Diagrammønstre i kryptohandel: Mestring av det grunnleggende

• Finansmarkedene handler ofte i gjentakende mønstre, som kan brukes som grunnlag for et handelsoppsett.

• Det finnes mange forskjellige typer diagrammønstre, og hver av dem har sine egne særtrekk, nyanser og rapportert effektivitet.

• Graden av hvor nyttig et mønster er for en trader avhenger av flere faktorer, og bruken av mønstre bør underbygges av omfattende backtesting.

Begrepet «fordel», ofte kalt fortrinn eller «edge», i trading handler om å identifisere og benytte ikke-randomiserte hendelser i markedene. Noen diagrammønstre kan gi tradere en mulighet til å generere risikostyrte oppsett, med klare innganger og ugyldiggjøringer av handelsideer. Å identifisere et gjentakende mønster i markedene er derfor svært verdifullt, ettersom det kan backtestes for å bestemme dets effektivitet som en handelsstrategi.

Mange profesjonelle tradere bruker diagrammønstre. Kanskje et av de mest fremtredende eksemplene på dette er Peter Brandt, som har brukt mønstre i tradisjonelle markeder i mange år. Hvis det fungerer for profesjonelle i tradisjonelle markeder, så er det rimelig å anta at det kan fungere for andre tradere i kryptomarkeder.

Et vanlig mantra i handelsverdenen er å identifisere det som er åpenbart. Å se hva som er åpenbart kan hjelpe deg med å vurdere hva de fleste tradere ser på, og og hva de forventer.

Dette er verdifullt, fordi jo mer åpenbart et diagrammønster er, desto mer sannsynlig er det at andre tradere også vil se det, og derfor kan det ha større innvirkning. Dette gjelder når diagrammønstre fungerer og når de ikke gjør det.

Når et diagrammønster på en høyere tidsramme har et utbrudd som mislykkes (kjent som en «fakeout», mer om dette nedenfor), vil mange tradere bli fanget. Selv om en trader ikke handler basert på mønstrene selv, gjør mønstrene at man kan generere en retningsbias og/eller danne andre handelsoppsett, noe som er verdifullt.

Som nevnt ovenfor, vil kursen til en kryptovaluta ofte bryte ut fra et diagrammønster, bare for å snu kursen og akselerere voldsomt i motsatt retning (dette er noen ganger kjent som en «throw over»). Det endelige resultatet av et mislykket utbrudd er at mange tradere blir fanget og tvunget til å lukke posisjonen sin med tap, noe som igjen gir mer momentum til reverseringen.

Bitcoin (BTC) har ved noen anledninger dannet et mønster som heter bearish stigende kileformasjon, bare for å bryte ut oppover (det pleier å skje i bullmarkeder). Selv om et mønster er bearish, betyr det ikke at det vil utarte seg i en nedadgående trend, og omvendt.

Ingen mønstre eller handelsstrategi fungerer 100 % av tiden, og tap er uunngåelige. Det som er kritisk er at dine gjennomsnittlige tap er betydelig mindre enn dine gjennomsnittlige gevinster. Målet til en trader med hensyn til kapital er todelt:

1. Skape vekst i kapitalen din – vær aggressiv når markedsforholdene legger til rette for det.

2. Beskytte kapitalen din – vær defensiv når det er lite å gjøre.

Det kan være fristende å se et mønster og bestemme at du vil risikere all kapitalen din på dette spesifikke oppsettet uten å ta hensyn til de potensielle tapene. Dette er en feil som mange nye tradere gjør. Hvert forsøk på å handle basert på et mønster bør være risikostyrt, som betyr at du ikke risikerer et beløp som kan sette hele handelssaldoen din i fare, eller evnen til å hente deg inn igjen hvis handelen mislykkes. Noen tradere anbefaler å risikere maks 1 % av hele kapitalen din på en gitt handel, og dette kan enkelt oppnås gjennom følgende:

1. Sørg alltid for at du bruker en stop-loss-ordre.

2. Tilpass posisjonsstørrelsen din basert på din forhåndsbestemte risiko.

«Planlegg handelen, og handle planen» er noe du kanskje hører fra forskjellige tradere i kryptosfæren. Kort sagt, en trader uten en nøye gjennomtenkt plan kan synes det er vanskelig å lykkes.

En handelsplan involverer ofte en detaljert trinnvis veiledning med definerte regler for hvordan hvert oppsett skal handles.

Disse reglene bør være tydelig, objektive og enkle å utføre. La oss for eksempel forestille oss at du ønsket å handle et utbrudd fra en synkende trekant. I dette scenarioet må du vite følgende:

1. Hva i kursbevegelsen vil fungere som bekreftelse på at prisen faktisk bryter nedover.

2. Der du tar feil i handelen – ugyldiggjøring av handelsideen, og hva som bekrefter at du tar feil. Du kan plassere en stopp-loss på et forhåndsbestemt punkt inne i mønsteret, eller du kan bruke det samme nivået, men bestemme at kursen må lukke over dette nivået for å utgjøre en ugyldiggjøring av en handelsideen.

3. Hvor du tar gevinst fra handelen hvis den går i din favør.

4. Størrelsen på posisjonen må stemme overens med reglene dine for risikostyring for å minimere virkningen av uunngåelige tap.

Dette er en ganske grunnleggende liste, men den fremhever hvor detaljert en handelsplan må være.

Det er viktig å merke seg at handelsplaner ofte involverer andre aspekter av vellykket trading, men her fokuserer vi spesifikt på strategi.

Ved å inkludere andre faktorer – som indikatorer – i din tekniske analyse av diagrammønstre, kan du finne fellestrekk mellom handler som fungerer og de som ikke gjør det. Når du backtester handel av visse mønstre, bør du se etter hendelser som skjer sammen med mønstrene som gjør oppsettene mer vellykkede.

Når du handler basert på en bearish kileformasjon, kan du for eksempel se at handelen har en bedre suksessrate hvis det er en bullish RSI-divergens til stede før utbruddet. Dette er bare en av mange potensielle datapunkter du kan bruke for å forbedre din generelle tilnærming.

Du bør også vurdere volum, som noen ganger brukes som et hjelpemiddel for å bekrefte et mønster. Hvis volumet for eksempel øker på nedadgående ben av et hode-og-skuldre-reverseringsmønster, kan dette gjøre mønsteret med gyldig og antyde en større sjanse for et utbrudd i ønsket retning.

Generelt sett finnes det to typer diagrammønstre:

• Fortsettelsesmønstre: Disse mønstrene dannes som en del av en pause i den rådende trenden.

• Reverseringsmønstre: Disse mønstrene signaliserer en at den nåværende trenden skal snu.

Her ser du noen mønstre som ofte finnes i kryptomarkeder. Som nevnt ovenfor, utarter ikke alle mønstre seg som forventet.

Flagg kan være enten bullish eller bearish og dannes som en del av en kort pause i en sterk trend. Et bull-flagg identifiseres av en midlertidig nedtrend på en tidsramme lavere enn den rådende høyere tidsrammetrenden. Dette kalles et «flaggmønster» fordi hvis du tegner to trendlinjer – en på toppen og bunnen av kantene til kursbevegelsen – viser kursbevegelsen og linjene sammen et flagg som peker nedover.

Vimpelen formes når et marked bestemmer retning det vil gå i videre. I en bullish vimpel etter en oppgang snur kursen seg inn i en stram, nedadgående bevegelse. Denne sekvensen av kursbevegelser kan identifiseres som en vimpel ved å tegne to diagonale trendlinjer på hver side av konsolideringen. Volumet reduseres ofte under en vimpel mens tradere venter på å delta på utbruddet når det skjer. I likhet med flagg kan vimpler være enten bullish eller bearish, og dannes etter bevegelser i én av retningene.

Den symmetriske trekanten ligner på vimpelen, bortsett fra at den har en tendens til å være en mer volatil konsolidering, og derfor ligner mer på en trekant enn en vimpel. I bearish-tilfellet etter en etablert nedtrend, bremser kursen inn i en likevekt, der verken kjøpere eller selgere klarer å overmanne hverandre. Når selgerne til slutt gjenoppretter sin dominans, bryter markedet ut av trekanten og fortsetter nedover. Symmetriske trekanter kan imidlertid bryte ut i begge retninger.

Dette mønsteret, kjent som «megafonen», er så og si det motsatte av en symmetrisk trekant, med en likevekt som utvides i stedet for å trekke seg sammen.

Synkende trekanter dannes ofte etter en nedgang og består av et klart nivå av støtte (den nedre, rette siden av trekanten) og en rekke med lavere topper over (som fullfører den synkende trekanten ved å tegne en nedadgående trendlinje).

Dette mønsteret har blitt referert til som «bouncing ball meme» (sprettball), fordi det ligner en ball som spretter lavere og lavere etter påvirkning av tyngdekraften. Kort fortalt viser den hvordan etterspørselen etter en eiendel på et bestemt støttenivå avtar over tid, før kursen til slutt bryter ut nedover. Det motsatte av en synkende trekant er en stigende trekant.

En dobbel topp eller bunn er rett og slett et mislykket forsøk på trendkontinuitet og er generelt lett å identifisere. I en dobbel bunn etablerer kursen et lavt støttenivå og går deretter tilbake det samme lave nivået kort tid etter, og mislykkes en andre gang i å bryte det samme prisnivået før kursen beveger seg høyere.

Dobbel topper markerer derfor vanligvis reverseringer ettersom kjøpere går tom for kraft, og prisen ruller over og bryter markedsstrukturen nedover. En trippel topp har rett og slett mislykket én ekstra gang på å bryte motstand.

Kileformasjoner vil ofte signalere reverseringer av en trend. Hovedfaktoren er hvordan kursen går inn i kilemønsteret når det dannes. Hvis kursen har en nedadgående trend ned før den danner en kile, men bryter ut oppover, er det ansett som en bullish fallende kileformasjon. Som med vanlige kileformasjoner kan ekspanderende kiler også brukes til å markere slutten på en trend.

Dette klassiske mønsteret markerer slutten på en trend som mislykkes i å danne en høyere topp. Resultatet er et mønster med en venstre skulder (en topp), etterfulgt av hodet (en høyere topp) og deretter til slutt den høyre skulderen (en lavere topp). Et utbrudd fra halsen – det viktigste støttenivået under hodet og skuldrene – kan brukes som en utløser for å gå inn i en handel. Et omvendt hode-og-skuldre-mønster kan markere slutten på en nedadgående trend.

Følgende er en liste over mønstre som vises langt sjeldnere:

Dette reverseringsmønsteret er generelt godt kjent, men klare eksempler forekommer sjeldent. I bullish-eksempelet danner kursen en avrundet kopp-lignende bunn før den akselererer mot et tidligere motstandsnivå. Her danner markedet et bull-flagg (som markerer hanken; en kort tilbakegang) før det gjenopptar trenden og fortsetter høyere. Sluttresultatet er et mønster som ligner litt på en kopp og hank.

Kanskje det mest detaljerte eksempelet på et diagrammønster er Richard Wyckoffs akkumulering- og distribusjonsmønstre. Bullish-versjonen, eller akkumulering, markerer bunnen av en nedadgående trend og en reversering til oppsiden (eiendelen akkumuleres før etterspørselen til slutt overgår tilbudet).

Hvert mønster har flere faser og egenskaper, noe som betyr at det ikke alltid er like lett å identifisere dem. Kort sagt er akkumuleringmønsteret et verdiområde som dannes etter en nedadgående trend, men som ikke klarer å bryte ut nedover.

Etter en siste bevegelse i bunnivået (kjent som «fjæren»), beveger kursen seg aggressivt opp til og gjennom toppnivået, før den bryter ut høyere.

Dette svært sjeldne reverseringsmønsteret kan være vanskelig å oppdage, men ligner litt på et komprimert hode-og-skulder-mønster, med én ekstra skulder. Hvis vi ser på en diamanttopp – det som gjør det mulig for en trader å tegne en diamant rundt den, er en høyere topp (som en del av en etablert oppadgående trend) umiddelbart etterfulgt av et brudd i strukturen for å danne en bunn.

Dette er det som skaper den spisse toppen og bunnen av diamanten. Etter denne nye bunnen konsoliderer kursen og danner høyre side av diamanten, før den bryter ut nedover og fullfører mønsteret.

Det er viktig å huske at hvordan mønstrene tegnes, vil variere fra trader til trader. Det er subjektivt å identifisere diagrammønstre, men her er noen grunnleggende retningslinjer som kan hjelpe deg:

1. Vær konsekvent: Noen tradere bruker skyggene for å markere kileformasjoner, mens andre tradere bruker kroppene til lysestakene. Uansett hva du bestemmer deg for å gjøre, vær konsekvent.

2. Mønstre er ikke perfekte: Til tross for hva du ser i de fleste visuelle veiledninger, er teknisk analyse ofte en unøyaktig vitenskap, og mønstre vises ikke alltid perfekt. Noen ganger kan du ha lysestaker som avviker litt utenfor det identifiserte mønsteret, og dette er rimelig å forvente. Linjene du bruker for å tegne mønstrene, bør betraktes som en «gjennomsnittslinje». Kursbevegelser viser ofte mye støy.

3. Vit når du skal gi opp på et mønster: Hvis du etter å ha tegnet et mønster legger merke til at kursen ikke oppfører seg som forventet, så er kanskje tolkningen din feil, eller markedet er rett og slett ikke interessert i å følge mønsteret. Forfatter og handelspsykolog Mark Douglas sa en gang at «alt kan skje».

Det finnes relativt lite empirisk data publisert om hvor effektive diagrammønstre er (spesielt med hensyn til kryptomarkeder), men de dataene som som finnes, antyder sterkt at de kan fungere som grunnlag for en vellykket strategi.

• I ett av forsøkene på å bestemme suksessraten for diagrammønstre fant man at flere mønstre «… har ingen statistisk fordel», og at de ikke bør brukes isolert sett. Kombinert med støtte og motstand viste studien at mønstrene var merkbart mer pålitelige. Merk at denne studien ikke ble publisert i et fagfellevurdert tidsskrift.

• I Thomas Bulkowskis Encyclopedia of Chart Patterns gjennomførte forfatteren en storskala studie ved å bruke nesten tretti år med kursdata fra aksjemarkedet. Bulkowski demonstrerte tydelig at:

  • Mønstre dannes pålitelig med statistisk signifikans.

  • Påliteligheten til hvert mønster varierer bredt.

• Én studie viste at syv vanlig identifiserbare diagrammønstre var vellykkede mer enn 50 % av tiden på tvers av mange forsøk.

Bruk Kraken Pro-plattformen og se om du kan finne følgende virkelige eksempler på diagrammønstre som tidligere har utartet seg på kursdiagrammene til kryptovalutaer:

• ETHBTC: Invertert hode-og-skuldre-mønster, synlig på månedsbasert tidsramme i 2021.

  • Ledetråd: Halslinjen ligger på rundt 0,04000.

• BTCUSD: Synkende trekant, synlig på ukesbasert tidsramme i 2018.

  • Ledetråd: Kursen brøt ut ned fra det viktige støttenivået ved USD 6000.

Oppsummert gir diagrammønstre tradere og investorer grunnlaget for en vellykket tilnærming til kryptomarkedene, og dette underbygges av forskning som viser at de kan ha en prediktiv verdi.

Ved omfattende backtesting av hvilke faktorer som påvirker suksessraten til diagrammønstre, kan den samlede nytteverdien forbedres.

Nå som du har kunnskap om vanlige diagrammønstre som kan finnes på kursdiagrammet til en kryptovaluta, hvorfor ikke registrere deg for en gratis Kraken Pro-konto i dag og se om du kan identifisere disse formasjonene.