Πώς λειτουργεί το DEFI;

Η DeFi αποτελείται από τα εξής στοιχεία:

1. Τεχνολογία blockchain
2. Έξυπνα συμβόλαια
3. Αποκεντρωμένες εφαρμογές (dApps)

Η Kraken σας επιτρέπει να ξεκινήσετε στα πιο συναρπαστικά μέρη της DeFi.

Εγγραφείτε στον συναρπαστικό κόσμο της DeFi ανοίγοντας έναν λογαριασμό στην Kraken σήμερα.

Η DeFi βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στην τεχνολογία blockchain, η οποία είναι ουσιαστικά ένα αποκεντρωμένο και αμετάβλητο ψηφιακό καθολικό που καταγράφει όλες τις συναλλαγές και τα δεδομένα έξυπνων συμβολαίων σε ένα δίκτυο. Το Ethereum και το Solana, δύο από τις πιο δημοφιλείς blockchain για τη DeFi, παίζουν κρίσιμο ρόλο σε αυτές τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες χάρη στην ικανότητά τους να υποστηρίζουν έξυπνα συμβόλαια.

Θέλετε να μάθετε περισσότερα για τις blockchain; Μπορείτε να δείτε το άρθρο μας Τι είναι η τεχνολογία blockchain;

Τα έξυπνα συμβόλαια είναι η ραχοκοκαλιά της DeFi. Αυτά τα αυτοεκτελούμενα προγράμματα επιτρέπουν την αυτοματοποιημένη και διαφανή εκτέλεση συμφωνιών χωρίς μεσάζοντες.

Οι προγραμματιστές μπορούν να γράφουν και να αναπτύσσουν αυτά τα προγράμματα σε μια blockchain που υποστηρίζει έξυπνα συμβόλαια, όπως η Solana ή η Polkadot. Μόλις προστεθούν, οι παράμετροι των έξυπνων συμβολαίων γίνονται αμετάβλητοι και εκτελούνται αυστηρά με βάση τους προκαθορισμένους κανόνες τους.

Θέλετε να μάθετε περισσότερα για τα έξυπνα συμβόλαια; Μπορείτε να δείτε το άρθρο μας Τι είναι τα έξυπνα συμβόλαια?

Οι προγραμματιστές υλοποιούν έργα DeFi μέσω αποκεντρωμένων εφαρμογών ή dApps. Αυτές οι εφαρμογές αλληλεπιδρούν με την υποκείμενη blockchain για να παρέχουν διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες όπως δανεισμό, δανεισμό, εμπορία και άλλα. Οι DApps επιτρέπουν στους χρήστες να έχουν πρόσβαση σε όλους τους τύπους υπηρεσιών (συμπεριλαμβανομένων των DeFi) από οπουδήποτε στον κόσμο με σύνδεση στο διαδίκτυο, χωρίς να χρειάζεται να παραδώσουν προσωπικές πληροφορίες ή να εμπιστευτούν μια κεντρική οντότητα.

Θέλετε να μάθετε περισσότερα για τις αποκεντρωμένες εφαρμογές; Μπορείτε να δείτε το άρθρο μας Τι είναι μια αποκεντρωμένη εφαρμογή (dApp);

Οι πλατφόρμες DeFi επιτρέπουν στους χρήστες να δανείζουν τα ψηφιακά τους περιουσιακά στοιχεία και να κερδίζουν τόκους ενώ επιτρέπουν σε άλλους να δανειστούν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. Τα έξυπνα συμβόλαια, τα οποία προσδιορίζουν αυτόματα τα επιτόκια και διαχειρίζονται την εξασφάλιση, διευκολύνουν τις διαδικασίες δανεισμού και δανεισμού. Οι δανειολήπτες υποσχέονται εξασφάλιση, και το έξυπνο συμβόλαιο την κρατά μέχρι να αποπληρωθεί το δάνειο.

Παραδείγματα πλατφορμών δανεισμού και δανεισμού περιλαμβάνουν:

Compound (COMP) 

MakerDAO (MKR)

Aave (AAVE)

Πολλές από τις πιο δημοφιλείς πλατφόρμες ανταλλαγής κρυπτονομισμάτων είναι κεντρικές ανταλλαγές. Ενώ οι κεντρικές ανταλλαγές είναι συχνά ο πιο αποτελεσματικός τρόπος για να διαπραγματευτείτε κρυπτονομίσματα, πολλοί πιστεύουν ότι αυτό είναι αντίθετο με την βασική ιδέα των κρυπτονομισμάτων της "αποκέντρωσης."

Η DeFi αντιμετωπίζει αυτά τα ζητήματα μέσω αποκεντρωμένων ανταλλαγών ή DEXs. Αυτές οι ανταλλαγές επιτρέπουν στους χρήστες να ανταλλάσσουν ψηφιακά νομίσματα απευθείας από τα κρυπτονομισματικά τους πορτοφόλια χωρίς την ανάγκη κεντρικής οντότητας για να συνδέσει αγοραστές και πωλητές. Αντίθετα, οι DEX χρησιμοποιούν έξυπνα συμβόλαια για να εκτελούν συναλλαγές, να παρέχουν διαφάνεια και να διασφαλίζουν την ασφάλεια.

Παραδείγματα πλατφορμών DEX περιλαμβάνουν:

Uniswap (UNI)

SushiSwap (SUSHI)

Curve (CRV)

Balancer (BAL)

Τα stablecoins είναι κρυπτονομίσματα σχεδιασμένα να διατηρούν τη σταθερότητα της τιμής με ένα σταθερό περιουσιακό στοιχείο, όπως το δολάριο ΗΠΑ. Οι πλατφόρμες DeFi εκμεταλλεύονται τα stablecoins για να παρέχουν περισσότερη σταθερότητα στις συναλλαγές και στις δραστηριότητες δανεισμού/δανεισμού. Η εγγύηση ή οι αλγοριθμικοί μηχανισμοί συχνά υποστηρίζουν αυτά τα stablecoins για να διατηρήσουν την αξία του περιουσιακού στοιχείου που προορίζονται να παρακολουθούν.

Παραδείγματα αποκεντρωμένων έργων stablecoin περιλαμβάνουν:

Dai (DAI)

Ampleforth (AMPL)

GHO (GHO)

Frax (FRAX)

Η γεωργία απόδοσης και η εξόρυξη ρευστότητας είναι δημοφιλείς πρακτικές DeFi που ενθαρρύνουν τους χρήστες να παρέχουν ρευστότητα σε αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια ή πλατφόρμες δανεισμού. 

Οι χρήστες συμβάλλουν τα ψηφιακά τους περιουσιακά στοιχεία σε πισίνες ρευστότητας και κερδίζουν ανταμοιβές με τη μορφή επιπλέον tokens ή τελών για τη συμμετοχή τους στην πισίνα.

Εκμεταλλευόμενοι πολλαπλά πρωτόκολλα παραγωγής απόδοσης ταυτόχρονα, μπορεί να επιτρέψει στους κατόχους κρυπτονομισμάτων να μεγιστοποιήσουν την απόδοση τους από ένα μόνο ζεύγος περιουσιακών στοιχείων.

Παραδείγματα πλατφορμών γεωργίας απόδοσης περιλαμβάνουν:

SushiSwap (SUSHI)

yearn.finance (YFI)

PancakeSwap (CAKE)

Στον πυρήνα του, το DeFi αναφέρεται σε ένα σύνολο χρηματοοικονομικών υπηρεσιών που παρέχονται από εφαρμογές που έχουν κατασκευαστεί πάνω στην τεχνολογία blockchain. Αυτές οι υπηρεσίες είναι αυτοδιαχειριζόμενες και δεν εξαρτώνται από μεσάζοντες όπως τράπεζες ή παραδοσιακά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

Σκεφτείτε οποιαδήποτε χρηματοοικονομική υπηρεσία που υπάρχει αυτή τη στιγμή στην παραδοσιακή χρηματοοικονομική αγορά, είτε πρόκειται για δάνεια, υποθήκες ή προϊόντα ασφάλισης. Τώρα φανταστείτε αν, αντί για μεσίτες ασφάλισης και παραδοσιακές τράπεζες που δρουν ως οι φύλακες αυτών των υπηρεσιών, όλα ήταν αυτοματοποιημένα με βάση ένα διαφανές σύνολο κανόνων που καθορίζονται από ένα πρόγραμμα υπολογιστή.

Αντί να περιμένετε ημέρες για να εγκρίνουν οι τραπεζίτες ένα δάνειο ή οι πάροχοι ασφάλισης να πληρώσουν μια αξίωση, οι προγραμματιστές θα μπορούσαν να γράψουν ένα πρόγραμμα υπολογιστή που θα παρείχε αμέσως αυτές τις υπηρεσίες μόλις πληρούνται ορισμένες προκαθορισμένες προϋποθέσεις. 

Οι προγραμματιστές μπορούν να κατασκευάσουν αυτά τα προγράμματα ώστε να ακολουθούν μια λογική υπό όρους, όπως «αν παρέχεται ένα έγκυρο πιστοποιητικό, το έξυπνο συμβόλαιο θα επεξεργαστεί αυτόματα μια πληρωμή ασφάλισης ζωής — με βάση τους όρους που έχουν ήδη καθοριστεί».

Το DeFi εκμεταλλεύεται τη αποκεντρωμένη φύση των δικτύων blockchain για να παρέχει αυτούς τους τύπους χρηματοοικονομικών υπηρεσιών με διαφανή και αυτόνομο τρόπο. Σε αντίθεση με την παραδοσιακή χρηματοδότηση, όπου κεντρικά ιδρύματα ελέγχουν και επιβλέπουν όλες τις συναλλαγές, το DeFi βασίζεται σε έξυπνα συμβόλαια για να αυτοματοποιεί διαδικασίες και να επιβάλλει συμφωνίες.

Η αφαίρεση των μεσαζόντων από αυτές τις υπηρεσίες όχι μόνο εξοικονομεί χρόνο και χρήμα, αλλά τις καθιστά επίσης πιο προσβάσιμες για ανθρώπους σε όλο τον κόσμο. Εφόσον οι άνθρωποι πληρούν τις προκαθορισμένες προϋποθέσεις που έχουν καθοριστεί στο έξυπνο συμβόλαιο, δεν υπάρχει ανάγκη για μεσάζοντες να εμπλέκονται σε παρεμβατικές διαδικασίες όπως οι έλεγχοι πιστοληπτικής ικανότητας και η αποθήκευση προσωπικών αναγνωριστικών πληροφοριών.

Χρησιμοποιώντας αυτές τις αποκεντρωμένες πλατφόρμες, οποιοσδήποτε — όχι μόνο αυτοί που έχουν αποκλειστική πρόσβαση — μπορεί να δανείσει ή να δανειστεί κεφάλαια.

Για παράδειγμα, ένα άτομο στις Ηνωμένες Πολιτείες θα μπορούσε να δανείσει κεφάλαια σε ένα άτομο στην Ινδία χρησιμοποιώντας υπηρεσίες DeFi. Για να εξασφαλίσει το δάνειο, το έξυπνο συμβόλαιο μπορεί πρώτα να απαιτήσει από τον δανειολήπτη να καταθέσει ένα ποσό εγγύησης. Εάν ένας δανειολήπτης δεν πληρώσει, το έξυπνο συμβόλαιο μπορεί αυτόματα να ρευστοποιήσει την εγγύηση και να αποζημιώσει πλήρως τον δανειστή. Δεν χρειάζεται να εμπλέκεται κανένας μεσάζων σε κανένα βήμα αυτής της διαδικασίας.

Δεδομένου ότι η συμφωνία βασίζεται σε μια σειρά σαφώς καθορισμένων όρων, υπάρχει λιγότερη πιθανότητα για απροσδόκητα αποτελέσματα ή χειραγώγηση. Αυτοί οι όροι μπορούν να καθοριστούν και να συμφωνηθούν αμοιβαία εκ των προτέρων μεταξύ των ατόμων που εισέρχονται στη συμφωνία. Η διευκόλυνση πραγματικά peer-to-peer χρηματοοικονομικών υπηρεσιών είναι η αληθινή καινοτομία του DeFi.

• Χρηματοοικονομική ένταξη: Το DeFi ανοίγει τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες σε άτομα που δεν έχουν πρόσβαση σε παραδοσιακά τραπεζικά συστήματα. Οποιοσδήποτε με σύνδεση στο διαδίκτυο και ψηφιακό πορτοφόλι μπορεί να συμμετάσχει στο DeFi, δημοκρατίζοντας την πρόσβαση σε χρηματοοικονομικά προϊόντα και υπηρεσίες παγκοσμίως.
• Ενισχυμένη διαφάνεια: Οι κόμβοι καταγράφουν όλες τις συναλλαγές και δραστηριότητες του DeFi στο blockchain, παρέχοντας διαφανείς και αμετάβλητους λογαριασμούς που μπορεί να ελέγξει οποιοσδήποτε.
• Χωρίς άδεια: Οι παραδοσιακές χρηματοοικονομικές υπηρεσίες συχνά απαιτούν εκτενή τεκμηρίωση και διαδικασίες έγκρισης. Το DeFi αφαιρεί αυτά τα εμπόδια επιτρέποντας σε οποιονδήποτε να συμμετάσχει χωρίς να χρειάζεται άδεια ή να αντιμετωπίζει διακρίσεις.
• Προσβασιμότητα 24/7: Οι πλατφόρμες DeFi λειτουργούν 24/7 χωρίς καμία διακοπή, επιτρέποντας στους χρήστες από διαφορετικές ζώνες ώρας να έχουν πρόσβαση σε χρηματοοικονομικές υπηρεσίες όποτε τους βολεύει.

• Εκμεταλλεύσεις έξυπνων συμβολαίων: Οι εκμεταλλεύσεις έξυπνων συμβολαίων στον τομέα της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) μπορεί να οδηγήσουν σε σημαντικές χρηματοοικονομικές απώλειες και διαταραχές εντός του οικοσυστήματος. Οι προγραμματιστές αναπτύσσουν πλατφόρμες DeFi σε blockchains και συχνά χρησιμοποιούν έξυπνα συμβόλαια για να αυτοματοποιήσουν και να εκτελέσουν διάφορες χρηματοοικονομικές λειτουργίες. Ενώ τα έξυπνα συμβόλαια προσφέρουν αποδοτικότητα και διαφάνεια, μπορούν επίσης να είναι ευάλωτα σε διάφορες εκμεταλλεύσεις λόγω της φύσης τους που βασίζεται στον κώδικα.
• Αυτοτελής απώλεια: Η αυτοτελής απώλεια είναι μια έννοια στην αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi) που είναι παρόμοια με την έννοια του κόστους ευκαιρίας στην Οικονομία. Η αυτοτελής απώλεια σχετίζεται ειδικά με την παροχή ρευστότητας σε πρωτόκολλα αυτόματης αγοράς (AMM), όπως αυτά που βρίσκονται σε αποκεντρωμένες ανταλλαγές (DEXs). Όταν παρέχετε ρευστότητα σε μια δεξαμενή σε αυτές τις πλατφόρμες, συμβάλλετε και τα δύο κρυπτονομίσματα (συνήθως σε αναλογία 50/50) για να διευκολύνετε το εμπόριο μεταξύ τους. Σε αντάλλαγμα, κερδίζετε ένα μερίδιο από τις χρεώσεις συναλλαγών κρυπτονομισμάτων που παράγονται από το πρωτόκολλο. Η προσωρινή απώλεια συμβαίνει όταν οι τιμές των δύο tokens στην πισίνα ρευστότητας αποκλίνουν σημαντικά με την πάροδο του χρόνου. Αυτή η απόκλιση μπορεί να συμβεί όταν η τιμή της αγοράς ενός token αλλάζει σε σχέση με το άλλο token, προκαλώντας την αξία των tokens που παρέχετε στην πισίνα να γίνει μη ισορροπημένη.

• Απάτες ρευστότητας: Μια "απάτη ρευστότητας" είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται στο πλαίσιο της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) για να περιγράψει έναν τύπο απάτης ή δόλιας δραστηριότητας όπου οι δημιουργοί ενός έργου DeFi εξαπατούν σκόπιμα τους επενδυτές ή τους χρήστες αποσύροντας ξαφνικά ρευστότητα ή κεφάλαια από ένα έργο, αφήνοντας τους συμμετέχοντες με άχρηστα ή σημαντικά υποτιμημένα tokens.

Η DeFi επαναστατεί τον χρηματοοικονομικό τομέα εκμεταλλευόμενη τη δύναμη της τεχνολογίας blockchain για να δημιουργήσει ένα ανοιχτό, διαφανές και συμπεριληπτικό χρηματοοικονομικό οικοσύστημα. 

Με τις βασικές αρχές της αποκέντρωσης, των έξυπνων συμβολαίων και των dApps, η DeFi είναι έτοιμη να προσφέρει έναν πιο προσβάσιμο, αποτελεσματικό και ασφαλή τρόπο για τους ανθρώπους να διαχειρίζονται τα οικονομικά τους και να έχουν πρόσβαση σε μια ευρεία γκάμα χρηματοοικονομικών προϊόντων και υπηρεσιών. 

Καθώς η DeFi συνεχίζει να εξελίσσεται και να ωριμάζει, είναι πιθανό να διαδραματίσει κρίσιμο ρόλο στη διαμόρφωση του μέλλοντος των χρηματοοικονομικών σε παγκόσμια κλίμακα.

Η Kraken διευκολύνει τη συμμετοχή στην αποκεντρωμένη χρηματοοικονομική οικονομία.

Είτε ψάχνετε να αγοράσετε κρυπτονομίσματα πριν τα χρησιμοποιήσετε σε ένα πρωτόκολλο DeFi είτε θέλετε να μετατρέψετε τα κρυπτονομίσματά σας πίσω σε μετρητά, η Kraken το καθιστά εύκολο.

Η Kraken προσφέρει συναλλαγές στα πιο δημοφιλή DeFi assets καθώς και στα πιο δημοφιλή κρυπτονομίσματα στην αγορά σήμερα.