¿Qué son las órdenes de trading?

Las órdenes de trading son un término general para los distintos tipos de transacciones que los traders pueden utilizar al comprar y vender activos, incluidas las criptomonedas.

Los diferentes acontecimientos del mercado de criptomonedas exigen diferentes estrategias de trading. Para adaptarse a tales escenarios, muchas plataformas de criptomonedas ofrecen una variedad de tipos de órdenes de trading.

Estas permiten a los traders indicar a las plataformas que realicen muchas más acciones que una simple "compra/venta de X activo digital ahora al precio actual." Factores como la ejecución, la duración y los parámetros de beneficios/pérdidas de una operación son todos los elementos que se pueden configurar a través de diferentes tipos de órdenes de trading.

A menudo, la diferencia entre los participantes principiantes y los expertos en el mercado es cómo utilizan los distintos tipos de órdenes para maximizar su estrategia de inversión particular.

Una orden límite en el trading financiero es una orden para comprar o vender un activo a un precio específico o más favorable. Este tipo de orden se emplea para controlar el precio máximo que el trader está dispuesto a pagar o el precio mínimo que está dispuesto a aceptar por el activo. Los traders usan las órdenes límite de compra y venta para protegerse de las fluctuaciones bruscas de los precios y para asegurarse de que obtienen el mejor precio posible por su orden.

Una orden límite es uno de los tipos más habituales de órdenes de trading.

Si no hay ninguna orden de contrapartida disponible para ejecutar la operación con carácter inmediato, un trader puede dejar su orden límite abierta hasta que se ejecute, se cancele o venza.

Establecer una orden límite permite al trader predefinir el precio mínimo que recibirá por la venta de un activo o el precio máximo que pagará al comprarlo.

Por ejemplo, una persona podría desear comprar Bitcoin (BTC) por valor de 1.000 dólares a un precio de mercado de 25.000 dólares por BTC. Para ello, podría cursar una orden límite e incluir estos parámetros.

En algunos casos, como cuando existe una orden de venta en el libro de órdenes con volumen suficiente para completar la operación a un precio inferior al solicitado por la orden de compra, la orden límite aún puede ejecutarse a un precio más favorable que el fijado inicialmente por el trader. Si no existe una orden a un precio más favorable en el libro de órdenes, el trader puede optar por dejar abierta la orden límite hasta que se ejecute, se cancele o venza.

Una orden de mercado ejecuta una operación de inmediato al mejor precio de mercado disponible.

Las órdenes de mercado permiten a los traders entrar en el mercado o salir de él con carácter inmediato, comprando o vendiendo en las órdenes de contrapartida mejor valoradas en ese momento en el libro de órdenes. Dependiendo de la profundidad y la liquidez del libro de órdenes, la diferencia entre el precio de cotización de la orden de mercado y los precios de ejecución de la operación puede variar significativamente. Esta diferencia entre el precio de mercado actual de un activo y el precio medio de ejecución de una operación se denomina deslizamiento.

Las órdenes de mercado suelen ser las preferidas de los traders que se preocupan más por la rapidez y la certeza a la hora de entrar en mercados en rápida evolución o salir de ellos que por el precio exacto que reciben.

Por ejemplo, un trader desea salir de su posición en Ether (ETH) lo antes posible. Esta decisión puede deberse a un cambio macroeconómico, a una noticia de última hora o a un cambio de sentimiento. Para ello, decide cursar una orden de mercado para vender 50 ether (ETH). Si el libro de órdenes contiene grandes ofertas (órdenes de compra) próximas al precio de mercado actual, el trader podría salir del mercado con un deslizamiento reducido. Para comprar 50 ETH, ocurriría lo contrario si solo hubiera unas pocas solicitudes (órdenes de venta) de menor tamaño en el libro de órdenes.

Una orden stop-loss es un tipo de orden utilizada en el trading financiero para limitar las pérdidas en una posición en un activo. Una orden stop-loss trata de limitar las pérdidas en una posición vendiendo el activo cuando el precio alcanza un determinado nivel. El precio al que se fija la orden stop-loss se conoce como stop price. Si el precio del activo llega al stop price, el sistema activa la orden que vende el activo al precio actual de mercado.

Piense en estas órdenes como redes de seguridad que pueden ayudarle a minimizar el riesgo a la baja. Los traders utilizan las órdenes stop-loss para intentar proteger sus operaciones de movimientos inesperados. No obstante, cabe señalar que las órdenes stop-loss no siempre funcionan como se espera. Los errores técnicos y la escasa liquidez son ejemplos de factores que pueden afectar a la ejecución de las órdenes stop-loss.

Un trader compra con éxito Dogecoin (DOGE) a 0,07 dólares por moneda, pero le preocupa la alta volatilidad del mercado. A fin de limitar su riesgo a la baja, colocan una orden stop-loss a 0,05 dólares por moneda. Si el precio de Dogecoin cae hasta el precio de activación del stop-loss o por debajo de este, la orden de stop-loss puede cerrar la operación. Si el mercado cae bruscamente y no hay suficientes órdenes contrapuestas para completar la operación de stop-loss, esta podría fallar.

Este tipo de orden combina las características de una orden stop-loss y de una orden límite.

Las órdenes límite stop-loss (o órdenes límite stop) proporcionan cierto grado de comodidad a los traders y reducen la necesidad de cursar dos órdenes por separado.

Una orden límite stop-loss trata de limitar las pérdidas en una posición. Es una orden para comprar o vender un activo cuando alcance un precio determinado, conocido como stop price. Cuando el precio real alcanza el stop price, la orden se convierte en una orden límite para comprar o vender al precio límite o a un precio más favorable. Este tipo de orden se usa para protegerse de mayores pérdidas si el precio del activo evoluciona en sentido desfavorable.

Un trader puede establecer un precio de activación y un precio límite para definir un rango de precios específico para la ejecución de la orden. Las órdenes límite stop-loss son útiles cuando los traders quieren limitar pérdidas y controlar el precio mínimo al que desean ejecutar la operación.

Por ejemplo, un trader tiene una posición larga abierta en SOL y decide establecer una orden límite stop-loss en el mercado de SOL/USDT. En este ejemplo, el precio actual de SOL está en 20 dólares. El trader decide fijar el stop price en 18 dólares y el precio límite en 17,80 dólares. Si los precios alcanzan el precio de activación del stop a 18 dólares, la plataforma de trading cursará una orden límite de venta a 17,80 dólares o a un precio más favorable.

Las órdenes límite stop-loss permiten al trader salir del mercado si el precio de un activo comienza a caer.

Si ya estás en una posición, una orden de stop trailing te permite proteger ganancias no realizadas, al seguir automáticamente un stop a medida que el mercado se mueve a tu favor. Los stops trailing se sitúan detrás del precio actual por un margen predeterminado, o "offset", que el trader decide al inicio. 

El offset puede ser ingresado como un porcentaje o una cantidad en dólares. Los traders también pueden elegir qué precio de referencia quieren usar como señal de activación para el stop; el Último Precio, el Precio de Marca o el Precio del Índice. 

Dado que los stops trailing son órdenes condicionales, una vez que el mercado retrocede hasta el offset, el stop se ejecuta como una orden de mercado y la posición se cierra. Por lo tanto, el precio promedio al que se cierra la posición dependerá de: a) La liquidez en el libro de órdenes en el momento de la ejecución y b) Cuando el mercado decide retroceder hasta tu stop. 

Ten en cuenta que los stops trailing solo se moverán cuando el mercado se mueva a tu favor, no cuando el mercado retroceda en tu contra. Esto significa que si una operación acumula una ganancia no realizada significativa después de un movimiento brusco, el potencial de devolver alguna de esas ganancias está limitado por el stop trailing, ya que el mercado solo puede retroceder hasta cierto punto antes de que se cierre la posición. Si una operación continúa moviéndose a tu favor durante un período prolongado, el stop trailing se moverá repetidamente hacia arriba con ella, hasta que el mercado eventualmente retroceda lo suficiente como para cerrar la posición. 

Imaginemos un escenario donde un trader podría usar un stop trailing. El trader en cuestión está buscando comprar Bitcoin (BTC) a $50,000. Después de ser llenado por una orden límite, el precio sube rápidamente, y el trader decide proteger la posición con un stop trailing. Al observar el Rango Verdadero Promedio (una medida de volatilidad), el trader decide seguir un stop $2,000 detrás del precio actual de $51,000. El precio de Bitcoin experimenta un impulso brusco hasta $58,000 al día siguiente, antes de retroceder inmediatamente a $50,000. Sin embargo, como el trader utilizó un trailing stop, la posición se cerró justo por debajo de $56,000 después de una pequeña cantidad de deslizamiento, evitando que el trader devolviera todas las ganancias no realizadas. 

Los beneficios de usar un stop automatizado significan que una vez que se llena una posición, el trader no tiene que gestionar la operación. Si una operación funciona después de la entrada, permanecerá abierta hasta que el mercado alcance una orden de toma de ganancias o retroceda al offset. Si bien los trailing stops son por su propia naturaleza dinámicos—reaccionando a las subidas y bajadas de un mercado—los traders pueden optimizar el uso de estas órdenes mediante pruebas retrospectivas del offset óptimo para cada activo digital.

Un enfoque sistemático puede ser beneficioso para los traders que gestionan en exceso las operaciones o cierran las operaciones ganadoras demasiado rápido. Los trailing stops también aseguran que cada operación esté gestionada en términos de riesgo, ya que desde el principio las pérdidas potenciales están limitadas (sin contar las comisiones y el deslizamiento).

Las Órdenes Iceberg te permiten realizar órdenes limitadas sin revelar el tamaño de toda la orden.

El nombre es un buen reflejo de cómo funcionan; cuando se coloca una Orden Iceberg, otros traders solo pueden ver una fracción del tamaño de la orden - la punta del iceberg. El resto y la porción más grande de la orden permanece bajo la superficie, y no aparece en el libro de órdenes.

El propósito de las Órdenes Iceberg es ocultar el tamaño de una posición deseada. Esto es particularmente útil para los traders que buscan entrar en grandes posiciones sin revelar a nadie que desean hacerlo. Hay un puñado de razones por las cuales un trader podría desear operar de esta manera:

• Los traders más pequeños a menudo anticipan a los traders más grandes colocando ofertas delante de sus órdenes para asegurarse de que se llenen primero. Esto puede resultar en que el trader más grande solo obtenga un llenado parcial al intentar entrar en una gran posición. Debido a que las Órdenes Iceberg solo muestran una pequeña fracción de toda la orden, otros traders probablemente no sospecharán nada hasta que se haya llenado una porción significativa de la orden. 

• Las Órdenes Iceberg permiten a los traders más grandes acumular o distribuir lentamente un activo digital sin alarmar a otros participantes del mercado, lo que puede afectar su capacidad para entrar y salir de una posición de manera efectiva. 

• En algunos mercados poco negociados, entrar mediante una orden de mercado puede resultar en un precio de ejecución promedio mucho peor. Debido a que las Órdenes Iceberg son órdenes limitadas pasivas, aunque pueden detener temporalmente un mercado, no pueden mover el mercado activamente. Por lo tanto, combinado con la sigilosidad de ser mayormente invisibles para otros traders, las Órdenes Iceberg pueden permitir una entrada general mucho mejor.

Como ejemplo, imaginemos que un trader quiere comprar 1,000 Solana (SOL) a 100 dólares.

En lugar de utilizar una orden de mercado (que puede incurrir en deslizamiento) o utilizar una orden límite regular (que puede ser adelantada), el trader decide colocar una Orden de Iceberg.

El trader completa el ticket, optando por una Cantidad de Visualización de 100 SOL - esta es la cantidad que será visible en el libro de órdenes. El resto de la orden, 900 SOL, estará oculto.

En este escenario, el precio de Solana baja a 100 dólares y se detiene mientras otros traders venden en la oferta visible de 100 SOL. A pesar de múltiples órdenes de venta en el mercado, la orden de 100 SOL permanece en el libro de órdenes y el precio sigue estancado en 100 dólares (la Cantidad de Visualización para las Órdenes de Iceberg permanece igual hasta que se llena toda la orden).

Otros traders comienzan a sospechar por qué esta supuesta orden de 100 SOL aún no se ha agotado. Antes de que tengan la oportunidad de reaccionar, un último aluvión de vendedores en pánico consume los últimos 100 SOL de la Orden de Iceberg, y la posición se llena. Poco después, con los vendedores perdiendo impulso, el precio comienza a subir.

Una orden take profit es un tipo de orden que se usa para cerrar una posición cuando alcanza un determinado nivel de beneficios.

Los traders emplean este tipo de orden para bloquear los beneficios cuando el mercado se mueve a su favor. Un trader puede optar por cursar una orden take profit a un precio específico o a un determinado porcentaje del precio actual de mercado. Una vez que el sistema activa la orden, se convierte en una orden de mercado para vender, lo que cierra la posición y hace que se obtengan los beneficios.

Este tipo de orden de trading puede ser útil para los traders que desean bloquear las ganancias a un precio objetivo.

Estas órdenes se ejecutan en nombre del trader cuando el precio de mercado llega al precio de activación.

Por ejemplo, supongamos que una persona posee 100 MATIC tokens y cree que los precios subirán a 1 dólar. Decide establecer una orden take profit a 1 dólar para vender 50 MATIC en el mercado cuando el precio alcance ese nivel. De esta forma, el trader puede obtener ganancias y mejorar su posición, independientemente de si está online o no.

Las órdenes límite take profit combinan las características de las órdenes take profit y las órdenes límite.

Para ejecutarlas se requiere un precio de activación y un precio límite que definan un rango de precios específico para la ejecución de la operación una vez alcanzado el precio objetivo.

Una orden límite take profit es un tipo de orden que cierra una posición cuando alcanza un determinado precio. Esta orden se usa para bloquear las ganancias cuando el precio de un activo llega a un nivel predeterminado. El trader cursa una orden a un precio superior al precio actual de mercado. Si el precio llega a su límite, el sistema ejecuta la orden y cierra la posición. Los traders pueden hacer uso de este tipo de orden para proteger las ganancias y limitar las pérdidas.

Estas órdenes son muy útiles cuando los traders desean asegurarse las ganancias y salir de una posición a un precio específico o más favorable, una vez que los precios alcancen un objetivo establecido.

Por ejemplo, un trader puede establecer una orden límite take profit para ADA/USDT con un precio de activación de 0,37 dólares y un precio límite de 0,36 dólares. La orden se activará si el precio alcanza los 0,37 dólares, y ejecutará la operación a un precio límite de 0,36 dólares o mejor. Sin embargo, si el par ADA/USDT no alcanza el precio objetivo, la orden no se activará y la posición se dejará abierta.

Estos tipos de órdenes ofrecen a los traders flexibilidad en la gestión de sus operaciones y les permiten la entrada, salida y protección de posiciones de acuerdo con sus estrategias de trading.

Al hacer uso de diferentes tipos de órdenes para operar, hay varios factores que debe tener en cuenta a fin de tomar decisiones más informadas.

Consulte el artículo del Centro de aprendizaje de Kraken,Breve introducción al análisis técnico, para obtener una visión más completa, aunque a continuación le indicamos algunos factores clave a tener en cuenta:

• Patrones de precios: Identifique y analice diversos patrones de precios, como líneas de tendencia, niveles de soporte y resistencia, patrones de gráficos y patrones de velas. En ocasiones, estos patrones pueden proporcionar información sobre el sentimiento del mercado y los posibles movimientos futuros de los precios.

• Indicadores: Emplee indicadores técnicos para obtener información adicional sobre el mercado. Algunos ejemplos son las medias móviles, el índice de fuerza relativa (RSI), el oscilador estocástico, la media móvil de convergencia-divergencia (MACD) y las bandas de Bollinger. Estos indicadores permiten identificar tendencias, condiciones de sobrecompra o sobreventa, momentum y otros datos relevantes.

• Volumen: Tenga en cuenta el volumen de trading relacionado con los movimientos de los precios. Un mayor volumen suele confirmar la firmeza de una tendencia o indicar la presencia de una participación significativa en el mercado. Por el contrario, un volumen bajo puede sugerir una falta de interés o un posible retroceso.

• Marcos temporales: Analice la acción de los precios y los indicadores en diferentes intervalos de tiempo, como a corto plazo (a diario), a medio plazo (a diario o semanalmente) y a largo plazo (mensual o trimestralmente). Los distintos marcos temporales pueden revelar tendencias y patrones diferentes, proporcionando una visión más completa del mercado.

• Contexto del mercado: Considere el contexto más amplio del mercado y los factores macroeconómicos. Analice la tendencia general del mercado, los indicadores económicos, los sucesos de actualidad y otros factores que puedan influir en el movimiento del precio del activo con el que esté negociando.

• Gestión de riesgos: Aplique estrategias sólidas de gestión de riesgos, que incluyan el establecimiento de órdenes stop-loss, la determinación de la relación riesgo-recompensa y el dimensionamiento de las posiciones. El análisis técnico puede proporcionar señales útiles de entrada y salida, pero la gestión de riesgos es crucial para proteger el capital y limitar las pérdidas potenciales.

• Backtesting y validación: Pruebe y valide sus estrategias de trading usando datos históricos. El backtesting consiste en aplicar un enfoque de análisis técnico a los datos históricos de precios para evaluar su eficacia. Con este proceso podrá perfeccionar sus estrategias y ganar confianza en su potencial éxito.

• Factores psicológicos: Reconozca la influencia de los factores psicológicos en las decisiones de trading. Emociones como el miedo, la codicia y la impaciencia pueden influir en su criterio. Mantenga la disciplina, cíñase a su plan de trading y evite tomar decisiones impulsivas basadas en fluctuaciones a corto plazo.

Recuerde que el análisis técnico es solo una parte del conjunto de herramientas de trading. Es importante combinar el análisis técnico con el análisis fundamental, los estudios de mercado y otras fuentes de información para tomar decisiones de trading bien fundamentadas.

Ahora que lo ha aprendido todo sobre los diferentes tipos de órdenes de trading disponibles, ¿está en condiciones de dar el siguiente paso?

Kraken Pro le permite llevar a cabo su estrategia de trading con cada uno de estos tipos de órdenes de trading. 

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