Bedingung) zeigt, könnte das darauf hindeuten, dass die bärische Bewegung überdehnt ist und sich umkehren könnte. Einige Händler suchen auch nach bullischen Divergenzen (z.B. der Preis erreicht ein neues Tief, aber ein Indikator wie RSI oder MACD macht ein höheres Tief), was auf eine potenzielle Umkehr hinweisen kann. Wenn Sie mehr über technische Indikatoren für Krypto erfahren möchten, hier ist ein Leitfaden für Anfänger von Kraken Learn.
   
• Mangel an Bestätigung: Suchen Sie nach Bestätigungen von anderen Chart-Signalen. Ein Ansatz besteht darin, darauf zu warten, dass die Preiskerze unter der Unterstützung schließt (z.B. bleibt der Vermögenswert am Ende des Tages unter diesem wichtigen Niveau) und nicht nur einen intraday Rückgang. Wenn der Preis kurz unter die Unterstützung fällt und am selben Tag wieder darüber steigt, ist das ein Hinweis auf einen falschen Ausbruch. Berücksichtigen Sie auch den breiteren Trend. Wenn der allgemeine Trend weiterhin bullish ist (höhere Hochs und höhere Tiefs) und dieser Rückgang der erste Bruch ist, könnte es sich nur um eine Korrektur handeln.
   
• Nachrichten und Marktumfeld: Technische Signale immer im Kontext interpretieren. Ask: Warum fällt die Aktie? Wenn es keine signifikanten negativen Nachrichten gibt und die Marktstimmung nicht stark bärisch geworden ist, könnte der Rückgang nur eine Korrektur und kein echter Trendwechsel sein. Vorübergehende und flache Rückzüge sind in etablierten Aufwärtstrends üblich.
   
• Achten Sie auf wichtige Preisniveaus: Bärenfallen treten oft um bekannte Unterstützungsniveaus oder Chartmuster auf, insbesondere bei sehr offensichtlichen. Zum Beispiel könnte der Preis unter ein kürzliches Tief oder einen beliebten gleitenden Durchschnitt fallen, was automatische Verkaufsignale von Handelsbots auslöst, bevor er sich umkehrt. Wenn Sie einen Durchbruch an einem wichtigen Niveau feststellen, beobachten Sie genau, ob der Preis unter diesem Niveau bleibt oder ob er zurückspringt. Eine schnelle Erholung nach dem Durchbrechen der Unterstützung ist ein Warnsignal, dass es sich um einen Fake-Out handelte. Einige Kerzenmuster, wie eine plötzliche bullish engulfing candle direkt nach dem Durchbruch, können ebenfalls darauf hinweisen, dass die Bären ihre Karten überreizt haben und die Bullen die Kontrolle zurückgewinnen.
   

Denken Sie daran, dass es nicht einfach ist, eine Bärenfalle in Echtzeit zu identifizieren. Oft wird es erst nach dem Umkehrpunkt klar. Wenn Sie jedoch wachsam gegenüber diesen Anzeichen bleiben, können Sie zumindest vermuten, wann ein Rückgang täuschend sein könnte.

Während niemand jedes falsche Signal vorhersagen kann, können Sie Schritte unternehmen, um Bärenfallens zu vermeiden oder ihre Auswirkungen zu mildern. Hier sind einige praktische Tipps für sichereres Trading, um zu helfen, dass Sie nicht gefangen werden:

• Recherchieren Sie und planen Sie im Voraus: Bevor Sie auf ein bärisches Signal reagieren, machen Sie einen schnellen Realitätscheck. Gibt es einen grundlegenden Grund, warum die Aktie weiter fällt? Einige fortgeschrittene Trader finden es sinnvoll, einen klaren Handelsplan mit definierten Ein- und Ausstiegskriterien zu formulieren. Wenn Sie einen Short-Handel in Betracht ziehen, skizzieren Sie, welche Bestätigung Sie benötigen (z. B. dass die Aktie für einen bestimmten Zeitraum unter einem bestimmten Niveau bleibt oder das Volumen den Move bestätigt). Ein Plan verhindert impulsive Entscheidungen, die auf einem plötzlichen Rückgang basieren.
   
• Verwenden Sie einen Stop-Loss: Eine der einfachsten Möglichkeiten, um potenziell Verluste in einer Bärenfalle zu vermeiden, besteht darin, beim Eingehen eines Handels einen Stop-Loss-Order zu setzen. Ein Stop-Loss zielt darauf ab, Ihre Position automatisch zu schließen, wenn der Preis sich um einen bestimmten Betrag gegen Sie bewegt. Auf diese Weise können Sie, wenn Sie falsch lagen und es eine Falle war, möglicherweise nur mit einem kleinen Verlust entkommen, anstatt nach oben zu fahren. Bei Kraken können Sie Bracket-Orders verwenden, um Ihr Risiko bei jedem Handel zu steuern.
   
• Warten Sie auf eine Bestätigung: Geduld kann Sie vor Fallen bewahren. Anstatt sofort zu shorten, sobald eine Aktie unter die Unterstützung fällt, sollten Sie in Erwägung ziehen, auf ein Bestätigungssignal zu warten. Dies könnte ein zweiter Tag des Rückgangs, ein signifikanter Anstieg des Volumens beim Rückgang oder das Schließen der Aktie unter diesem Unterstützungsniveau sein. Ja, das könnte bedeuten, dass Sie den allerhöchsten Punkt eines Moves verpassen, aber es kann Sie auch von falschen Ausbrüchen fernhalten.
   
• Überwachen Sie die Marktstimmung & Indikatoren: Behalten Sie die Marktstimmung im Auge (wie den Angst- und Gier-Index) und technische Indikatoren, die vor einer Umkehr warnen könnten. Wenn Sie beispielsweise sehen, dass trotz eines Preisrückgangs die Indikatoren bullisch werden (wie RSI, der von überverkauften Niveaus steigt), seien Sie vorsichtig. Verfolgen Sie auch, ob es ein ungewöhnliches Short-Interesse an der Aktie gibt. Wenn eine Aktie einen sehr hohen Prozentsatz an leerverkauften Aktien hat, ist sie reif für eine Bärenfalle. Jede gute Nachricht kann Shorts dazu bringen, massenhaft zu decken. In solchen Fällen solltest du das Shorten ganz vermeiden oder nur mit besonderer Vorsicht tun.
   
• Risiko managen: Selbst die besten Trader geraten gelegentlich in Bärenfallen, also riskiere niemals zu viel bei einem einzelnen Trade. Die Positionsgröße ist entscheidend. Nur zu überleben ist, wie Trader und Investoren langfristig wachsen. In dem Buch ‚Die Psychologie des Geldes‘ diskutiert der Autor Morgan Hausel, wie langfristiger Erfolg wahrscheinlicher ist mit langsamen, stetigen Wachstum.
   
• Diszipliniert bleiben: Die Emotionen laufen während Fang-Szenarien hoch. Es ist wichtig, an deinem vordefinierten Plan und deiner Exit-Strategie festzuhalten. Wenn dein Stop-Loss erreicht wird oder deine These ungültig ist, akzeptiere den kleinen Verlust und mache weiter. Lass nicht zu, dass Ego oder Angst dich dazu bringen, an einem verlierenden Short festzuhalten, da es schnell in einer Bärenfalle eskalieren kann. Diszipliniert zu bleiben und deine Risikomanagement-Regeln zu befolgen, wird dich langfristig schützen.
   

Indem du diese Praktiken befolgst, kannst du die Chance, in eine Bärenfalle zu tappen, erheblich reduzieren. Im Wesentlichen möchtest du den Ausbruch überprüfen, bevor du ihm voll vertraust, und immer einen Stop-Loss haben. Denke daran, dass im Trading der Kapitalerhalt ebenso wichtig ist wie der Gewinn. 

Eine Bärenfalle lässt dich denken, dass eine Aktie weiter fallen wird, bevor sie plötzlich nach oben schießt und bärische Trader im Staub zurücklässt. 

Gehe immer mit einer gesunden Portion Skepsis und Vorsicht an offensichtliche Ausbrüche heran. Nutze alle verfügbaren Werkzeuge, die dir zur Verfügung stehen: technische Analyse, Indikatoren, Stop-Losses und gutes Risikomanagement. Dies wird Ihnen helfen, zwischen einem echten Abwärtstrend und einem vorübergehenden (und irreführenden) Rückgang zu unterscheiden.

Indem Sie die Handelsmuster von Bärenfallen verstehen und die hier geteilten Informationen nutzen, sind Sie besser gerüstet, um diese herausfordernde Abfolge von Preisbewegungen zu navigieren.

Bereit, die Märkte zu überlisten? Jetzt, da Sie wissen, wie man Bärenfallen erkennt, setzen Sie dieses Wissen in die Tat um. Beginnen Sie noch heute, intelligenter zu handeln mit Kraken.