Έρευνα: Τα stablecoins εμφανίζονται στο 88% των χαρτοφυλακίων κρυπτονομισμάτων στις Η.Π.Α.
Το 88% των κατόχων κρυπτονομισμάτων στις Η.Π.Α. περιλαμβάνει stablecoins στα χαρτοφυλάκιά τους, δείχνοντας τη διαδεδομένη υιοθέτηση αυτών των περιουσιακών στοιχείων.
Το 70% των συμμετεχόντων πιστεύει ότι τα stablecoins ξεκλειδώνουν νέες χρηματοοικονομικές ευκαιρίες ή αποδοτικότητες που δεν μπορούσαν να αποκτήσουν στο παραδοσιακό χρηματοοικονομικό σύστημα.
Η κατανομή των stablecoins είναι συντηρητική, με το 33% των συμμετεχόντων μας να κατέχουν λιγότερο από 10% του χαρτοφυλακίου τους σε περιουσιακά στοιχεία stablecoin.
Οι έμπειροι επενδυτές είναι 67% πιο πιθανό από τους λιγότερο έμπειρους επενδυτές να χρησιμοποιούν stablecoins για arbitrage — μια στρατηγική που εκμεταλλεύεται τις τιμές ανισορροπίας μεταξύ πλατφορμών και αγορών. Αυτό υπογραμμίζει τη δυνατότητά τους για πιο στρατηγικό, προχωρημένο trading.
Το 72% των κατόχων κρυπτονομισμάτων αναμένει ότι η χρήση stablecoin θα αυξηθεί τα επόμενα πέντε χρόνια, με το 22% να αναμένει σημαντική επέκταση.
Stablecoins: Γέφυρα μεταξύ TradFi και κρυπτονομισμάτων 🤝
Τα stablecoins διαμορφώνουν τον δικό τους απαραίτητο χώρο στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων. Ενώ τα κύρια νομίσματα όπως το Bitcoin (BTC) ή το Ethereum (ETH) είναι γνωστά για την αστάθειά τους, τα stablecoins έχουν σχεδιαστεί για να διατηρούν μια σταθερή αξία συνδεδεμένα με παραδοσιακά, κρατικά εκδοθέντα νομίσματα, όπως το δολάριο ΗΠΑ.
Πολλά από τα μεγαλύτερα stablecoins, όπως το Tether (USDT), USD Coin (USDC) και το Global Dollar (USDG), αντλούν την αξία τους κρατώντας μια ισοδύναμη αξία ενός παραδοσιακού νομίσματος, όπως το δολάριο ΗΠΑ, σε αποθεματικό.
Αυτό βοηθά να διασφαλιστεί ότι κάθε stablecoin που κυκλοφορεί υποστηρίζεται από μια ισοδύναμη ποσότητα του περιουσιακού στοιχείου που αντιπροσωπεύει.
Τα stablecoins προσφέρουν μια κρίσιμη γέφυρα μεταξύ της παραδοσιακής χρηματοδότησης (TradFi) και της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης, καθιστώντας τα ένα σημαντικό εργαλείο για τη συναλλαγή και την αποθήκευση αξίας.
Καθώς οι νομοθέτες των Η.Π.Α. στοχεύουν να αναπτύξουν υγιή ρυθμιστικά πλαίσια που διευκολύνουν την καινοτομία και προστατεύουν τους επενδυτές, τα stablecoins βρίσκονται στην πρώτη γραμμή αυτών των συζητήσεων. Για να μάθουμε περισσότερα για τη στάση και τη χρήση των stablecoins από τους ανθρώπους, ερευνήσαμε περισσότερους από 800 κατόχους κρυπτονομισμάτων στις Η.Π.Α. για να μάθουμε πώς προσεγγίζουν αυτό το νέο μέτωπο.
Τα δεδομένα μας αποκάλυψαν ότι το 88% των συμμετεχόντων κατέχουν αυτή τη στιγμή stablecoins, με τις επενδυτικές αποφάσεις και τις κατανομές να κυμαίνονται ανάλογα με την εμπειρία τους στον χώρο των κρυπτονομισμάτων.
Σταθερά νομίσματα ως στρατηγικά εργαλεία: 70% βλέπουν ανεκμετάλλευτο χρηματοοικονομικό δυναμικό 💪
Μια ισχυρή πλειοψηφία των συμμετεχόντων στην έρευνά μας πιστεύει ότι τα stablecoins ξεκλειδώνουν νέες αποδοτικότητες ή ευκαιρίες. Αυτή η ενθουσιασμός υπογραμμίζει την αυξανόμενη αναγνώριση των stablecoins ως εργαλείο για χρηματοοικονομική πρόσβαση, αποδοτικότητα και καινοτομία.
Πάνω από το ένα τέταρτο (28%) δήλωσε ότι τα stablecoins παρέχουν πρόσβαση σε χρηματοοικονομικές ευκαιρίες που διαφορετικά δεν θα είχαν, ενώ το 42% ένιωθε ότι τα stablecoins προσφέρουν παρόμοιες ευκαιρίες με αυτές που είναι διαθέσιμες μέσω του TradFi.
Η έρευνά μας αποκαλύπτει επίσης σημαντική ποικιλία στο πώς οι επενδυτές κατανέμουν τα σταθερά νομίσματα εντός των χαρτοφυλακίων τους, αντικατοπτρίζοντας ποικιλία στρατηγικών και προτιμήσεων κινδύνου. Ακολουθεί μια πιο προσεκτική ματιά στις εύρος κατανομής:
- Λιγότερο από 10% του χαρτοφυλακίου σε σταθερά νομίσματα – 33%
- 10-25% του χαρτοφυλακίου σε σταθερά νομίσματα – 25%
- 26-50% του χαρτοφυλακίου σε σταθερά νομίσματα – 21%
- Περισσότερο από 50% του χαρτοφυλακίου σε σταθερά νομίσματα – 9%
- Δεν κατέχουν καθόλου σταθερά νομίσματα – 12%
Οι επενδυτές κατέχουν σταθερά νομίσματα για διάφορους λόγους, συμπεριλαμβανομένου του κλειδώματος τιμών κατά τη διάρκεια περιόδων μεταβλητότητας της αγοράς, της διατήρησης ρευστότητας για γρήγορες συναλλαγές και της πρόσβασης σε ευκαιρίες DeFi όπως η γεωργία απόδοσης και η δανειοδότηση.
Γενικά, η κατοχή σημαντικού μέρους του χαρτοφυλακίου σας σε σταθερά νομίσματα θα μπορούσε να περιορίσει τις πιθανές κέρδη από άλλα κρυπτονομίσματα κατά τη διάρκεια των ανοδικών αγορών. Λάβετε υπόψη ότι η βέλτιστη κατανομή μπορεί να διαφέρει ανάλογα με τα ατομικά χαρτοφυλάκια και τους στόχους του επενδυτή.
Καθώς τα σταθερά νομίσματα συνεχίζουν να ωριμάζουν, η μακροχρόνια υιοθέτηση θα εξαρτηθεί πιθανώς από τους εκδότες που θα αποδείξουν την αξιοπιστία τους μέσω ισχυρών αποθεμάτων, διαφανών λειτουργιών και κανονιστικής σαφήνειας — βασικά στοιχεία που θα μπορούσαν να διαμορφώσουν το μέλλον της εμπιστοσύνης και της χρήσης των σταθερών νομισμάτων.
Παράδοξο κρυπτονομισμάτων: Οι επενδυτές στις Η.Π.Α. ισορροπούν την τρέλα των memecoin με τη σταθερότητα των σταθερών νομισμάτων
Ενώ τα σταθερά νομίσματα παίζουν ρόλο στην πλειονότητα των χαρτοφυλακίων κρυπτονομισμάτων στις Η.Π.Α., η πρόσφατη έρευνα για τα memecoin διαπίστωσε επίσης ότι η συντριπτική πλειονότητα των κατόχων κρυπτονομισμάτων στις Η.Π.Α. (85%) κατέχει memecoins.
Οι σταθερές νομίσματα θεωρούνται από πολλούς ως μια μορφή ασφαλούς καταφυγίου, επιτρέποντας στους επενδυτές να μετακινούνται πιο εύκολα σε και από πιο ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία, ενώ τα μμεκοίν όπως το Dogecoin (DOGE) και το Shiba Inu (SHIB) ανθούν στην υπερβολή και την κερδοσκοπία.
Αυτή η διπλή προσέγγιση αναδεικνύει μια τάση που οι ρυθμιστικές αρχές και οι παραδοσιακοί χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί πιθανότατα παρακολουθούν στενά: Οι επενδυτές κρυπτονομισμάτων αγκαλιάζουν ολοένα και περισσότερο τόσο τις υψηλού κινδύνου ευκαιρίες όσο και την προσεκτική αντιστάθμιση.
Ωστόσο, οι κάτοχοι κρυπτονομισμάτων φαίνεται να αναγνωρίζουν ότι, από την κανονιστική αβεβαιότητα έως τα γεγονότα αποσύνδεσης, τα σταθερά νομίσματα εξακολουθούν να αναπτύσσονται για να γίνουν ένα πιο ενσωματωμένο μέρος του ευρύτερου χρηματοπιστωτικού συστήματος.
Όταν επιλέγουν ποιο σταθερό νόμισμα να αγοράσουν, τα δεδομένα μας δείχνουν ότι μια ποικιλία παραγόντων επηρεάζει την εμπιστοσύνη των ανθρώπων σε ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο:
- Εγγύηση υποστήριξης (42%)
- Διαφάνεια αποθεμάτων/ελέγχων (40%)
- Κανονισμός και κυβερνητική εποπτεία (30%)
- Φήμη της εκδοτικής οντότητας (34%)
- Υιοθέτηση και χρήση στην αγορά (25%)
Αυτά τα δεδομένα αναδεικνύουν ότι ενώ τα σταθερά νομίσματα συνολικά θεωρούνται ευρέως πολύτιμα, η εμπιστοσύνη σε συγκεκριμένα σταθερά νομίσματα δεν είναι αυτόματη. Τα ευρήματά μας θα μπορούσαν να σηματοδοτήσουν μια πιο επιλεκτική και ενημερωμένη βάση επενδυτών - μια που συνειδητοποιεί ότι δεν είναι όλα τα σταθερά νομίσματα δημιουργημένα ίσα παρά τα αξιοσημείωτα πλεονεκτήματα που προσφέρουν.
Βασιζόμενοι σε αυτή την προσεκτική αισιοδοξία, οι κάτοχοι κρυπτονομισμάτων ενσωματώνουν τα σταθερά νομίσματα στις στρατηγικές επένδυσής τους με διάφορους τρόπους. Για παράδειγμα, πάνω από το ένα τέταρτο (26%) ανέφεραν ότι χρησιμοποιούν κυρίως τα σταθερά νομίσματα ως εργαλείο αποταμίευσης. Επιπλέον, το 18% δήλωσε ότι τα χρησιμοποιεί για να κερδίζει τόκους μέσω κρυπτονομισματικών πλατφορμών, και το 12% εκμεταλλεύεται τα σταθερά νομίσματα για να επωφεληθεί από τις διαφορές τιμών σε διάφορες αγορές.
Η δυνατότητά τους ως αντιστάθμιση κατά της μεταβλητότητας της αγοράς (11%) και ως μέσο για διασυνοριακές συναλλαγές (7%) υπογραμμίζει περαιτέρω την ευελιξία και τη σημασία των σταθερών νομισμάτων.
Οι λιγότερο έμπειροι επενδυτές είναι πιο προσεκτικοί — οι επαγγελματίες χρησιμοποιούν stablecoins για κέρδη ⚖️
Η έρευνά μας διαπιστώνει ότι καθώς οι επενδυτές ενσωματώνουν τα σταθερά νομίσματα σε διάφορες πτυχές της στρατηγικής τους, τόσο η προσοχή όσο και η φιλοδοξία αντικατοπτρίζονται στις στρατηγικές τους. Αυτή η ισορροπία είναι ιδιαίτερα προφανής μεταξύ των πιο έμπειρων επενδυτών κρυπτονομισμάτων σε σύγκριση με εκείνους με λιγότερη εμπειρία.
- Πιο έμπειροι επενδυτές: Αυτοί με 3 έως 5 χρόνια εμπειρίας στην επένδυση κρυπτονομισμάτων.
- Λιγότερο έμπειροι επενδυτές: Αυτοί με 2 χρόνια εμπειρίας στην επένδυση κρυπτονομισμάτων ή λιγότερο.
Η έρευνά μας διαπίστωσε ότι οι συμμετέχοντες με περισσότερη εμπειρία στην επένδυση κρυπτονομισμάτων είναι σχεδόν διπλάσιοι πιθανότητες να χρησιμοποιούν stablecoins για αντιστάθμιση κατά της μεταβλητότητας από τους λιγότερο έμπειρους επενδυτές κρυπτονομισμάτων. Αυτοί οι έμπειροι επενδυτές είναι επίσης 67% πιο πιθανό να εκμεταλλευτούν ευκαιρίες arbitrage με stablecoins από τους λιγότερο έμπειρους επενδυτές.
Απλά, η χρήση stablecoins για την εκμετάλλευση των αγοραίων ανισοτήτων μπορεί να βοηθήσει τους εμπόρους να εκμεταλλευτούν ευκαιρίες arbitrage που προκύπτουν από τις διαφορές τιμών μεταξύ των πλατφορμών συναλλαγών.
Σχεδόν το μισό (45%) από τους λιγότερο έμπειρους συμμετέχοντες μας διένειμαν λιγότερο από 10% του χαρτοφυλακίου τους σε stablecoins. Αντίθετα, το 23% των πιο έμπειρων επενδυτών ανέφεραν ότι διέθεσαν λιγότερο από 10% σε stablecoins, και το 30% ανέφεραν ότι διέθεσαν μεταξύ 26% και 50% του χαρτοφυλακίου τους σε stablecoins.
Αυτό υποδηλώνει ότι καθώς οι επενδυτές αποκτούν εμπειρία, γίνονται πιο άνετοι με την ενσωμάτωση των stablecoins στη στρατηγική τους για κρυπτονομίσματα. Συγκεκριμένα, μαθαίνουν να χρησιμοποιούν τα stablecoins ως ένα βασικό εργαλείο για να κλειδώσουν πιθανά κέρδη, ενώ χρησιμοποιούν επίσης τα stablecoins για να βοηθήσουν στη διαχείριση των κινδύνων πτώσης.
72% αναμένουν ανάπτυξη των stablecoin, αλλά βασικοί παράγοντες θα μπορούσαν να επιταχύνουν την υιοθέτηση 📊
Τα stablecoins είναι έτοιμα να παίξουν σημαντικό ρόλο στην εξέλιξη της υιοθέτησης κρυπτονομισμάτων. Σχεδόν το μισό (47%) από τους συμμετέχοντες μας πιστεύουν ότι τα stablecoins θα βοηθήσουν στην επιτάχυνση της υιοθέτησης κρυπτονομισμάτων τα επόμενα χρόνια.
Ενώ παραμένει κάποια αβεβαιότητα, τα δεδομένα μας υποδηλώνουν ότι οι κάτοχοι κρυπτονομισμάτων γενικά αισθάνονται αισιόδοξοι για την πιθανότητα μεγαλύτερης υιοθέτησης stablecoin. Η πλειοψηφία (72%) πιστεύει ότι η χρήση των stablecoin θα αυξηθεί τα επόμενα πέντε χρόνια, με το 22% να αναμένει "σημαντική" επέκταση και το 50% να προσδοκά τουλάχιστον κάποια επέκταση.
Ωστόσο, αρκετοί παράγοντες θα μπορούσαν να επηρεάσουν τον ρυθμό αυτής της ανάπτυξης. Οι συμμετέχοντες δήλωσαν ότι θα ήταν πιο πιθανό να αυξήσουν τη χρήση stablecoin εάν πληρούνταν οι εξής προϋποθέσεις:
- Υψηλότερα επιτόκια στις αποταμιεύσεις stablecoin (43%)
- Καλύτερα μέτρα ασφαλείας (37%)
- Περισσότερα μέρη που τα δέχονται για πληρωμές (37%)
- Ευκολότεροι τρόποι μετατροπής σε και από fiat (36%)
- Περισσότερη κανονιστική σαφήνεια (31%)
Η αντιμετώπιση αυτών των αναγκών θα μπορούσε να είναι το κλειδί για να εδραιωθούν τα stablecoin ως ένα mainstream χρηματοοικονομικό εργαλείο, αντί να είναι απλώς ένα niche περιουσιακό στοιχείο στον χώρο των κρυπτονομισμάτων.
Καθώς η υποδομή των stablecoin συνεχίζει να αναπτύσσεται, τα επόμενα χρόνια θα καθορίσουν εάν θα εκπληρώσουν πραγματικά την υπόσχεσή τους ως γέφυρα μεταξύ της παραδοσιακής χρηματοδότησης και των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Εάν η καινοτομία ευθυγραμμιστεί με τις απαιτήσεις των χρηστών, τα stablecoin θα μπορούσαν να γίνουν μια απαραίτητη πύλη για το επόμενο κύμα υιοθέτησης κρυπτονομισμάτων.
Με βαθιά ρευστότητα, ισχυρή ασφάλεια και υποστήριξη κορυφαίας βιομηχανίας, η Kraken διευκολύνει την ενσωμάτωση των stablecoins στη στρατηγική σας για κρυπτονομίσματα. Ξεκινήστε σήμερα και εμπορευτείτε με αυτοπεποίθηση.
Μεθοδολογία 🧑💻
Συνεργαστήκαμε με SurveyMonkey Audience για να ερευνήσουμε τους κατοίκους των Η.Π.Α. άνω των 18 ετών. Η έρευνα ολοκληρώθηκε στις 3 Φεβρουαρίου 2025. Όλες οι ερωτήσεις της έρευνας επικεντρώθηκαν ειδικά στους κατόχους κρυπτονομισμάτων στις Η.Π.Α., με αποτέλεσμα ένα στοχευμένο δείγμα 813 συμμετεχόντων. Τα αποτελέσματα με αυτό το δείγμα έχουν επίπεδο εμπιστοσύνης 95% και περιθώριο σφάλματος +/- 3%.
Δεδομένα που περιλαμβάνουν κατόχους κρυπτονομισμάτων στις Η.Π.Α. με λιγότερο από 2 χρόνια εμπειρίας επένδυσης σε κρυπτονομίσματα έχουν επίπεδο εμπιστοσύνης 90% και περιθώριο σφάλματος +/- 5%. Δεδομένα που περιλαμβάνουν κατόχους κρυπτονομισμάτων στις Η.Π.Α. με 3-5 χρόνια εμπειρίας επένδυσης σε κρυπτονομίσματα έχουν επίπεδο εμπιστοσύνης 90% και περιθώριο σφάλματος +/- 4%.
Παρόλο που ο όρος «stablecoin» χρησιμοποιείται συχνά, δεν υπάρχει εγγύηση ότι το περιουσιακό στοιχείο θα διατηρήσει σταθερή αξία συγκριτικά με την αξία του περιουσιακού στοιχείου αναφοράς όταν διαπραγματεύεται σε δευτερογενείς αγορές ή ότι το απόθεμα περιουσιακών στοιχείων, εάν υπάρχει, θα είναι επαρκές για να καλύψει όλες τις εξαγορές.