Σταθερά νομίσματα που υποστηρίζονται από χρυσό, εξηγήθηκαν

Σταθερό νόμισμα είναι ο όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει τα κρυπτονομίσματα που στοχεύουν να σταθεροποιήσουν την αξία τους αναφερόμενα σε ορισμένα αποθεματικά περιουσιακά στοιχεία — πιο συχνά, το δολάριο ΗΠΑ. δολάριο ΗΠΑ. Τα σταθερά νομίσματα μπορούν να στοχεύουν στη διατήρηση της σταθερότητας με διάφορους τρόπους, καθένας με τους δικούς του κινδύνους.

Στις μεταβλητές αγορές κρυπτονομισμάτων, τα tokens που βασίζονται σε blockchain και στοχεύουν να παραμείνουν σταθερά έναντι νομισμάτων fiat και άλλων παραδοσιακών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων μπορούν να είναι ιδιαίτερα πολύτιμα. Δημοφιλή σενάρια χρήσης περιλαμβάνουν τη διενέργεια πληρωμών και τη διατήρηση της αξίας fiat μιας κρυπτονομισματικής επένδυσης κατά τη διάρκεια πτώσεων της αγοράς χωρίς να χρειάζεται να πουλήσουν το περιουσιακό στοιχείο.

Σε αυτό το άρθρο, θα συζητήσουμε σταθερά νομίσματα που υποστηρίζονται από χρυσό: έναν τύπο σταθερού νομίσματος που υποστηρίζεται από πολύτιμα μέταλλα.

Τα σταθερά νομίσματα που υποστηρίζονται από χρυσό είναι λειτουργικά παρόμοια με τα σταθερά νομίσματα που υποστηρίζονται από fiat όπως το Tether (USDT) ή το USDC (USDC). 

Για κάθε token που εκδίδεται στην κυκλοφορία, η εκδοτική εταιρεία υποτίθεται ότι διατηρεί ένα ισοδύναμο ποσό πραγματικών περιουσιακών στοιχείων στην άκρη για να εγγυηθεί την αξία του. Ως εκ τούτου, οι κάτοχοι tokens θα πρέπει πάντα να είναι σε θέση να εξαργυρώσουν τα tokens τους για την ισοδύναμη αξία του φυσικού υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου ή την ισοδύναμη αξία σε μετρητά.

Στον κόσμο των πολύτιμων μετάλλων, η ουγγιά τroy (που ζυγίζει 31,3g) είναι μια τυπική μονάδα χρυσού. 

Τα πιο δημοφιλή σταθερά νομίσματα που υποστηρίζονται από χρυσό είναι συνδεδεμένα με την αξία μιας ουγγιάς τroy χρυσού, έτσι ώστε ένα token να υποστηρίζεται από μία ουγγιά χρυσού και να παρακολουθεί στενά την αξία του ανά πάσα στιγμή.

Πώς διασφαλίζει αυτό ότι η τιμή παραμένει σταθερή; Η δυνατότητα εξαργύρωσης tokens για πραγματικό χρυσό σημαίνει ότι είναι απίθανο η τιμή του token να αποκλίνει πολύ από την τιμή του χρυσού: 

• Οι αγοραστές δεν θα πληρώσουν περισσότερα από την αγοραία αξία του χρυσού για ένα μόνο token.
• Οι πωλητές δεν θα αποδεχτούν λιγότερα από την αγοραία αξία όταν έχουν την επιλογή να εξαργυρώσουν τα tokens τους για φυσικό χρυσό ή την ισοδύναμη αξία σε μετρητά.

Μόλις εκδοθεί ως, ας πούμε, ένα token ERC-20, ένα σταθερό νόμισμα που υποστηρίζεται από χρυσό μπορεί να αποθηκευτεί σε πορτοφόλια υλικού/λογισμικού και να μεταφερθεί όπως το κανονικό κρυπτονόμισμα. Επιτυγχάνει το ίδιο αποτέλεσμα με τον χρυσό σε χαρτί, επιτρέποντας στους κατόχους να εμπορεύονται και να αποθηκεύουν αξία χωρίς την ταλαιπωρία της μεταφοράς και της ασφάλισης φυσικού χρυσού. 

Ωστόσο, η φύση του βασισμένου σε blockchain ανοίγει επιπλέον δυνατότητες που δεν έχει ο παραδοσιακός χρυσός σε χαρτί. Ας εμβαθύνουμε σε αυτά στην επόμενη ενότητα.

Ως ψηφιακό ανάλογο ενός φυσικού περιουσιακού στοιχείου, τα σταθερά νομίσματα που υποστηρίζονται από χρυσό δεν περιορίζονται από το φυσικό τους αντίστοιχο. Η αποθήκευση και η μεταφορά χρυσού μπορεί να αποδειχθεί δαπανηρή, ενώ η κατοχή ψηφιακών νομισμάτων μπορεί να γίνει με ελάχιστους πόρους — και οι μεταφορές μπορούν να ολοκληρωθούν με ονομαστικά τέλη συναλλαγής (ανάλογα με την υποκείμενη blockchain που χρησιμοποιείται για την έκδοση νομισμάτων και τη συμφόρηση του δικτύου). 

Η διαιρετότητα είναι ένα άλλο ισχυρό πλεονέκτημα των νομισμάτων που υποστηρίζονται από χρυσό. Η διαίρεση τόσο του χρυσού σε ράβδους όσο και του χάρτινου χρυσού είναι δύσκολη (είτε λόγω της φυσικής πρόκλησης, είτε λόγω της ακαμψίας του χάρτινου χρυσού). Αντίθετα, ένα ισοδύναμο νόμισμα μπορεί να προγραμματιστεί ώστε να επιτρέπει τη διαίρεση μιας ενιαίας μονάδας σε πολλαπλές δεκαδικές θέσεις που μπορούν να παρακολουθούνται διαφανώς στην blockchain.

Αυτό έχει το επιπλέον πλεονέκτημα να καθιστά τον χρυσό πιο προσιτό — ενώ μια ουγγιά χρυσού μπορεί να είναι δαπανηρή, 0.00001 ενός νομίσματος μπορεί να αποκτηθεί για ελάχιστα σεντς. Επιτρέπει επίσης λεπτομερή ακρίβεια, ιδανική για μικροπληρωμές.

Αξίζει να σημειωθεί η άμεση διαλειτουργικότητα του τοκιοποιημένου χρυσού, επίσης. Με την εκκίνηση ενός νομίσματος σε ένα καλά υποστηριζόμενο δίκτυο, είναι άμεσα συμβατό με μια ευρεία γκάμα dApps, πλατφορμών DeFi και πορτοφολιών.

Γιατί να κρατήσετε ένα σταθερό νόμισμα που υποστηρίζεται από χρυσό αντί για ένα σταθερό νόμισμα που υποστηρίζεται από fiat; Για τους ίδιους λόγους που μπορεί να κρατήσετε χρυσό αντί για fiat νόμισμα: είναι μια θεμελιωδώς διαφορετική κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, επιτρέποντάς σας να διαφοροποιήσετε τις επενδύσεις σας. Πολλοί επενδυτές κατανέμουν κεφάλαια σε πολύτιμα μέταλλα όπως ο χρυσός και το ασήμι ως ασφάλιση κατά της υποτίμησης του νομίσματος, καθώς, ιστορικά, ο χρυσός έχει διατηρήσει την αξία του με τον πληθωρισμό.

Το κύριο μειονέκτημα των σταθερών νομισμάτων που υποστηρίζονται από χρυσό είναι κοινό σε όλα τα σταθερά νομίσματα που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία: κίνδυνος αντισυμβαλλομένου (καθώς η συμμετοχή ενός αξιόπιστου τρίτου μέρους είναι αναπόφευκτη).

Σε αντίθεση με ένα ‘καθαρό’ κρυπτονόμισμα, τα ίδια τα νομίσματα δεν έχουν αξία χωρίς τη σύνδεσή τους με το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Μπορούν να θεωρηθούν περισσότερο ως ‘αποδείξεις’ παρά ως νόμισμα από μόνες τους.

Για να λειτουργήσει ένα σύστημα πραγματικού κόσμου (RWA), οι κάτοχοι του ψηφιακού περιουσιακού στοιχείου πρέπει να μπορούν να το εξαργυρώσουν για το αντίστοιχο φυσικό περιουσιακό στοιχείο. Επομένως, ο εκδότης στοχεύει να φυλάσσει τα εν λόγω περιουσιακά στοιχεία σε αναλογία 1:1 — και η ύπαρξη (ή η σωστή ποσότητα) των αποθεμάτων τους δεν μπορεί να είναι 100% επαληθεύσιμη. 

Για να απαλύνουν τις ανησυχίες, οι εκδότες μπορεί να δεσμευτούν για τακτικούς ελέγχους από αξιόπιστους ελεγκτές, αλλά αυτή η προσέγγιση εξακολουθεί να στερείται της διαφάνειας που παρέχουν τα κρυπτονομίσματα που είναι εγγενή στην blockchain. Τελικά, η βιωσιμότητα οποιουδήποτε σταθερού νομίσματος που υποστηρίζεται από εγγυήσεις εξαρτάται από την εμπιστοσύνη των χρηστών.

Αν και λιγότερο κοινά από τα νομίσματα fiat, υπάρχουν μερικά εξέχοντα προϊόντα χρυσού σε μορφή token.

Κατάλληλα, ο κορυφαίος συμμετοχής στην κατηγορία είναι Ethereum-based Tether Gold (XAUT), που εκδόθηκε από την οντότητα πίσω από το Tether (USDT). Κατά τη στιγμή της συγγραφής, έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς άνω των 600 εκατομμυρίων δολαρίων και έχει σχεδόν 250.000 μονάδες σε κυκλοφορία (κάθε μία συνδεδεμένη με την τιμή μιας ουγγιάς χρυσού).

Στο λευκό βιβλίο του token, οι πιθανές περιπτώσεις χρήσης αναφέρονται ως ένα κινητό “ασφαλές καταφύγιο” περιουσιακό στοιχείο, μια αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου ή μια νομισματική μονάδα ουδέτερη προς την κυριαρχία.

Στη δεύτερη θέση είναι Paxos Gold (PAXG), που εκδόθηκε από την Paxos. Και πάλι, κάθε μονάδα υποστηρίζεται από μία τroy ουγγιά χρυσού, αποθηκευμένη σε θησαυροφυλάκια της London Bullion Market Association (LBMA).

Το PAXG έχει τρέχουσα κεφαλαιοποίηση αγοράς άνω των 500 εκατομμυρίων δολαρίων και κυκλοφορούσα προσφορά σχεδόν 200.000 μονάδων. 

Αξιοσημείωτο είναι ότι η εταιρεία πίσω από το token δημοσιεύει μηνιαίες βεβαιώσεις, στις οποίες ένας αξιόπιστος ελεγκτής επιβεβαιώνει τα ανακτήσιμα αποθέματα που κατέχει η εταιρεία.

Αν και έχει διακοπεί, το Perth Mint Gold Token (PMGT) ήταν ένα ενδιαφέρον παράδειγμα μιας πρωτοβουλίας blockchain από ένα νομισματοκοπείο, το οποίο εξέλιξε το υπάρχον σύστημα του για ψηφιακά πιστοποιητικά χρυσού (GoldPass).

Όπως οι προκάτοχοί του, το PMGT κυκλοφόρησε στο Ethereum και επέτρεψε εύκολες μεταφορές χρυσού μεταξύ χρηστών στο δίκτυο.

Θέλετε να διαφοροποιήσετε τα κρυπτονομίσματά σας με έκθεση σε μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων που αγαπήθηκε από πολιτισμούς που εκτείνονται σε χιλιάδες χρόνια; Η Kraken σας καλύπτει!

Εγγραφείτε σήμερα για να αγοράσετε τα κορυφαία σταθερά νομίσματα που υποστηρίζονται από χρυσό σε λίγα λεπτά.