Τι είναι το staking κρυπτονομισμάτων και πώς λειτουργεί;

Η διαδικασία staking κρυπτονομισμάτων επιτρέπει στους κατόχους tokens να κερδίζουν ανταμοιβές για τη βοήθειά τους στην ασφάλιση ενός proof-of-stake (PoS) blockchain network.

Όπως πολλές πτυχές του οικοσυστήματος κρυπτονομισμάτων, το staking έχει ορισμένα μοναδικά χαρακτηριστικά και παραμέτρους που θα πρέπει να εξετάσετε πριν ξεκινήσετε. 

Η κατανόηση αυτών μπορεί να σας βοηθήσει να πάρετε καλύτερα ενημερωμένες αποφάσεις σχετικά με τα κρυπτονομίσματά σας και τις δυνατότητες που ξεκλειδώνει το staking.

Σε αυτόν τον οδηγό, θα εξερευνήσουμε τι σημαίνει το staking κρυπτονομισμάτων, πώς λειτουργεί, τους διάφορους τύπους staking που υπάρχουν καθώς και τα σχετικά οφέλη και κινδύνους.

Θα προτιμούσατε να παρακολουθήσετε παρά να διαβάσετε; Δείτε το βίντεο παρακάτω για όλες τις λεπτομέρειες που πρέπει να γνωρίζετε σχετικά με το staking των κρυπτονομισμάτων σας.

Το staking κρυπτονομισμάτων επιτρέπει στους κατόχους συγκεκριμένων cryptocurrencies να κερδίζουν ανταμοιβές για τη βοήθειά τους στην επικύρωση μπλοκ δεδομένων συναλλαγών καθώς υποβάλλονται στο δίκτυο blockchain.

Η διαδικασία staking εξυπηρετεί δύο βασικούς σκοπούς:

• Εξασφαλίζει την ακρίβεια των νέων πληροφοριών καθώς προστίθενται στο blockchain.
• Βοηθά στην ασφάλιση του υποκείμενου δικτύου blockchain από την πλειοψηφία του δικτύου να αναλάβει τον έλεγχο, γνωστό ως επίθεση 51%.

Η διαδικασία staking χρησιμοποιεί κίνητρα και κυρώσεις που διέπονται από κανόνες που βασίζονται σε υπολογιστή, προκειμένου να ενθαρρύνει την ειλικρινή συμμετοχή στο δίκτυο. 

Οι stakers που ενεργούν σύμφωνα με τους κανόνες του πρωτοκόλλου λαμβάνουν ανταμοιβές για τις συνεισφορές τους, ενώ εκείνοι που ενεργούν δόλια μπορούν να υποστούν κυρώσεις, όπως η απώλεια των κρυπτονομισμάτων staking μέσω μιας διαδικασίας που ονομάζεται slashing.

Οι ανταμοιβές staking διανέμονται ως νέα κρυπτονομίσματα, συχνά με αναλογικό ρυθμό σε σχέση με το ποσό που στοιχηματίζει ένα άτομο. 

Με ορισμένα blockchain proof-of-stake, η κατάθεση περισσότερων περιουσιακών στοιχείων σε ένα έξυπνο συμβόλαιο staking αυξάνει την πιθανότητα επιλογής για την επικύρωση μπλοκ. 

Αυτή η μηχανισμός βασίζεται στην υπόθεση ότι εκείνοι με περισσότερη «επένδυση» είναι πιο πιθανό να ενεργούν προς το συμφέρον του δικτύου, καθώς έχουν περισσότερα να χάσουν οικονομικά αν τα περιουσιακά τους στοιχεία περικοπούν (κατασχεθούν από το δίκτυο). 

Ωστόσο, για να αποφευχθεί η ευνοιοκρατία πλουσιότερων συμμετεχόντων, ορισμένα πρωτόκολλα ενσωματώνουν τυχαιότητα για να διασφαλίσουν ότι όλοι, συμπεριλαμβανομένων εκείνων με μικρότερα στοιχήματα, έχουν μια ευκαιρία να κερδίσουν ανταμοιβές.

Το proof-of-stake είναι ένας τύπος μηχανισμού συναίνεσης blockchain που επιτρέπει στους κατόχους συγκεκριμένων κρυπτονομισμάτων να επικυρώνουν συναλλαγές και να κερδίζουν ανταμοιβές στοιβάζοντας τα tokens τους (καταθέτοντάς τα σε ένα καθορισμένο έξυπνο συμβόλαιο).

Σε αντίθεση με τα blockchains proof-of-work (PoW) που βασίζονται σε ενεργοβόρο mining, τα πρωτόκολλα PoS απαιτούν από τους επικυρωτές να αγοράσουν και να "κλειδώσουν" έναν αριθμό tokens για να συμμετάσχουν στη διαδικασία επικύρωσης μπλοκ. 

Ενώ κάθε blockchain PoS έχει τη δική του προσέγγιση για την επιλογή επικυρωτών, οι περισσότεροι χρησιμοποιούν έναν αλγόριθμο για να προσδιορίσουν ποιος θα επαληθεύσει την εγκυρότητα των δεδομένων σε ένα νέο μπλοκ.

Αφού επιλεγούν, οι επικυρωτές έχουν την ευθύνη να επαληθεύουν τα δεδομένα συναλλαγών και έξυπνων συμβολαίων, διατηρώντας την ακεραιότητα του blockchain.

Πολλά πρωτόκολλα PoS απαιτούν έναν ελάχιστο αριθμό tokens για να εκτελούν λογισμικό επικυρωτή. Για παράδειγμα, το blockchain Ethereum απαιτεί τουλάχιστον 32 ether (ETH) για να αρχίσει το staking στο δίκτυό του — αν και υπάρχουν εξωτερικά πρωτόκολλα ρευστού staking που μειώνουν σημαντικά αυτό το ακριβό εμπόδιο.

Το Delegated proof of stake (DPoS) είναι μια εξέλιξη της αρχικής μεθόδου PoS. 

Στο DPoS, οι επικυρωτές μπορούν να επιλέξουν αντιπροσώπους—γνωστοί και ως μάρτυρες ή παραγωγοί μπλοκ—για να διατηρήσουν έναν κόμβο staking και να επικυρώσουν μπλοκ εκ μέρους τους. Οι χειριστές αντιπροσώπων staking συχνά χρεώνουν τέλη ή διατηρούν μικρά ποσοστά των στοιβαγμένων περιουσιακών στοιχείων που παράγουν.

Σε αυτό το σενάριο, οι χειριστές αντιπροσώπων staking συχνά προσπαθούν να προσελκύσουν τους stakers να τους εμπιστευτούν τα περιουσιακά τους στοιχεία προσφέροντας πιο ευνοϊκά τέλη από τον ανταγωνισμό τους.

Μειώνοντας τον αριθμό των κόμβων επικυρωτών, το DPoS στοχεύει στη βελτίωση της ενεργειακής απόδοσης και στην αύξηση της ταχύτητας επικύρωσης συναλλαγών σε σύγκριση με το παραδοσιακό PoS. Ωστόσο, οι επικριτές υποστηρίζουν ότι τα blockchains DPoS είναι πιο κεντρικά, καθώς μόνο ένας περιορισμένος αριθμός αντιπροσώπων χειρίζεται την επικύρωση συναλλαγών.

Ένα εξέχον παράδειγμα blockchain DPoS είναι το δίκτυο TRON, το οποίο λειτουργεί ως πλατφόρμα για αποκεντρωμένες εφαρμογές (dApps). Χάρη στην υλοποίηση DPoS, το TRON φέρεται να επεξεργάζεται συναλλαγές πιο γρήγορα και με χαμηλότερες χρεώσεις σε σύγκριση με άλλα blockchains που βασίζονται σε PoS. Βασίζεται σε μόλις 27 παραγωγούς μπλοκ αντιπροσώπων, που ονομάζονται "Super Representatives", για να διαχειρίζονται τη διαδικασία επικύρωσης του blockchain Tron.

Εάν ένας επικυρωτής μπλοκ ενεργεί ανέντιμα, η συμπεριφορά του μπορεί να υπονομεύσει το δίκτυο, προκαλώντας στους χρήστες να χάσουν εμπιστοσύνη και ενδεχομένως να οδηγήσει σε πτώση της αξίας του κρυπτονομίσματος. 

Για να αντισταθμίσουν αυτό, οι blockchain proof-of-stake ενσωματώνουν ποινές για κακόβουλη συμπεριφορά, γνωστές ως ποινές "slashing". 

Η ποινή slashing έχει ως αποτέλεσμα την μερική ή πλήρη κατάσχεση των στοιχηματισμένων tokens ενός επικυρωτή αν το πρωτόκολλο καθορίσει ότι έχουν ενεργήσει ανέντιμα.

Η πρόταση άκυρων μπλοκ και η υπερβολική αδράνεια είναι μερικοί από τους κύριους λόγους για ποινές slashing στα πρωτόκολλα PoS.

Το staking προσφέρει σε εκείνους που κατέχουν συγκεκριμένα κρυπτονομίσματα μια ευκαιρία να συμμετάσχουν ενεργά σε δίκτυα blockchain.

Γιατί θα επέλεγε κάποιος να το κάνει αυτό; Ακολουθούν μερικοί βασικοί λόγοι:

• Κερδίστε ανταμοιβές: Με το να στοιχηματίζετε τα ψηφιακά σας περιουσιακά στοιχεία σε μια blockchain proof-of-stake (PoS), μπορείτε να κερδίσετε ανταμοιβές από τα κρυπτονομίσματά σας με την πάροδο του χρόνου.
• Υποστήριξη των αγαπημένων τους δικτύων blockchain: Πολλοί κάτοχοι κρυπτονομισμάτων βλέπουν το staking ως έναν τρόπο να υποστηρίξουν τα έργα που πιστεύουν, συμβάλλοντας στην ασφάλεια του δικτύου τους.
• Ευκολία χρήσης: Το staking μπορεί να λειτουργήσει ως μια εύκολη μέθοδος "ρυθμίστε και ξεχάστε" για να κερδίσετε ανταμοιβές από τα κρυπτονομίσματά σας, καθιστώντας το προσβάσιμο σε όλους.

Το staking κρυπτονομισμάτων περιλαμβάνει διάφορες μεθόδους, καθεμία με τους δικούς της μηχανισμούς και πλεονεκτήματα. Η κατανόηση αυτών των διαφορετικών τύπων μπορεί να σας βοηθήσει να επιλέξετε την καλύτερη στρατηγική staking για τις ανάγκες σας. 

Ακολουθούν μερικοί κοινοί τύποι staking:

• Άμεσο staking: Αφορά το staking των tokens σας απευθείας σε ένα δίκτυο blockchain, επιτρέποντάς σας να συμμετάσχετε στη διαδικασία συναίνεσης και να κερδίσετε ανταμοιβές.
• Πισίνες staking: Οι κάτοχοι κρυπτονομισμάτων συγκεντρώνουν τα κεφάλαιά τους για να σχηματίσουν έναν ενιαίο κόμβο staking. Αυτό βοηθά στην αύξηση των πιθανοτήτων κέρδους ανταμοιβών και στη βελτίωση της προσβασιμότητας σε blockchain που έχουν ελάχιστες απαιτήσεις staking. Οι ανταμοιβές μοιράζονται μεταξύ των μελών της πισίνας αναλογικά με τις συνεισφορές τους.
• Ανατεθειμένο staking: Οι stakers μπορούν να αναθέσουν τη δύναμη staking τους σε έναν κόμβο επικυρωτή που διαχειρίζεται κάποιος άλλος. Οι ανταμοιβές μοιράζονται μεταξύ των επικυρωτών και των αναθετών.
• Staking σε ανταλλαγές: Οι ανταλλαγές κρυπτονομισμάτων προσφέρουν υπηρεσίες staking, επιτρέποντας στους χρήστες να στοιχηματίζουν τα περιουσιακά τους στοιχεία απευθείας. Η ανταλλαγή αναλαμβάνει τα πάντα και διανέμει τις ανταμοιβές.
• Liquid staking: Οι χρήστες λαμβάνουν αντιπροσωπευτικά tokens για τα στοιχηματισμένα τους περιουσιακά στοιχεία, απελευθερώνοντας ρευστότητα. Αυτά τα αντιπροσωπευτικά tokens μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε άλλα πρωτόκολλα DeFi για να κερδίσουν επιπλέον ανταμοιβές, παρέχοντας ταυτόχρονες ανταμοιβές από ένα μόνο ποσό στοιχηματισμένων περιουσιακών στοιχείων.

Επιπλέον, το staking μπορεί να είναι φυλασσόμενο ή μη φυλασσόμενο. Στο φυλασσόμενο staking, μεταφέρετε τα tokens σας σε μια πλατφόρμα. Στο μη φυλασσόμενο staking, κρατάτε τα tokens σας στο ψηφιακό σας πορτοφόλι.

Στα πρωτόκολλα απόδειξης συμμετοχής (PoS), οι επικυρωτές επιλέγονται για να δημιουργήσουν νέα μπλοκ με βάση διάφορα κριτήρια. Ενώ αυτό επικεντρώνεται κυρίως στο ποσό κρυπτονομίσματος που στοιχηματίζουν, πολλά πρωτόκολλα blockchain εξετάζουν επίσης άλλους παράγοντες πέρα από τον αριθμό των νομισμάτων που στοιχηματίζονται μόνο.

Όσο περισσότερα κρυπτονομίσματα στοιχηματίζει ένας επικυρωτής, τόσο μεγαλύτερες είναι οι πιθανότητές του να επιλεγεί για να επικυρώσει ένα μπλοκ συναλλαγών. Ωστόσο, τα πρωτόκολλα εισάγουν επίσης έναν βαθμό τυχαιότητας για να διασφαλίσουν ότι αυτοί που στοιχηματίζουν μικρότερα ποσά έχουν την ευκαιρία να κερδίσουν ανταμοιβές.

Για να διατηρηθεί η δικαιοσύνη, ορισμένα blockchain PoS χρησιμοποιούν διαφορετικές τεχνικές που βασίζονται στην κρυπτογραφία για να δημιουργήσουν τυχαιότητα στη διαδικασία επιλογής. Αυτές οι παρατηρήσεις διασφαλίζουν ότι όλοι οι συμμετέχοντες έχουν την ευκαιρία να κερδίσουν ανταμοιβές για την επικύρωση συναλλαγών.

Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι στοιχηματιστές μπορούν να αυξήσουν τις πιθανότητές τους να επιλεγούν στοιχηματίζοντας τα tokens τους για μεγαλύτερες περιόδους. Αυτή η έννοια, γνωστή ως "ηλικία νομισμάτων", υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας τον αριθμό των στοιχηματισμένων νομισμάτων με τον αριθμό των ημερών που έχουν στοιχηματιστεί. 

Όσο περισσότερο είναι στοιχηματισμένα τα tokens, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα που έχει ένας επικυρωτής να επιλεγεί στο μέλλον. Όταν ένας κόμβος επικυρώνει επιτυχώς ένα μπλοκ συναλλαγών, η ηλικία νομισμάτων του επαναρυθμίζεται.

Το κύριο πλεονέκτημα του στοιχηματισμού κρυπτονομισμάτων είναι η ευκαιρία να κερδίσετε ανταμοιβές για τα holdings σας. Όταν στοιχηματίζετε το κρυπτονόμισμά σας, μπορείτε να κερδίσετε χρήματα χωρίς να χρειάζεται να πουλήσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία, παρέχοντας έναν τρόπο για τους κατόχους κρυπτονομισμάτων να κερδίζουν παθητικό εισόδημα. Αυτό μπορεί επίσης να είναι μέρος μιας στρατηγικής μακροπρόθεσμης επένδυσης, ενθαρρύνοντας τους ανθρώπους να διατηρούν τα περιουσιακά τους στοιχεία στο δίκτυο, το οποίο μπορεί να βοηθήσει στη σταθεροποίηση των τιμών.

Επιπλέον οφέλη περιλαμβάνουν:

• Χαμηλότερο κόστος επένδυσης: Το staking δεν απαιτεί μεγάλη αρχική επένδυση σε ακριβό εξοπλισμό εξόρυξης, σε αντίθεση με τα συστήματα proof-of-work (PoW). Τα πρωτόκολλα proof-of-stake (PoS) μπορούν να λειτουργούν σε τυπικές GPU υπολογιστών, διευκολύνοντας περισσότερους ανθρώπους να συμμετάσχουν.
• Ενεργειακή αποδοτικότητα: Το PoS χρησιμοποιεί σημαντικά λιγότερη ενέργεια από τις blockchain PoW, γεγονός που βοηθά στη μείωση της συνολικής περιβαλλοντικής επίπτωσης ενός δικτύου.
• Προστασία κατά του πληθωρισμού: Το staking μπορεί ενδεχομένως να βοηθήσει στην προστασία κατά του πληθωρισμού, καθώς οι κάτοχοι σε ορισμένες χώρες μπορεί να είναι σε θέση να αυξήσουν τα κρυπτονομίσματά τους και να ξεπεράσουν τους γενικούς ρυθμούς πληθωρισμού.
• Ενεργή υποστήριξη δικτύου: Το staking επιτρέπει στους χρήστες να υποστηρίζουν ενεργά το δίκτυο blockchain. Οι stakers μπορούν να συμμετάσχουν στη διαδικασία συναίνεσης για να ενισχύσουν τα δίκτυα που πιστεύουν, κερδίζοντας παράλληλα ανταμοιβές για τις συνεισφορές τους.
• Συμμετοχή στη διακυβέρνηση: Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι stakers μπορούν να έχουν λόγο στις αποφάσεις διακυβέρνησης, επιτρέποντάς τους να επηρεάσουν την κατεύθυνση του έργου.

Ενώ το staking μπορεί να προσφέρει ανταμοιβές, υπάρχουν αρκετοί κίνδυνοι που πρέπει να εξεταστούν πριν δεσμεύσετε τα κρυπτονομίσματά σας σε ένα πρωτόκολλο:

• Κίνδυνοι δικτύου: Εάν η blockchain αντιμετωπίσει προβλήματα, όπως σφάλματα ή ευπάθειες, αυτό θα μπορούσε να επηρεάσει την ασφάλεια των στοιχημένων περιουσιακών σας στοιχείων.
• Ποινές slashing: Εάν ένας επικυρωτής ή εκπρόσωπος του staking συμπεριφέρεται ανέντιμα ή αποτυγχάνει να εκτελέσει, οι stakers μπορεί να χάσουν μέρος ή το σύνολο των στοιχημένων περιουσιακών τους στοιχείων.
• Μεταβλητότητα αγοράς: Οι αξίες των κρυπτονομισμάτων μπορεί να κυμαίνονται δραματικά. Ακόμα και αν κερδίζετε ανταμοιβές, η συνολική αξία σε fiat των κατεχόμενών σας μπορεί να μειωθεί ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς.
• Έλλειψη ελέγχου: Το staking των περιουσιακών σας στοιχείων σημαίνει ότι μπορεί να έχετε λιγότερο έλεγχο σε σύγκριση με το να τα κρατάτε σε ένα πορτοφόλι. Εξαρτάστε από το πρωτόκολλο και τη διακυβέρνησή του.
• Κανονιστικοί κίνδυνοι: Οι αλλαγές στους κανονισμούς μπορεί να επηρεάσουν τις πρακτικές staking ή τη νομιμότητα ορισμένων μεθόδων staking, επηρεάζοντας την ικανότητά σας να κάνετε staking ή τις ανταμοιβές που κερδίζετε.
• Κίνδυνοι σύνθεσης: Ορισμένα συστήματα staking προσφέρουν σύνθετες ανταμοιβές, οι οποίες μπορεί να αυξήσουν τον κίνδυνο σας αν η αγορά πέσει, καθώς περισσότερα από τα περιουσιακά σας στοιχεία είναι κλειδωμένα.
• Κόστος ευκαιρίας: Το staking κλειδώνει τα περιουσιακά σας στοιχεία, εμποδίζοντας τη συμμετοχή σε αποκεντρωμένα χρηματοοικονομικά (DeFi) πρωτόκολλα, την αγορά μη ανταλλάξιμων tokens (NFTs) ή την ενεργή διαπραγμάτευση στην αγορά.

Ο γενικός κίνδυνος είναι η απαίτηση να κλειδώσετε τα νομίσματα που έχετε κάνει staking για μια συγκεκριμένη περίοδο. Με πολλές πλατφόρμες, κατά τη διάρκεια αυτού του κλειδώματος, δεν θα μπορείτε να έχετε πρόσβαση, να μεταφέρετε ή να πουλήσετε τα κρυπτονομίσματά σας.

Αν η τιμή της αγοράς των νομισμάτων που έχετε κάνει staking πέσει σημαντικά, οι απώλειές σας μπορεί να υπερβούν τα κέρδη που αποκτάτε από το staking. Ωστόσο, το πρόγραμμα staking της Kraken σας επιτρέπει να κάνετε staking ή να αποδεσμεύσετε τα περισσότερα κρυπτονομίσματα οποιαδήποτε στιγμή, με ευέλικτες περιόδους κλειδώματος.

Υπάρχουν αρκετοί τρόποι για να κάνετε staking το κρυπτονόμισμά σας. Μπορείτε να κάνετε staking απευθείας από ορισμένα ψηφιακά πορτοφόλια, με υπηρεσίες αποκεντρωμένων χρηματοοικονομικών ή απευθείας με το ίδιο το πρωτόκολλο.

Ωστόσο, οι περισσότεροι επιλέγουν να κάνουν staking τα tokens τους με αξιόπιστους παρόχους staking όπως η Kraken.

Το πρώτο βήμα για το staking κρυπτονομισμάτων είναι να αγοράσετε το εγγενές κρυπτονόμισμα που χρησιμοποιείται από το πρωτόκολλο PoS. Ορισμένα από τα πιο δημοφιλή κρυπτονομίσματα staking είναι ETH, SOL και ADA. Μπορείτε να αγοράσετε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία staking και περισσότερα χρησιμοποιώντας την Kraken ή άλλες πλατφόρμες κρυπτονομισμάτων.

Πολλές πλατφόρμες κρυπτονομισμάτων όπως η Kraken έχουν διαθέσιμα προγράμματα staking για εσάς. Εάν αγοράσατε τα περιουσιακά σας στοιχεία staking από την Kraken, μπορείτε να ξεκινήσετε το staking αμέσως. Μπορείτε να στοιχηματίσετε τα κρυπτονομίσματά σας με ένα μόνο κλικ στην Kraken ή στην κινητή εφαρμογή Kraken Pro.

Εάν θέλετε να χρησιμοποιήσετε μια διαφορετική υπηρεσία staking, θα χρειαστεί να μεταφέρετε τα περιουσιακά σας στοιχεία σε ένα crypto wallet ή σε μια υπηρεσία τρίτου μέρους που υποστηρίζει το staking.

Δεσμεύστε τα περιουσιακά σας στοιχεία σε ένα πρόγραμμα staking για να αρχίσετε να κερδίζετε ανταμοιβές. Λάβετε υπόψη ότι ορισμένα περιουσιακά στοιχεία μπορεί να απαιτούν μια περίοδο δέσμευσης πριν αρχίσουν να παράγουν ανταμοιβές.

Τώρα που κατανοείτε τα βασικά του staking κρυπτονομισμάτων, ίσως είστε έτοιμοι να κάνετε το επόμενο βήμα στην κρυπτονομισματική σας πορεία; Η Kraken σας επιτρέπει να στοιχηματίσετε μια ποικιλία κρυπτονομισμάτων, παρέχοντας έναν εύκολο τρόπο να κερδίζετε ανταμοιβές ενώ υποστηρίζετε το δίκτυο.

Ενδιαφέρεστε για το staking; Επισκεφθείτε το Κέντρο Μάθησης της Kraken για οδηγούς σχετικά με τα κρυπτονομίσματα και εγγραφείτε για έναν λογαριασμό με την Kraken σήμερα.