Kryptovarojen uudelleensteikkaus: täydellinen opas

Uudelleensteikkaus mahdollistaa sen, että Ethereumin ja Solanan kaltaisten lohkoketjujen validoijat voivat ottaa steikkaamansa kryptovaluutan uudelleen käyttöön muissa Proof-of-Stake (PoS) -pohjaisissa palveluissa.

Steikkaus on tärkeä osa PoS-konsensusmekanismia, jota monet maailman suurimmista lohkoketjuverkoista käyttävät. Siinä validoijiksi kutsutut käyttäjät lukitsevat tietyn määrän natiivia kryptovaluuttaa verkon turvaamisen tueksi ja lohkojen ehdotusprosessiin osallistumiseksi.

Yksinkertaisesti sanottuna mitä suurempi lohkoketjun validoijaverkko (luottamusverkko) on, sitä vaikeampaa siihen on hyökätä.

Jos tämä prosessi ei ole sinulle tuttu, tutustu kryptovarojen steikkausta koskevaan artikkeliin tai videoon, jossa selitetään kaikki, mitä sinun tarvitsee tietää prosessista.

Haluatko ansaita enemmän palkkioita ETH:lla, jota steikkaat?  Kraken tarjoaa sinulle pääsyn uudelleensteikkausprosessiin, jotta voit ansaita enemmän ETH:llasi useammissa lohkoketjuprotokollissa.

Lisäksi säilytät steikkaamasi ETH:n omistuksen koko ajan, kun uudelleensteikkaat Krakenilla.

Oletko valmis saumattomaan ja luotettavaan tapaan ansaita enemmän ETH:llasi?

Uudelleensteikkausprotokollat tarjoavat valinnaisen palvelun, jossa validoijat (uudelleensteikkaajat) voivat ottaa steikkaamansa ETH:n, SOL:n tai muun kryptovaluutan uudelleen käyttöön useissa protokollissa samanaikaisesti.

Tämä sisältää myös likvidit steikatut varat Rocket Poolin ja Lido Financen kaltaisista protokollista.

Hyvä esimerkki on EigenLayer, joka koostuu joukosta älysopimuksia, jotka mahdollistavat varojen uudelleensteikkauksen ja muiden Ethereum-pohjaisten protokollien suojaamisen Ethereum-validoijille. 

EigenLayer viittaa näihin protokolliin yhteisesti nimellä ”moduulit” tai ”Actively Validated Services (AVS)”.

Kun käyttäjät valitsevat uudelleensteikkausprotokollia, he hyväksyvät kunkin moduulin slashing-lisäehdot Ethereumin omien slashing-toimenpiteiden lisäksi. 

Slashing on tärkeä osa PoS-järjestelmiä, joissa validoijan steikatut varat voidaan osittain tai kokonaan takavarikoida, jos protokolla havaitsee haitallista toimintaa.

Jokainen AVS määrittelee omat slashing-ehtonsa kannustaakseen validoijia toimimaan verkon parhaiden etujen mukaisesti. Ilman näitä lisärangaistuksia pahantahtoiset validoijat voisivat yhdessä kohdistaa haavoittuviin moduuleihin ja hyökätä niitä vastaan.

Samoin kuin delegoiduissa PoS-malleissa, validoijat voivat antaa rekisteröityjen operaattoreiden steikata puolestaan.

Tämä vaihtoehto tarjoaa mahdollisuuden osallistua verkkoihin ja ansaita palkkioita (joista vähennetään operaattorin perimät maksut) sellaisille uudelleensteikkaajille, joilla ei ehkä ole aikaa tai tiettyjen moduulien järjestelmäresurssivaatimuksia täyttäviä laitteita.

EigenLayerin yhdistetyn turvallisuusominaisuuden lisäksi se tarjoaa myös avoimen AVS-markkinapaikan, jossa uudelleensteikkaajat voivat vapaasti valita, minkä moduulien turvaamiseen he haluavat osallistua.

Päätöksiin voivat vaikuttaa useat tekijät, kuten moduulin resurssivaatimukset, palkkioiden määrä, koettu riski tai sektori, jota moduuli palvelee.

Esimerkiksi joukko validoijia, jotka uskovat oraakkeliverkkojen tulevaisuuteen, saattavat päättää tarjota yhdistettyä turvallisuutta oraakkelipohjaisille AVS:ille vastineeksi niiden natiiveista tokeneista.

Toiset saattavat erityisesti kohdistaa suuren tuoton ja suuren riskin AVS:iin, joita lanseerataan EigenLayerin päällä, tavoitteenaan ansaita mahdollisimman suuria palkkioita steikkaamistaan varoista.

Likvidit uudelleensteikkausprotokollat yhdistävät likvidin steikkauksen ja uudelleensteikkauksen edut tarjoten paremman likviditeetin ja pääoman tehokkuuden sekä lisätuottoa tuottavia mahdollisuuksia.

Likvidi steikkaus ratkaisee perinteisen steikkauksen epälikviditeettiongelman, jossa tokenit ovat tyypillisesti lukittuina älysopimuksiin eikä niitä voida käyttää muissa lohkoketjuprotokollissa ennen steikkausjakson päättymistä.

Likvidin steikkauksen kautta käyttäjät saavat johdannaistokenin (kuten Lido Protocolin stETH), joka edustaa heidän steikkaamiaan varoja. Tätä johdannaista, jota kutsutaan joskus kuittitokeniksi, voidaan kaupata, käyttää DeFi-sovelluksissa tai hyödyntää muilla tavoilla, samalla kun alkuperäiset varat pysyvät steikattuina.

Likvidi uudelleensteikkaus vie tämän käsitteen pidemmälle.

Hajautettujen protokollien avulla käyttäjät, jotka steikkaavat kryptovaransa likvidillä steikkausalustalla, voivat steikata saamansa johdannaistokenin uudelleen EigenLayerin protokollassa ja saada vastineeksi likvidin uudelleensteikkaustokenin (LRT).

LRT edustaa henkilön steikkaamia ja uudelleensteikkaamia varoja useissa protokollissa.

Merkittävä likvidin uudelleensteikkauksen etu on, että se poistaa validointisolmun suorittamisen tarpeen mutta antaa silti käyttäjille mahdollisuuden ansaita useita steikkauspalkkioita ja ylläpitää likviditeettiä.

Tämä ratkaisee keskeisen uudelleensteikkaukseen liittyvän ongelman EigenLayerissa, olipa kyseessä natiivi uudelleensteikkaus tai likvidien steikkaustokeneiden käyttö, sillä se edellyttää varojen lukitsemista ja likviditeetistä luopumista.

Suosittuja likvidejä uudelleensteikkausprotokollia ovat Renzo Protocol, Puffer ja Ether.Fi.

Kaikki uudet teknologiat tuovat mukanaan omat ainutlaatuiset riskinsä.

Uudelleensteikkaus ei ole poikkeus.

Tässä listassa on vain joitakin uudelleensteikkaukseen liittyvistä riskeistä, eikä lista ole missään nimessä tyhjentävä.

Perusteellista huolellisuustarkastusta suositellaan aina ennen vuorovaikutusta minkään uuden kryptovaluuttateknologian kanssa.

• Älysopimusriski: Älysopimusten koodi voi sisältää mahdollisia haavoittuvuuksia tai virheitä, kuten koodausvirheitä, bugeja ja takaportteja. Nämä ongelmat voivat johtaa odottamattomiin seurauksiin, kuten taloudellisiin tappioihin, tietoturvaloukkauksiin tai hyväksikäyttöön pahantahtoisten toimijoiden taholta.
• Slashing-riski: Slashing voi tapahtua varoittamatta ja johtaa merkittäviin tappioihin. Uudelleensteikkausprotokolliin valittuun kryptovaluuttaan saattaa kohdistua suurempi slashing-riski kunkin AVS:n asettamien lisäehtojen vuoksi.
• Vastapuoliriski (operaattori): Kolmannen osapuolen steikkausvaltuutettujen kanssa toimiminen edellyttää, että uudelleensteikkaajat antavat talletetut omaisuuseränsä heidän hoidettavakseen. Uudelleensteikkausoperaattoreiden on noudatettava kunkin moduulin verkko-olosuhteita, tai muutoin he riskeeraavat varojen menettämisen slashingin kautta. Tällaisissa tilanteissa ei ole selvää, saisivatko uudelleensteikkaajat mitään korvausta tapahtumista.
• Järjestelmäriski: Kun yhä suurempi osa käyttäjien varoista lukitaan yksittäisiin steikkausprotokolliin, se luo haavoittuvia yksittäisiä vikapisteitä ja keskittämisongelmia, jotka voivat uhata laajempaa kryptoekosysteemiä, jos protokollat hakkeroidaan tai ne korruptoituvat.

Kun Ethereum syntyi vuonna 2015, siitä tuli ensimmäinen lohkoketjupohjainen alusta, joka mahdollisti kehittäjille omien hajautettujen sovelluksien (dApp) lanseeramisen vapaasti sen infrastruktuurin päälle.

Tämä vähensi uusien kryptovaluuttaprojektien kehittämiseen kuluvaa aikaa ja kustannuksia ja mahdollisti Ethereumin taustaverkon turvallisuuden hyödyntämisen projekteissa.

Ethereum Virtual Machine (EVM) on suoritusaikainen ympäristö, joka tarjoaa tämän toiminnallisuuden. Vaikka se tarjoaa useita merkittäviä etuja, siihen liittyy rajoituksia.

Mikään dApp, joka on rakennettu sellaisen Ethereumin lohkoketjun päälle, joka ei ole yhteensopiva EVM:n kanssa, ei voi hyödyntää sen verkon turvallisuutta. Tämä rajoite puolestaan luo useita muita ongelmia:

• Tietyntyyppisten Ethereum-ekosysteemissä olevien sovellusten on pakko käynnistää omat luottamusverkkonsa.
• Voi kestää pitkään ja vaatia huomattavan määrän rahaa, ennen kuin itsenäiset projektit pystyvät perustamaan riittävän hajautetun ja turvallisen oman validoijajoukon.
• Joidenkin mielestä sijoittaminen ja steikkaus uusilla projekteilla on riskialttiimpaa kuin tunnetuilla lohkoketjuilla steikkaus. Tämän kompensoimiseksi uudempien projektien on usein pakko maksaa suurempia palkkioita validoijien houkuttelemiseksi verkkoihinsa, mikä voi johtaa tarpeettomaan arvovuotoon.
• Yhteensopimattomuus voi luoda eriarvoisuutta dAppien keskuudessa Ethereum-ekosysteemissä, jolloin joidenkin sovelluksien kryptotaloudellinen turvallisuus kuin suurempi kuin muiden.

Saatat kysyä, miksi sillä on väliä, jos jotkin sovellukset ovat vähemmän turvallisia.

Alan toimijat väittävät, että dAppit ovat vain niin turvallisia kuin ne väliohjelmistosovellukset, joihin niiden toiminta perustuu (lohkoketjusillat, oraakkelit jne.).

Usein nämä pienemmät väliohjelmistopalvelut tukeutuvat omiin luottamusverkkoihinsa, ja niiden turvallisuus perustuu huomattavasti pienempään määrään steikattuja varoja kuin Ethereum-lohkoketjun. Tämä tekee niistä paljon helpompia kohteita hyökkäykselle.

Sen seurauksena niihin liittyy sisäisiä haavoittuvuuksia tai yksittäisiä vikapisteitä, jotka voivat merkittävästi vaarantaa muiden dAppien turvallisuutta, jos niitä hakkeroidaan tai hyödynnetään.

Esimerkiksi Axie Infinity (AXS) on suosittu play-to-earn-kryptopeli, joka on rakennettu Ethereum-lohkoketjun päälle. Vuonna 2022 projektin Ronin-sivuketjuun kohdistui suuri tietomurto, jonka seurauksena hakkerit varastivat yli 170 000 Etheriä (ETH) ja 25 miljoonaa USD Coinia (USDC).

Tuolloin se oli alan kaikkien aikojen suurin DeFi-hakkerointi.

Uudelleensteikkausprotokollat pyrkivät ratkaisemaan tällaiset rajoitukset sallimalla validoijien uudelleensteikata kryptovaransa useissa eri palveluissa, jopa sellaisissa, jotka eivät ole yhteensopivia Layer 1 ‑tason virtuaalikoneen kanssa.

Tuloksena on jaettu kryptotaloudellinen turvallisuus useiden protokollien ja palveluiden kesken, mikä kannattajien mukaan johtaa lopulta kestävämpään hajautettujen sovellusten ekosysteemiin.

EigenLayerin Ethereum-pohjaisen uudelleensteikkausprotokollan lisäksi muita uudelleensteikkausprotokollia on varhaisessa kehitysvaiheessa muissa johtavissa Layer 1 -lohkoketjuissa.

• Bitcoin: Babylon
• Solana: Picasso
• Near: Octopus 2.0

Yhteenvetona uudelleensteikkaus on merkittävä edistysaskel lohkoketjuteknologian alalla, erityisesti proof-of-stake (PoS) -pohjaisissa verkoissa, kuten Ethereumissa. 

Uudelleensteikkaus ratkaisee perinteisen steikkausmallin keskeisiä rajoituksia mahdollistamalla validoijien käyttää uudelleen steikkaamansa kryptovaluutan eri PoS-palveluissa. 

Tämä innovaatio lisää validoijien mahdollisia palkkioita ja parantaa verkon turvallisuutta kokoamalla resursseja ja jakamalla niitä eri alustojen kesken.

Oletko valmis ansaitsemaan enemmän palkkioita ETH:llasi ja aloittamaan uudelleensteikkauksen Krakenilla?

Kraken tarjoaa saumattoman uudelleensteikkauskokemuksen, joka antaa sinulle mahdollisuuden osallistua tähän kryptoekosysteemin innovatiiviseen osa‑alueeseen. Kun uudelleensteikkaat Krakenilla, säilytät steikkaamasi ETH:n omistuksen koko ajan ja voit aloittaa muutamassa minuutissa.

Oletko valmis aloittamaan uudelleensteikkauksen Krakenilla tänään?