Wat kun je doen met DeFi?

Decentralized finance, of DeFi, stelt iedereen met een internetverbinding in staat om toegang te krijgen tot een snelgroeiend ecosysteem van permissieloze en open financiële producten.

Veel van deze producten zijn vergelijkbaar met diensten die in de traditionele financiële sector te vinden zijn, maar hebben als doel om meer te bieden:

• Vrijheid

• Transparantie

• Inclusie

Dit snel evoluerende deel van de cryptocurrency industrie biedt veel kansen voor zowel nieuwe als ervaren crypto-gebruikers. 

Maar met zoveel mogelijkheden kan het een uitdaging zijn om te weten wat je daadwerkelijk kunt doen met deze producten en welke DeFi-diensten passen bij jouw unieke financiële doelen.

DeFi-handel vindt plaats op gedecentraliseerde beurzen (DEX's), dit zijn geautomatiseerde handelsplatforms die opereren zonder een tussenliggende onderneming die de operaties beheert.

In plaats daarvan opereren ze op basis van code die iedereen ter wereld kan auditen en zelf kan verifiëren.

Net als hun gecentraliseerde tegenhangers bieden veel DEX's:

• Spot trading waarbij handelaren crypto-activa kopen en verkopen
• Futures waarbij handelaren speculeren op de toekomstige prijs van activa
• Crypto-derivaten die meer op maat gemaakte financiële producten bieden

Enkele van de meest populaire spot DEX's zijn Uniswap (UNI), Curve (CRV), en Balancer (BAL).

Andere populaire DEX's op Solana zijn Jupiter (JUP), Raydium (RAY) en Orca (ORCA).

DEX's hebben verschillende belangrijke verschillen in vergelijking met gecentraliseerde beurzen (CEX's):

• DEX-gebruikers transacties uitvoeren vanuit hun non-custodial crypto wallets, wat betekent dat ze volledige controle en soevereiniteit over hun crypto-activa behouden tijdens het handelen.
• Er zijn geen Know Your Customer (KYC) vereisten om te handelen op DEX's, wat betekent dat gebruikers hun persoonlijke informatie niet hoeven te verstrekken om het platform te gebruiken.
• DEX's gebruiken vaak een Automated Market Maker (AMM) in plaats van een gecentraliseerd orderboek, zodat DEX-gebruikers activa onmiddellijk kunnen ruilen vanuit liquiditeitspools zonder een individuele tegenpartij nodig te hebben.

Naast het bieden van liquiditeit, bieden verschillende DeFi-platforms extra prikkels, zoals de mogelijkheid om de LP-tokens die ze hebben verdiend te staken voor extra beloningen. 

Typisch, wanneer je LP-tokens stake, vergrendel je ze in een smart contract dat wordt beheerd door een DeFi-protocol.

Er zijn verschillende redenen waarom DeFi-platforms staking aanmoedigen, waarvan sommige behoorlijk ingewikkeld kunnen zijn. 

Een eenvoudige reden waarom een DeFi-platform staking zou kunnen aanmoedigen, is dat het vergrendelen van LP-tokens de circulerende voorraad van die tokens vermindert.

Dit vermindert uiteindelijk hun beschikbaarheid op de markt, wat op zijn beurt hun marktwaarde kan verhogen. 

Naast de beloningen die worden verdiend voor het bieden van liquiditeit en het simpelweg vasthouden van LP-tokens, kunnen handelaren extra beloningen verdienen voor het staken van hun LP-tokens.

Door hun LP-tokens op te sluiten, kunnen houders extra beloningen verdienen bovenop de LP-tokens die ze in eerste instantie hebben ontvangen.

Deze complexe strategie om rendementen te optimaliseren over meerdere verschillende DeFi-platforms staat simpelweg bekend als yield farming.

Je kunt meer leren over deze strategie met ons Kraken Leercentrum-artikel, Wat is yield farming?

Het is vermeldenswaard dat rendementen dramatisch kunnen variëren tussen platforms.

Bovendien nemen de rendementen af naarmate meer gebruikers zich aansluiten en liquiditeit aan een platform bijdragen. Hoewel het gebruik van een nieuw gelanceerd DeFi-protocol zijn voordelen heeft, brengt het ook grotere risico's van mogelijke fraude en uitbuiting met zich mee.

Bekijk ons Kraken Leercentrum-artikel, Hoe veilig te blijven in DeFi, voor meer informatie.

 Liquiditeitspools (vaak gewoon "pools" genoemd) zijn door de gemeenschap gefinancierde verzamelingen van crypto-activa.

DEX-gebruikers bieden deze activa vrijwillig aan terwijl smart contracts de activa beheren volgens hun hard gecodeerde regels. 

Elke pool bevat een paar crypto-activa, zoals Ether (ETH) en Dai (DAI) of Solana (SOL) en Tether (USDT). 

De smart contracts slaan de crypto-activa in elke pool op en beheren deze. De meeste DEX's brengen gebruikers een vast bedrag in rekening voor elke transactie die ze doen met een liquiditeitspool.

Bij het handelen met een liquiditeitspool wisselt een persoon de ene activa die in de pool wordt gehouden voor de andere activa die in de pool wordt gehouden. Ze doen dit door een deel van de ene crypto-activa aan de pool toe te voegen en een deel van de andere te verwijderen. 

Bijvoorbeeld, je zou kunnen handelen in een ETH-DAI-pool door wat DAI toe te voegen en de equivalente waarde van ETH op te nemen. 

Hier betekent "liquiditeit bieden" het uitlenen van crypto-activa aan een DEX-pool die anderen kunnen gebruiken om te handelen en uit te wisselen. Crypto-houders die deze essentiële liquiditeit bieden, verdienen crypto-gebaseerde beloningen in ruil. 

Liquiditeitsverschaffers worden vaak beloond met liquiditeitsverschaffer (LP) tokens. Deze tokens vertegenwoordigen het aandeel van de liquiditeitsverschaffer in crypto-activa in een pool. 

Ze geven houders ook een proportioneel aandeel in de handelskosten die het platform verdient uit de pool. Dus, als je 5% van alle activa in de pool hebt bijgedragen, heb je recht op 5% van de handelskosten die uit die pool worden gegenereerd.

Wil je meer leren over liquiditeitspools en de belangrijke rol die ze spelen in het crypto-ecosysteem? Bekijk het artikel van het Kraken Learn Center, Wat is een liquiditeitspool en hoe gebruik je er een?

In vergelijking met het traditionele financiële systeem bieden DeFi-platforms een vereenvoudigde en minder indringende manier om kredietverstrekkers en kredietnemers met elkaar te verbinden. 

Iedereen kan een DeFi-lening afsluiten door een bedrag aan digitale activa als onderpand te plaatsen. Dit kan nuttig zijn voor iemand die crypto bezit en contant geld nodig heeft, maar niet per se zijn crypto wil verkopen. 

Bijvoorbeeld, iemand kan Ether (ETH) bezitten en geloven dat de prijs in de toekomst zal stijgen. Ze hebben kapitaal nodig om een onverwachte rekening te betalen, maar willen hun ETH niet verkopen. Met een DeFi-lening kunnen ze: 

• Stort hun ETH als onderpand en ontvang fondsen (zoals USDC)
• “Cash out” in fiat op Kraken 
• Stort fiat op hun bankrekening
• Betaal hun rekening

Net als bij een traditionele lening, moet de lening worden terugbetaald (plus een klein bedrag aan rente) om opnieuw toegang te krijgen tot het onderpand. Er zijn twee hoofdtypen DeFi-leningenprotocollen – geldmarkten en collateralized debt position (CDP) protocollen.

In leenmarktplaatsen zoals Compound (COMP) en Aave (AAVE), kunnen gebruikers hun activa uitlenen om inkomen te verdienen of ertegen te lenen. Vanaf januari 2024 hebben deze twee platforms meer dan $8 miljard aan uitstaande leningen.

Op CDP-platforms zoals Maker (MKR) en Liquity (LQTY), plaatsen gebruikers verschillende soorten crypto-activa als onderpand, waartegen ze nieuwe stablecoins kunnen minten. Vanaf januari 2024 hebben gebruikers meer dan $6,3 miljard aan activa op deze platforms gestort.

Governance-tokens zijn een type cryptocurrency dat houders stemrechten biedt. 

Typisch distribueren DeFi-projecten deze tokens om het beheer van hun platforms te democratiseren.

Dit proces stelt DeFi-projecten in staat om over te schakelen naar gedecentraliseerde platforms waar belangrijke beslissingen worden beheerd door hun gemeenschappen van gebruikers.

Er zijn veel manieren voor DeFi-gebruikers om governance-tokens te ontvangen.

Een populaire optie is dat projecten governance-tokens gratis distribueren via een airdrop aan iedereen die hun platform gedurende een bepaalde periode heeft gebruikt.

In 2020 airdropte Uniswap beroemd 400 UNI-tokens — zijn native governance-token — aan iedereen die een swap had uitgevoerd, liquiditeit had verstrekt of SOCKS-tokens had bezeten en ingewisseld. 

Op dat moment was elke airdrop van 400 UNI-tokens $1.800 waard.

Handelaars gebruiken vaak websites zoals Airdrop.io en Coingecko om aanstaande crypto airdrops te identificeren.

Alternatief kunnen DeFi-gebruikers bestuurstokens kopen die al zijn gedropt op gecentraliseerde beurzen zoals Kraken, evenals een verscheidenheid aan andere gedecentraliseerde beurzen.

Je kunt meer leren over bestuurstokens en hoe ze hun houders in staat stellen deel te nemen aan het strategische besluitvormingsproces van een project met ons artikel in het Kraken-leercentrum, Wat is een bestuurstoken?

Synthetische DeFi-platforms zoals Synthetix (SNX) stellen gebruikers in staat om getokeniseerde versies van valuta, grondstoffen, andere cryptocurrencies en aandelen te creëren.

DeFi-gebruikers moeten de inheemse SNX-token van het protocol als onderpand storten om deze synthetische tokens, bekend als spot Synths, te minten.

Nieuw gemaakte spot Synths zoals sUSD (getokeniseerde Amerikaanse dollars) kunnen worden ingezet op andere DeFi-protocollen, meestal in liquiditeitspools voor anderen om tegen te handelen.

Om hun prijsrelatie te behouden, maken ze gebruik van blockchain-orakelservices. Deze protocollen zorgen ervoor dat de prijzen van spot Synths nauwkeurig de onderliggende activaprijzen weerspiegelen die ze vertegenwoordigen.

Voor meer informatie, bekijk het artikel in het Kraken-leercentrum, Wat zijn synthetische crypto-activa?

Flitsleningen zijn een type ongedekte DeFi-lening waarmee gebruikers geld kunnen lenen zonder eerst crypto-activa in te zetten om de lening te waarborgen.

Het bedrag van de flitslening moet binnen dezelfde transactie (een paar seconden) worden terugbetaald. Anders zal het netwerk de leningstransactie terugdraaien alsof deze nooit heeft plaatsgevonden. 

Om dit type lening efficiënt te gebruiken, creëren gebruikers hun eigen slimme contracten die het kapitaal onmiddellijk inzetten op verschillende DeFi-platforms in de hoop winst te genereren voordat de lening moet worden terugbetaald.

Handelsplatforms zoals dYdX stellen handelaren in staat om flitsleningen te gebruiken. Het is echter belangrijk om te erkennen dat flitsleningen zeer technisch zijn, risico met zich meebrengen en een diepgaande kennis van slimme contracten vereisen.

Voor meer informatie, bekijk het artikel in het Kraken-leercentrum, Wat is een flitslening?

Om meer te leren over de DeFi-tokens die in dit artikel worden genoemd, bekijk onze crypto gidsen.

Kraken biedt ook markten om deze tokens te verhandelen, die je vervolgens kunt gebruiken om te interageren met veel van de hierboven genoemde DeFi-apps.

Begin vandaag nog in de wereld van DeFi met Kraken.