Was ist Krypto-Day-Trading?

Beim Krypto-Trading am Tag werden Trades mit digitalen Währungen innerhalb desselben Tages eröffnet und geschlossen, was auch als „Intraday“-Trading bezeichnet wird.

Viele Krypto-Tag-Trader nutzen zentrale Börsen wie Kraken, um mehrere Trades innerhalb kurzer Zeit abzuwickeln – manchmal zwanzig oder mehr Trades pro Tag.

Einsteiger sollten beachten, dass Day-Trading selbst keine Strategie an sich ist. Trader können verschiedene Strategien oder „Setups“ anwenden. Ob Trades jedoch als Day-Trades gelten, hängt allein von ihrer Dauer ab.

Im Gegensatz dazu bevorzugen einige Trader ein langsameres Tempo und behalten ihre Trades über Tage, Wochen oder sogar Monate bei. Positions- oder Swing-Trader halten ihre Orders deutlich länger offen als Trader, die täglich mit Kryptowährungen traden.

Die Krypto-Assets, die du für den täglichen Trade auswählst, sollten im Allgemeinen die folgenden sein:

• Du hast dich über einen langen Zeitraum ausführlich damit beschäftigt, auch deine Strategien darauf zu testen, um ihre Eignung festzustellen.

• Passt sowohl zu deiner Persönlichkeit als auch zu deinem Trading-Plan – einige Assets können mit einem hohen Trading-Volumen extrem volatil sein, während andere mit langen, langsamen Trends traden können.

• Wird von deiner bevorzugten Trading-Plattform für Kryptowährungen unterstützt.

Ein Beispiel für einen Krypto-Day-Trade könnte etwa so aussehen:

Nachdem ein Trader verschiedene Kryptomärkte nach Möglichkeiten durchsucht hat, erkennt er einen potenziellen Trade auf dem fünfminütigen Bitcoin-Preis-Chart, während BTC einen Abwärtstrend in Richtung 50.000 USD hinlegt.

Basierend auf umfangreichen Backtests, statistischen Analysen und Journaling formuliert der Trader eine Idee für einen Trade, der in der Vergangenheit eine positive Erwartung gezeigt hat.

Kurz gesagt, sie glauben, dass es aufgrund aller vorhandenen Faktoren eine gute Chance gibt, dass die Bitcoin-Preise abprallen, sobald sie die 50.000-Dollar-Marke erreichen.

Sie beschließen, eine Limit-Order für den Kauf eines Bitcoins bei 50.000 $ festzulegen und eine Stop-Loss-Order bei 49.900 $ zu platzieren, um ihre Verluste zu begrenzen, falls die Preise weiter fallen.

Weitere Informationen findest du in unserem Artikel Was sind Trade-Orders? im Kraken Learn Center.

Der Trader platziert dann eine Take-Profit-Order bei 50.200 USD. Nach der Berechnung der potenziellen Gewinne und Verluste des Trades erhalten sie ein Risiko-Ertrags-Verhältnis von 2:1. Das bedeutet, dass der beabsichtigte Gewinn ihrer Krypto-Investition (200 USD) das Doppelte ihrer potenziellen Verluste (100 USD) beträgt, vor Abzug der Gebühren.

Der Bitcoin-Preis fällt wie erwartet auf 50.000 $ und die Limit-Kauforder des Traders wird ausgeführt. In diesem Szenario bouncet der Markt jedoch nicht so, wie der Trader es sich erhofft hat, und der Bitcoin-Preis fällt weiter.

Die Stop-Loss-Order des Traders wird ausgelöst, wenn die Preise unter 49.000 USD fallen, was zu einem Verlust von 100 USD führt.

Obwohl sie nicht erfolgreich waren, weiß der Trader, dass er seinen Plan korrekt ausgeführt hat und dass Verluste Teil des Prozesses sind. Statistisch gesehen wird dies zu einem großen Teil der Zeit der Fall sein und ein individueller Verlust macht seinen „Vorteil“ nicht zunichte – die Fähigkeit, nicht zufällige Ereignisse auf dem Markt auszunutzen.

Einige professionelle Trader sind sich einig, dass die meisten Menschen, besonders diejenigen, die gerade erst anfangen, nicht versuchen sollten, Day-Trades zu betreiben. Dafür gibt es gute Gründe.

Die harte Realität ist, dass die überwältigende Mehrheit der Day-Trader Geld verliert – die Zahl, die oft genannt wird, liegt bei 95 %. Es gibt jedoch Hinweise darauf, dass die wahre Zahl höher sein könnte.

Hier sind einige wichtige Ergebnisse aus verschiedenen Studien über Day-Trader in traditionellen Märkten:

• 80 % der Trader haben innerhalb der ersten zwei Jahre aufgehört.
• Zusammengenommen haben viele Studien gezeigt, dass Trader ab 90 % ihres investierten Kapitals verlieren.
• Einer Studie zufolge verdienen nur 1 % der Day-Trader nach Abzug der Gebühren Geld.
• Eine weitere Studie ging sogar so weit, dass es „für eine Person praktisch unmöglich ist, täglich ihren Lebensunterhalt zu verdienen, anders als von Maklerspezialisten und Kursanbietern oft behauptet“.

Es gibt mehrere Gründe, warum das Trading mit Krypto-Assets am Tag schwierig ist, selbst im Vergleich zum Trading mit hohen Zeitrahmen oder regelmäßigen Investitionen:

• Die Kryptomärkte sind extrem volatil, was bedeutet, dass die Preise innerhalb kurzer Zeit stark schwanken können.
• Day-Trading erfordert im Allgemeinen großes mentales Geschick, wenn es darum geht, Entscheidungen in Echtzeit zu treffen, was viele Trader einfach nicht tun können.
• Da beim Day-Trading mehr Trades getätigt werden, haben Trader höhere Gemeinkosten in Form von Trading-Gebühren (Gebühren, die von der Börse für die Ausführung von Trades erhoben werden). Die Höhe der Gebühren, die eine Person zahlen kann, kann manchmal den Unterschied zwischen dem Ausgleich und dem Gesamtverlust ausmachen.
• Von allen Trading-Ansätzen auf den Finanzmärkten ist das Day-Trading aufgrund der hohen Anforderungen an die Psychologie der Trader wohl am schwierigsten. Day-Trader müssen extrem geschickt darin sein, sehr schnell Verluste zu erleiden, und in der Lage sein, diese Verluste sofort zu überwinden, damit sie ihre Performance in Zukunft nicht beeinträchtigen. Verluste einzustecken ist etwas, das vielen Anfängern sehr schwer fällt.

Eine interessante Frage, die du dir stellen solltest, ist: Würdest du in ein Unternehmen investieren, ohne zu wissen, ob es profitabel ist oder ob du eine Rendite auf deine Investition erwarten würdest? Wenn die Antwort Nein lautet, warum solltest du dann investieren? Wenn du dir die gleiche Frage bezüglich deiner eigenen Rentabilität im Day-Trading nicht beantworten kannst, warum solltest du dann dein Kapital riskieren?

Um ein durchweg profitabler Trader zu werden, kann es Jahre der Beharrlichkeit und Entschlossenheit dauern (wie dies bei vielen sehr erfolgreichen Tradern der Fall war, siehe „Market Wizards“ von Jack Schwager).

Es gibt keine einzige Möglichkeit, Kryptowährungen zu traden. Kryptomärkte bieten unbegrenzte Freiheit und Kreativität, die manche vielleicht sowohl als Geschenk als auch als Fluch betrachten.

In Mark Douglas‘ „Trading in der Zone“ erklärt er, dass Märkte uns eine Kreativität bieten, die in anderen Bereichen des Lebens unerfahren ist. Im Wesentlichen bezieht er sich auf die Fähigkeit eines Traders, leicht riesige Risiken mit verheerenden Folgen einzugehen.

Aus diesem Grund kann es leicht sein, kurzfristig Geld zu gewinnen und zu verlieren, aber es ist sehr schwierig, Gewinne langfristig festzuhalten.

Einige Trader sind der Meinung, dass du für das erfolgreiche Day-Trading von Krypto Folgendes benötigst:

• Identifiziere, was für eine Person du bist, und generiere eine Strategie, die auf deiner Persönlichkeit basiert.
• Verstehe die Grundlagen des Tradings, z. B. technische Analysen, Backtests und Risikomanagement.

Schauen wir uns einige dieser Konzepte genauer an.

Während die Zufälligkeit von Märkten seit vielen Jahren diskutiert wird (siehe „Random Walk Theory“), glauben und handeln viele Trader, dass alle Märkte wiederholbare, handelbare Muster haben.

Es gibt unendlich viele Möglichkeiten, Preis-Charts zu untersuchen, mit Tausenden von Indikatoren, Algorithmen und Strategien, die eingesetzt werden können.

Viele erfahrene Trader analysieren die Preisbewegung von Kryptowährungen (die einfache Preisbewegung im Laufe der Zeit) anhand von Candlestick-Charts. Kerzen bieten Tradern eine Möglichkeit, die Preisbewegungen eines Assets zu visualisieren.

Weitere Informationen findest du in unserem Artikel Was sind Candlestick-Charts? im Kraken Learn Center.

Darüber hinaus nutzen viele Trader die technische Analyse, um Trends und Muster auf dem Candlestick-Chart einer Kryptowährung zu identifizieren. Dies kann Tradern manchmal helfen, Einblicke in die allgemeine Marktstimmung rund um ein Krypto-Asset zu erhalten und fundiertere Investitionsentscheidungen zu treffen.

Krypto-Day-Trader konzentrieren sich oft hauptsächlich auf die unteren Zeitrahmen, wie z. B. den Stundenchart (Preiskerzen, die bis zu eine Stunde Kursbewegung einfangen) oder 1-Minuten-Kerzen.

Dieser Ansatz ermöglicht es Tradern, potenziell innerhalb kurzer Zeit von kleinen Marktschwankungen zu profitieren und so auf ihre Strategie abzustimmen, kurzfristige Gewinne anzustreben.

Sie können auch Daten aus höheren Zeitrahmen, wie z. B. den täglichen oder wöchentlichen Preischarts, einbeziehen, um ihre Entscheidungen im niedrigeren Zeitrahmen zu unterstützen.

Wenn beispielsweise ein Krypto-Asset wie Polygon (MATIC) oder Ether (ETH) im täglichen Zeitrahmen aufwärts tendiert, liegt es nahe, dass Trades, die dieser Verzerrung in den unteren Zeitrahmen entsprechen, eine bessere Erfolgsaussicht haben.

Es gibt viele verschiedene Ordertypen, die auf Finanzmärkten verwendet werden. In der Regel verwendet ein Krypto-Day-Trader hauptsächlich zwei gängige Ordertypen, die an jeder zentralen Kryptobörse verfügbar sind:

• Limit-Orders.

• Market-Orders.

Einfach ausgedrückt: Limit-Orders sind passive Orders oder „Ruhe-Orders“, die darauf warten, ausgeführt zu werden, und Market-Orders sind aktive Orders, die den Markt bewegen. 

Eine Limit-Order ist eine Order zum Kauf oder Verkauf eines Assets zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums. Ein Trader, der beispielsweise Bitcoin kaufen möchte, kann ein Orderformular ausfüllen, um 1 Bitcoin zu 50.000 USD zu kaufen.

Damit dieser Trade ausgeführt wird, muss der Bitcoin-Preis 50.000 $ erreichen und ein Verkäufer muss eine Verkaufsorder zu diesem Preis ausführen. Derselbe Prozess funktioniert umgekehrt für diejenigen, die ihre Bitcoin verkaufen möchten.

Beachte, dass eine Limit-Order einem Markt Liquidität verleiht, da du durch die Erstellung einer Limit-Order anderen die Möglichkeit gibst, zu traden, indem du deine Krypto-Assets zum Verkauf anbietest.

Das Orderbuch ist einfach eine Sammlung aller Limit-Orders, aus denen sich der betreffende Markt zusammensetzt.

Eine Market-Order hingegen ist eine Order, die eine Order aus dem Orderbuch nimmt.

Daher kann ein Day-Trader bei der Ausführung einer Market-Order die vorhandenen Orders ausnutzen, um eine Position einzugehen. Wenn wir das gleiche Szenario neu erfinden, möchte ein Day-Trader Bitcoin schnell auf dem Niveau von 50.000 USD kaufen.

Anstatt ein Orderformular auszufüllen, um einen Limit-Kauf zu platzieren, entscheiden sie, dass sie sofort in ihre Position einsteigen wollen und nicht riskieren möchten, dass ihre Order nicht ausgeführt wird. Anstatt also zu warten, bis der Preis 50.000 $ erreicht, beschließt der Trader, bei 50.500 $ knapp darüber einzusteigen.

Wenn sie im Orderformular auf die Option „Marktkauf“ klicken, werden ihre 50.000 USD mit den nächstgelegenen verfügbaren Verkaufsorders im Orderbuch in Bitcoin konvertiert. Aus diesem Grund können Market-Orders zu einem schlechteren Einstiegspreis führen, da möglicherweise nicht genügend Verkaufsorders im Orderbuch vorhanden sind, um die Position zu dem von dir gewünschten Preis einzugehen.

Dieses Konzept wird als „Slippage“ bezeichnet. Manchmal hört man Trader auch sagen, dass sie „slippage“ wurden, d. h. ihre Market-Order wurde nicht zum gewünschten Preisniveau ausgeführt.

Aus demselben Grund werden Stop-Loss-Orders (eine Market-Order auf einem vorher festgelegten Niveau zur Schließung einer Position) möglicherweise viel niedriger oder höher ausgeführt als ursprünglich vorgesehen (wenn überhaupt).

Kurz gesagt: Keine Börse kann garantieren, dass du erfolgreich und zu dem von dir gewünschten Preis aus deinem Trade aussteigen kannst.

Ein gutes Risikomanagement bezieht sich darauf, wie viel von deinem Gesamtkapital du pro Trade riskierst, um dein „Risiko des Ruins“ oder des Verlusts deines gesamten Kapitals zu minimieren.

Risikomanagement ist wohl der wichtigste Aspekt, um ein erfolgreicher Trader oder Investor zu sein.

Das Risiko des Ruins ist die Wahrscheinlichkeit, dass ein Trader so viel von seinem Kapital verliert, dass es nicht mehr möglich ist, die Verluste zurückzuerhalten oder weiterzumachen. In der Kryptowelt nennen wir das „rekt werden“.

Es gibt viele kostenlose Tools, mit denen Trader ihr eigenes Ruinrisiko berechnen können.

Beim Versuch, das Risiko zu verringern, entscheiden sich viele Trader für Folgendes:

• Lege Stop-Loss-Orders für alle Trades fest.

• Achte darauf, dass sie niemals mehr Kapital investieren, als sie bereit sind zu verlieren.

• Führe eine strenge Due-Diligence-Prüfung aller Kryptowährungen durch, bevor du Kapital investierst.

Obwohl alle folgenden Strategien auf jeden Zeitrahmen angewendet werden können, werden sie oft als besonders beliebt bei Day-Tradern bezeichnet.

Im Allgemeinen verhalten sich die Märkte in zwei Richtungen: Sie befinden sich entweder in einem Trend (nach oben oder unten) oder in einer Spanne (seitliche Preisbewegung).

Starke Trends verlangsamen sich oft in eine Spanne, die auch als Konsolidierung bezeichnet wird. Viele Trader sind auf das Trading mit solchen Konsolidierungen spezialisiert, indem sie warten, bis die Preise entweder extrem, den unteren oder den oberen Teil der Preisspanne erreichen.

Die Kryptopreise werden eine Spanne oft „überstreichen“ oder „abweichen“ – dies bezieht sich einfach darauf, wenn der Preis vorübergehend über oder unter die Ränder einer Spanne fällt, bevor er wieder nach innen zurückkehrt. Die Theorie hinter einer solchen Preisbewegung ist, dass Trader im Abseits gefangen werden und unter Wasser in den Positionen stecken, die sie eingegangen sind, als die Preise die Spanne kurzzeitig verlassen haben. Viele Range-Trader nutzen diese spezielle Preisbewegungssequenz, um einen Trade abzuschließen.

Viele Krypto-Trader verwenden das Fibonacci-Retracement-Tool (abgeleitet von der Fibonacci-Sequenz), um interessante Bereiche auf einem Chart zu identifizieren. Durch die Identifizierung eines bemerkenswerten Hochs und Tiefs können Trader die Fibonacci-Retracement-Level überlagern, um verschiedene Bereiche hervorzuheben, von denen aus sich der Markt umkehren könnte. Die am häufigsten verwendeten Retracement-Level sind 23,6 %, 38,2 %, 61,8 % und 78,6 %.

Krypto-Arbitrage ist eine Strategie, die den Preisunterschied eines digitalen Assets zwischen zwei Kryptowährungsbörsen ausnutzt. Eine solche Strategie nutzt keine Preisbewegung an sich. Vielmehr muss der Preis eines Assets über verschiedene Börsen hinweg verfolgt werden.

Nehmen wir zum Beispiel an, Solana (SOL) wird an der Börse A zu 100 USD gehandelt, wird aber zufällig an der Börse B zu 120 USD gehandelt. Wenn du Mittel an der Börse A zur Verfügung hättest, könntest du einfach etwas Solana für 100 USD an der Börse A kaufen, an Börse B senden und verkaufen und so jeden Gewinn nach etwaigen Gebühren erzielen.

Beim Krypto-Trading wird oft gesagt, dass „ehemaliger Widerstand zu zukünftiger Unterstützung wird“. Das bedeutet, dass der Preis von Kryptowährungen, sobald er ein wichtiges Niveau durchbricht, danach als Unterstützung für die Preise fungieren kann – zumindest bis sich die Marktstimmung wieder ändert.

Dieses Ereignis kann manchmal Chancen für Day-Trader schaffen. Wenn du genau hinschaust, bemerkst du vielleicht, dass der Preis ein Niveau manchmal wiederholt testet, bevor er es durchbricht.

Sobald ein Preis durchbrochen ist – bekannt als „Ausbruch“ – kehrt er oft zum alten Widerstand zurück, um ihn erneut als Unterstützung zu testen und eine Umkehr zu bewirken. Dies wird aufgrund des Flips von Widerstand zu Unterstützung als „S/R-Flip“ bezeichnet. Wie das in der Praxis funktioniert, zeigt die folgende Grafik.

Trend-Trading-Strategien versuchen, die etablierten Markttrends eines Assets zu nutzen und versuchen oft, einen Teil oder den größten Teil eines bestimmten Trends zu erfassen. Ein häufiges Beispiel für einen solchen Ansatz ist die Verwendung von Trendlinien auf einem Preischart in Verbindung mit der Preisbewegung, um das Risiko und die Rendite eines Setups zu definieren.

Vorteile

• Day-Trading ermöglicht es Tradern, ihr Handwerk zu bestimmten Zeiten zu betreiben, ähnlich wie viele andere während vorher festgelegter Zeiten arbeiten. Dies kann besonders für Personen mit einer Familie oder anderen Verpflichtungen attraktiv sein.

• Als erfahrener Day-Trader kann man ein Konto sehr schnell aufbauen. Mehrere Trades können in kurzer Zeit ausgeführt werden, was in Kombination mit dem Effekt der Zinseszinsierung ein exponentielles Wachstum ermöglicht.

Nachteile

• Die Ausführung und Verwaltung mehrerer Trades an einem einzigen Tag ist für manche extrem stressig.

• Day-Trading erfordert eine intensive, anhaltende Konzentration auf mehrere Variablen (oft über mehrere Bildschirme verteilt) und kann daher physisch und mental belastend sein.

• Die Schwierigkeit, über einen langen Zeitraum ein erfolgreicher Day-Trader zu sein, führt dazu, dass viele Day-Trader nicht profitabel sind und es besser wäre, zu investieren oder eine Strategie anzuwenden, die über einen längeren Zeitraum ausgeführt wird.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Day-Trading wohl eine der schwierigsten Möglichkeiten ist, Gewinne aus Kryptowährungsmärkten zu erzielen, was sich auch an den sehr hohen Ausfallraten zeigt.

Für diejenigen, die sich für diese Art des Tradings interessieren, ist es ratsam, sich über die damit verbundenen Risiken im Klaren zu sein und zunächst Demokonten zu nutzen, um festzustellen, ob dieser Weg für dich geeignet ist.

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