Warum traden Menschen Krypto-Futures?

Von Kraken Learn team

8 Min.

3. Dez. 2025

Krypto-Futures-Kontrakte können ein leistungsstarkes Tool für Trader digitaler Assets sein, die eine Trading-Strategie entwickeln möchten.

Krypto-Futures können helfen, sich vor Abwärtsrisiken zu schützen und gleichzeitig eine langfristige Strategie umzusetzen. Sie können auch genutzt werden, um von vorübergehenden Gelegenheiten in kurzfristigen Phasen der Marktvolatilität zu profitieren. Viele nutzen Futures zusammen mit anderen Ordertypen, um ihre Einnahmen zu maximieren oder ihre Verluste beim Trading zu minimieren.

Waren Futures früher ein Anlagevehikel, das nur institutionellen Investoren zur Verfügung stand, sind sie heute auch eine zugängliche Trading-Option für Krypto-Trader. Aber zu verstehen, wie und wann diese Produkte verwendet werden, kann für manche eine Herausforderung sein.

Wenn du neu bei Futures-Kontrakten bist, kannst du dir zunächst den Artikel Was sind Krypto-Futures-Kontrakte? im Kraken Learn Center ansehen.

Für diejenigen, die sich noch nicht mit Krypto-Futures-Kontrakten auseinandergesetzt haben, können sie komplex und entmutigend erscheinen. Ausgeklügelte Trading-Strategien nutzen oft mehrere Futures-Positionen auf verschiedenen Preisniveaus. Für neue Trader ist das oft schwierig zu verwalten.

Zu verstehen, wie man Risiken und Chancen mit Futures-Kontrakten richtig verwaltet, kann eine schwierige Fähigkeit sein, die praktische Erfahrung erfordert.

Auch wenn die Entwicklung einer effektiven Trading-Strategie eine Herausforderung sein kann, machen moderne Krypto-Plattformen die Nutzung dieser Finanzprodukte für Trader jeden Könnens intuitiv.

Bei effektiver Nutzung bieten Krypto-Futures-Kontrakte den Tradern im Vergleich zu den Standard-Spotmärkten mehrere einzigartige Vorteile.

What are crypto futures contracts? | Kraken Futures

Gründe für das Trading mit Krypto-Futures

Kapitaleffizienz

Ein wichtiger Bestandteil des Krypto-Futures-Tradings ist das Leverage. Trader nutzen Margin, um Leverage zu generieren.

Margin bezieht sich auf Einzelpersonen, die Assets als Sicherheiten verwenden, um einen Kredit für zusätzliche Mittel zu erhalten, die für das Trading verwendet werden.

Der Betrag, den der Trader bei der ersten Eröffnung der Position als Sicherheit zuweist, wird als Anfangsmargin bezeichnet. Die verbleibenden Mittel, die sie auf ihrem Margin-Konto halten, um ihre Position offen zu halten, werden als Maintenance-Margin bezeichnet.

Leverage ist das Verhältnis zwischen dem als Sicherheit investierten Geld und dem Betrag, den Trader nach der Aufnahme des Kredits zum Traden zur Verfügung haben. Leverage ermöglicht es Tradern, ihre „Tradingkraft“ zu erhöhen, indem sie mit einem vergleichsweise geringeren Betrag größere Positionen eingehen.

Futures-Trader nutzen Leverage aus verschiedenen Gründen. Wenn Trader ein hohes Maß an Überzeugung von einem bestimmten Trade haben, sollten sie Leverage einsetzen, um diese Marktchancen optimal zu nutzen.

Trader, die mehrere Positionen gleichzeitig eröffnen möchten, können auch Leverage verwenden. Wenn du mehrere Trades zusammen platzieren möchtest, ermöglicht das Leverage Tradern, einen geringeren Betrag an Kapital über mehrere Trades hinweg zu verwenden, während sie gleichzeitig die gleiche Trading-Power beibehalten. Je nach zugrundeliegendem digitalen Asset und Trading-Betrag können unterschiedliche Leverage-Sätze gelten.

Schließlich können Trader Leverage verwenden, um ihr größeres Krypto-Portfolio von einer Börse fernzuhalten. Wer dem Motto „Not your keys, not your coins“ folgt, kann Leverage verwenden. Sie tun dies, um effektiv den gleichen Betrag wie ihr Portfolio zu traden und gleichzeitig Kryptowährungen vor Angreifern zu schützen, indem sie die besten Praktiken der Selbstverwahrung befolgen.

Es ist wichtig zu wissen, dass Leverage genauso wie Gewinne bei erfolgreichen Trades steigen können, aber auch Verluste bei nicht erfolgreichen Trades. Es wird dringend empfohlen, sich vor dem Kauf von Futures-Kontrakten über die Risiken des Leverage-Tradings zu informieren.

Shorting

Ein weiteres einzigartiges Merkmal von Krypto-Futures-Kontrakten ist die Möglichkeit, ein zugrundeliegendes Krypto-Asset zu shorten.

Durch das Shorten eines Assets oder das „Shorten“ von Assets können Trader Gewinne erzielen, wenn der Fiat-Preis des zugrunde liegenden Assets fällt. Dies unterscheidet sich vom Spot-Trading, bei dem Trader in der Regel nur vom Kauf eines Assets zu einem niedrigeren Preis profitieren können, bevor sie es zu einem höheren Preis verkaufen.

Ein Trader, der eine Short-Position eingehen möchte, schließt einen Krypto-Futures-Kontrakt mit einer Gegenpartei ab, die eine Long-Position für dasselbe Basiswert eingehen möchte. Durch diese Vereinbarung erklärt sich die Person, die eine Long-Position eingeht, damit einverstanden, das zugrundeliegende Asset in Zukunft zu einem bestimmten Preis vom Verkäufer (die Person, die eine Short-Position eingeht) zu kaufen (oder den Gegenwert in gesetzlichen Zahlungsmitteln bei der Abwicklung umzutauschen).

Viele Trader entscheiden sich für Futures-Kontrakte, wenn sie auf Assets wetten, die ihrer Meinung nach auf dem Markt überteuert sind. Da sie das Gefühl haben, dass das Asset einen höheren Preis bietet, als es wirklich wert ist, möchten Trader das zugrundeliegende Asset möglicherweise nicht in ihrem Portfolio halten.

Trader können daher Futures-Kontrakte verwenden, um zu vermeiden, dass sie direkt in einem Asset auftauchen, das sie als überbewertet empfinden, und gleichzeitig Gewinne erzielen, wenn ihre Annahme zutrifft.

Indirekte Exposure

Krypto-Futures-Kontrakte sind eine Art derivatives Produkt, d. h. sie leiten ihren Wert von einem zugrunde liegenden Asset ab.

Durch verschiedene Arbitragemechanismen verfolgen Futures-Kontrakte den Preis von Assets wie Bitcoin (BTC), Solana (SOL) oder Cardano (ADA) genau. Die Tatsache, dass Krypto-Futures-Kontrakte nur dem Preis eines Assets folgen, bedeutet, dass Trader diese Assets nicht kaufen, verkaufen oder verwahren müssen.

Diese Funktion ermöglicht es Tradern, von der Volatilität der Kryptopreise zu profitieren, ohne dass sie Assets zwischen Kryptowährungsbörsen verschieben, Wallets für Kryptosoftware erstellen oder sich anderweitig Sorgen um die Sicherheit ihrer Assets machen müssen.

Viele halten dieses Engagement in Kryptowährungen ohne Verwahrung für ein Win-Win-Projekt – vor allem für institutionelle Investoren, die Schwierigkeiten mit der Verwahrung von Kryptowährungen haben, aber trotzdem ein Engagement in diesem Bereich suchen.

Aufgrund ihres indirekten Engagements können Futures-Kontrakte anders besteuert oder reguliert werden als das Spot-Trading, was für bestimmte Trader Vorteile bieten kann.

Infolgedessen haben Futures den Kryptomarkt für diese größeren Finanzunternehmen geöffnet. Personen, die über derivative Investmentvehikel Zugang zu Kryptowährungen und deren Preisbewegungen erhalten möchten, können Krypto-Futures traden, anstatt Kryptowährungen auf dem Spotmarkt zu traden.

Hohe Liquidität

Viele führen die steigende Beteiligung institutioneller Investoren im Kryptobereich auf die hohe Liquidität der Krypto-Futures-Märkte zurück. Liquidität bezieht sich im Allgemeinen auf die Gesundheit eines Marktes und darauf, wie viele aktive Käufer und Verkäufer sich darin befinden.

Hohe Liquidität bedeutet einen gesunden Markt mit vielen Kauf- und Verkaufsaktivitäten. Dadurch können Trades jeder Größe jederzeit und kostengünstiger abgeschlossen werden. Es verringert auch das Risiko drastischer Preisänderungen und verringert die Menge an Slippage. In Märkten mit schlechter Liquidität kann das Gegenteil der Fall sein.

Für einen durchschnittlichen Trader bedeuten hochliquide Futures-Märkte eine viel höhere Wahrscheinlichkeit, Kontrahenten zu finden, gegen die er an verschiedenen Abrechnungsterminen traden kann.

Eine höhere Liquidität erleichtert es Tradern außerdem, ihre Futures-Positionen vor dem Abrechnungstermin zu verlassen. Dies macht es für Futures-Trader mit offenen Positionen kostengünstiger, ihre Positionen an neue Marktteilnehmer weiterzuverkaufen, die an ihren ersten Trades interessiert sein könnten.

Hedging

Hedging ist eine Trading-Strategie, die von Tradern eingesetzt wird, um ihr Verlustrisiko zu verringern, wenn sich der Preis gegen ihre These bewegt. Effektives Hedging ist oft der größte Unterschied zwischen einer langfristig erfolgreichen oder verlorenen Trading-Strategie.

Weitere Informationen findest du in unserem Artikel Was ist Hedging? im Kraken Learn Center.

Beim Hedging werden Trades in der entgegengesetzten Richtung zu den bestehenden Trades eröffnet, sodass Gewinne aus der Hedgeposition die Verluste des Haupthandels ausgleichen.

Trader verwenden Futures-Kontrakte, um ihre Positionen abzusichern, wenn sie befürchten, dass sich der Markt aggressiv in die entgegengesetzte Richtung zu ihrer These bewegen könnte. Trader können sich absichern, wenn es Unentschlossenheit auf dem Markt gibt oder wenn sie weniger klar wissen, in welche Richtung die Preise gehen könnten.

Da Trader mit Krypto-Futures Short-Positionen eingehen können, ist es möglich, Long-Kassapositionen durch die Eröffnung eines Short-Futures-Trades zu decken. Dies kann bedeuten, dass ein Trader entweder Positionsgewinn oder Portfoliogewinn erzielen kann, unabhängig davon, in welche Richtung sich der Markt bewegt.

In einigen Fällen kann es sein, dass ein Trader erst dann einen Break-even erzielt, wenn die Gewinne und Verluste aus beiden entgegengesetzten Trades berechnet sind. Dank Leverage und erhöhter Kapitaleffizienz durch das Trading mit Krypto-Futures können sie jedoch auch insgesamt Gewinne aus der Absicherung ihrer Long-Positionen erzielen.

Niedrigere Gebühren

Im Vergleich zu Spot-Markt-Trading-Gebühren bieten Futures-Kontrakte in der Regel niedrigere Gebühren als ähnlich große Spot-Markt-Positionen.

Für Trader, die eine große Anzahl von Trade-Orders über mehrere Preisebenen platzieren, könnten Futures-Kontrakte eine kosteneffizientere Strategie sein.