Patrones de gráficos del trading de criptomonedas: Domina lo básico

• Los mercados financieros a menudo operan en patrones repetitivos, que pueden ser utilizados como base para una configuración de comercio.

• Existen muchos tipos diferentes de patrones de gráficos, cada uno con sus propias idiosincrasias, matices y eficacia reportada.

• El grado en que cualquier patrón es útil para un comerciante depende de varios factores, y el uso de patrones debe estar respaldado por pruebas exhaustivas.

El concepto de "ventaja" en el trading se relaciona con la identificación y el uso de eventos no aleatorios en los mercados. Algunos patrones de gráficos pueden ofrecer a los traders una oportunidad para generar configuraciones gestionadas por riesgo, con entradas e invalidaciones claras. Identificar cualquier patrón repetible en los mercados es, por lo tanto, muy valioso, ya que puede ser probado para determinar su eficacia como estrategia de trading.

Muchos traders profesionales utilizan patrones de gráficos. Quizás uno de los ejemplos más prominentes de esto es el de Peter Brandt, quien ha aplicado patrones en mercados tradicionales durante muchos años. Si funciona para los profesionales en mercados tradicionales, entonces es razonable pensar que puede funcionar para otros traders en mercados de criptomonedas.

Un mantra común en el mundo del trading es identificar lo que es obvio. Ver lo que es obvio puede ayudarte a medir lo que la mayoría de los traders están mirando y sus expectativas.

Esto es valioso porque cuanto más obvio sea un patrón de gráfico, más probable es que otros traders también lo vean y, por lo tanto, mayor impacto puede tener. Esto se aplica a cuando los patrones de gráfico funcionan y cuando no lo hacen.

Cuando un patrón de gráfico en un marco de tiempo más alto tiene un breakout que falla (conocido como un 'fakeout', más sobre esto a continuación), muchos traders quedarán atrapados. Incluso si un trader no opera con los patrones en sí, ofrecen un medio para generar un sesgo direccional y/o informar sus otros setups de trading, lo cual es valioso.

Como se mencionó anteriormente, el precio de una criptomoneda a menudo romperá un patrón de gráfico, solo para revertir su curso y acelerarse violentamente en la dirección opuesta (esto a veces se conoce como un 'throw over'). El resultado final de un breakout fallido es que muchos traders se encuentran atrapados y obligados a cerrar su posición con pérdidas, lo que a su vez añade más impulso a la reversión.

Bitcoin (BTC) ha formado en algunas ocasiones un cuña ascendente bajista, solo para romper hacia arriba (tiende a suceder en mercados alcistas). Solo porque un patrón sea predominantemente bajista, no significa que se resolverá de manera bajista, y viceversa.

Ningún patrón o estrategia de trading funciona el 100% del tiempo, y las pérdidas son inevitables. Lo que es crítico es que tus pérdidas promedio sean significativamente menores que tus ganancias promedio. El objetivo de un trader con respecto al capital es doble:

1. Haz crecer tu capital - sé agresivo cuando el mercado lo demande.

2. Protege tu capital - sé defensivo cuando haya poco que hacer.

Puede ser tentador ver un patrón y decidir que arriesgarás todo tu capital en esta configuración particular sin tener en cuenta las posibles pérdidas. Este es un error que muchos nuevos traders cometen. Cada intento de operar un patrón debe ser gestionado en términos de riesgo, lo que significa que no estás arriesgando una cantidad que pondría en peligro tu saldo total de trading, o tu capacidad de recuperarte si la operación falla. Algunos traders abogan por arriesgar no más de 1% de tu capital total en cualquier operación dada, y esto se puede lograr fácilmente mediante:

1. Asegurándote siempre de usar una orden de stop-loss.

2. Adaptando el tamaño de tu posición según tu riesgo preestablecido.

"Planifica la operación, luego opera el plan" es algo que podrías escuchar de varios traders en el ámbito de las criptomonedas. En resumen, un trader sin un plan cuidadosamente pensado puede encontrar difícil tener éxito.

Un plan de trading a menudo implica una guía detallada paso a paso con reglas definidas sobre cómo debe ser operada cada configuración.

Estas reglas deben ser claras, objetivas y fáciles de ejecutar. Por ejemplo, imaginemos que quieres operar una ruptura de un triángulo descendente. En este escenario, necesitarías saber:

1. Qué, en términos de acción del precio, actuaría como confirmación de que el precio está, de hecho, rompiendo a la baja.

2. Dónde estás equivocado en la operación - la invalidación y qué confirma que estás equivocado. Por ejemplo, podrías colocar un stop en un punto predeterminado de vuelta dentro del patrón, o podrías usar el mismo nivel, pero estipular que los precios deben cerrar por encima de este nivel para constituir una invalidación.

3. Dónde tomarás ganancias en la operación si va a tu favor.

4. El tamaño de la posición debe estar en línea con tus reglas de gestión de riesgos para minimizar el impacto de las pérdidas inevitables.

Esta es una lista bastante reduccionista, pero destaca cuán detallado debe ser un plan de trading.

Es importante señalar que los planes de trading a menudo profundizan en otros aspectos del trading exitoso, pero aquí nos enfocamos específicamente en la estrategia.

Al incorporar otros factores, como indicadores, en tu análisis técnico de patrones de gráficos, puedes encontrar similitudes entre las operaciones que funcionan y las que no. Cuando realices pruebas retrospectivas de operaciones con ciertos patrones, busca eventos que ocurran junto a los patrones que hagan que las configuraciones sean más exitosas.

Por ejemplo, puedes observar que al operar con cuñas descendentes, si hay una divergencia alcista en el RSI presente antes de la ruptura, la operación tiene una tasa de éxito mucho más alta. Este es solo uno de muchos posibles insumos que podrías usar para mejorar tu enfoque general.

También considera el volumen, que a veces se utiliza como un medio para confirmar un patrón. Por ejemplo, si el volumen aumenta en las piernas descendentes de un patrón de reversión de cabeza y hombros, esto puede añadir peso a la validez del patrón e implicar una mayor posibilidad de una ruptura en la dirección deseada.

En términos generales, hay dos tipos de patrones de gráficos:

• Patrones de continuación: estos patrones se forman como parte de una pausa en la tendencia predominante.

• Patrones de reversión: estos patrones señalan un cambio en la tendencia actual.

Los siguientes son algunos patrones que a menudo se encuentran en los mercados de criptomonedas. Como se mencionó anteriormente, no todos los patrones se resuelven como se esperaba.

Las banderas pueden ser alcistas o bajistas, y se forman como parte de una breve pausa en una tendencia fuerte. Una bandera alcista se identifica por una tendencia a la baja temporal en un marco de tiempo inferior al de la tendencia predominante de mayor tiempo. Se llaman 'banderas' porque si dibujas dos líneas de tendencia - una en la parte superior y otra en la parte inferior de los bordes del movimiento - la acción del precio y las líneas combinadas dan la apariencia de una bandera apuntando hacia abajo.

El pennant se forma cuando el mercado decide en qué dirección irá a continuación. En un pennant alcista, después de un movimiento ascendente, el precio se enrolla en un movimiento descendente ajustado. Esta secuencia de acción del precio se identifica como un pennant dibujando dos líneas de tendencia diagonales a cada lado de la consolidación. El volumen a menudo se seca durante un pennant mientras los traders esperan para saltar en la ruptura a medida que se desarrolla. Al igual que las banderas, los pennants pueden ser alcistas o bajistas, formándose después de movimientos en cualquier dirección.

El triángulo simétrico es similar al pennant, excepto que tiende a ser una consolidación más volátil, y por lo tanto se asemeja más a un triángulo que a un pennant. En el caso bajista, después de una tendencia a la baja establecida, el precio se desacelera en un equilibrio, sin que compradores ni vendedores puedan dominarse entre sí. A medida que los vendedores finalmente restablecen su dominio, el mercado rompe el triángulo y continúa hacia abajo. Sin embargo, los triángulos simétricos pueden romperse en cualquier dirección.

Este patrón, también conocido como 'El Megáfono', es efectivamente el inverso de un triángulo simétrico, con un equilibrio que se expande en lugar de contraerse.

Los triángulos descendentes a menudo se forman después de un movimiento hacia abajo y están compuestos por un nivel claro de soporte (el lado recto inferior del triángulo) y una serie de máximos más bajos por encima (que, al dibujar una línea de tendencia descendente, completa el triángulo descendente).

Este patrón ha sido referido como el 'meme de la pelota rebotando', ya que se asemeja a cómo una pelota rebota más y más bajo a medida que el impacto de la gravedad hace efecto. En términos más simples, muestra cómo la demanda de un activo en un nivel particular de soporte está disminuyendo con el tiempo, antes de eventualmente romperse. El inverso de un triángulo descendente es un triángulo ascendente.

Un doble techo o fondo es simplemente un intento fallido de continuar la tendencia y generalmente es fácil de identificar. Para un doble fondo, el precio establece un bajo de soporte y luego revisita ese mismo bajo poco después, fallando una segunda vez en romper el mismo nivel de precio antes de moverse hacia arriba.

Los dobles techos, por lo tanto, comúnmente marcan reversos a medida que los compradores se quedan sin poder de compra, y el precio se revierte, rompiendo la estructura del mercado hacia abajo. Un triple techo simplemente tiene un intento fallido más de romper la resistencia.

Los cuñas pueden y a menudo señalan reversos de una tendencia. El factor principal es cómo entra el precio en la cuña cuando se forma. Si el precio está en tendencia a la baja antes de formar una cuña, pero rompe hacia arriba, eso se consideraría una cuña bajista. Al igual que con las cuñas regulares, las cuñas expansivas también se pueden usar para marcar el final de una tendencia.

Este patrón clásico marca el final de una tendencia con un fallo en formar un máximo más alto. El resultado es un patrón con un hombro izquierdo (un máximo), seguido de la cabeza (un máximo más alto) y luego finalmente el hombro derecho (un máximo más bajo). Una ruptura de la línea de cuello - el nivel de soporte principal debajo de la cabeza y los hombros - se puede usar como un disparador para entrar en una operación. Un inverso de cabeza y hombros puede marcar el final de una tendencia a la baja.

Lo siguiente es una lista de patrones que se imprimen con mucha menos frecuencia:

Este patrón de reversión es generalmente bien conocido, pero los ejemplos claros son escasos y difíciles de encontrar. En el caso alcista, el precio forma un fondo redondeado como una taza antes de acelerar hacia un nivel de resistencia anterior. Aquí, el mercado imprime una bandera de toro (marcando el mango; una corrección corta y truncada) antes de reanudar la tendencia y continuar hacia arriba. El resultado final es un patrón que se asemeja vagamente a una taza y un mango.

Quizás el ejemplo más detallado de un patrón de gráfico sea el de Richard Wycoff’s patrones de acumulación y distribución. La versión alcista, o acumulación, marca el fondo de una tendencia a la baja y una reversión al alza (el activo se acumula antes de que la demanda eventualmente supere la oferta).

Cada patrón tiene múltiples fases y características, lo que significa que identificarlos puede no ser sencillo. En resumen, el patrón de acumulación es un rango que se forma después de una tendencia a la baja, pero no logra romper a la baja.

Después de un último barrido del rango bajo (conocido como ‘La Primavera’), el precio se mueve agresivamente hacia arriba y a través del rango alto, antes de romper hacia arriba.

Este patrón de reversión muy raro puede ser difícil de detectar, pero se parece vagamente a un patrón de cabeza y hombros comprimido, con un hombro adicional. Si miramos un techo de diamante, lo que permite a un trader dibujar un diamante alrededor de él es un máximo más alto (como parte de una tendencia alcista establecida) seguido inmediatamente por una ruptura de estructura para formar un mínimo.

Esto es lo que crea la parte superior y la inferior puntiaguda del diamante. Después de este nuevo mínimo, el precio se consolida, creando el lado derecho del diamante, antes de romper a la baja, completando el patrón.

Es importante recordar que la forma en que se dibujan los patrones variará de trader a trader. La identificación de patrones de gráfico es subjetiva, pero aquí hay algunas pautas básicas que pueden ayudar:

1. Sé consistente: Algunos traders utilizan las mechas para marcar los bordes, mientras que otros traders utilizan los cuerpos de las velas. Lo que decidas hacer, sé consistente.

2. Los patrones son imperfectos: a pesar de lo que ves en la mayoría de las guías visuales, el análisis técnico es a menudo una ciencia inexacta, y los patrones no siempre se imprimen perfectamente. A veces puedes tener velas que se desvían ligeramente fuera del patrón identificado, y esto puede estar bien. Las líneas que usas para dibujar los patrones deben considerarse una ‘línea de mejor ajuste.’ La acción del precio a menudo es un asunto desordenado.

3. Conoce cuándo abandonar un patrón: Si después de dibujar un patrón notas que el precio no se comporta como se esperaba, entonces quizás tu interpretación es incorrecta o el mercado simplemente no está interesado en respetar el patrón. Como escribió una vez el autor y psicólogo de trading Mark Douglas, “Cualquier cosa puede pasar.”

Hay relativamente pocos datos empíricos rigurosos publicados sobre la eficacia de los patrones en gráficos (particularmente con respecto a los mercados de criptomonedas), pero lo que existe sugiere fuertemente que pueden actuar como la base para una estrategia exitosa.

• Un intento de determinar la tasa de éxito de los patrones en gráficos encontró que varios patrones ‘...no tienen ventaja estadística’, y dijo que no deberían usarse de forma aislada. Combinado con soporte y resistencia, el estudio mostró que los patrones eran notablemente más fiables. Ten en cuenta que este estudio no fue publicado en una revista revisada por pares.

• En la Enciclopedia de Patrones de Gráficos de Thomas Bulkowski, el autor realizó un estudio a gran escala utilizando casi treinta años de datos de precios del mercado de valores. Bulkowski demostró claramente que:

  • Los patrones se desarrollan de manera fiable con significancia estadística.

  • La fiabilidad de cada patrón varía enormemente.

• Un estudio mostró que siete patrones de gráficos comúnmente identificables tuvieron éxito más del 50% de las veces en numerosos ensayos.

Usando la plataforma Kraken Pro, ve si puedes encontrar los siguientes ejemplos del mundo real de patrones en gráficos que se han formado previamente en gráficos de precios de criptomonedas:

• ETHBTC: Cabeza y hombros invertidos, visible en el marco de tiempo mensual en 2021.

  • Pista: El escote está alrededor de 0.04000.

• BTCUSD: Triángulo descendente, visible en el marco de tiempo semanal en 2018.

  • Pista: El precio rompió por debajo del nivel de soporte clave en $6,000.

En resumen, los patrones de gráficos ofrecen a los traders e inversores la base para un enfoque exitoso en los mercados de criptomonedas, y esto está respaldado por investigaciones que muestran que pueden tener valor predictivo.

Mediante pruebas exhaustivas de qué factores impactan en la tasa de éxito de los patrones de gráficos, su utilidad general puede ser mejorada.

Ahora que entiendes los patrones de gráficos comunes que pueden aparecer en el gráfico de precios de una criptomoneda, ¿por qué no te registras para obtener una cuenta gratuita de Kraken Pro hoy y ves si puedes identificar estas formaciones?