Wat zijn synthetische crypto-activa?

Synthetische cryptocurrency-tokens zijn ontstaan als een dynamisch en innovatief onderdeel van het evoluerende cryptocurrency-landschap.

Deze blockchain-gebaseerde cryptocurrency-derivaten bieden investeerders en handelaren een alternatieve manier om blootstelling aan echte activa te krijgen, zonder te maken te hebben met veel van de barrières die hen hebben verhinderd toegang te krijgen tot deze activa.

Kraken helpt je om te beginnen in de opwindende wereld van gedecentraliseerde financiën en synthetische activa.

Begin vandaag nog door je te registeren voor je Kraken-account.

Abra en Synthetix waren een van de eerste gedecentraliseerde financiën (DeFi) protocollen die het concept van getokeniseerde derivaten op de cryptomarkt introduceerden.

Deze DeFi-protocollen faciliteren de creatie van synthetische activa die zijn gebouwd op blockchain-netwerken. Deze omvatten Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) en Bitcoin (BTC).

Een belangrijk voordeel van het gebruik van gedecentraliseerde infrastructuur is dat iedereen vrijwel elk soort synthetisch actief kan creëren, zonder angst voor censuur of geografische beperkingen. 

Synthetische activa bieden crypto-investeerders ook de mogelijkheid om indirecte blootstelling aan andere activaklassen te krijgen zonder de cryptocurrency-ecosysteem te verlaten.

Met het populaire crypto-project Synthetix als voorbeeld, kunnen gebruikers getokeniseerde derivaten creëren — bekend als "Synths" — voor een breed scala aan activa, waaronder cryptocurrencies, indices, grondstoffen, fiatvaluta's en nog veel meer.

• Een synthetisch actief protocol: Het synthetische activaplatform waar handelaren synthetische activa kunnen minten, verbranden en verhandelen.
• Een native protocol token: De native cryptocurrency van het synthetische activaprotocol waarmee gebruikers de kosten kunnen betalen die gepaard gaan met het gebruik van het platform. 
• Blockchain prijs orakels: Een externe gegevensfeed die slimme contracten voorziet van off-chain, real-time informatie.

Laten we eens kijken naar hoe we synthetische crypto-activa kunnen creëren, met behulp van het Synthetix-platform — een van de eerste platforms die zijn gemaakt voor het verhandelen van getokeniseerde derivaten.

Hoewel er kleine variaties kunnen zijn van het ene platform naar het andere, is het proces over het algemeen hetzelfde.

Om nieuwe synths te minten (creëren) op het Synthetix-platform, moeten gebruikers eerst een bedrag van Synthetix Network Token (SNX) storten in een staking slim contract dat ook op het platform bestaat.

Deze gestorte tokens fungeren als onderpand, dat wordt gebruikt om de waarde van de nieuw geminte synthetische activa te ondersteunen.

Het Synthetix-protocol gebruikt overcollateralization om het risico van marktvolatiliteit te verminderen. 

Deze overcollateralization functie betekent dat het aantal gestakete SNX-tokens te allen tijde minstens 5x de waarde van de synthetische activa moet zijn.

Als de waarde van het echte activum dat door de Synth wordt vertegenwoordigd scherp stijgt, moeten SNX-stakers hun collateralization verhogen door meer SNX te staken, of consequent Synths te verbranden.

Verbranden verwijst naar het proces van het permanent verwijderen van tokens uit omloop.

Gedecentraliseerde blockchain-orakels zoals Chainlink (LINK) voorzien slimme contracten van prijsgegevens. Synths volgen de prijzen van de activa waaruit ze hun waarde ontlenen met behulp van deze gegevens.

Als beloning voor het helpen onderhouden van het systeem, ontvangen SNX-stakers een deel van de handelskosten die aan gebruikers van de synthetische gedecentraliseerde beurs DEX worden aangerekend. Dit helpt hen te stimuleren om Synths te creëren en SNX-tokens op te sluiten.

Vergelijkbaar met het verstrekken van activa aan een liquiditeitspool, moet een SNX-staker hun Synths verbranden om hun SNX-tokens te unstaken. Een staker kan dit alleen doen als de 5x collateralization ratio wordt gehandhaafd.

Andere platforms zoals Universal Market Access (UMA) en MakerDAO (MKR) volgen een vergelijkbaar systeem als Synthetix, waarbij een gebruiker synthetische activa mint door digitale activa als onderpand in een slim contract te storten.

• Inclusiviteit: Voor synthetische activa hadden particuliere investeerders uit bepaalde rechtsgebieden mogelijk geen toegang tot bepaalde activaklassen. Traditioneel mochten alleen geaccrediteerde en institutionele investeerders derivatenproducten verhandelen. Maar nu kan iedereen indirect blootstelling krijgen aan deze financiële markten met alleen een slim apparaat en een internetverbinding.
• Decentralisatie: De gedecentraliseerde aard van deze protocollen voor synthetische activa betekent dat er geen menselijke tussenpersonen zijn om mee om te gaan. Slimme contracten beheren de collateralizatie, het minten en de verbrandingsprocessen. Deze functie voorkomt censuur of discriminatie en opent synthetische activa voor een wereldwijde markt van potentiële handelaren.
• Diversificatie: Tokenized derivaten kunnen crypto-gebruikers technisch gezien in staat stellen om te diversifiëren naar elk denkbaar synthetisch activum. Dit voordeel kan helpen de blootstelling aan de volatiliteit van de crypto-markt te verminderen.
• Indirecte blootstelling: Door blockchain-gebaseerde tokens te houden in plaats van het onderliggende activum zelf, hoeven crypto-gebruikers geen meerdere accounts te beheren of met derde partijen om te gaan. Vaak kan een enkele crypto-portemonnee deze soorten tokens gezamenlijk beheren.

Kraken maakt het gemakkelijk om deel te nemen aan de gedecentraliseerde financiële economie.

Of je nu crypto-activa wilt kopen voordat je ze in een synthetisch protocol gebruikt of je crypto-bezit weer in contanten wilt omzetten, Kraken maakt het gemakkelijk.

Kraken biedt handel aan in de meest populaire DeFi-activa en de meest populaire cryptocurrencies op de markt vandaag.