알아야 할 암호화폐 거래 전략

암호화폐 거래 전략은 트레이더가 Bitcoin(BTC), Ether(ETH) 등의 디지털 자산을 매수 및 매도하는 시기를 결정하는 규칙 기반의 실행 계획입니다.

이러한 전략은 단순한 방법론부터 기술 분석, 알고리즘 및 기타 고급 도구를 포함하는 좀 더 복잡한 시스템까지 다양합니다.

일부 트레이더는 잠재적 전략을 백테스팅하고 포워드 테스트하여 암호화폐의 과거 가격 움직임에서 측정 가능하고 반복 가능한 패턴을 식별하기 위해 노력합니다. 이 정보를 분석함으로써, 트레이더는 다른 암호화폐 시장 참여자들로부터 가치를 추출할 수 있도록 하는 경쟁력을 얻고자 합니다.

성공적인 트레이딩 전략은 종종 전략을 실행하는 트레이더나 시장 상황과 같은 무수한 요소에 의존한다는 점을 유념해야 합니다. 과거 성과가 미래 결과를 보장하지 않으며, 암호화폐 시장은 지속적으로 진화한다는 점 또한 잊어서는 안 됩니다.

전략이 통계적으로 유의미하게 지속적으로 수익성을 보여줄 수 있는 능력은 성공적인 트레이더를 구분 짓는 요소의 일부이지만, 전략 그 자체는 퍼즐의 매우 중요한 한 조각에 불과합니다.

트레이더가 암호화폐 시장과의 상호작용을 통해 장기적인 긍정적 기대치를 확보하기 위해서는 검증된 전략이 반드시 필요합니다.

일부 연구에 따르면 대부분의 트레이더가 손실을 보는 이유 중 일부는 거래가 나빠질 때 손실을 확정짓지 않기 때문이라고 합니다. 따라서 거래에 진입하고 청산할 시점을 명확히 하는 전략을 수립하는 것은 일반적인 문제를 최소화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

시장에 성공적으로 적용할 수 있는 무수한 전략이 있습니다. 어떤 전략이 가장 적합한지는 경험 수준, 위험 허용 범위, 가용 시간 등 다양한 요소에 따라 달라질 수 있습니다.

달러비용평균법(DCA)은 많은 다른 옵션에 비해 상대적으로 리스크가 적고 시간 소모가 적은 암호화폐 거래 전략으로 널리 알려져 있습니다.

이 전략은 간단하고 설정 후에는 신경 쓸 필요가 없어 복잡한 전략을 부담스럽거나 너무 시간 소모적으로 느낄 수 있는 초보 트레이더에게 인기 있는 옵션입니다.

간단히 말해, DCA는 고정된 반복 간격으로 명목 금액의 암호화폐를 매수하는 단순한 행위입니다.

예를 들어, 트레이더가 Litecoin(LTC)에 DCA를 적용하기로 결정했다고 가정해 보겠습니다.

이 전략에서는 매수할 금액과 매수 빈도, 두 가지만 결정하면 됩니다.

이 시나리오에서 트레이더는 매주 월요일 정오에 $100 상당의 Litecoin을 매수하기로 합니다. 편의를 위해 Kraken이 제공하는 것과 같은 반복 매수 기능을 사용하여 프로세스를 완전히 자동화합니다.

반복 매수 기능을 사용하면 매수하려는 간격, 금액 및 암호화폐 자산을 구성할 수 있습니다. 그 후부터는 트레이더가 중지하도록 지시할 때까지 암호화폐 거래소가 지정된 시간에 선택한 자산을 자동으로 매수합니다.

암호화폐 달러비용평균법에서는 트레이더가 다음 사항을 준수하는 것이 매우 중요합니다.

• 잃어도 감당할 수 있는 금액만 투자해야 합니다.

• 광범위한 백테스팅을 기반으로 DCA에 적합한 자산을 조사해야 합니다. (많은 자산은 과거 가격 데이터 부족이나 암호화폐 프로젝트의 높은 실패율 등의 이유로 DCA에 매우 부적합할 수 있습니다.)

• 일시불 투자와 같은 다른 전략과 비교할 때, DCA의 수익률은 예상보다 낮을 수 있습니다.

트레이더가 잃어도 감당할 수 있는 금액 이상으로 위험을 감수한다면, 이는 해로운 손실로 이어질 수 있는 잘못된 리스크 관리일 뿐만 아니라, 단일 거래에 올인하는 데서 오는 심리적 부담이 전략을 일관되게 따르기 어렵게 만들 수 있습니다.

이 전략에서 리스크 관리가 중요한 또 다른 이유는, 이 특정 전략이 손실제한이나 이익 실현을 위한 공식을 제공하지 않기 때문입니다. 대신, DCA를 얼마나 오랫동안 지속할지 스스로 결정해야 합니다.

다른 모든 전략과 마찬가지로, 전략이 실행되는 동안 포트폴리오의 가치는 변동될 수 있습니다. 이러한 점을 고려할 때, 자신의 위험 감수 성향에 맞는 금액을 투자하는 것이 중요합니다. 이렇게 함으로써 트레이더가 포트폴리오 가치가 하락하는 기간 동안에도 전략을 계속 실행하는 데 도움이 될 수 있습니다. 사전 조사를 통해 일반적인 하락폭이 어느 정도인지 아는 것도 동일한 기능을 할 수 있습니다.

높은 청산 위험으로 인해 많은 트레이더는 암호화폐 선물 거래에 DCA가 적합하지 않다고 생각합니다.

자세한 내용은 Kraken 교육 센터 문서 달러비용평균법(DCA)이란?에서 확인하세요.

초보자 전략은 종종 명확하고 간단한 지침과 함께 규범적인 경우가 많습니다.

반면에 고급 트레이딩 전략은 트레이더가 여러 변수의 정보를 실시간으로 결합해야 하므로 훨씬 더 많은 경험과 시장에 대한 심층적인 이해가 필요합니다.

대부분의 경우, 시장에 대한 고급 접근 방식을 마스터하는 것이 어렵기 때문에 수익성 있는 트레이더가 되기까지 수년이 걸릴 수 있습니다.

일반적으로 전문 거래는 두 가지 범주로 나눌 수 있습니다.

1. 재량 거래는 트레이더가 다양한 정보 출처를 결합하여 시장의 미래 방향에 대한 주관적인 결정을 내리는 것입니다.

2. 체계적 거래는 지표, 알고리즘 및 자동화를 사용하여 거래를 실행하고 인간 오류의 영향을 최소화하는 규칙 기반 접근 방식입니다.

다음 섹션에서는 기술적 분석과 리스크 관리를 결합하여 거래 환경을 설정하는 몇 가지 재량적 전략을 설명합니다.

1930년대 Ralph Nelson Elliott가 개발한 엘리엇 파동(Elliott Wave) 이론(EWT)은 시장이 충동적이거나 조정적인 식별 가능한 파동 패턴으로 움직인다는 가정에 기반합니다.

이 전략의 신뢰성에 대한 의견은 분분하지만, 많은 트레이더에게 여전히 인기 있는 옵션으로 남아 있습니다. 전략이 작동하는 방식은 다음과 같습니다.

암호화폐 시장은 종종 "기본 패턴"이라고 불리는 식별 가능한 패턴 또는 형태로 거래됩니다.

차트 패턴은 크게 두 가지 주요 범주로 나눌 수 있습니다.

• 반전 패턴

• 지속 패턴

이 두 범주 각각에는 여러 패턴이 존재하는데, 이에 대해서는 아래에서 더 자세히 살펴보겠습니다.

이러한 유형의 차트 패턴은 현재 추세가 빠르게 방향을 바꿀 수 있음을 나타냅니다. 예를 들어, 강세 반전은 가격이 상승하기 시작할 것임을 나타내며, 그 반대도 마찬가지입니다.

머리와 어깨 패턴

머리와 어깨 패턴을 이해하는 가장 간단한 방법은 추세가 붕괴하는 것으로 생각하는 것입니다.

추세의 지속을 표시하는 더 높은 고점을 형성한 후 시장은 더 낮은 고점을 형성하고, 이는 시장 구조의 붕괴를 앞서며 추세의 종말과 반전의 시작을 나타냅니다.

'목선'(머리와 어깨 아래의 지지선) 이탈은 해당 자산을 매도하는 트리거입니다.

역 머리와 어깨 패턴(역방향의 동일한 패턴)은 하락 움직임의 종료를 나타낼 수 있습니다.

이중 천장

이중 천장은 암호화폐 자산의 가격이 상승 후 횡보할 때 형성될 수 있습니다. 범위 고점을 표시할 수 있는 명확한 저항 수준이 설정된 후, 가격은 두 번째 시도에서 이 수준을 돌파하지 못합니다.

그 다음에는 범위 이탈이 발생하며, 이는 이탈 시작 지점 뒤, 범위 저점 위에 스탑을 두고 거래될 수 있습니다.

삼중 천장은 이중 천장과 매우 유사하지만, 저항선에서 실패가 한 번 더 추가됩니다. 

하락 쐐기형

하락 쐐기형은 하락 움직임의 모멘텀이 점차 약해지면서 형성되는 경우가 많습니다. 더 낮은 저점이 점점 더 둔화되고 매수자가 서서히 매도자를 압도하기 시작하면서 가격은 쐐기 패턴을 형성할 수 있습니다.

쐐기가 돌파로 해결되기 전에 가격은 점점 더 압축되다가 결국 현저한 거래량 급증과 함께 쐐기 밖으로 폭발적으로 돌파합니다.

트레이더들은 종종 쐐기의 돌파를 저항 수준 위쪽에서 거래하려고 합니다. 상승 쐐기형은 하락 쐐기형의 반대로, 매수자가 매도자에게 자리를 내주는 상황입니다.
 

이러한 유형의 차트 패턴은 현재 추세가 계속될 가능성이 높음을 시사합니다. 예를 들어, 약세 지속은 하락 가격이 계속해서 더 떨어질 것임을 신호합니다.

하강 삼각형

2018년 11월 BTC의 $6,000 이탈은 약세 하강 삼각형(일명 약세 삼각형)이 실제로 작동하는 좋은 예였습니다.

하강 삼각형은 매도자들이 주요 지지선을 반복적으로 테스트하다가, 결국 그것이 무너지고 격렬한 하락 움직임이 뒤따르는 것을 묘사합니다.

암호화폐에서는 중력의 영향으로 천천히 땅으로 되돌아오는 공이 점점 더 낮게 튀는 것에 비유할 수 있어 종종 "바운싱 볼 밈(bouncing ball meme)"이라고 불립니다.

트레이더들은 주요 지지선이 무너졌다는 확인(중요한 시간대에서 그 수준 아래로 마감)을 받으면 공매도 포지션을 고려할 수 있습니다.

깃발형

깃발형은 강세 또는 약세일 수 있으며, 어느 방향으로든 추세의 지속을 나타냅니다.

강세의 경우, 깃발형은 공매도자가 포지션을 청산하고 매수자가 이익을 실현하는 기회인 추세의 일시 중지를 나타냅니다. 그러나 매수자들은 여전히 통제력을 유지합니다. 약간 아래를 가리키는 깃발 형태를 취하는 짧은 하락 움직임 후에, 가격은 상승 돌파하고 추세는 계속됩니다.

다른 모든 돌파 거래와 마찬가지로, 트레이더들은 돌파가 발생한 지점 아래 영역에서 어떤 형태의 확인 및 무효화를 사용하여 움직임에 진입하는 것을 고려할 수 있습니다.

대칭 삼각형(페넌트)

깃발형과 유사하게, 대칭 삼각형은 지속 전 추세의 짧은 중단을 표시합니다. 그러나 깃발형과 달리, 대칭 삼각형은 폭발적인 움직임 전에 가격이 응축되는 현상이며, 종종 우세한 추세 방향으로 진행됩니다.

가격이 대칭 삼각형을 형성할 때 매도자나 매수자 그 누구도 우월성을 보이지 않습니다. 그들은 한쪽이 결국 다른 쪽을 압도하기 전에 균형을 만듭니다.

트레이더들이 패턴의 종료를 기다리는 동안 거래량은 종종 대칭 삼각형 동안 감소합니다. 일단 삼각형이 깨지면 거래량은 일반적으로 급격히 급증합니다.

• 거래 설정을 제공하는 데 사용할 수 있는 많은 차트 패턴이 있습니다. 위의 내용은 이 접근 방식과 그것이 어떻게 사용될 수 있는지에 대한 약간의 인사이트를 제공하기 위한 기초 지식일 뿐입니다.

• 트레이더가 패턴을 식별하고 거래하는 방법은 매우 주관적입니다. 한 트레이더는 하락 쐐기형을 볼 수 있지만, 다른 트레이더는 하강 삼각형 또는 레인지 돌파라고 주장할 수 있습니다. 그러나 중요한 것은 모든 시나리오에서 적절한 리스크 관리가 적용되고 각 설정에 명확한 진입 기준, 무효화 지점 및 이익 실현 지점이 있어야 한다는 것입니다.

• 주식 및 암호화폐 시장에는 AI를 사용하여 특정 패턴에 대해 시장을 스크리닝하는 서비스가 있습니다. 패턴을 식별할 수 있는 것은 단지 첫 번째 단계일 뿐이며, 그 정보를 사용하여 성공적으로 거래하는 것은 전혀 다른 문제라는 점에 유의하세요.

• 차트에 패턴이 나타나지만 초기 돌파 후 거의 또는 전혀 후속 움직임이 없는 경우도 매우 자주 볼 수 있습니다. '페이크아웃'(가짜 돌파)이라고 하는 이 상황은 모든 트레이더가 주의해야 합니다. 페이크아웃의 목적은 트레이더를 잘못된 포지션에 빠뜨리고 추가 손실을 방지하기 위해 포지션을 청산하도록 강제하는 것입니다. 많은 수의 갇힌 트레이더들이 동시에 포지션을 청산하면, 가격을 더 낮추거나 높일 수 있습니다(방향에 따라 다름).

• 시장은 종종 약세 패턴에서 상승 돌파하고, 강세 패턴에서 하락 돌파합니다. 어떤 패턴이 예상대로 해결될 것이라는 보장은 없습니다.

트레이딩에서 지지와 저항(S/R)의 사용은 암호화폐 시장에 가장 널리 사용되는 접근 방식 중 하나이며, 많은 전문 트레이더가 채택하고 있습니다.

S/R 뒤의 기본 전제는 트레이더들이 주요 가격 수준을 반복적으로 방어할 것이며, 따라서 이는 거래 기회를 제공할 수 있다는 것입니다.

아래 예시를 보면, 암호화폐의 가격이 강조된 지지 영역에서 반복적으로 반등한 것을 볼 수 있습니다. 이러한 수준을 식별할 수 있다는 것은 트레이더에게 매수 기회를 제공할 수 있습니다. 또한 가격이 그 수준에서 이탈했다가 얼마 지나지 않아 다시 회복한 것을 주목하세요. 이러한 가격 움직임 시퀀스는 종종 거래 기회를 생성하는 데 사용됩니다.

한때 지지선이던 것이 미래의 저항선이 될 수 있습니다. 이 개념은 'S/R 전환(S/R Flip)'으로 알려진 설정에 적용될 수 있습니다.

시장을 지속적으로 테스트되고 돌파되는 일련의 S/R 수준으로 생각한다면, S/R 수준이 어떻게 양쪽에서 거래 설정을 제공할 수 있는지 이해하기가 훨씬 쉽습니다.

유명 트레이더 Peter Brandt는 S/R 전환을 개념화하는 방법으로 '아이스 라인(ice-line)'을 도입했습니다.

갑자기 얼어붙은 호수를 따라 걷고 있는데 갑자기 얼음이 무너져 아래 물속으로 빠진다고 상상해 보세요. 떨어지는 추진력으로 당신은 물속으로 내려가고 처음 진입한 지점에서 약간 더 아래로 이동합니다. 수면으로 올라오면서 '아이스 라인'을 만나게 되는데, 이전에 위에서 당신을 지지하던 것이 이제는 아래에서 당신을 저항하고 있습니다.

이것이 S/R 전환이 작동하는 방식입니다.

가격이 이 수준으로 여러 번 하락하다가 결국 돌파합니다. 가격이 이 수준으로 되돌아오면 거부당합니다. 이전에 지지 수준이었던 것이 이제 주요 저항 수준이 된 것입니다.

파생상품 트레이더는 돌파 기원 뒤에 스탑을 두고 이 영역에서 매도 포지션을 진입하는 것을 고려할 수 있습니다.

트레이더가 암호화폐 시장에 접근할 수 있는 방법은 무수히 많습니다. 위에서 설명한 예시는 몇 가지 예에 불과합니다.

다음은 여러분이 조사해 볼 수 있는 널리 사용되는 다른 전략들입니다.

• 피보나치 수준: 피보나치 복기 도구를 사용하여 추세 시장에서 되돌림에 진입할 수준을 식별합니다.

• 레인지 트레이딩:시장에서 레인지를 식별한 다음, 가격이 극단(레인지 저점 또는 레인지 고점)에 도달할 때까지 기다렸다가 반대쪽으로 거래하려고 시도하는 기술입니다.

• 지표 기반 트레이딩:많은 트레이더가 RSI(상대강도지수) 및 MACD(이동평균수렴확산지수)와 같은 지표를 사용하여 시장이 반전하는 것으로 보일 때 진입 시점을 포착합니다. 한 가지 예는 약세 및 강세 다이버전스를 찾는 것입니다.

• 알고리즘 트레이딩:재량적 트레이더는 자신의 판단을 사용하여 거래를 진입하고 청산합니다. 알고리즘 트레이더는 자동화를 사용하여 전략이 대신 구현되도록 합니다.

예. 이미 확립된 많은 전략을 좀 더 연구할 수도 있지만, 암호화폐 시장이 어떻게 행동하는지에 대한 자신의 아이디어를 테스트하는 것도 가능합니다.

어떤 전략이든 작동하려면 면밀한 조사를 통해 도출된 합리적인 근거가 있어야 합니다. 트레이더는 단순히 무엇이 효과가 있을지 추측할 수 없습니다. 과거에 무엇이 효과가 있었는지 살펴본 다음 그에 따라 접근 방식을 구성해야 합니다. 이때 백테스팅과 포워드 테스팅이 유용할 수 있습니다.

자신만의 암호화폐 트레이딩 전략을 개발하려면 다음 단계를 고려해 볼 수 있습니다.

1. 시장에 대한 'X일 경우 Y'라는 가설을 수립합니다. 예를 들어, 트레이더가 가격이 종종 심리적 숫자를 지지와 저항으로 취급한다고 믿는다고 가정해 보겠습니다.

2. 해당 가설을 사용하여 진입 및 청산하는 방법과 같은 전략 매개변수를 정의하세요. 위의 동일한 예를 사용하여, 트레이더는 가격이 $500 단위에 접근할 때마다 각 수준 뒤에 $100의 손절매 주문을 설정하고 매도 포지션에 진입하는 것을 테스트할 수 있습니다.

3. 효능을 판단하기 위해 다량의 과거 데이터를 통해 전략을 테스트하세요. 많은 차팅 패키지를 사용하면 가격 움직임을 막대 단위로 재생하여 전략을 백테스팅할 수 있습니다.

4. 백테스팅 결과가 유망하다면, 트레이더는 실시간으로 전략을 테스트할 수 있으며, 이를 포워드 테스팅이라고 합니다.

참고로 이것은 개괄적인 안내서임에 유의하시기 바랍니다. 전략을 백테스트하는 데는 많은 개별 단계가 있습니다. 많은 트레이더는 또한 Python 프로그래밍 언어로 전략을 백테스팅하기도 합니다.

다시 말씀 드리지만, 전략이 과거에 성공적인 것으로 나타났다고 해서 실제로 테스트하거나 실행할 때도 효과적이라는 보장은 없습니다.

1. 자신의 라이프스타일과 성격에 맞는 전략을 연구하고 찾아보세요. 어떤 전략이든 자신이 선호하는 거래 방식과 할애할 수 있는 시간(빈도)에 부합해야 합니다. 예를 들어, 가족이 있거나 전일제 직업을 가진 일부 트레이더는 자주 거래하지 못할 수 있습니다.

2. 일부의 사람들은 적극적으로 거래를 시작하기 전에 잠재적 전략을 백테스팅하고 포워드 테스트하는 것이 유용하다고 생각할 수 있습니다.

3. 한 전략에 대한 전문가가 되는 것이 여러 시스템을 연구하는 것보다 유리할 수 있습니다. 금융 시장을 거래하는 방법은 무수히 많지만, 연구에 따르면 대부분의 트레이더는 "전략 이동(strategy hopping)"이라는 현상 때문에 거의 진전을 이루지 못합니다.

4. 많은 사람들이 거래 일지를 작성하는 것이 시간의 경과에 따른 전략의 성과를 추적하는 데 있어 유용한 학습 도구라는 것을 알게 됩니다. 이는 트레이더가 승리와 패배 거래의 추세를 식별하는 데 도움이 될 수 있으며, 이를 반영하여 변경 사항을 적용할 수 있습니다.

짧은 대답은 "상황에 따라 다르다"입니다. 트레이딩 전략의 효능에 대한 연구를 살펴보면 결과는 엇갈립니다.

• 한 연구에서는 RSI 및 MACD와 같은 다양한 지표 기반 전략을 분석했고, 그 결과 이들이 순전히 무작위적인 전략보다 성능이 나을 것이 없다는 것을 발견했습니다.

• 이보다 훨씬 더 낙관적인 전망을 내보이는 연구들도 있습니다. 한 연구는 시뮬레이션을 통해 기업 실적 발표를 수익성 있게 거래하는 것이 충분히 가능할 수 있음을 보여주었습니다.

• 또 다른 연구는 볼린저 밴드와 RSI에 기반한 전략이 주식에서 매수 후 보유 접근법보다 우수할 수 있음을 보여주었습니다.

• 백테스팅된 정량적 전략 분석은 해당 전략이 시장 대비 우수한 성과를 낼 수 있다는 분석 결과가 있지만, 해당 논문에서는 인간의 판단력이 핵심적인 변수라고 지적했습니다.

• 여기에서 주식의 차트 패턴에 대한 다양한 백테스트를 통해 일부 패턴이 성공적일 수 있음을 알 수 있습니다(지난 1년간의 데이터만 볼 수 있어 결론을 내리는 데 제한이 있다는 점에 유의하세요).

• DCA에 대한 연구는 10년 기간 동안 성공적인 전략임을 보여주었지만, VA(가치 평균화, 하락 시 더 많이 매수하고 가격 상승 시 더 적게 매수)가 더 우수하다는 것도 보여주었습니다.

최소한 거래 전략이 성공할 수 있다는 명확한 증거가 있습니다. 그러나 성공의 정도는 여러 요소에 따라 달라집니다. 그중 많은 부분을 위에서 강조했습니다.

거래 전략은 트레이더에게 거래 진입 및 청산을 위한 논리적 공식을 제공합니다. 어떤 전략이든 시장에 배치되기 전에 광범위하게 연구되어야 하며, 모든 트레이더는 다양한 요소가 전략의 성공에 영향을 미친다는 점을 이해해야 합니다.

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